机器设备评估-课件

第四章第四章 机器设备评估机器设备评估1第四章第四章 机器设备评估机器设备评估引例引例A A、B B、C C三人出资组建以机械加工为主营的公司，三人出资组建以机械加工为主营的公司，A A和和B B分别分别以货币出资，以货币出资，C C以自己所有的一台二手机床出资。按照以自己所有的一台二手机床出资。按照我国我国公司法公司法的规定，设立公司以非货币出资的应当的规定，设立公司以非货币出资的应当进行评估。为确定该经济行为所涉及的机床的价值，公进行评估。为确定该经济行为所涉及的机床的价值，公司发起人委托评估事务所对该二手机床进行评估。假设司发起人委托评估事务所对该二手机床进行评估。假设你是该评估事务所的一员，承接了该评估业务后应该如你是该评估事务所的一员，承接了该评估业务后应该如何对机器设备进行评估？何对机器设备进行评估？2第一节第一节 机器设备评估概述机器设备评估概述第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用第三节第三节 市场法在机器设备评估中的应用市场法在机器设备评估中的应用第四节第四节 收益法在机器设备评估中的应用收益法在机器设备评估中的应用3第四章机器设备评估学习目标学习目标1 1、理解机器设备的基本概念。、理解机器设备的基本概念。2 2、了解机器设备评估的基本方法，、了解机器设备评估的基本方法，3 3、掌握机器设备评估的成本法、市场法和收益法。、掌握机器设备评估的成本法、市场法和收益法。4金鑫纸业有限公司金鑫纸业有限公司5全自动薄本生产设备全自动薄本生产设备全自动电脑打印纸生产设备全自动电脑打印纸生产设备全自动复印纸装箱生产设备全自动复印纸装箱生产设备全自动复印纸裁切生产设备全自动复印纸裁切生产设备玉溪卷烟厂现代化生产线玉溪卷烟厂现代化生产线6总参一所燃气锅炉房总参一所燃气锅炉房78第一节第一节 机器设备评估概述机器设备评估概述一、机器设备定义一、机器设备定义(评估学概念评估学概念)资产评估准则资产评估准则机器设备机器设备第二条对机器设备的定义为：第二条对机器设备的定义为：机器设备，是指人类利用机械原理以及其他科学原理制造机器设备，是指人类利用机械原理以及其他科学原理制造的、特定主体拥有或控制的有形资产，包括机器、仪器、的、特定主体拥有或控制的有形资产，包括机器、仪器、器械、装置以及附属的特殊建筑物等资产。器械、装置以及附属的特殊建筑物等资产。该定义包含自然属性（人类利用机械原理以及其他科学原该定义包含自然属性（人类利用机械原理以及其他科学原理制造的装置），资产属性（特定主体拥有或者控制的，理制造的装置），资产属性（特定主体拥有或者控制的，用于生产、经营或用于管理等目的的用于生产、经营或用于管理等目的的不动产不动产以外的有形以外的有形资产），准则用列举的方式给出包括机器、仪器、器械、资产），准则用列举的方式给出包括机器、仪器、器械、装置，以及装置，以及附属的特殊建筑物附属的特殊建筑物等资产。等资产。9第一节第一节 机器设备评估概述机器设备评估概述从资产评估的角度看，机器设备的定义既要考虑其自然属从资产评估的角度看，机器设备的定义既要考虑其自然属性，又要考虑其资产属性，同时在实际评估工作中，还性，又要考虑其资产属性，同时在实际评估工作中，还要根据具体情况，将机器设备与其他有关资产（房屋、要根据具体情况，将机器设备与其他有关资产（房屋、建筑物等）进行区别，划定其分界线，做到不重评、不建筑物等）进行区别，划定其分界线，做到不重评、不漏评。漏评。10第一节第一节 机器设备评估概述机器设备评估概述二、机器设备的分类二、机器设备的分类机器设备种类繁多，分类方法十分复杂。按不同的分类方机器设备种类繁多，分类方法十分复杂。按不同的分类方式，机器设备可以被分为不同的类别。式，机器设备可以被分为不同的类别。本节主要介绍三种分类方式：固定资产管理中使用的国家本节主要介绍三种分类方式：固定资产管理中使用的国家分类标准，会计核算使用的分类、按机器设备的组合形分类标准，会计核算使用的分类、按机器设备的组合形式分类式分类11第一节第一节 机器设备评估概述机器设备评估概述（一）固定资产管理中使用的国家分类标准（一）固定资产管理中使用的国家分类标准该标准是出于清产核资的需要，以及国有资产管理的标准该标准是出于清产核资的需要，以及国有资产管理的标准化、科学化、计算机化的需要，由国务院清产核资办公化、科学化、计算机化的需要，由国务院清产核资办公室和国家技术监督局联合编制的。室和国家技术监督局联合编制的。该标准是按资产的属性分类，并且兼顾了行业管理的需要。该标准是按资产的属性分类，并且兼顾了行业管理的需要。分为：通用设备、专用设备、交通运输设备、电气设备、分为：通用设备、专用设备、交通运输设备、电气设备、电子及通信设备、仪器仪表、计量器具及量具、衡器。电子及通信设备、仪器仪表、计量器具及量具、衡器。这种方法是资产评估中使用的最基本的方法这种方法是资产评估中使用的最基本的方法12第一节第一节 机器设备评估概述机器设备评估概述（二）会计核算中使用的分类（二）会计核算中使用的分类1 1、生产用机器设备、生产用机器设备 包括生产工艺设备、辅助生产设备、动力能源设备等。包括生产工艺设备、辅助生产设备、动力能源设备等。2 2、非生产用机器设备、非生产用机器设备是这企业所属的福利部门、教育部门等非生产用机器设备是这企业所属的福利部门、教育部门等非生产用机器设备3 3、租出机器设备、租出机器设备4 4、未使用机器设备、未使用机器设备指企业尚未投入使用的新设备、库存的正常周转用设备、指企业尚未投入使用的新设备、库存的正常周转用设备、正在修理改造尚未使用的正在修理改造尚未使用的5 5、不需用机器设备：不适合本单位、待处理的、不需用机器设备：不适合本单位、待处理的6 6、融资租入机器设备：指企业以融资租赁方式租入使用的、融资租入机器设备：指企业以融资租赁方式租入使用的机器设备机器设备13第一节第一节 机器设备评估概述机器设备评估概述（三）按机器设备的组合形式分类（三）按机器设备的组合形式分类1 1、按照组合形式分为单台机器设备和机器设备组合。、按照组合形式分为单台机器设备和机器设备组合。