第六讲-商业银行中间业务经营管理课件

第六讲第六讲商业银行中间业务经营管理商业银行中间业务经营管理学习目标学习目标n介介绍商商业银行中行中间业务的概念和的概念和类型，明确型，明确金融服金融服务类业务和表外和表外业务都属于商都属于商业银行行的中的中间业务；n学学习中中间业务的性的性质，了解中，了解中间业务有有别于于资产负债业务，不同种，不同种类的中的中间业务的性的性质也不相同；也不相同；n比比较中外商中外商业银行中行中间业务发展的展的现状，了状，了解我国商解我国商业银行与国外商行与国外商业银行中行中间业务的的差距主要表差距主要表现在表外在表外业务上；上；学习目标学习目标n学学习和分析国外商和分析国外商业银行表外行表外业务发展的原展的原因，了解表外因，了解表外业务的的发展既有需求引致的因展既有需求引致的因素，又有供素，又有供给创造的因素；造的因素；n分析我国商分析我国商业银行表外行表外业务发展滞后的原因，展滞后的原因，明确拓展我国商明确拓展我国商业银行表外行表外业务的的战略略选择；n学学习表外表外业务的的风险管理，懂得商管理，懂得商业银行行经营的安全性原的安全性原则是一切是一切业务活活动的基的基础。思考题思考题n1、什么是商、什么是商业银行的中行的中间业务？中？中间业务与与资产负债业务是何关系？是何关系？n2、金融服、金融服务类业务与表外与表外业务包括有哪些包括有哪些内容？它内容？它们之之间有何区有何区别？n3、比、比较中外商中外商业银行中行中间业务发展的差异展的差异所在。所在。n4、我国商、我国商业银行表外行表外业务发展滞后的原因展滞后的原因有哪些？有哪些？n5、表外、表外业务有哪些有哪些风险？如何管理？如何管理？讨论题讨论题n结合我国商合我国商业银行行经营的的实际，谈谈我国商我国商业银行大力开展表外行大力开展表外业务的重要性与的重要性与对策。策。一、商业银行中间业务及其类型一、商业银行中间业务及其类型n提提问。二、商业银行中间业务的性质二、商业银行中间业务的性质n（一）中（一）中间业务与与资产负债业务的关系的关系 1、中、中间业务是是资产负债业务的先的先驱。2、资产负债业务是中是中间业务的基的基础。3、中、中间业务是是资产负债业务的延伸，但的延伸，但绝不是不是资产负债业务的附属。的附属。（二）金融服务类中间业务与表外业务（二）金融服务类中间业务与表外业务的关系的关系n1、二者的、二者的联系系n金融服金融服务类业务（financial service）和表外和表外业务（contingent claims）的）的联系是两者都不系是两者都不计入商入商业银行的行的资产负债表，表，业务活活动的透明度的透明度较差。差。（二）金融服务类中间业务与表外业务（二）金融服务类中间业务与表外业务的关系的关系n2、二者的区、二者的区别（1）性）性质不同不同（2）风险程度不同程度不同（3）受金融）受金融监管部管部门的管理程度不同的管理程度不同案例案例6-1：不同类型的中间业务性质不同不同类型的中间业务性质不同n根据我国根据我国商商业银行中行中间业务暂行行规定定，鉴于商于商业银行中行中间业务中各中各类业务的性的性质不同，分不同，分别采取采取审批制和批制和备案制。案制。n适用适用审批制的批制的业务主要主要为形成或有形成或有资产、或有、或有负债的中的中间业务，以及与，以及与证券、保券、保险业务相关的部分中相关的部分中间业务，主要包括：票据承，主要包括：票据承兑；开出信用；开出信用证；担保；担保类业务（包括（包括备用信用用信用证业务）；）；贷款承款承诺；金融；金融衍生衍生业务；各；各类投投资基金托管；各基金托管；各类基金的注册登基金的注册登记、认购、申、申购和和赎回回业务；代理；代理证券券业务；代理；代理保保险业务。