财务管理---财务管理概论课件

第一章 财务管理概论主要内容财务管理的课程财务管理的课程“导游图导游图”财务管理内容与目标 财务管理的环境 财务管理的组织7/23/20241财务管理财务管理第一讲第一讲课程学习导论与财务活动课程学习导论与财务活动7/23/20242财务管理财务管理本讲主要内容：本讲主要内容：F 课程学习导论 F 企业财务活动7/23/20243财务管理财务管理课程学习导论课程学习导论7/23/20244财务管理财务管理一、课程特点说明一、课程特点说明 是以财务管理目标为起点的财务是以财务管理目标为起点的财务管理论体系管理论体系。是以企业财务活动为对象的财务是以企业财务活动为对象的财务管理内容体系管理内容体系 是以财务决策为核心的财务管理是以财务决策为核心的财务管理方法体系方法体系 是三大观念为内容的财务管理原是三大观念为内容的财务管理原理体系理体系7/23/20245财务管理财务管理二、课程内容介绍二、课程内容介绍课程内容财务管理基本原理财务管理基本内容财务管理基本方法财务管理理论概述财务管理三大观念资金筹集管理资金投资管理收益分配管理财务预测财务决策财务预算财务控制财务分析7/23/20246财务管理财务管理三、课程地位三、课程地位 财务管理课程是财会专业的主干核财务管理课程是财会专业的主干核心课程之一。心课程之一。财务管理课程培养财会专业从业人财务管理课程培养财会专业从业人员的综合技能，培育学生后续发展的潜力。员的综合技能，培育学生后续发展的潜力。7/23/20247财务管理财务管理四、课程学习要求四、课程学习要求（一）掌握三个“基本”基本理论基本理论基本方法基本技能基本技能基础前提核心7/23/20248财务管理财务管理（二）处理好三个关系全面与重点全面与重点理解与记忆原理与方法原理与方法三个关系三个关系7/23/20249财务管理财务管理（三）注意三个联系1、各种财务活动之间的联系。、各种财务活动之间的联系。2、各种财务管理方法的联系。、各种财务管理方法的联系。3、各种学习环节的联系。、各种学习环节的联系。7/23/202410财务管理财务管理课程内容讲授课程内容讲授7/23/202411财务管理财务管理企业财务活动企业财务活动一、企业活动一、企业活动企业基本活动的内容主要包括：经营活动经营活动经营活动经营活动：以物质运动为主体的供应、生产和：以物质运动为主体的供应、生产和销售；销售；财务活动财务活动财务活动财务活动：以资金运动为主体的筹集、运用与：以资金运动为主体的筹集、运用与分配。分配。7/23/202412财务管理财务管理二、企业财务：二、企业财务：含义：含义：企业经济活动过程中与财产（理财）有关的各项事务。内容：内容：财务活动财务活动财务活动财务活动：表象（形式），企业再生产过程中：表象（形式），企业再生产过程中的资金运动；的资金运动；财务关系财务关系财务关系财务关系：实质（内容），财务活动过程中的：实质（内容），财务活动过程中的经济利益关系。经济利益关系。7/23/202413财务管理财务管理三、财务活动三、财务活动含义含义资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为的总称。列行为的总称。内容：内容：企业资金运动企业资金运动企业资金运动企业资金运动一个过程：资金运动的循环过程一个过程：资金运动的循环过程 GW-P-WG三个环节：供应、生产和销售；三个环节：供应、生产和销售；五种形态：货币资金、储备资金、生产资金、固定五种形态：货币资金、储备资金、生产资金、固定资金、成品资金资金、成品资金7/23/202414财务管理财务管理筹资活动投资活动资金营运活动资金分配活动财务活动7/23/202415财务管理财务管理企业财务活动内容（过程与表现）(1)筹资活动概念：筹资活动是为了满足投资和用资的需要，概念：筹资活动是为了满足投资和用资的需要，从企业内部和外部筹措和集中所需资金的过程。从企业内部和外部筹措和集中所需资金的过程。（企业用各种方式筹聚企业所需资金）（企业用各种方式筹聚企业所需资金）筹资方式：不同来源的资金采用不同的方式筹资方式：不同来源的资金采用不同的方式筹资范围：包括企业内部和企业外部筹资。筹资范围：包括企业内部和企业外部筹资。筹资性质：短期筹资和长期筹资筹资性质：短期筹资和长期筹资7/23/202416财务管理财务管理(2)投资活动概念：投资活动是将所筹资金投入使用的过程。概念：投资活动是将所筹资金投入使用的过程。投资范围：企业内部投资和外部投资投资范围：企业内部投资和外部投资投资方式：货币资金投资方式、实物投资方式投资方式：货币资金投资方式、实物投资方式(有形资产、无形资产有形资产、无形资产)。