2 2、机器设备组合的价值不必然等于单台机器设备价值的简、机器设备组合的价值不必然等于单台机器设备价值的简单相加单相加3 3、单台设备能够独立实现的价值形态主要是单台、独立销、单台设备能够独立实现的价值形态主要是单台、独立销售的变现价值，极少具有独立经营、或独立获利能力售的变现价值，极少具有独立经营、或独立获利能力 4 4、在确定机器设备组合的价值时，组成该机器设备组合、在确定机器设备组合的价值时，组成该机器设备组合的每一台机器设备在机器设备组合中能够实现的价值取的每一台机器设备在机器设备组合中能够实现的价值取决于该机器设备对机器设备组合的贡献，组合中的每一决于该机器设备对机器设备组合的贡献，组合中的每一台设备都是以与其他设备一起继续使用为假设的台设备都是以与其他设备一起继续使用为假设的14第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用 回忆一下什么是成本法？什么使用前提？需要估测计算回忆一下什么是成本法？什么使用前提？需要估测计算的几个变量是什么？的几个变量是什么？15第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用 成本法的计算公式为：成本法的计算公式为：P=RC-DP-Df-DeP=RC-DP-Df-De（4-14-1）PP评估值评估值;RCRC重置成本；重置成本；DPDP实体性贬值；实体性贬值；DfDf功能性贬值；功能性贬值；DeDe经济性贬值。经济性贬值。成本法是机器设备评估中最常用的方法。成本法是机器设备评估中最常用的方法。16第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用一、机器设备重置成本的构成及其估算一、机器设备重置成本的构成及其估算 重置成本重置成本=直接成本直接成本+间接成本间接成本+资金成本资金成本+合理利润合理利润+相关相关税费等税费等其中直接成本包括：设备本身的重置成本、运杂费、安装其中直接成本包括：设备本身的重置成本、运杂费、安装费、基础费及其他合理成本费、基础费及其他合理成本（与每一台设备对应）（与每一台设备对应）间接成本包括：管理费、设计费、保险费等间接成本包括：管理费、设计费、保险费等（不能对应到（不能对应到具体设备，它是为整个项目发生的，需要分摊计入每台具体设备，它是为整个项目发生的，需要分摊计入每台设备中去）设备中去）17第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用一、机器设备重置成本的构成及其估算一、机器设备重置成本的构成及其估算需要明确的两个问题：需要明确的两个问题：1 1、重置成本的构成要素的具体内容与设备类型、安装方式、重置成本的构成要素的具体内容与设备类型、安装方式有关。同时还与评估目的、评估假设前提有关。有关。同时还与评估目的、评估假设前提有关。2 2、重置成本的费用必须是为购置或构建被评估机器设备所、重置成本的费用必须是为购置或构建被评估机器设备所发生的必要的费用，一些非必然的费用不应包括在其中。发生的必要的费用，一些非必然的费用不应包括在其中。18第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用一、机器设备重置成本的构成及其估算一、机器设备重置成本的构成及其估算1.1.进口设备重置成本进口设备重置成本=设备离岸价格设备离岸价格+境外途中保险费境外途中保险费+境境外运杂费外运杂费+进口关税进口关税+增值税增值税+消费税消费税+银行及其他手续费银行及其他手续费+国内运杂费和安装调试费等国内运杂费和安装调试费等2.2.外购国产设备的重置成本外购国产设备的重置成本=设备买价设备买价+设备运杂费设备运杂费+设备设备安装调试费安装调试费+资金成本资金成本+其他费用其他费用19第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用补（一）运杂费补（一）运杂费1 1、国产设备的运杂费、国产设备的运杂费包括装卸、运输、采购、保管、保险等相关费用包括装卸、运输、采购、保管、保险等相关费用可通过两种方式进行测算可通过两种方式进行测算（1 1）运用运输计费标准计算；运用运输计费标准计算；（2 2）运用运杂费率进行计算（运杂费率有明确的规定运用运杂费率进行计算（运杂费率有明确的规定要求）要求）计算公式为：计算公式为：国产设备运杂费国产设备运杂费=国产设备原价国产设备原价国产设备运杂费率国产设备运杂费率20第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用 2 2、进口设备的国内运输费、进口设备的国内运输费包括港口费用、装卸费用、运输费用、保管费用、保险费包括港口费用、装卸费用、运输费用、保管费用、保险费用等等，不包括在运输超限设备时发生的特殊措施费用等等，不包括在运输超限设备时发生的特殊措施费进口设备国内运杂费进口设备国内运杂费=进口设备到岸价进口设备到岸价进口设备国内运杂进口设备国内运杂费率费率运杂费率分为海运方式和陆运方式两种运杂费率分为海运方式和陆运方式两种进口设备到岸价进口设备到岸价=进口设备离岸价进口设备离岸价+境外途中保险费境外途中保险费+境外境外运杂费运杂费21第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用（二）设备安装费（二）设备安装费 包括人工费、材料费、机械费及全部取费包括人工费、材料费、机械费及全部取费 1 1、国产设备安装费、国产设备安装费 国产设备安装费国产设备安装费=设备原价设备原价设备安装费率设备安装费率2 2、进口设备安装费、进口设备安装费 进口设备安装费进口设备安装费=相似国产设备原价相似国产设备原价国产设备安装费率国产设备安装费率或：或：进口设备安装费进口设备安装费=进口设备到岸价进口设备到岸价进口设备安装费率进口设备安装费率22第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用（二）设备安装费（二）设备安装费由于进口设备原价较高，进口设备的安装费率一般低于国由于进口设备原价较高，进口设备的安装费率一般低于国产设备的安装费率，可按同类型国产设备的产设备的安装费率，可按同类型国产设备的30%70%30%70%取取值，进口设备的机械化、自动化程度越高，取值越低，值，进口设备的机械化、自动化程度越高，取值越低，反之越高。