养老产业的金融支持研究分析——以贵州省中小养老企业融资支持为例 财务会计学专业

养老产业的金融支持研究以贵州省中小养老企业融资支持为例摘 要随着我国经济的不断发展，地方中小养老企业得以蓬勃发展，目前，中小养老企业已经成为我国不论是税收还是解决就业问题的重要支撑力量。但是同大型养老企业相比，不论是从技术、管理、人才等方面都存在较大差距，这也就导致许多金融机构在向这些中小养老企业贷款、融资过程中有过多的考虑，中小养老企业在融资过程中出现许多阻碍，这也是制约我国中小养老企业可持续长远发展的重要原因。针对贵州省中小养老企业在资金管理过程中出现的问题，本文就中小养老企业融资的现状做了简单的阐述，第二部从内部和外部因素分析了中小养老企业在融资过程中遇见的问题，第三部分针对中小养老企业在融资过程中遇见的问题有针对性的提出了相应的解决措施和建议。通过本文的论述，期望能够对我国中小养老企业在融资管理过程中有一定的指导意义。关键词：养老产业；融资；中小养老企业；措施目 录一、前言1（一）选题背景1（二）选题意义1二、贵州中小型养老企业融资的现状1（一）中小企业融资状况1（二）贵州中小型养老企业融资现状及存在的问题11、资产负债率高，还贷能力差12、投入资金欠缺，资金供求矛盾突出23、企业效益欠佳，自筹资金能力较差34、融资渠道过窄，资金来源匮乏4三、贵州中小型养老企业融资存在问题的原因4（一）中小型养老企业融资的自身因素41、管理体制问题42、产品经营理念陈旧，企业信誉度不高53、经营成本大，影响企业融资6（二）中小型养老企业融资的外部因素61、缺乏政府部门支持影响企业融资62、全球金融危机影响企业融资6四、解决贵州中小型养老企业融资问题的对策7（一）完善企业管理体制71、积极参与信用体系的建设72、加强内控管理，提升企业核心竞争力83、完善人才考核管理，提升企业管理效率8（二）拓展融资渠道91、建立中小养老企业间接融资系统92、拓宽直接融资渠道93、建立中小养老企业信用体系94、加强金融机构创新，完善金融机构服务体系10（三）进一步改进和完善对中小养老企业的金融服务101、优化政策环境，加大支持力度102、加强金融监管，引导和规范民间借贷113、完善市场经济法律制度体系建设，维持金融资产的安全11五、结论12参考文献13致谢14一、前言（一）选题背景在新时期，我国进入老年化加速阶段，“空巢老人”这一社会问题大量涌现，面对贵州这一“先老未富”的西部欠发达地区，养老产业这一问题上很是突出，解决老人“老有所养，老有所依”这一问题更是迫在眉睫，通过研究养老金融的覆盖范围的不断扩大，多渠道筹资的逐步形成，保障水平不断提高，国家政策的扶持，来解决贵州养老产业资金链的问题，继而推动贵州经济的发展。（二）选题意义养老产业发展这一问题是社会经济发展下的必然趋势，其最终目标是建立一个完善、健全、合理的养老制度，使得社会上的老人都能“老有所依，老有所养”的和谐局面，在贵州养老产业发展的问题上，农村的养老发展至关重要，中小养老企业在发展过程中遇见的融资难问题成为当地养老产业发展的重要瓶颈。如何促进当地养老产业的发展，提高养老产业对经济的推动能力是摆在贵州乃至我国养老产业发展的重要课题。研究分析金融支持下的贵州中小养老企业的发展，对推动贵州的社会经济发展有着一定的理论意义和现实意义。二、贵州中小型养老企业融资的现状（一）中小企业融资状况虽然近年来，我国中小型企业发展越来越快，企业也越来越多，但是，由于经营规模小、经济和技术实力弱、整体管理水平较低、能够抵押的资产缺乏、愿意担保的单位又少，这些客观存在的因素导致许多银行信贷机构对中小型企业的贷款存有戒心。同时，通过资本市场直接融资的渠道不健全，这又给中小型企业的融资雪上加霜。这种银行不愿贷款，融资渠道又不健全的现状极大限制了广大中小型企业的发展。（二）贵州中小型养老企业融资现状及存在的问题1、资产负债率高，还贷能力差贵州中小养老企业具有的问题之一是资产负债率高，还贷能力差（具体情况见表1所示），这也是造成企业在融资过程中难以得到更多支持的主要原因。