7/23/202417财务管理财务管理(3)收益分配活动：概念：实际上是指企业在一定时期内所创造的概念：实际上是指企业在一定时期内所创造的剩余价值总额在企业内外各利益主体之间分割剩余价值总额在企业内外各利益主体之间分割的过程。对投资产生的结果进行分割。的过程。对投资产生的结果进行分割。收益分配范围：企业内外各利益主体。收益分配范围：企业内外各利益主体。收益分配方式：既有现金的分配也有实物的分收益分配方式：既有现金的分配也有实物的分配。配。7/23/202418财务管理财务管理三者关系：既各自独立，又有其内在必然联系。既各自独立，又有其内在必然联系。是相互联系、相互依存的三个方面。是相互联系、相互依存的三个方面。7/23/202419财务管理财务管理本讲内容小结(财务活动是企业再生产过程中的资金财务活动是企业再生产过程中的资金运动；运动；(企业财务活动通过筹资、投资和收益企业财务活动通过筹资、投资和收益分配三个方面的资金运动表现出来。分配三个方面的资金运动表现出来。7/23/202420财务管理财务管理第二讲第二讲财务关系与财务管理内容财务关系与财务管理内容7/23/202421财务管理财务管理本讲主要内容：本讲主要内容：F 企业财务关系F 财务管理概念与特征F 财务管理的内容7/23/202422财务管理财务管理一、财务关系一、财务关系 含义：含义：企业在组织财务活动过程中与有关各方企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系就是财务关系。所发生的经济利益关系就是财务关系。构成：构成：筹资活动的财务关系筹资活动的财务关系 投资活动的财务关系投资活动的财务关系 分配活动的财务关系分配活动的财务关系主要财务关系主要财务关系7/23/202423财务管理财务管理财务关系企业与政府企业与投资者企业与债权人企业与受资者企业与债务人企业与职工企业内部各单位7/23/202424财务管理财务管理 构成构成：企业与国家之间的财务关系企业与国家之间的财务关系税收税收企业与投（受）资者之间的财务关系企业与投（受）资者之间的财务关系投投资收益资收益企业与债权（务）人之间的财务关系企业与债权（务）人之间的财务关系本本息息企业与企业内部各单位之间的财务关系企业与企业内部各单位之间的财务关系结算结算企业与职工之间的财务关系企业与职工之间的财务关系按劳分配按劳分配7/23/202425财务管理财务管理二、财务管理的概念与特征二、财务管理的概念与特征 1概念概念是企业管理的重要组成部分，是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的、利用价值形式对生产经营活动进行的管理，是组织资金运动、处理财务关系的一项综合性经济管理工作。理解：构成部分；价值管理；综合管理7/23/202426财务管理财务管理2特征：特征：财务管理的基本特征是价值管财务管理的基本特征是价值管理；理；财务管理是一项综合性管理。财务管理是一项综合性管理。7/23/202427财务管理财务管理三、财务管理的内容三、财务管理的内容 筹资管理解决三个问题：解决三个问题：资金需要量；筹资时机、渠道与方式；资资金需要量；筹资时机、渠道与方式；资金结构。金结构。注意两种形式：注意两种形式：一是主权资本，它通过所有权融资方式取一是主权资本，它通过所有权融资方式取得；得；二是债务资本，它通过负债融资方式取得。二是债务资本，它通过负债融资方式取得。7/23/202428财务管理财务管理投资管理注意两个问题：注意两个问题：资金的利用效果（周转）；资金的利用效果（周转）；资金的经济效益（利润）。资金的经济效益（利润）。投资三种形式：投资三种形式：项目投资、证券投资和营运投资。项目投资、证券投资和营运投资。7/23/202429财务管理财务管理收益分配管理弄清两层含义：弄清两层含义：广义的收益分配是投资产生的收入及其利润进广义的收益分配是投资产生的收入及其利润进行的分配；行的分配；狭义的收益分配则仅指对企业净利润的分配。狭义的收益分配则仅指对企业净利润的分配。注重三个问题：补偿性分配；税收性分配；盈注重三个问题：补偿性分配；税收性分配；盈利性分配。利性分配。7/23/202430财务管理财务管理本讲内容小结(财财务务管管理理是是以以价价值值形形式式对对企企业业的的生生产产经经营营活活动动进进行行的的综综合合管管理理，包包括括财财务务活活动动和财务关系两个基本层次；和财务关系两个基本层次；(财财务务关关系系是是企企业业在在组组织织财财务务活活动动过过程程中中与与有有关关各各方方所所发发生生的的经经济济利利益益关关系系，概概括地说包括五个方面的利益关系；括地说包括五个方面的利益关系；(财财务务管管理理以以企企业业的的资资本本或或资资金金为为对对象象，以以筹筹资资管管理理、投投资资管管理理和和收收益益分分配配管管理理为为主主要要内内容容，以以企企业业价价值值最最大大化化为为财财务务管管理理的基本目标。