设备价格很高、但安装很简单时要低于该指反之越高。设备价格很高、但安装很简单时要低于该指标，设备价格很低，安装较复杂的时候应高于该指标标，设备价格很低，安装较复杂的时候应高于该指标23第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用（一）重置核算法（一）重置核算法重置核算是分别测算机器设备的各项成本费用来确定设备重置核算是分别测算机器设备的各项成本费用来确定设备本体重置成本的方法。本体重置成本的方法。该方法适用于确定非标准、自制设备的重置成本。该方法适用于确定非标准、自制设备的重置成本。机器设备本体的重置成本由生产成本、销售费用、利润、机器设备本体的重置成本由生产成本、销售费用、利润、税金组成税金组成例例4-14-1，例，例4-24-224第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用（三）进口设备从属费用（三）进口设备从属费用 主要包括国外运费、国外运输保险费、关税、消费税、主要包括国外运费、国外运输保险费、关税、消费税、增值税、银行财务费、外贸手续费、对车辆还包括车辆增值税、银行财务费、外贸手续费、对车辆还包括车辆购置附加费等。购置附加费等。1 1、国外运费、国外运费=设备离岸价设备离岸价国外运费率国外运费率费率：远洋一般取费率：远洋一般取5%-8%5%-8%，近洋一般，近洋一般3%-4%3%-4%2 2、国外运输保险费的取费基数为设备离岸价、国外运输保险费的取费基数为设备离岸价+国外运费国外运费国外运输保险费国外运输保险费=（设备离岸价（设备离岸价+国外运费）国外运费）保险费率保险费率费率可根据保险公司费率表确定，一般在费率可根据保险公司费率表确定，一般在0.4%0.4%左右左右3 3、关税的取费基数为设备到岸价，计算公式为：、关税的取费基数为设备到岸价，计算公式为：关税关税=设备到岸价设备到岸价关税税率关税税率关税税率按国家发布的进口关税税率表计算关税税率按国家发布的进口关税税率表计算25第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用4 4、消费税的计税基数为关税完税价、消费税的计税基数为关税完税价+关税，计算公式为：关税，计算公式为：5 5、增值税的取费计算为关税完税价、增值税的取费计算为关税完税价+关税关税+消费税，计算公消费税，计算公式为：式为：注：减免关税，同时减免增值税注：减免关税，同时减免增值税6 6、银行财务费的取费计算为货价人民币数，计算公式为：、银行财务费的取费计算为货价人民币数，计算公式为：银行财务费银行财务费=设备离岸价设备离岸价费率费率 我国现行银行财务费率一般为我国现行银行财务费率一般为4-54-526第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用7 7、外贸手续费也称公司手续费，取费基数为设备到岸价人、外贸手续费也称公司手续费，取费基数为设备到岸价人民币数，计算公式为：民币数，计算公式为：外贸手续费外贸手续费=设备到岸价设备到岸价外贸手续费率外贸手续费率我国进口公司的进口费率一般为我国进口公司的进口费率一般为1%-1.5%1%-1.5%8 8、车辆购置附加税的取费基数为到岸价人民币数、车辆购置附加税的取费基数为到岸价人民币数+关税关税+消消费税，计算公式为：费税，计算公式为：车辆购置附加税车辆购置附加税=（到岸价人民币数（到岸价人民币数+关税关税+消费税）消费税）费费率率27第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用 为了方便大家的计算和理解，我们可以将以上的为了方便大家的计算和理解，我们可以将以上的8项外加设备的离岸价（项外加设备的离岸价（FOB）之和分以下几步计算：）之和分以下几步计算：（1）计算）计算到岸价到岸价（离岸价加上以上的第（离岸价加上以上的第1.2项项（即国外运费和运输保险费）（即国外运费和运输保险费）CIF=FOB（1+海运费率）（海运费率）（1+保险费率）保险费率）第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用 （2）到岸价、关税、消费税、增值税、车辆购置）到岸价、关税、消费税、增值税、车辆购置费之和费之和=【CIF（1关税税率）关税税率）】【】【1+（消费税税率（消费税税率增值税税率车辆购置费率）增值税税率车辆购置费率）（1消费税税率）消费税税率）】（3）第）第6项（银行财务费）项（银行财务费）=FOB银行财务费费率银行财务费费率（4）第）第7项，外贸手续费项，外贸手续费=CIF外贸手续费率外贸手续费率第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用注意：注意：1.FOB价以外币表示，价以外币表示，CIF价以人民币表示，要价以人民币表示，要注意币值间的转换。注意币值间的转换。2.通过以上的计算得到了设备的必要的、合理的直通过以上的计算得到了设备的必要的、合理的直接成本费用，还需要根据题目的已知条件得到设备的间接成本费用，还需要根据题目的已知条件得到设备的间接成本和资金成本，全部合计才能够得到设备的重置成接成本和资金成本，全部合计才能够得到设备的重置成本。本。例例4-3第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用例：例：某公司某公司20082008年从国外进口一条汽车配件生产线，现行进口年从国外进口一条汽车配件生产线，现行进口合同中的离岸价为合同中的离岸价为220220万美元，进口设备境外运杂费率万美元，进口设备境外运杂费率按按FOBFOB价格的价格的5%5%计算，境外保险费按计算，境外保险费按FOBFOB价格和境外运杂价格和境外运杂费的费的0.4%0.4%计算。