表1：20082012年贵州中小养老企业负债率变化统计表年份20082009201020112012负债率（%）5055576265资料源自：2012年贵州统计局资料整理通过对相关文献参阅，我们知道，一般金融性企业资产负债率高达90%以上时，表示风险较大，而对于一般性生产性企业，高于50%就将存在较大风险。通过对上述资料分析，我们知道，近年来贵州的中小养老企业在资产负债率方面都高于标准值，这也就直接导致了企业在还贷能力方面存在不足，银行或者民间借贷公司对中小养老企业借贷的大打折扣。从2008年到2012年，贵州中小养老企业负债率提高了15个百分点，这给企业在融资过程中带来巨大困难。与此同时，由于信息不对称，许多中小养老企业通过自身信息优势对财务信息的隐藏，许多金融机构并不知道企业的实际情况，出现以上现状的原因主要有两个方面：一方面，中小养老企业的财务信息大部分是内部化的，保密工作做得很到位，外界所能获知很少；另一方面，很多中小养老企业的财务报表的审计形式都采取内审，使得中小养老企业的财务信息透明度不够，资产负债率高也不能让外界知道。所以，中小养老企业很难建立社会信用，使得其不太可能寻求银行贷款和外部资本进入，获得客户的青昧获得大合同更难。提升企业信息透明度，降低企业资产负债率，提高还贷能力是中小养老企业提升自己融资能力的重要基础和保障。2、投入资金欠缺，资金供求矛盾突出投资资金就是注册资本，是指设立企业必须达到的最低资本额，它是企业正常运行的必要资金保障，也为企业法人承担责任提供必要的物质基础，贵州中小养老企业与大型的相比，初始资金投入不足，而这不足的特征同时带来了极大的负面影响，对中小养老企业的有效、便利融资造成不便（具体情况见表2、图1所示）。另外，在资金缺口方面，由于不论是银行还是金融机构对中小养老企业的资金投入都相对较少，近年来虽然政府部门都给与了相应的政策支持，但是资金缺口依然很大，具体情况见表3所示。表2：贵州中小养老企业融资面临最大的原因（内部原因）统计表原因自有资金问题企业品牌问题新产品研发能力问题企业之间的竞争问题企业内部管理问题比例（%）48261286图1：贵州中小养老企业融资面临最大的原因（内部原因）统计表3：20082012年贵州中小养老企业资金缺口统计表（单位：亿元）年份20082009201020112012资金缺口112.56168.25215.21222.32245.68资料源自：2012年贵州统计局资料整理目前贵州中小企业养老融资的现状与资本金、企业信用和金融体系安全紧密联系的，表现为中小养老企业由于自身信誉问题成为影响其顺利融资的主要障碍。3、企业效益欠佳，自筹资金能力较差虽然贵州中小养老企业近年来取得较好业绩，但是由于很多中小养老企业都是家族性企业，企业开始创立之初，效益可观，但是随着企业的不断发展，企业规模的不断扩大，市场环境竞争激烈程度的不断加深，越来越多的中小养老企业面临资金问题、技术问题和人才问题，企业的效益受到巨大影响，尤其是在2008年金融危机发生以来，中小养老企业在自己信誉减少方面存在不足，在贵州，由于许多中小型养老企业过分专注于企业的既得利益，对自己的信誉与品牌重视程度较为薄弱，财务方面弄虚作假也是家常便饭，另外一部分中小养老企业大法律的擦边球，逃脱相关债务的事件也是经常发生。中小养老企业的这些现象，制约了企业的发展，企业的收益也是非常有限，面临企业扩张，企业自筹资金非常有限，能力也较差，银行和融资机构也不愿意给中小养老企业融资、贷款，中小养老企业面临严峻的资金链问题。4、融资渠道过窄，资金来源匮乏在融资渠道方面，过于狭窄。中、农、工、建四大商业银行在中国银行体系中仍然是核心，人民币资金的运用量占到整个金融体系的75，绝大部分劳动密集型的中小养老企业由于过度集中的金融结构使得不到金融支持，发展受到抑制，从而导致一些具有相当竞争力的中养老小企业，因资金问题而失去了企业原有的竞争力。