案例案例6-1：不同类型的中间业务性质不同不同类型的中间业务性质不同n适用适用备案制的案制的业务主要主要为不形成或有不形成或有资产、或有、或有负债的中的中间业务，主要包括：各，主要包括：各类汇兑业务；出口托收及；出口托收及进口代收；口代收；代理代理发行、承行、承销、兑付政府付政府债券；代收代付券；代收代付业务，包括代，包括代发工工资、代理社会保障基金、代理社会保障基金发放、代理各放、代理各项公用事公用事业收收费（如代收水（如代收水电费）；委托）；委托贷款款业务；代理政策性；代理政策性银行、外行、外国政府和国国政府和国际金融机构金融机构贷款款业务；代理；代理资金清算；代理其金清算；代理其他他银行行银行卡的收行卡的收单业务，包括代理外卡，包括代理外卡业务；各；各类代理代理销售售业务，包括代售旅行支票，包括代售旅行支票业务；各；各类见证业务，包括，包括存款存款证明明业务；信息咨；信息咨询业务，主要包括，主要包括资信信调查、企、企业信用等信用等级评估、估、资产评估估业务、金融信息咨、金融信息咨询；企；企业、个、个人人财务顾问业务；企；企业投融投融资顾问业务，包括融，包括融资顾问、国国际银团贷款安排；保管箱款安排；保管箱业务。三、中外商业银行中间业务的现状三、中外商业银行中间业务的现状n（一）国外商（一）国外商业银行中行中间业务的的现状状n从目前来看，国外商从目前来看，国外商业银行不行不仅服服务类中中间业务品种多、品种多、规模大，而且，表外模大，而且，表外业务发展迅速，完全可以根据客展迅速，完全可以根据客户的需要的需要“量量体裁衣体裁衣”，适，适时地、有地、有针对性地开展多种性地开展多种类型的表外型的表外业务。案例案例6-2：中间业务已构成商业银行主要的收入来源中间业务已构成商业银行主要的收入来源n20世世纪80年代以来，全球商年代以来，全球商业银行中行中间业务（包（包括表外括表外业务，下同），下同）发展十分迅猛，中展十分迅猛，中间业务在商在商业银行行业务经营中所占的比重不断上升，中所占的比重不断上升，业务品种品种也已从也已从刚起步起步时单一的代理收付一的代理收付业务，扩大到包括大到包括担保、融担保、融资、管理、咨、管理、咨询、衍生金融工具等在内的、衍生金融工具等在内的广泛的广泛的业务群体。尤其是在群体。尤其是在发达国家，商达国家，商业银行中行中间业务收入已成收入已成为其其经营收入的重要来源，有的甚收入的重要来源，有的甚至超至超过了利息收入所占比重。了利息收入所占比重。案例案例6-2：中间业务已构成商业银行主要的收入来源中间业务已构成商业银行主要的收入来源n据据统计，美国商，美国商业银行的中行的中间业务收入占全部收入收入占全部收入的比重，已由的比重，已由80年代的年代的30%上升到目前的上升到目前的38.4%；日本；日本银行由行由24%上升到上升到39.9%；英国由；英国由28.5%上升到上升到41.1%。比。比较突出的如美国的花旗突出的如美国的花旗银行。行。近年来，存近年来，存贷业务带来的利来的利润只占其只占其总利利润的的20，承承兑、资信信调查、企、企业信用等信用等级评估、估、资产评估估业务、个人、个人财务顾问业务、远期外期外汇买卖、外、外汇期期货、外外汇期期权等中等中间业务却却为其其带来了来了80的利的利润。案例案例6-2：中间业务已构成商业银行主要的收入来源中间业务已构成商业银行主要的收入来源n发达国家商达国家商业银行行积极极发展中展中间业务，一方面，一方面满足足和适和适应了社会了社会对金融金融业的多方面要求，另一方面又的多方面要求，另一方面又使其自身的使其自身的风险分散化、减少化。可以分散化、减少化。可以说，中，中间业务的的兴盛已盛已经使得使得现代商代商业银行在金融市行在金融市场中所中所发挥的功能和充当的角色的功能和充当的角色发生了很大生了很大变化，反映了商化，反映了商业银行与客行与客户的关系已由的关系已由传统的双的双边信用交易关系信用交易关系进入到多入到多边信用交易关系。信用交易关系。（二）我国商业银行中间业务的现状（二）我国商业银行中间业务的现状n各家商各家商业银行已把大力行已把大力发展中展中间业务作作为其其转轨时期的期的战略重点。