的基本目标。7/23/202431财务管理财务管理第三讲第三讲财务管理目标、环境与组织财务管理目标、环境与组织7/23/202432财务管理财务管理本讲主要内容：本讲主要内容：F 财务管理目标F 财务管理环境F 财务管理组织7/23/202433财务管理财务管理财务管理的目标财务管理的目标 财务管理目标企业理财目标取决于企业目标，是企业目标的企业理财目标取决于企业目标，是企业目标的企业理财目标取决于企业目标，是企业目标的企业理财目标取决于企业目标，是企业目标的具体化。具体化。具体化。具体化。企业目标及对财务管理的要求：企业目标及对财务管理的要求：生存目标生存目标（力求保持以收抵支和偿还到期债务的能（力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险）力，减少破产的风险）发展目标发展目标（筹集企业发展所需资金）（筹集企业发展所需资金）获利目标获利目标（通过合理、有效的使用资金使企业获（通过合理、有效的使用资金使企业获利利）。7/23/202434财务管理财务管理企业理财总目标三种观点企业企业理财目标理财目标的三种观点的三种观点利润最大化企业价值最大化股东收益最大化7/23/202435财务管理财务管理1利润最大化：含义：含义：追求企业利润的最大利润；追求企业利润的最大利润；理由：理由：利润代表企业新创财富，表明企利润代表企业新创财富，表明企业竞争力强弱，有道理；业竞争力强弱，有道理；不足：不足：但没考虑时间和风险价值，没反但没考虑时间和风险价值，没反映投入与产出关系，易导致短期行为。映投入与产出关系，易导致短期行为。7/23/202436财务管理财务管理2资本利润率（每股盈余）最大化资本利润率（每股盈余）最大化 含义：含义：追求单位利润的最大化；追求单位利润的最大化；优势：优势：用相对指标反映利润水平，便于不同企业用相对指标反映利润水平，便于不同企业之间比较，把实现的利润和股东之间比较，把实现的利润和股东(投资者投资者)投入的资投入的资本联系起来；本联系起来；不足：不足：但时间与风险价值、企业短期行为仍无法但时间与风险价值、企业短期行为仍无法解决。解决。7/23/202437财务管理财务管理3企业价值（股东财富）最大化企业价值（股东财富）最大化 含义：含义：企业资产的市场价值（预期获利能力）最企业资产的市场价值（预期获利能力）最大。大。优势：优势：考虑资金时间价值和投资风险因素，要反考虑资金时间价值和投资风险因素，要反映对企业资产保值增值的要求，克服管理上的片面映对企业资产保值增值的要求，克服管理上的片面性和短期行为，有利于社会资源合理配置。性和短期行为，有利于社会资源合理配置。说明：说明：比较科学合理的目标比较科学合理的目标7/23/202438财务管理财务管理企业理财具体目标：企业理解具体目标是企业财务管理目标在企业财务活动中的具体表现1、筹资管理目标：以较小的筹资成本和较低的筹资风险取得较多资金。2、投资管理目标：以较低的投资风险获得最大投资收益。3 3、收益分配管理目标：正确计算收益成本、合理确定分配比例与方式。7/23/202439财务管理财务管理（二）财务管理目标的协调1 1所有者和经营者的矛盾与协调所有者和经营者的矛盾与协调所有者和经营者的矛盾与协调所有者和经营者的矛盾与协调 矛盾表现：矛盾表现：主要在享受成本支出和获得企业价值主要在享受成本支出和获得企业价值主要在享受成本支出和获得企业价值主要在享受成本支出和获得企业价值或股东财富之间；或股东财富之间；或股东财富之间；或股东财富之间；解决方法：解决方法：让报酬与绩效相联系，并辅之以解聘、让报酬与绩效相联系，并辅之以解聘、让报酬与绩效相联系，并辅之以解聘、让报酬与绩效相联系，并辅之以解聘、接受、激励等措施。接受、激励等措施。接受、激励等措施。接受、激励等措施。7/23/202440财务管理财务管理2 2所有者与债权人的矛盾与协调所有者与债权人的矛盾与协调所有者与债权人的矛盾与协调所有者与债权人的矛盾与协调 矛盾表现：矛盾表现：一是经营者投资于比债权人预计风险一是经营者投资于比债权人预计风险要高的项目；二是所有者可能未经债权人同意而要要高的项目；二是所有者可能未经债权人同意而要求经营者发行新债券或举借新债。求经营者发行新债券或举借新债。解决办法：解决办法：是债权人采用限制性借款、收回借款是债权人采用限制性借款、收回借款或不再借款等措施。或不再借款等措施。7/23/202441财务管理财务管理3企业与社会的矛盾与协调企业与社会的矛盾与协调 矛盾焦点矛盾焦点：经济利益与社会利益的不一致，经济利益与社会利益的不一致，解决途径解决途径：要从法律约束、道德约束、舆要从法律约束、道德约束、舆论监督与行政监督等多层面、全方位来要求论监督与行政监督等多层面、全方位来要求企业维护社会利益，履行社会责任。