计算。20132013年年1111月月3 3日对该生产线进行评估，日对该生产线进行评估，评估基准日美元兑换人民币的汇率为评估基准日美元兑换人民币的汇率为6.106.10，该类设备的，该类设备的进口关税税率为进口关税税率为10%10%，增值税税率为，增值税税率为17%17%，银行手续费约，银行手续费约占占FOBFOB价格的价格的0.5%0.5%，国内运杂费率为，国内运杂费率为1%1%，安装费率为，安装费率为0.6%0.6%，基础费率为，基础费率为1.7%1.7%，该汽车配件生产线从订货到安，该汽车配件生产线从订货到安装投入使用需要两年的时间，第一年投资资金的比例为装投入使用需要两年的时间，第一年投资资金的比例为35%35%，第二年投资资金的比例为，第二年投资资金的比例为65%65%，两年中每年投入资，两年中每年投入资金是均匀的，两年期的银行贷款利率为金是均匀的，两年期的银行贷款利率为6.15%6.15%，计算该，计算该进口汽车配件生产线的重置成本。进口汽车配件生产线的重置成本。32第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用需要说明的问题：需要说明的问题：1、大家通过这个例题要掌握资金成本的计算方法，主要注意、大家通过这个例题要掌握资金成本的计算方法，主要注意在假设资金在投入在假设资金在投入当年平均投入的前提下当年平均投入的前提下。当年的利息按照半年计算，投入当年以后，利息按照全当年的利息按照半年计算，投入当年以后，利息按照全年计算。年计算。同时这里使用的同时这里使用的是单利计息，而不是复利是单利计息，而不是复利第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用2 2、价格指数法、价格指数法 以设备的以设备的历史成本历史成本为基础，根据同类设备的为基础，根据同类设备的价格指数价格指数来确定机器设备本体的重置成本。（对于二手设备历史来确定机器设备本体的重置成本。（对于二手设备历史成本是指最初使用者的账面原值，而不是当前设备使用成本是指最初使用者的账面原值，而不是当前设备使用者的购置成本）者的购置成本）适用对象是：对于一些难以获得市场价格的机器设备，适用对象是：对于一些难以获得市场价格的机器设备，经常采用价格指数法经常采用价格指数法采用定基价格指数计算设备当前重置成本的公式为：采用定基价格指数计算设备当前重置成本的公式为：设备本体的重置成本设备本体的重置成本=历史成本历史成本（当前年份指数（当前年份指数基年指基年指数）数）采用环比价格指数计算设备当前重置成本的公式为：采用环比价格指数计算设备当前重置成本的公式为：设备本体重置成本设备本体重置成本=历史成本历史成本 表示表示n n年对年对n-1n-1年的环比价格指数年的环比价格指数34第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用 例例1 20001 2000年购置某设备，其原始成本为年购置某设备，其原始成本为3800038000元，计算元，计算20052005年设备本体的重置成本。年设备本体的重置成本。20052005年的定基价格指数为年的定基价格指数为115%115%，20002000年的定基价格指数为年的定基价格指数为103%103%。例例2 2 某设备某设备20022002年的历史成本为年的历史成本为30003000元，环比价格指数元，环比价格指数见下表，计算见下表，计算20052005年该设备的重置成本。年该设备的重置成本。35年份环比价格指数（%）199920001032001102.92002101.92003101.92004101.82005102.7第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用 需要特别注意的几个问题：需要特别注意的几个问题：（1 1）价格指数要具有可比性，一般选用某一类产品）价格指数要具有可比性，一般选用某一类产品分类分类价价格指数，不采用综合价格指数格指数，不采用综合价格指数 （2 2）历史成本要具有真实性，是选用的）历史成本要具有真实性，是选用的历史成本历史成本，而不是，而不是账面价值。账面价值。（3 3）运杂费、安装费、基础费以及其他费用的价格变化指）运杂费、安装费、基础费以及其他费用的价格变化指数与设备数与设备价格变化指数价格变化指数是不同的，应该是不同的，应该分别分别计算。计算。（4 4）价格指数法只能用于确定设备的复原重置成本，不能）价格指数法只能用于确定设备的复原重置成本，不能用于确定更新重置成本。用于确定更新重置成本。（5 5）对于进口设备，应使用设备出口国的分类价格指数）对于进口设备，应使用设备出口国的分类价格指数（6 6）单台设备的价格变动与这类产品的分类价格指数之间）单台设备的价格变动与这类产品的分类价格指数之间有可能存在差异。有可能存在差异。36第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用3 3、功能价值法、功能价值法 该方法适用于特定的设备该方法适用于特定的设备 ，同一系列不同生产能力设，同一系列不同生产能力设备的重置成本变化与生产能力变化呈某种指数关系，可备的重置成本变化与生产能力变化呈某种指数关系，可根据这种指数关系估算设备的重置成本。根据这种指数关系估算设备的重置成本。37第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用4 4、指数估价法、指数估价法 该方法适用于特定的设备该方法适用于特定的设备 ，同一系列不同生产能力设，同一系列不同生产能力设备的重置成本变化与生产能力变化呈某种指数关系，可备的重置成本变化与生产能力变化呈某种指数关系，可根据这种指数关系估算设备的重置成本。根据这种指数关系估算设备的重置成本。