各行以服略重点。各行以服务类的中的中间业务（如（如结算、代保管、算、代保管、银行行卡等）卡等）为基基础，以代收代付，以代收代付业务为切入切入点，点，积极极发展其他展其他类型的中型的中间业务。（二）我国商业银行中间业务的现状（二）我国商业银行中间业务的现状n1、代收代、代收代缴业务。n2、代理企、代理企业资信信评价价业务。n3、代理、代理项目目评估。估。n4、存款、存款证明明书。n5、企、企业银行行远程程终端。端。n6、私人理、私人理财业务。（二）我国商业银行中间业务的现状（二）我国商业银行中间业务的现状n与国外商与国外商业银行相比，我国商行相比，我国商业银行中行中间业务无无论在在发展展规模、模、业务范范围、业务品种和品种和业务收入上都相差甚收入上都相差甚远。n首先，中首先，中间业务发展地区展地区结构不平衡。构不平衡。东部沿海及开放城市部沿海及开放城市发展迅速，西部及展迅速，西部及边远地区地区发展展缓慢；大中城市慢；大中城市发展展较快，快，县级商商业银行行发展相展相对缓慢。慢。（二）我国商业银行中间业务的现状（二）我国商业银行中间业务的现状n其次，中其次，中间业务品种不均衡。我国商品种不均衡。我国商业银行目前所提供的中行目前所提供的中间业务，主要局限在，主要局限在结算性服算性服务（结算、信用卡等）和管理性服算、信用卡等）和管理性服务（代保管、代理（代保管、代理业务等）上，咨等）上，咨询性服性服务（财务顾问等）、表外等）、表外业务（担保、承（担保、承诺、衍生工具交易等）开展得、衍生工具交易等）开展得较少或基本少或基本不存在，而不存在，而这些些业务恰恰是国外商恰恰是国外商业银行行最主要的非利息收入来源。最主要的非利息收入来源。四、国外商业银行表外业务发展的四、国外商业银行表外业务发展的原因分析原因分析n自从商自从商业银行行诞生以来，在生以来，在长达数百年的达数百年的历史中，史中，为了适了适应各个各个历史史阶段的段的经济环境，追求高境，追求高额利利润以以谋求自身的求自身的发展，以展，以及及为了了规避各种管制，西方商避各种管制，西方商业银行行总是是不断地开拓着表外不断地开拓着表外业务在内的各种在内的各种创新新业务。四、国外商业银行表外业务发展的四、国外商业银行表外业务发展的原因分析原因分析n传统的表外的表外业务（担保（担保业务、承、承诺业务）便是基于便是基于这两个原因两个原因产生的：一是追求高生的：一是追求高额利利润从而从而谋求求银行自身的行自身的发展；二是展；二是规避各种政府管制。避各种政府管制。四、国外商业银行表外业务发展的四、国外商业银行表外业务发展的原因分析原因分析n从从20世世纪70年代以来，年代以来，发生并延生并延续至今至今的以衍生的以衍生产品品业务为代表的新型表外代表的新型表外业务创新活新活动是是历史上史上规模最大，影响最广，模最大，影响最广，创新成果最集中的一次新成果最集中的一次银行行经营创新。表新。表外外业务在在过去几十年中所去几十年中所获得的惊人得的惊人发展展已不能已不能仅用上述两方面的原因加以全面的用上述两方面的原因加以全面的解解释。四、国外商业银行表外业务发展的四、国外商业银行表外业务发展的原因分析原因分析n在此，我在此，我们可将表外可将表外业务看作是商看作是商业银行行提供的一种特殊提供的一种特殊产品，通品，通过借借鉴微微观经济学关于学关于产品供需的原理，从需求和供品供需的原理，从需求和供给两两个角度去分析和探个角度去分析和探讨表外表外业务迅猛迅猛发展的展的原因。原因。（一）从需求的角度分析以衍生产品业务（一）从需求的角度分析以衍生产品业务为代表的新型表外业务产生与发展的原因为代表的新型表外业务产生与发展的原因n1、为防范金融防范金融风险而而产生的生的对新型表外新型表外业务的需求的需求n在第二次世界大在第二次世界大战结束后的束后的 1/4世世纪中，中，整个国整个国际金融金融领域享受着美国域享受着美国经济与金与金融霸融霸权领导下的短下的短暂的的稳定和平衡，但定和平衡，但从从20世世纪70年代开始，世界年代开始，世界经济环境的境的不确定性大不确定性大为增加，增加，银行与企行与企业面面临的的风险空前上升。