新会计准则与会计报表教学课件

新会计准则与会计报表新会计准则与会计报表51、没有哪个社会可以制订一部永远适用的宪法，甚至一条永远适用的法律。杰斐逊52、法律源于人的自卫本能。英格索尔53、人们通常会发现，法律就是这样一种的网，触犯法律的人，小的可以穿网而过，大的可以破网而出，只有中等的才会坠入网中。申斯通54、法律就是法律它是一座雄伟的大夏，庇护着我们大家；它的每一块砖石都垒在另一块砖石上。高尔斯华绥55、今天的法律未必明天仍是法律。罗伯顿财务会计报告的目标财务会计报告的目标 财务会计报告的目标是向财务会计报告使用财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，情况，有助于财务会计报告使用者作出经济决策有助于财务会计报告使用者作出经济决策，财务会计报告使用者包括投资者、债权人、政府财务会计报告使用者包括投资者、债权人、政府及其有关部门和社会公众等。及其有关部门和社会公众等。新企业会计准则新企业会计准则基本准则第四条基本准则第四条注：注：财务会计报告的目标由财务会计报告的目标由受托责任观向决策有用观转变受托责任观向决策有用观转变会计政策会计政策允许企业有限的自主选择允许企业有限的自主选择 原企业会计制度对会计政策的规定非常原企业会计制度对会计政策的规定非常具体，企业要按照明确的方法和标准进行会计具体，企业要按照明确的方法和标准进行会计处理，自主选择的空间很小。处理，自主选择的空间很小。新会计准则对会计政策提出一些原则性要求，新会计准则对会计政策提出一些原则性要求，给予了企业相对灵活的会计政策选择权，允许给予了企业相对灵活的会计政策选择权，允许企业根据自身的实际情况进行选择。但会计政企业根据自身的实际情况进行选择。但会计政策的选取要严格按照准则的要求，这种选择权策的选取要严格按照准则的要求，这种选择权是一种有限的选择权。是一种有限的选择权。会计政策会计政策允许企业有限的自主选择允许企业有限的自主选择发出存货计价方法的选择发出存货计价方法的选择投资性房地产的计量模式的选择投资性房地产的计量模式的选择固定资产的判断标准和折旧方法的选择固定资产的判断标准和折旧方法的选择无形资产摊销方法的选择无形资产摊销方法的选择非货币性资产交换计量基础的选择非货币性资产交换计量基础的选择金融资产划分的判断标准金融资产划分的判断标准信息披露信息披露对会计信息的透明度要求更高对会计信息的透明度要求更高 美国大法官路易斯的名言美国大法官路易斯的名言“公开是救治现公开是救治现代化社会及工业弊病的最佳良药，阳光是代化社会及工业弊病的最佳良药，阳光是最好的防腐剂，灯光是最有效的警察最好的防腐剂，灯光是最有效的警察”，描，描述了信息披露对于完善资本市场机制的重述了信息披露对于完善资本市场机制的重要性。着眼提高会计信息透明度、保护投要性。着眼提高会计信息透明度、保护投资者和社会公众利益，在信息披露方面，资者和社会公众利益，在信息披露方面，突出了充分披露原则。突出了充分披露原则。计量方法计量方法引入引入“公允价值公允价值”计量计量新会计准则着眼向投资新会计准则着眼向投资者提供更加价值相关的信息，者提供更加价值相关的信息，在会计信息质量要求方面，在会计信息质量要求方面，强调了会计信息应当真实与强调了会计信息应当真实与公允兼具；公允兼具；基本会计准则基本会计准则会计计量会计计量历史成本历史成本重置成本重置成本可变现净值可变现净值现值现值公允价值公允价值公允价值公允价值 在公允价值计量下，资产和负债按照在公平在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。换或者债务清偿的金额计量。按新准则，可使用公允价值计量的事项包括：按新准则，可使用公允价值计量的事项包括：投资性房地产、生物资产、非货币性资产交换、投资性房地产、生物资产、非货币性资产交换、债务重组、金融工具等债务重组、金融工具等报表观念报表观念以以“资产负债表资产负债表”为核心为核心新会计准则着眼促进企业长远可持续发展，在确新会计准则着眼促进企业长远可持续发展，在确认、计量和财务报表结构方面，确立了资产负债认、计量和财务报表结构方面，确立了资产负债表观的核心地位；表观的核心地位；利润表观利润表观这种观点认为收益是成本与收入配比这种观点认为收益是成本与收入配比的结果，资产的计量基础是历史成本，收益计量的结果，资产的计量基础是历史成本，收益计量的原则是实现原则。