被评估设备的生产能力被评估设备的生产能力 ：参照物设备的生产能力：参照物设备的生产能力 参照物设备的价格参照物设备的价格 规模经济效益指数规模经济效益指数 38第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用二、实体性贬值二、实体性贬值机器设备的实体性贬值，是由于设备运行中的磨损和暴露机器设备的实体性贬值，是由于设备运行中的磨损和暴露在自然环境中的腐蚀所造成的设备实体形态的损耗而引在自然环境中的腐蚀所造成的设备实体形态的损耗而引起的贬值（指机器设备因使用磨损和自然损耗造成的贬起的贬值（指机器设备因使用磨损和自然损耗造成的贬值）值）设备实体性贬值从设备制造完毕后就开始发生，即使设备设备实体性贬值从设备制造完毕后就开始发生，即使设备没有投入使用，在闲置过程和存放过程中也会产生损耗。没有投入使用，在闲置过程和存放过程中也会产生损耗。实体性贬值率实体性贬值率=被评估设备实体性贬值额被评估设备实体性贬值额/被评估设备的重被评估设备的重置成本置成本 全新设备的实体性贬值率为全新设备的实体性贬值率为0 0，报废设备的实体性贬值率为，报废设备的实体性贬值率为100%100%。实体性贬值的估测方法有：观察法、使用年限法、修复费实体性贬值的估测方法有：观察法、使用年限法、修复费用法用法39第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用（一）观察法（一）观察法观察法是资产评估师通过观察，凭借视觉、听觉、触觉或观察法是资产评估师通过观察，凭借视觉、听觉、触觉或借助少量的检测工具对设备进行检查，根据经验对鉴定借助少量的检测工具对设备进行检查，根据经验对鉴定对象的状态、磨损程度做出判断。对象的状态、磨损程度做出判断。在不具备测试条件的状况下，这是最常使用的方法。在不具备测试条件的状况下，这是最常使用的方法。大型设备，为了避免个人主观判断的误差，可采用德尔菲大型设备，为了避免个人主观判断的误差，可采用德尔菲法或模糊综合判断法。法或模糊综合判断法。模糊综合判断法是利用模糊数学原理，对各种模糊信息进模糊综合判断法是利用模糊数学原理，对各种模糊信息进行处理，量化损耗状态的方法。行处理，量化损耗状态的方法。40 德尔菲法德尔菲法是采用匿名的方是采用匿名的方式征求专家的意见，并将式征求专家的意见，并将他们的意见加以综合、归他们的意见加以综合、归纳、整理，然后反馈给各纳、整理，然后反馈给各个专家，作为下一轮分析个专家，作为下一轮分析判断的依据。直到通过几判断的依据。直到通过几轮反馈，意见逐步趋于一轮反馈，意见逐步趋于一致为止致为止模糊综合判断法是利用模糊数学原理，对模糊综合判断法是利用模糊数学原理，对各种模糊信息进行处理，量化损耗状态的方各种模糊信息进行处理，量化损耗状态的方法。法。第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用（二）使用年限法（二）使用年限法使用年限法是从使用寿命角度来估算贬值，也称为寿命比率法。使用年限法是从使用寿命角度来估算贬值，也称为寿命比率法。公式为：公式为：实体性贬值率实体性贬值率=设备已使用寿命设备已使用寿命/总使用寿命总使用寿命100%100%设备使用寿命（可以运用时间单位、使用次数、行驶里程等指标）设备使用寿命（可以运用时间单位、使用次数、行驶里程等指标）复杂设备的各个组成部件的使用寿命是不同的如果各个部件都可复杂设备的各个组成部件的使用寿命是不同的如果各个部件都可以独立更换，整个机器的贬值率可以表示为：以独立更换，整个机器的贬值率可以表示为：其中：其中：表示第表示第i i个部件所占的成本权重个部件所占的成本权重 表示第表示第i i个部件的实体性贬值率个部件的实体性贬值率44第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用1.1.简单年限法简单年限法简单年限法是假定机器设备的投资时一次性完成的，没有简单年限法是假定机器设备的投资时一次性完成的，没有更新改造和追加投资等情况的发生。更新改造和追加投资等情况的发生。实际已使用年限实际已使用年限=名义已使用年限名义已使用年限设备利用率设备利用率例例4-74-7例例4-84-845第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用46第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用47第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用（四）修复费用法（四）修复费用法1.1.使用前提：使用前提：假设设备所发生的实体性损耗是可补偿性的，那么用假设设备所发生的实体性损耗是可补偿性的，那么用于补偿（修复）实体性损耗所发生的费用就是设备的实体于补偿（修复）实体性损耗所发生的费用就是设备的实体性贬值。性贬值。2.2.注意区分注意区分 可补偿（修复）性损耗和不可补偿（修复）性损耗。可补偿（修复）性损耗和不可补偿（修复）性损耗。可补偿（修复）性损耗：是指经济上可行的方法修复可补偿（修复）性损耗：是指经济上可行的方法修复的损耗的损耗 不可补偿（修复）损耗：从经济上来讲是修复不划算不可补偿（修复）损耗：从经济上来讲是修复不划算的损耗的损耗 48第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用3.3.计算方法计算方法实体性贬值实体性贬值可补偿（修复）费用不可补偿（修复）损耗可补偿（修复）费用不可补偿（修复）损耗可补偿损耗（重置成本可补偿费用）可补偿损耗（重置成本可补偿费用）即不可补偿部分的实体性损耗采用即不可补偿部分的实体性损耗采用“使用年限法使用年限法”来计算来计算 49第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用 例例：被被评评估估设设备备为为储储油油罐罐，已已经经建建成成并并使使用用了了1010年年，预预计计还还能能使使用用2020年年。评评估估人人员员了了解解到到，该该储储油油罐罐目目前前正正在在维维修修，其其原原因因是是原原储储油油因因受受到到腐腐蚀蚀，底底部部已已出出现现裂裂纹纹 ，发发生生渗渗漏漏，必必须须更更换换才才能能使使用用。