空前上升。（一）从需求的角度分析以衍生产品业务（一）从需求的角度分析以衍生产品业务为代表的新型表外业务产生与发展的原因为代表的新型表外业务产生与发展的原因n由于各种金融由于各种金融风险的增大，使得的增大，使得银行和行和企企业出于防范出于防范风险的目的都的目的都产生了生了对以以防范金融防范金融风险为主要目的的衍生主要目的的衍生产品品类表外表外业务的迫切需求。的迫切需求。（一）从需求的角度分析以衍生产品业务（一）从需求的角度分析以衍生产品业务为代表的新型表外业务产生与发展的原因为代表的新型表外业务产生与发展的原因n在此背景下，在此背景下，银行充分行充分发挥自身自身对金融市金融市场认识和把握的人才和把握的人才优势，运用最新的，运用最新的计算机技算机技术和各种和各种风险对冲的技巧，借助于冲的技巧，借助于发达的达的银行信息、清算网行信息、清算网络，创造出一系造出一系列化解、防范利率列化解、防范利率风险和和汇率率风险的衍生的衍生金融工具，金融工具，为自己及帮助客自己及帮助客户将不确定的将不确定的利率、利率、汇率及率及资产价格确定下来，承担并价格确定下来，承担并转嫁与利率或嫁与利率或汇率有关的率有关的风险。（一）从需求的角度分析以衍生产品业务（一）从需求的角度分析以衍生产品业务为代表的新型表外业务产生与发展的原因为代表的新型表外业务产生与发展的原因n2、商、商业银行行为满足足监管当局的管当局的资本管理本管理要求而要求而产生的生的对以衍生以衍生产品品业务为代表的代表的新型表外新型表外业务的需求的需求n一般一般观点点认为，各，各项金融金融业务创新的重要新的重要原因之一是市原因之一是市场参与者在利参与者在利润的的驱使下使下对金融金融监管的管的规避。但是，一个常常被忽避。但是，一个常常被忽视的的现象是，金融象是，金融监管本身有管本身有时也正面性的也正面性的促促进了金融了金融创新的新的发展。表外展。表外业务便是其便是其中一个很典型的例子。中一个很典型的例子。（一）从需求的角度分析以衍生产品业务（一）从需求的角度分析以衍生产品业务为代表的新型表外业务产生与发展的原因为代表的新型表外业务产生与发展的原因n1988年，西方十二国中央年，西方十二国中央银行行行行长在瑞在瑞士的巴塞士的巴塞尔签署通署通过了著名的了著名的关于关于统一一国国际资本衡量和本衡量和资本本标准的准的协议，也就，也就是我是我们一般所一般所讲的的巴塞巴塞尔协议，该协议将表外将表外业务（主要是（主要是创新性金融新性金融产品）品）纳入衡量入衡量资本充足与否的框架，并采用信本充足与否的框架，并采用信用用转换系数系数对表外表外业务进行衡量。行衡量。（一）从需求的角度分析以衍生产品业务（一）从需求的角度分析以衍生产品业务为代表的新型表外业务产生与发展的原因为代表的新型表外业务产生与发展的原因n尽管尽管巴塞巴塞尔协议首次将表外首次将表外业务纳入了入了资本充足的要求，但其本充足的要求，但其结果却使果却使银行普遍行普遍认识到表外到表外业务具有具有节约银行行资本的功能，本的功能，这恰恰有力地促恰恰有力地促进了表外了表外业务的的发展，展，这一点恐怕是巴塞一点恐怕是巴塞尔委委员会会始料不及的。始料不及的。（一）从需求的角度分析以衍生产品业务（一）从需求的角度分析以衍生产品业务为代表的新型表外业务产生与发展的原因为代表的新型表外业务产生与发展的原因n因此，在因此，在资本管理成本管理成为银行行监管的主要管的主要手段以及手段以及资本日益成本日益成为银行最宝行最宝贵的稀的稀缺缺资源的源的现实情况下，情况下，银行有极行有极强的的动机通机通过开拓开拓创新各种新各种类型的表外型的表外业务来来逃避逃避资本管治。本管治。