企业维护社会利益，履行社会责任。7/23/202442财务管理财务管理财财 务务 管管 理理 环环 境境一、财务管理环境含义对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业外部条件的因素。业外部条件的因素。二、财务管理环境内容财务管理环境法律环境金融环境经济环境7/23/202443财务管理财务管理 经济环境经济环境 经济周期经济周期 经济发展水平经济发展水平 政府经济政策等因素政府经济政策等因素 7/23/202444财务管理财务管理 法律环境法律环境法律环境法律环境主要因素：主要因素：u 企业组织法规u 税务法规u 财务法规税务法规税务法规对财务管理的影响：税务法规税务法规对财务管理的影响：对企业融资决策、投资决策和收益分配产生重大影响。7/23/202445财务管理财务管理 金融环境：金融环境：1 1金融机构：金融机构：银行和非银行金融机构。银行和非银行金融机构。2 2金融市场金融市场(1)(1)金融市场的组成：金融市场的组成：主体-金融机构；客体-金融资产；参加人-资金供应者和需求者。(2)(2)企业与金融市场的关系：企业与金融市场的关系：金融市场是企业投资和筹资的场所；企业通过金融市场使长短资金相互转化；金融市场为企业理财提供有意义信息。(3)(3)金融市场的划分金融市场的划分：外汇、资金与黄金三大市场 7/23/202446财务管理财务管理3利息率Q三对概念基准和套算利率固定和浮动利率市场和法定利率Q利率组成利率利率=纯利率纯利率+通货膨胀补偿率通货膨胀补偿率+风险报酬率风险报酬率 7/23/202447财务管理财务管理财财 务务 管管 理理 组组 织织一、确定财务管理主体1 1财务主体财务主体财务主体财务主体G 含义：含义：含义：含义：指能自主组织财务活动并独立承担经济责任指能自主组织财务活动并独立承担经济责任的单位。的单位。G 具备三个条件具备三个条件必须是拥有独立资本金的单位；必须享有自主理财权利；必须独立承担经济责任。2 2财务主体与会计主体、企业组织形式。财务主体与会计主体、企业组织形式。财务主体与会计主体、企业组织形式。财务主体与会计主体、企业组织形式。7/23/202448财务管理财务管理二、健全财务管理机构1 1财务管理机构财务管理机构财务管理机构财务管理机构：组织财务活动，处理财务：组织财务活动，处理财务关系，实施财务管理的机构。关系，实施财务管理的机构。2 2三种形式：三种形式：三种形式：三种形式：有以会计为轴心的财务管理机构有以会计为轴心的财务管理机构与会计机构并行的财务管理机构与会计机构并行的财务管理机构公司型财务管理机构。公司型财务管理机构。7/23/202449财务管理财务管理三、完善财务管理制度 三个层次三个层次 财务通则分行业财务制度企业内部财务管理办法7/23/202450财务管理财务管理四、理顺财务管理环节 组成部份组成部份财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析五大环节，也是进行财务管理的五种基本方法。析五大环节，也是进行财务管理的五种基本方法。相互关系：相互关系：财务预测是财务管理的基础和前提，财务决策是财务财务预测是财务管理的基础和前提，财务决策是财务管理的核心，财务预算是对财务预决策结果的价值管理的核心，财务预算是对财务预决策结果的价值反映，财务控制财务目标全面实现保证，财务分析反映，财务控制财务目标全面实现保证，财务分析是对企业财务活动的过程和结果的总结和评价。是对企业财务活动的过程和结果的总结和评价。7/23/202451财务管理财务管理本讲内容小结(财务管理环境，是影响企业财务管理活动的各种内外因素的统称，包括经济环境、法律环境和金融环境。经济环境因素主要有经济周期、经济发展水平和经济政策等，法律环境因素主要有企业组织法规、国家的税收制度和财务法规等，金融环境要素主要有金融机构、金融市场和利息率等，它们分别从不同的角度和侧面对企业财务管理活动产生影响。(实施财务管理活动，实现财务管理目标，合理而有效地组织工作是基本保障，财务管理的组织工作主要包括确定财务管理主体，设立财务管理机构，制定财务管理制度，确定财务管理环节等。财务管理主体规定财务管理的空间范围，财务管理机构成为财务管理的组织保证，财务管理制度规范财务管理的依据，财务管理环节控制财务管理的过程。(财务管理一般包括财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析五个基本环节，也是进行财务管理的五种基本方法。7/23/202452财务管理财务管理