整整个个维维修修计计划划大大约约需需要要花花费费350000350000元元，包包括括油油罐罐停停止止使使用用关关造造成成的的经经济济损损失失，清清理理和和布布置置安安全全工工作作环环境境的的支支出出，拆拆卸卸并并更更换换被被腐腐蚀蚀底底部部的的全全部部费费用用。评评估估人人员员核核算算出出该该油油罐罐的的复复原原重重置置成成本本元，现有修复费用法估测的实体性贬值率。元，现有修复费用法估测的实体性贬值率。50第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用修修复复费费用用法法适适用用于于那那些些特特定定结结构构部部件件经经常常被被磨磨损损，单单能能够够以以经经济济上上可可行行的的办办法法修修复复的的情情形形；还还适适用用于于需需定定期期更更换换易易损损件件的的纺纺织织机机械械，需需要要更更换换部部分分系系统统的的机机组组、成成套套设设备备、生产线等评估。生产线等评估。这这种种方方法法有有着着广广泛泛的的应应用用领领域域。在在能能够够采采用用修修复复费费用用法法的的时时候候，应应尽尽可可能能这这种种方方法法，因因为为它它可可以以在在一一定定程程度度上上减减少少使使用用年年限限法法与与观观察察法法在在测测算算机机器器设设备备实实体体性性贬贬值值是是可可能能出现的偏差。出现的偏差。51第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用三、功能性贬值三、功能性贬值 由于由于无形磨损无形磨损而引起资产价值的损失称为机器设备的而引起资产价值的损失称为机器设备的功能性贬值。功能性贬值。设备的功能性贬值主要体现在超额投资成本和超额运营成设备的功能性贬值主要体现在超额投资成本和超额运营成本两个方面。本两个方面。（一）第（一）第种功能性贬值（超额投资成本）种功能性贬值（超额投资成本）由于技术进步、新技术、新材料、新由于技术进步、新技术、新材料、新 工艺不断出现，使得工艺不断出现，使得相同功能的新设备的制造成本比过去降低，它主要反映相同功能的新设备的制造成本比过去降低，它主要反映为更新重置成本低于复原重置成本。为更新重置成本低于复原重置成本。超额投资成本引起的功能性贬值超额投资成本引起的功能性贬值=复原重置成本复原重置成本更新重置更新重置成本成本52某化工设备，某化工设备，19801980年建造，年建造，建造成本项目及原始造价成建造成本项目及原始造价成本见表：本见表：在评估基准日：（在评估基准日：（1 1）钢材价）钢材价格上涨了格上涨了23%23%，人工费上涨了，人工费上涨了39%39%，机械费上涨了，机械费上涨了17%17%，辅，辅材现行市场合计为材现行市场合计为1332813328元，元，电机阀等外购件现行市场价电机阀等外购件现行市场价为为1669816698元，假设利润、税金元，假设利润、税金不变。（不变。（2 2）由于制造工艺的）由于制造工艺的进步，导致主材利用率提高，进步，导致主材利用率提高，钢材的用量比过去节省了钢材的用量比过去节省了20%20%，人工工时和机械工时也分，人工工时和机械工时也分别节省了别节省了15%15%和和8%8%，试计算超，试计算超额投资成本引起的功能性贬额投资成本引起的功能性贬值。值。例例成本项目成本项目原始陈本原始陈本备注备注主材主材50160钢材钢材22.8吨吨辅材辅材11200铝、橡胶等铝、橡胶等外购件外购件13800电机、阀电机、阀人工费人工费29900598工时工时*50元元机械费机械费13650136.5时时*100成本小计成本小计118710利润利润1780715%税金税金2552918.7%含税完全成本价含税完全成本价162046第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用（二）第（二）第种功能性贬值（超额运营成本）种功能性贬值（超额运营成本）新型资产的运营成本低于原有资产运营成本之间的差额新型资产的运营成本低于原有资产运营成本之间的差额 超额运营成本引起的功能性贬值也就是设备未来超额运营超额运营成本引起的功能性贬值也就是设备未来超额运营成本的折现值。成本的折现值。运营成本包括生产效率、维修保养费、材料耗费、能源耗运营成本包括生产效率、维修保养费、材料耗费、能源耗费、操作工人数量等等。费、操作工人数量等等。54第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用（二）第（二）第种功能性贬值（超额运营成本）种功能性贬值（超额运营成本）计算超额运营成本引起的功能性贬值的步骤：计算超额运营成本引起的功能性贬值的步骤：（1 1）分析比较被评估机器设备的超额运营成本因素）分析比较被评估机器设备的超额运营成本因素（2 2）确定被评估设备的尚可使用寿命，计算每年的超额运）确定被评估设备的尚可使用寿命，计算每年的超额运营成本营成本（3 3）计算）计算净超额运营成本净超额运营成本净超额运营成本：净超额运营成本：也就是超额运营成本要扣除其抵减的所也就是超额运营成本要扣除其抵减的所得税。（运营成本的构成是什么：运营成本降低得税。（运营成本的构成是什么：运营成本降低收收入增加入增加多交税多交税因此要剔除税金的部分）因此要剔除税金的部分）（4 4）确定折现率，计算超额运营成本的折现值。）确定折现率，计算超额运营成本的折现值。55第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用例：例：某一生产控制装置拟进行评估，其正常运行需某一生产控制装置拟进行评估，其正常运行需7 7名操名操作人员。目前同类新式控制装置所需的操作人员定额为作人员。目前同类新式控制装置所需的操作人员定额为4 4名。假设被评估控制装置与参照物在运营成本的其他名。假设被评估控制装置与参照物在运营成本的其他支出项目方面大致相同，操作人员人均年工资为支出项目方面大致相同，操作人员人均年工资为12,00012,000元，被评估控制装置尚可使用元，被评估控制装置尚可使用3 3年，所得税率为年，所得税率为25%25%，适，适用的折现率为用的折现率为10%10%。