（一）从需求的角度分析以衍生产品业务（一）从需求的角度分析以衍生产品业务为代表的新型表外业务产生与发展的原因为代表的新型表外业务产生与发展的原因n3、商、商业银行行为追求利追求利润，谋求自身求自身发展展而引致的而引致的对以衍生以衍生产品品业务为代表的表外代表的表外业务的需求的需求n 追求利追求利润，谋求自身求自身发展一直是商展一直是商业银行行进行各种行各种业务创新的根本新的根本动力，力，进入入20世世纪80年代以后，商年代以后，商业银行行对通通过业务创新新以增加利以增加利润来源的需求更来源的需求更为迫切，因迫切，因为在在这一一时期，期，银行行业的的业绩出出现了很大的滑了很大的滑坡。坡。（二）从供给角度分析以衍生产品为代表（二）从供给角度分析以衍生产品为代表的新型表外业务产生与发展的原因的新型表外业务产生与发展的原因n1、金融理、金融理论的的发展展n20世世纪50至至70年代，西方在金融基年代，西方在金融基础理理论研究方面取得了丰研究方面取得了丰硕的成果，的成果，为70年年代以后的各种表外代以后的各种表外业务的的长足足发展奠定展奠定了了坚实的理的理论基基础，在此，在此仅简单罗列列对表表为业务的的发展有生涯意展有生涯意义的重大金融的重大金融理理论成果。成果。（二）从供给角度分析以衍生产品为代表（二）从供给角度分析以衍生产品为代表的新型表外业务产生与发展的原因的新型表外业务产生与发展的原因1952年，哈里年，哈里马克克维茨茨发表了著名表了著名论文文证券券组合合选择，为衡量衡量证券的收券的收益和益和风险提供了基本的思路，从而奠定提供了基本的思路，从而奠定了了证券投券投资学的基学的基础。1953年，康年，康纳斯斯阿阿罗提出了提出了证券市券市场的一般均衡模型，其中关于套利、最的一般均衡模型，其中关于套利、最优化和均衡的思路是后来化和均衡的思路是后来发展展资产定价理定价理论的基的基础。（二）从供给角度分析以衍生产品为代表（二）从供给角度分析以衍生产品为代表的新型表外业务产生与发展的原因的新型表外业务产生与发展的原因1958年，著名年，著名经济学家莫迪利安尼和米学家莫迪利安尼和米勒勒发表了表了资本成本公司本成本公司财务和投和投资理理论提出了提出了现代企代企业金融金融资本本结构理构理论的基石的基石MM定理（定理（ModiglianiMiller theorem）。）。这是是现代金融理代金融理论体系的三大支柱之一。体系的三大支柱之一。（二）从供给角度分析以衍生产品为代表（二）从供给角度分析以衍生产品为代表的新型表外业务产生与发展的原因的新型表外业务产生与发展的原因60年代，年代，约翰翰逊和斯坦采用和斯坦采用资产组合理合理论解解释了套期保了套期保值行行为，使之得以，使之得以纳入理入理论分析体系的分析体系的轨道。道。60年代，威廉年代，威廉夏普提出了夏普提出了马可可维茨模型茨模型的的简化方法化方法单指数模型。随后，他又指数模型。随后，他又和和简莫森、莫森、约翰翰林特林特纳一起一起创造了造了资本本资产定价模型（定价模型（Capital Asset pricing Model），构建了），构建了现代金融理代金融理论体系的第体系的第二大支柱。二大支柱。（二）从供给角度分析以衍生产品为代表（二）从供给角度分析以衍生产品为代表的新型表外业务产生与发展的原因的新型表外业务产生与发展的原因1973年，年，费雪雪布莱克和麦隆布莱克和麦隆休休尔斯斯发表了表了期期权定价与公司定价与公司债务，成功地，成功地推推导出了期出了期权定价的一般模型，从而定价的一般模型，从而为期期权在表外在表外业务中的广泛运用中的广泛运用扫清了道清了道路。路。这是是现代金融理代金融理论的第三根支柱。的第三根支柱。（二）从供给角度分析以衍生产品为代表（二）从供给角度分析以衍生产品为代表的新型表外业务产生与发展的原因的新型表外业务产生与发展的原因在此之后，雷洛伊在此之后，雷洛伊鲁宾斯坦、斯坦、卢克斯、克斯、库克斯、路里森、史密斯等克斯、路里森、史密斯等经济学家和学家和金融学家又金融学家又结合金融市合金融市场的状况的状况发展了展了前人的理前人的理论，使表外，使表外业务获得了丰富的得了丰富的养料，在养料，在80年代以后茁壮地成年代以后茁壮地成长起来。