而一些中小商业银行，同大型银行相比，不论从交易成本、监控管理、管理模式、经营灵活性等方面都有着较为明显的优势。但是大型银行由于发展早、网点多，许多储户居民更愿意将资金存在这样的银行，无形中给中小商业银行在资金来源方面带来巨大影响，从而导致中小商业银行在为中小养老企业提供服务方面，不仅失去了原有信息优势和机动灵活方式，对中小养老企业的信贷支持更是无能为力。三、贵州中小型养老企业融资存在问题的原因（一）中小型养老企业融资的自身因素1、管理体制问题（1）企业管理结构引起的内部融资困境许多中小养老企业在成立之初，大多采用的是家族式管理模式，由于市场监管监制不完善，法律法规不健全，市场信息流动缓慢。家族组织，因其结构相对简单，管理层次少，成员间具有高度的信任感与合作力，有较强的业务灵活性和风险抵御的能力。随着贵州经济的迅猛发展，市场监管的不断完善，其就不断体现出组织结构劣势，企业制度的不健全。在企业发展过程中，随着企业规模不断扩大，企业内部融资渠道受家族式管理模式的限制，融资难的问题制约了中小养老企业的继续发展。（2）资金投入问题引起的融资困境根据调查报告，有将近70%的中小企业认为，现阶段制约企业技术创新的主要原因是由于企业资金的短缺，这主要的原因包括有融资渠道的不畅通和政府政策的支持力度不够。贵州大多数的中小养老企业都是近十年左右时间发展起来的，发展时间短、资金不足、信誉低、抗风险能力差等都是这些企业的先天现状，这也成为阻碍中小养老企业顺利进行融资的重要阻碍。另外，目前我国证券市场规模较小，“门槛”又很高，中小养老企业达到上市的标准是有困难的。因此，对中小养老企业来说，获取技术革新各过程所需资金，通过市场化的路径是非常困难的。而当地政府机构由于担心中小养老企业技术革新的风险大，研发积极性比大型养老企业低得多。可见，融资渠道打开的问题、资金的缺乏问题，都会造成对中小养老企业技术创新的投入严重不足的后果，因此进行技术创新和市场开拓有羁绊性。2、产品经营理念陈旧，企业信誉度不高（1）资信调查体系发展慢。近年来，尽管许多银行实施了中小养老企业征信制度，然而，由于各个银行实施力度存在差异，再加上征信制度尚未形成完善的体系，不可避免的使得这种体系缺乏权威性、规范、专业和技术的保障，最终，使得金融机构难以对中小养老企业资信难以做出科学的、全面的了解。（2）政府信誉评估体系不健全。虽然贵州许多地方政府和金融机构都建立了信誉评估体系，但是更多的体现在人为方面，这种评估体系远远不能满足现阶段中小养老企业的发展，进而导致部分有实力、有发展的中小养老企业在评估过程中没有享受平等待遇而错过取得融资的机会。此外，政府主管部门对会计师事务所强制性约束的缺乏有效措施，管理部规范，出现了评估机构评估失当。以上问题对于中小养老企业的融资能力和融资环境有着很大的影响。（3）信用担保体系不完善。当前，我国中小养老企业没有形成完善的信用担保体系，同时，其资信状况不佳，因此严重制约着其自身发展。现阶段，贵州许多地方对中小养老企业的信誉担保体系建设还处于初级阶段，企业通过互相担保、机构担保的方式还不成熟，这也就无形中提高了银行和企业之间的信用交易成本，最终造成了中小养老企业在融资道路过程中步履艰辛。（4）信用服务工具体系不健全。相较于国有大中型养老企业，中小养老企业所享受到的信用工具严重不足，仅仅局限于货币市场上进行传统的货款融资，而对于商业票据承兑及贴现业务相对要少上很多，对信用证，出口押汇，个人支票等信用工具也开发的很少，这也阻挠了中小养老企业的进一步发展。3、经营成本大，影响企业融资企业经营成本由很多方面因素组成，养老企业的成本影响因素同其它企业大同小异。养老企业在控制经营成本方面，重要方面就是有自己的产品创新和技术创新。但是由于我国许多中小养老企业在技术创新、人才管理、企业信息现代化建设等方面都不及大型养老企业，很多产品都集中在人工管理上，机械化程度不高，企业生产成本比大型养老企业高，企业整体竞争力不及大型养老企业。