试测算被评估控制装置的功能性损。试测算被评估控制装置的功能性损耗额。耗额。56第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用根据上述资料，被评估控制装置的功能性损耗测算如下：根据上述资料，被评估控制装置的功能性损耗测算如下：（1 1）计算被评估控制装置的年超额运营成本额）计算被评估控制装置的年超额运营成本额:(7 (74)12,0004)12,00036,00036,000元元（2 2）测算被评估控制装置的年超额运营成本净额）测算被评估控制装置的年超额运营成本净额:36,000(1 36,000(125%)25%)27,00027,000元元（3 3）将被评估控制装置在剩余使用年限内的年超额运营）将被评估控制装置在剩余使用年限内的年超额运营 成本净额折现累加，估算其功能性损耗额成本净额折现累加，估算其功能性损耗额:27,000(P/A 27,000(P/A，10%10%，3)3)27,0002.486927,0002.486967,146.367,146.3元元57第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用四、经济性贬值四、经济性贬值 机器设备的经济性贬值是由于机器设备的经济性贬值是由于外部因素外部因素引起的贬值。引起的贬值。（一）因设备利用率下降导致的经济性贬值（一）因设备利用率下降导致的经济性贬值（二）因收益减少导致的经济性贬值（二）因收益减少导致的经济性贬值（三）使用寿命缩短产生的经济性贬值（三）使用寿命缩短产生的经济性贬值 引起机器设备使用寿命缩短的外部因素，主要是国家有引起机器设备使用寿命缩短的外部因素，主要是国家有关能源，环境保护等方面的法律、法规。关能源，环境保护等方面的法律、法规。（四）运营费用提供引起的经济性贬值（四）运营费用提供引起的经济性贬值 能源成本提高等能源成本提高等 58第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用（三）使用寿命缩短产生的经济性贬值（三）使用寿命缩短产生的经济性贬值例：某汽车已使用例：某汽车已使用1010年，按目前的技术状态还可以使用年，按目前的技术状态还可以使用1010年，但由于环保、能源的要求，国家新出台的汽车报废年，但由于环保、能源的要求，国家新出台的汽车报废政策规定该类汽车政策规定该类汽车5 5年后必须强制报废，如果该汽车的年后必须强制报废，如果该汽车的重置成本为重置成本为2020万元，求经济性贬值为多少？万元，求经济性贬值为多少？第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用（二）运营费用提供引起的经济性贬值（二）运营费用提供引起的经济性贬值 某台车式电阻炉，尚可使用某台车式电阻炉，尚可使用5 5年，政府规定的可比单耗年，政府规定的可比单耗指标为指标为650650千瓦小时千瓦小时/吨，该炉的实际可比单耗为吨，该炉的实际可比单耗为730730千千瓦小时瓦小时/吨，该电炉年产量为吨，该电炉年产量为15001500吨，电单价为吨，电单价为1.21.2元元/千瓦小时，根据政府规定超限额千瓦小时，根据政府规定超限额10%-20%10%-20%的加价的加价2 2倍。折倍。折现率现率10%10%，试计算电阻炉因超限额加价收费引起的经济，试计算电阻炉因超限额加价收费引起的经济性贬值。性贬值。第二节第二节 成本法在机器设备评估中的应用成本法在机器设备评估中的应用（练习）（练习）20132013年底评估某企业一台设备，该设备账面原值年底评估某企业一台设备，该设备账面原值300300万万元，年产产品元，年产产品1000010000件。已使用件。已使用1010年。经调查，评估时年。经调查，评估时与被评估设备一样型号的设备已不再生产，取而代之的与被评估设备一样型号的设备已不再生产，取而代之的是新型号设备，是新型号设备，20132013年度该新型号设备的价格为年度该新型号设备的价格为600600万万元，年产产品元，年产产品2000020000件，该类设备的规模经济指数为件，该类设备的规模经济指数为0.70.7，该被评估设截至评估基准日法定利用时间累计为，该被评估设截至评估基准日法定利用时间累计为2880028800小时，实际累计利用时间为小时，实际累计利用时间为2592025920小时。该设备尚小时。该设备尚可使用可使用6 6年。该设备由于设计不合理，造成能耗较高，年。该设备由于设计不合理，造成能耗较高，与新型设备相比，每年多支出运营成本与新型设备相比，每年多支出运营成本1000010000元。已知元。已知该企业的所得税税率是该企业的所得税税率是25%25%，评估选定的折现率是，评估选定的折现率是8%8%。折现率为折现率为8%8%，年限为，年限为6 6年的年金折现系数为年的年金折现系数为4.6229.4.6229.根据根据上述资料，对该设备进行评估。上述资料，对该设备进行评估。2.市场法适用于哪类机器设备评估？第三节第三节 市场法在机器设备评估中的应用市场法在机器设备评估中的应用1.何为市场法？适用于有成熟市场、适用于有成熟市场、交易比较活跃的机交易比较活跃的机器设备评估。例如器设备评估。例如汽车、飞机、计算汽车、飞机、计算机等机等。第三节第三节 市场法在机器设备评估中的应用市场法在机器设备评估中的应用一、比较因素 一般来讲，设备的比较因素可分为四大类，即个别因素、一般来讲，设备的比较因素可分为四大类，即个别因素、交易因素、地域因素、时间因素四大类。交易因素、地域因素、时间因素四大类。（一）个别因素（一）个别因素 设备的个别因素一般指反映设备在结构、形状、尺寸、设备的个别因素一般指反映设备在结构、形状、尺寸、性能、生产能力、安装、质量、经济性等方面差异的因素。性能、生产能力、安装、质量、经济性等方面差异的因素。不同的设备，差异因素也不同。在评估中，常用于描述机器不同的设备，差异因素也不同。在评估中，常用于描述机器设备的指标一般包括：设备的指标一般包括：1.1.