起来。（二）从供给角度分析以衍生产品为代表（二）从供给角度分析以衍生产品为代表的新型表外业务产生与发展的原因的新型表外业务产生与发展的原因n2、新技、新技术的的发展展n20世世纪60年代以来，科学技年代以来，科学技术取得迅速取得迅速发展，尤其是在自展，尤其是在自动化、化、电子子传真以及真以及电脑等方面的等方面的进步，步，为银行推出各种复行推出各种复杂的新型表外的新型表外业务提供了技提供了技术支持。支持。（二）从供给角度分析以衍生产品为代表（二）从供给角度分析以衍生产品为代表的新型表外业务产生与发展的原因的新型表外业务产生与发展的原因n3、现代商代商业银行行经营机制的形成机制的形成n现代商代商业银行行经营机制形成于上世机制形成于上世纪70年代初，与年代初，与传统商商业银行行经营机制最大机制最大的区的区别在于商在于商业银行的行的经营观由由过去的去的推推销观转变为现代的代的营销观。（二）从供给角度分析以衍生产品为代表（二）从供给角度分析以衍生产品为代表的新型表外业务产生与发展的原因的新型表外业务产生与发展的原因n银行在行在过去是首先根据自己的能力推出去是首先根据自己的能力推出新型金融新型金融产品，然后通品，然后通过宣宣传等推等推销手手段以使客段以使客户接受、使用其金融接受、使用其金融产品，而品，而在在现代商代商业银行行经营机制下，机制下，银行的行的业务创新新过程是建立在程是建立在对客客户特殊需求的特殊需求的充分分析的基充分分析的基础之上，然后之上，然后调动银行的行的各种要素推出新的金融各种要素推出新的金融产品以适品以适应客客户的需求。的需求。（二）从供给角度分析以衍生产品为代表（二）从供给角度分析以衍生产品为代表的新型表外业务产生与发展的原因的新型表外业务产生与发展的原因n表外表外业务，尤其是以衍生，尤其是以衍生产品品为代表的代表的新型表外新型表外业务，其最，其最为显著的特点就是著的特点就是要要针对不同客不同客户的需求的需求进行行“量体裁衣量体裁衣”，例如：在利率互，例如：在利率互换中，中，银行要根据行要根据客客户对不同利率、期限、金不同利率、期限、金额要求，要求，设计出各种不同利率互出各种不同利率互换业务，上述，上述过程程只有在只有在现代商代商业银行行经营机制下才能得机制下才能得以以实现。（二）从供给角度分析以衍生产品为代表（二）从供给角度分析以衍生产品为代表的新型表外业务产生与发展的原因的新型表外业务产生与发展的原因n因此因此说，现代商代商业银行行经营机制的建立机制的建立也是以衍生也是以衍生产品品为代表的新型表外代表的新型表外业务产生与生与发展的重要条件之一。展的重要条件之一。（二）从供给角度分析以衍生产品为代表（二）从供给角度分析以衍生产品为代表的新型表外业务产生与发展的原因的新型表外业务产生与发展的原因n4、金融市、金融市场的的发展展n表外表外业务作作为商商业银行所提供的特殊行所提供的特殊产品，品，自然离不开自然离不开连接其供接其供给者与需求者的金融者与需求者的金融市市场。特。特别是以衍生是以衍生产品品业务为代表的新代表的新型表外型表外业务，不，不论其其产生生还是是发展都是与展都是与新型金融市新型金融市场的建立和的建立和发展融展融为一体的。一体的。可以可以说，金融市，金融市场在上个世在上个世纪70年代的迅年代的迅猛猛发展，极大的推展，极大的推动了商了商业银行新型表外行新型表外业务的的发展展进程。程。五、我国商业银行表外业务不发达五、我国商业银行表外业务不发达的原因分析的原因分析n（一）我国商（一）我国商业银行表外行表外业务发展滞后的展滞后的需求分析需求分析n1、计划划经济体制和体制和转轨时期我国各期我国各类经济主体没有金融主体没有金融风险观念，从而没有防范念，从而没有防范规避避风险的制度需求，因而商的制度需求，因而商业银行表外行表外业务的的产生与生与发展无从展无从谈起。