另外，在人才管理费用、企业信息化建设等方面，都不及大型养老企业，企业经营成本偏高。（二）中小型养老企业融资的外部因素1、缺乏政府部门支持影响企业融资贵州出台了一系列相关的补贴政策，用来缓解中小型养老企业在发展过程中出现的融资难问题。一些地方政府基于国家政策及当地的实际情况，引进了相应的配套措施，但面对贵州数量规模如此庞大的中小养老企业，现有的中小养老企业融资方针和通道远远不能满足他们的需要，是粥少僧多，不能解决问题。当前来看，贵州还尚未形成对中小养老企业融资的基本方针框架，出台的融资方针局限性太多。中小养老企业获得贷款的重要前提是有良好的企业信誉，但有关部门对于这方面信誉信息的建设还比较弱，相关职能部门在提供中小企业融资条件措施时缺乏牢靠的保险，使得中小养老企业在社会融资方面千辛万苦。例如，直接融资途径少，对于中小养老信贷融资方面没有对应专业的机构，或者该机构小到引不起人注意；直接融资途径相当不足，给于中小养老企业固定资产的折旧率过低，导致中小养老企业融资时，相应的信贷担保及信息服务跟不上完善。2、全球金融危机影响企业融资全球金融危机的影响，对我国中小养老企业的影响非常大，尤其是在中小养老企业，受到金融危机的影响，订单大量减少，企业效益逐年下滑。据统计，从2008年到2012年，我国中小养老企业每年有一千多家因资金链断裂而倒闭。受到国际金融危机的影响，我国各地监管部门为了提升地方经济发展，降低金融危机的负面影响，制定了许多促进当地中小企业发展的相关优惠政策，如减免税收、财政补助等，尤其是对地方中小养老企业的帮助，表现更为积极，如在2010年到2012年，贵州省就对当地中小养老企业制定的优惠政策达到了8条，这也是历年来最多、最频繁的。但是这些政策往往都停留在文件下发方面，中小养老企业融资的优惠政策并没有实现其应有的功效，资金缺乏的现状对中小养老企业并没有真正解决，因此，解决中小养老企业资金问题和融资问题是当前最为重要的问题之一。四、解决贵州中小型养老企业融资问题的对策（一）完善企业管理体制贵州中小养老企业作为融资的主体，作为融资问题的主角，要解决融资问题，必须从企业本身出发，严以律己，积极配合政府及有关部门参与信用体系的建设，加强自主创新能力，优化内控管理，由建设现代化企业，从此获得间接融资途径，进入创业板块市场融资，打通直接融资途径。1、积极参与信用体系的建设信用体系不健全影响中小养老企业贷款时得不到及时审批，从而导致贷款规模和贷款利率的变化。企业通过积极参与建立完善的信用体系，能够使放贷机构减少逆向选择的风险，加强违约反披露的现象，抑制过度借贷冲动，提高放贷质量，以有效地实现中小养老企业创业板市场优质的发展，提高资源的配置效率的目的。并且，通过企业自身参与信用体系的建设，能够帮助其自身解决融资难题，从而推动企业的健康发展。（1）在投资和扩张行为上要有控制力，制定的投资计划要符合企业实力，尽量避免不必要的冒险，企业应该了解管理自己的行为有益于自身长远利益的实现，风险较大的短期投机，具有收益不稳定的特征。然而，在市场机制的运作下，所有的参与者都是公平的，如果投资超出自身实力行为的话，如若最终投资失败则损失将会非常惨重。（2）在投资之前首先要进行市场调查及分析，考虑不利的市场竞争形式，了解自己的竞争实力。诸多中小养老企业总是倾向于认为竞争实力主要体现在产品价格和服务竞争力方面，此想法是十分危险的，企业竞争实力在产品和服务方面的特点、市场开展能力、企业人力资源的拓展、客户关系的保持皆比价格优势因素更重要。（3）在大多数情况下企业要听取债权人所提出的意见，不要作出逃避监管，因为在保障资金安全利益方面债权人与企业所有人是一样的，对于大企业，有研究表明债权人对企业的监督行为不符合企业股东利益，可以代替股东的监督，同理也可延伸到银行对中小养老企业的监督。银行监督是从自己利益的考虑，但银行稳健运营的原则应广泛适用于大部分的中小养老企业。