名称；名称；2.2.型号规格；型号规格；3.3.生产能力；生产能力；4.4.制造厂家；制造厂家；5.5.技术指标；技术指标；6.6.附件；附件；7.7.设备的出厂日期；设备的出厂日期；8.8.役龄；役龄；9.9.安装安装方式；方式；10.10.实体状态。实体状态。第三节第三节 市场法在机器设备评估中的应用市场法在机器设备评估中的应用（二）交易因素（二）交易因素设备的交易因素是指交易的动机、背景对价格的设备的交易因素是指交易的动机、背景对价格的影响，不同的交易动机和交易背景都会对设备的出售价影响，不同的交易动机和交易背景都会对设备的出售价格产生影响。格产生影响。交易数量也是影响设备售价的一个重要因素，大批交易数量也是影响设备售价的一个重要因素，大批的购买价格一般要低于单台购买。的购买价格一般要低于单台购买。第三节第三节 市场法在机器设备评估中的应用市场法在机器设备评估中的应用第三节第三节 市场法在机器设备评估中的应用市场法在机器设备评估中的应用 3 3、时间因素、时间因素 不同交易时间的市场供求关系、物价水平等都会不不同交易时间的市场供求关系、物价水平等都会不同，资产评估人要选取与评估基准日最接近的交易实例，同，资产评估人要选取与评估基准日最接近的交易实例，并对参照物的时间因素进行修正。并对参照物的时间因素进行修正。4 4、地域因素、地域因素 由于不同地区的供求关系等因素的不同，设备的交由于不同地区的供求关系等因素的不同，设备的交易价格也会受到很大影响，参照物的选择要尽量选取与易价格也会受到很大影响，参照物的选择要尽量选取与被评估资产相同或者相近的区域。被评估资产相同或者相近的区域。66第三节第三节 市场法在机器设备评估中的应用市场法在机器设备评估中的应用二、运用市场法评估机器设备的具体方法二、运用市场法评估机器设备的具体方法 1 1、直接匹配法、直接匹配法 特例是参照物与被评估资产在外观、用途、使特例是参照物与被评估资产在外观、用途、使用条件、成交时间与评估基准日时间等方面完全相同的用条件、成交时间与评估基准日时间等方面完全相同的条件下，被评估资产的评估价值条件下，被评估资产的评估价值等于等于参照物的交易价格参照物的交易价格（新旧程度不同的时候要乘以被评估资产成新率）。（新旧程度不同的时候要乘以被评估资产成新率）。第三节第三节 市场法在机器设备评估中的应用市场法在机器设备评估中的应用例例 在评估一辆轿车时，评估师从市场上获得的市场参照物在评估一辆轿车时，评估师从市场上获得的市场参照物在型号、购置年月、行驶里程、发动机、底盘及各主要在型号、购置年月、行驶里程、发动机、底盘及各主要系统的状况上基本相同。区别在于系统的状况上基本相同。区别在于：（：（1 1）参照物的右）参照物的右前大灯破损需要更换，更换费用约前大灯破损需要更换，更换费用约200200元；（元；（2 2）被评估）被评估车辆后装车辆后装CDCD音响一套，价值音响一套，价值12001200元。若该参照物的市场元。若该参照物的市场售价为售价为7200072000元，则被评估车辆的价值为？元，则被评估车辆的价值为？2、因素调整法（相当于市场售价类比法）、因素调整法（相当于市场售价类比法）制造商因素（价格差异率）、生产能力（功能价制造商因素（价格差异率）、生产能力（功能价值类比法）、销售时间（物价指数法等）、地理因素值类比法）、销售时间（物价指数法等）、地理因素（考虑相关成本因素、如拆卸或运输）、附件（考虑重（考虑相关成本因素、如拆卸或运输）、附件（考虑重要程度）、交易背景（考虑动机、是否是关联交易、交要程度）、交易背景（考虑动机、是否是关联交易、交易数量等）、交易方式（价格折扣率）等易数量等）、交易方式（价格折扣率）等第三节第三节 市场法在机器设备评估中的应用市场法在机器设备评估中的应用例例某项评估业务的评估对象为一台车床，对评估对某项评估业务的评估对象为一台车床，对评估对象进行鉴定，并对二手设备市场进行调研，确象进行鉴定，并对二手设备市场进行调研，确定与评估对象较接近的三个市场参照物的基本定与评估对象较接近的三个市场参照物的基本情况如下表所示。运用市场法对该机床进行评情况如下表所示。运用市场法对该机床进行评估。估。第三节第三节 市场法在机器设备评估中的应用市场法在机器设备评估中的应用项目项目评估对象评估对象参照物甲参照物甲参照物乙参照物乙参照物丙参照物丙名称普通车床普通车床普通车床普通车床制造厂家上海机床厂上海机床厂济南机床厂沈阳机床厂出厂日期1996年1996年1996年1996年安装方式未安装未安装未安装未安装附件仿形车削装置、后刀架、快速换刀架仿形车削装置、后刀架、快速换刀架仿形车削装置、后刀架、快速换刀架仿形车削装置、后刀架、快速换刀架状况良好良好良好良好实体状态描述传统系统、导轨、进给箱、溜板箱、刀架、尾座灯各部分工作正常，无过度磨损现象，状态综合分值为6.1传统系统、导轨、进给箱、溜板箱、刀架、尾座灯各部分工作正常，无过度磨损现象，状态综合分值为5.7传统系统、导轨、进给箱、溜板箱、刀架、尾座灯各部分工作正常，无过度磨损现象，状态综合分值为6.0传统系统、导轨、进给箱、溜板箱、刀架、尾座灯各部分工作正常，无过度磨损现象，状态综合分值为6.6项目项目评估对象评估对象参照物甲参照物甲参照物乙参照物乙参照物丙参照物丙交易市场评估对象所在地评估对象所在地评估对象所在地市场状况二手设备市场二手设备市场二手设备市场交易背景及动机正常交易正常交易正常交易正常交易交易数量单台交易单台交易单台交易单台交易交易日期2014/3/312014/2/102014/1/252014/3/10转让价格（元）230002710032300在新设备交易市场，济南、沈阳两个制造商生产的相同设备的价格与上海机床厂伸长的设备相比高25%左右。例4-17（三）成本比率调整法（相当于的成本市价法）（三）成本比率调整法（相当于的成本市价法）该方法是通过对大量市场交易数据的统计分析，掌该方法是通过对大量市场交易数据的统计分析，掌握相似的市场参照物的成本售价比例，用此比率作为确握相似的市场参照物的成本售价比例，用此比率作为确定被评估机器设备价值的依据。定被评估机器设备价值的依据。第