起。（一）我国商业银行表外业务发展滞后（一）我国商业银行表外业务发展滞后的需求分析的需求分析n2、计划划经济体制下各家体制下各家银行的行的经济行行为异化，不构成异化，不构成对表外表外业务的的实质需求；需求；转轨时期商期商业银行行行行为的异化有所校正，的异化有所校正，但仍面但仍面临体制体制环境的境的约束，从而使商束，从而使商业银行既缺乏开展表外行既缺乏开展表外业务的内源的内源动力力（追求利（追求利润最大化），又缺乏开展表外最大化），又缺乏开展表外业务的外部的外部压力（力（规避金融避金融监管）。管）。（二）我国商业银行表外业务发展滞后（二）我国商业银行表外业务发展滞后的供给分析的供给分析n1、经过多年的改革，各家商多年的改革，各家商业银行尽管行尽管都在改都在改变经营机制，但由于缺乏机制，但由于缺乏现代商代商业银行制度特有的行制度特有的约束，使商束，使商业银行行丧失了失了开展表外开展表外业务的能力。的能力。n2、金融市、金融市场建建设滞后滞后对商商业银行表外行表外业务的的发展构成市展构成市场基基础约束。束。n3、国民、国民经济信息化基信息化基础薄弱和商薄弱和商业银行行科技手段落后科技手段落后对表外表外业务的供的供给产生技生技术约束。束。六、我国商业银行开展表外业务的六、我国商业银行开展表外业务的必要性必要性n（一）（一）发展表外展表外业务是市是市场经济发展的客展的客观要求。要求。n（二）日（二）日趋激烈的市激烈的市场竞争争对商商业银行的行的生存与生存与发展提出了展提出了严峻的挑峻的挑战。n（三）提高（三）提高资本充足率和国本充足率和国际竞争力要求争力要求我国商我国商业银行大力行大力发展表外展表外业务。六、我国商业银行开展表外业务的六、我国商业银行开展表外业务的必要性必要性n（四）开展表外（四）开展表外业务是商是商业银行提高行提高经济效益的需要。效益的需要。n（五）（五）发展表外展表外业务是金融国是金融国际化的必然化的必然要求。要求。七、我国商业银行开展表外业务的七、我国商业银行开展表外业务的对策对策n（一）在政府的主（一）在政府的主导下下创造商造商业银行开展行开展表外表外业务的市的市场化条件化条件n我国商我国商业银行行发展表外展表外业务是金融是金融创新，新，而以政府而以政府为主体主体为推推动金融深化而制定的金融深化而制定的金融改革和金融改革和发展政策展政策则直接形成商直接形成商业银行行发展表外展表外业务的供的供给力量。力量。（一）在政府的主导下创造商业银行开（一）在政府的主导下创造商业银行开展表外业务的市场化条件展表外业务的市场化条件n1、通、通过金融改革，建立市金融改革，建立市场经济体制下体制下的金融运行机制，使我国商的金融运行机制，使我国商银行（尤其行（尤其是国有商是国有商业银行）真正行）真正实现商商业化，从化，从而有效提高其开展表外而有效提高其开展表外业务的能力。的能力。（一）在政府的主导下创造商业银行开（一）在政府的主导下创造商业银行开展表外业务的市场化条件展表外业务的市场化条件n2、通、通过改革，改革，规范已有的金融市范已有的金融市场，逐，逐步建立期步建立期货、期、期权等新型金融市等新型金融市场，从，从而而为我国商我国商业银行开展表外行开展表外业务提供市提供市场基基础。n3、建立健全相关的法律法、建立健全相关的法律法规，规范金融范金融市市场进而而为我国商我国商业银行开展表外行开展表外业务提供法律保障。提供法律保障。（二）商业银行从总体上努力提高开展（二）商业银行从总体上努力提高开展表外业务的综合能力表外业务的综合能力n1、商、商业银行要行要彻底底转变认识，更新，更新经营思想，以适思想，以适应商商业化化经营的要求。的要求。n2、商、商业银行要根据具体情况行要根据具体情况调整机构整机构设置，适置，适应表外表外业务的的专业化化经营要求。