2、加强内控管理，提升企业核心竞争力中小养老企业通过加强内部控制管理，不仅能够规范企业内部管理，平衡各部门之间的权益纷争，对企业经营目标的实现有着非常重要的推动作用。虽然近年来我国经济形势逐渐好转，中小养老企业的竞争力也逐步提升，但是大多数养老企业属于家族性企业，内部控制管理存在不足，简单的管理模式贯穿着整个企业的经营运作，这不仅对企业的可持续健康发展产生非常不利的负面影响，同时对整个行业的对外融资发展带来不利因素。因此，要完善中小养老企业的管理，提升其融资效果，健全企业内部控制管理首当其冲。强化内控管理，第一方面是对企业管理者要重视，领导表率带头大力宣传内部控制的重要性，且积极建设“学习型”企业，形成优良的企业文化氛围。第二个方面就是要制定科学、合理的内部控制管理体制和发展目标，只有确保企业有了良好的融资发展体制和管理目标，不论是投资商还是银行都对企业信息倍增；第三方面就是在机构、人才方面加强管理，确保企业各项融资管理制度顺利进行。中小养老企业在融资过程中，品牌形象非常重要，但是仅仅依靠表面的宣传已经不能真正实现企业品牌的树立，完善内部管理，提高企业社会形象是现阶段中小养老企业提升品牌形象，提高企业核心竞争力的重要措施。尤其是在日益激烈的市场环境下，中小养老企业更要通过履行自己的社会责任，积极参与到环保建设当中，这样才能让企业形象更具有可塑性，为企业在融资过程中提供更多的保障。3、完善人才考核管理，提升企业管理效率中小养老企业应该设计科学的薪酬体系，为自身的发展提供高效地薪酬战略，可以让中小养老企业几步加大成本，又提高员工的满意度，从而提升企业自身的核心竞争力，完善企业的内部控制管理。现阶段贵州中小养老企业的薪酬体系该如何构建，你需要做大量的准备工作，具体方面如下：（1）领导者意识的改善领导者作为中小养老企业发展的火车头，在其任何制度的制定中起着非常重要的作用。特别是在薪酬制度的建设，直接与该项制度的成功有关。中小养老企业的领头羊在对待薪酬制度的重设和改进过程中，首先自己要打开禁锢，重新认识薪酬体系的改革在企业的发展道路上是否必然，在企业发展的道路上是否是原动力，是否是激发员工工作配合的有利推动器，只有提出了符合中小养老企业发展薪酬制度，才能健全其竞争力。（2）充分的内部调研做薪酬体系的改革，不能停留在几个人关起门来埋头研究，而应该是在大量的员工调研的基础上，制定出符合中小养老企业实际，同时又能充分调动员工积极性的薪酬体系。（3）薪酬制度执行过程中的掌握管理要领新的薪酬体系在实施过程中，通常要去调查访问大家对于该薪酬体系的认知，从而让企业中的每位员工意识到薪酬体系的改革是不是公司本身的事，让他们感受企业的发展与自身息息相关，从而提高员工的积极性。（二）拓展融资渠道1、建立中小养老企业间接融资系统诸多专家和企业要求改进和构建中小养老企业银行和政策性银行，专门建设一个为中小企业办理银行业务的机构。目前对于中小养老企业的贷款，民生银行已作出相应对策;对于非银行业务和国家产业方针则有政策性银行服务。已建立中小企业专业信贷机构的那些国有商业银行，在个人终身责任制的基础上已健全信贷风险，在中小养老企业中，建立完善的放贷制度，全面提升其贷款比例。2、拓宽直接融资渠道打通中小养老企业直接融资渠道，一些中小养老企业直接融资试点已经开始启动了，现在国家二板市场的基础工作差不多已经完成，为改变当前中小养老企业过分依赖间接融资单一途径的情况，一些中小养老企业只要等待时机成熟，也能争取进入二板市场，3、建立中小养老企业信用体系当前，国家十分重视中小养老企业信用体系的建设，把信用体系建设作为建立良好经济运作环境的首要条件，不断出台有关完善企业信用的法律、法规及政策，规范企业的经营作为，由中小养老企业也应加强自身信用意思的建设，严格规范自身的信用行为，建立健全企业内部的信用保障制度，从微观上形成良好的信用基础。4、加强金融机构创新，完善金融机构服务体系金融体系需要监管，同时更加需要完善。健全和完善的金融体制有利于社会经济的发展，维持经济的健康运行。民间借贷危机的爆发的一个重要原因就是现有的金融体制与经济发展不相适应。所以要想国民经济良好快速发展和解决各类经济危机就必须加快金融体制的改革，它对经济市场发展都有着举足轻重的作用。金融体系的完善的措施可以从放宽金融市场准入条件，鼓励和支持民营资本设立中小养老金融机构着手，例如鼓励民间资金设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等，鼓励民营的小额贷款公司转制为村镇银行，支持金融租赁公司等非银行金融机构开展业务，积极发展各类债券产品等。中小金融机构的工作人员综合素质和管理水平有限，会在一定程度上影响机构经营状况，所以同时要帮助提高员工的各项素质和工作能力。比如这样一来，正规金融与民间金融相互协调、相互补充，逐步建立多元化的金融服务体系，满足社会多元化融资需求。（三）进一步改进和完善对中小养老企业的金融服务1、优化政策环境，加大支持力度为保证风险投资的投入和征集，政府应在财政、税收及贷款等方面制定优惠政策，贵州当地政府支持中小养老企业融资的政策的制定是融资的强有力的保证。主要方式有：（1）财政补贴。财政补贴是一种无偿资助，国家为支持风险投资而向该种公司和企业提供的。中国政府应加大财政补贴力度，留出尽可能多的财政资金用于贴息那些有远、信用度高的风险投资者，作为风险投资的补偿。（2）税收优惠。对风险投资公司的风险和收益有直接影响是税收政策。为确保贵州中小养老企业能够在税收方面取得最大优惠，可以实施些降低企业所得税、延长免税年限、新产品入市后规定期限内不收税等等的措施。通过税收优惠，鼓励企业发展做大做强。（3）利率优惠。贷出的风险资金的机构如果是商业银行的话，地方政府应给予利率补助；而该机构是国家开发银行等政策性银行，国家应减少风险公司的资金成本，实行低利息或无利息的政策。2、加强金融监管，引导和规范民间借贷金融监管部门应当切实履行金融监管职责，地方政府与工商管理部门要相互配合，规范、加强民间借贷的行为和管理。由于民间借贷市场的复杂和庞大的原因，需要有关机构和部门的监管，一旦放任发展，必然出现多种问题，影响社会经济的稳定和发展，所以加强监管是重中之重。进行民间借贷必须经有关机构进行严格的审批，各层各机构和部门的工作人员应该应用好掌握在自己手中的权利，保证借贷审批程序的规范性，从而加强对民间借贷市场的监管。随着民间借贷市场的蓬勃发展，出现了许多不同种类的新兴借贷组织，同时也要加强对它们的监管，对它们进行有力的规范和引导，确保借贷市场的健康发展。另一方面，引导民间资本流向实体经济也极其重要。3、完善市场经济法律制度体系建设，维持金融资产的安全就对中小养老企业的不良贷款的处置和防范而言，首先，地方政府应当专门针对企业不良贷款制定专门法律，同时，要通过对公司法、担保法、商业银行法、破产法、证券法的修绪，增加有关不断贷款防范和处置的内容，从而构建起防范和处理恶性贷款的完善法律制度体系。其次，要进一步加强法律的实施和监管，做到有法必依、执法必严、违法必究，在全社会营造知法守法的良好法制环境。五、结论随着金融体系的不断革新，金融市场将更加开放，政策将更加完善，竞争将更加公平。贵州中小养老企业应通过实行产权制度改革，合理设置组织结构，加强内部融资监管，中小养老企业应摒弃了原先的家族式管理模式，全面建立起现代企业制度，从而解决中小养老企业在发展中存在融资难的问题。通过对中小养老企业在发展中存在融资难的问题进行了详细的分析研究，本文认为：中小养老企业要解决在发展中存在的融资难的问题，不但要加强企业内部管理和体制改革；同时当地政府要加大金融体系的改革，只有进一步加大金融市场的开放力度，大力开放民间资本；金融业要积极宣传做“民营企业的银行、中小企业的银行”的战略目标，才能从本质上解决贵州中小养老型企业融资难的问题。参考文献1 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