要求。n3、商、商业银行要加行要加强对表外表外业务的科技投的科技投入，提高表外入，提高表外业务的科技含量。的科技含量。（二）商业银行从总体上努力提高开展（二）商业银行从总体上努力提高开展表外业务的综合能力表外业务的综合能力n4、商、商业银行要注重新型金融人才的培养，行要注重新型金融人才的培养，从而从而满足表外足表外业务发展的迫切需要。展的迫切需要。n5、商、商业银行要加行要加强表外表外业务知知识的培的培训，从而提高从而提高对表外表外业务的的认识。（三）商业银行应科学而合理地确定开（三）商业银行应科学而合理地确定开展各项表外业务的路径选择展各项表外业务的路径选择n1、以提高服、以提高服务为目的的表外目的的表外业务。n2、以、以传统业务为基基础，收取手，收取手续费为目目的的表外的的表外业务。n3、以渗透、以渗透经济管理管理领域域为目的的表外目的的表外业务。n4、以金融国、以金融国际化化为目目标的表外的表外业务。八、我国商业银行表外业务的管理八、我国商业银行表外业务的管理n（一）表外（一）表外业务的作用的作用 1、适、适应市市场需求需求变化，化，为客客户提供灵活、提供灵活、多元的金融服多元的金融服务。2、有效地防范和、有效地防范和转移移风险，增加，增加资产的的流流动性。性。3、有效降低、有效降低银行成本，开拓收入来源，行成本，开拓收入来源，提高提高资产利利润率。率。4、增加金融市、增加金融市场效率。效率。（二）表外业务的特点（二）表外业务的特点n1、表外、表外业务或有或有负债和或有和或有资产具有具有隐蔽性。蔽性。n2、表外、表外业务具有交易的自主化。具有交易的自主化。n3、表外、表外业务具有杠杆功能。具有杠杆功能。（三）表外业务的风险类型（三）表外业务的风险类型n1、信用、信用风险。n2、利率、利率、汇率率风险。n3、流、流动性性风险。n4、清算、清算风险。n5、经营风险。n6、法、法规风险。（四）表外业务的危害（四）表外业务的危害n1、表外、表外业务给监管当局的管当局的监管工作管工作带来来困困难。n2、表外、表外业务加大了中央加大了中央银行行执行行货币政政策的策的难度。度。（五）商业银行本身对表外业务风险的管理（五）商业银行本身对表外业务风险的管理n1、担保和、担保和类似的或有似的或有负债。n2、承、承诺业务。n3、贷款出售。款出售。n4、衍生金融工具、衍生金融工具业务。（六）中央银行对表外业务的监管（六）中央银行对表外业务的监管n表外表外业务的迅猛的迅猛发展所展所带来的来的风险，不，不仅危及金融体系的安全，而且危及金融体系的安全，而且还可能干可能干扰货币政策的政策的实施效果。因此，各国中央施效果。因此，各国中央银行行都都针对商商业银行表外行表外业务加加强了了监管。管。n1996年年12月，中国人民月，中国人民银行正式行正式发布了布了中央中央银行行对表外表外业务监管的要求。管的要求。（六）中央银行对表外业务的监管（六）中央银行对表外业务的监管n为了了对金融机构衍生金融机构衍生产品交易品交易进行行规范管范管理，有效控制金融机构从事衍生理，有效控制金融机构从事衍生产品交易品交易的的风险，在，在银行行监管部管部门近两年的近两年的调研、研、讨论和征求意和征求意见基基础上，中国上，中国银行行业监督督管理委管理委员会于会于2004年年2月月4日日发布布金融金融机构衍生机构衍生产品交易品交易业务管理管理暂行行办法法。（六）中央银行对表外业务的监管（六）中央银行对表外业务的监管n办法法共分五章三十四条，主要内容包共分五章三十四条，主要内容包括：括：第一、明确衍生第一、明确衍生产品的定品的定义和金融机构衍和金融机构衍生生产品交易品交易业务的分的分类。第二、明确金融机构衍生第二、明确金融机构衍生产品交易品交易业务的的市市场准入条件和准入条件和标准。准。第三、明确金融机构衍生第三、明确金融机构衍生产品交易品交易业务的的风险管理和管理和监管管规定。定。