在利润表观下，利润表在报的原则是实现原则。在利润表观下，利润表在报表体系中一直居于显要地位，利润成为考核管理表体系中一直居于显要地位，利润成为考核管理层业绩的首要指标。层业绩的首要指标。资产负债表观资产负债表观这种观点认为收益是所有者权益这种观点认为收益是所有者权益的增加额。只有当企业资产的价值增加或负债减的增加额。只有当企业资产的价值增加或负债减少时才会产生收益。在资产负债表观中，报表体少时才会产生收益。在资产负债表观中，报表体系的核心是资产负债表，计量基础是公允价值，系的核心是资产负债表，计量基础是公允价值，企业收益既包括已实现的，也包括未实现的。企业收益既包括已实现的，也包括未实现的。规范的财务报告体系的构成规范的财务报告体系的构成1、会计报表（数字部分）、会计报表（数字部分）2、文字报告部分、文字报告部分规范的财务报告体系的构成规范的财务报告体系的构成1、会计报表（数字部分）会计报表（数字部分）资产负债表资产负债表利润表利润表现金流量表现金流量表所有者权益变动表所有者权益变动表2、文字报告部分文字报告部分（1）会计报表附注）会计报表附注（2）其他需要披露的相关信息和资料）其他需要披露的相关信息和资料（3）注册会计师的审计报告）注册会计师的审计报告资产负债表资产负债表 资产负债表资产负债表是反映企是反映企业在某一特定日期财务状况业在某一特定日期财务状况的报表。它反映企业在某一的报表。它反映企业在某一特定日期所拥有或控制的经特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务济资源、所承担的现时义务和所有者对净资产的要求权。和所有者对净资产的要求权。阅读资产负债表阅读资产负债表摸清企业的摸清企业的“家底家底”1、资产负债表的构成要素及其平衡关系资产负债表的构成要素及其平衡关系（1）构成要素：构成要素：资产资产负债负债所有者权益所有者权益（2）平衡关系：平衡关系：资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益 资资 产产 负负 债债 表表资资 产产 金金 额额 负债与股东权益负债与股东权益金金 额额 流动资产流动资产货币资金货币资金应收帐款应收帐款短期投资短期投资存货存货固定资产固定资产长期投资长期投资无形资产无形资产固定资产净值固定资产净值在建工程在建工程单位：单位：年年 月月 日日 流动负债流动负债 长期负债长期负债股东权益股东权益股本股本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润合合 计计合合 计计 短期借款短期借款 应付帐款应付帐款企业会计准则第企业会计准则第3号号投资性房地产投资性房地产投资性房地产：投资性房地产：是指为赚取租金或资本增值，或两者是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。兼有而持有的房地产。属于投资性房地产的有：属于投资性房地产的有：1、已出租的土地使用权、已出租的土地使用权2、持有并准备增值后转让的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权3、已出租的建筑物、已出租的建筑物不属于投资性房地产的有：不属于投资性房地产的有：1、自用房地产、自用房地产2、作为存货的房地产、作为存货的房地产企业会计准则第企业会计准则第3号号投资性房地产投资性房地产投资性房地产的后续计量模式投资性房地产的后续计量模式成本模式：成本模式：同一般固定资产和无形资产的后续计同一般固定资产和无形资产的后续计量相同，计提折旧或摊销。量相同，计提折旧或摊销。公允价值模式：公允价值模式：不计提折旧或摊销不计提折旧或摊销,期末以公允价期末以公允价值为计量基础值为计量基础,公允价值与原账面价值的差额计入当期公允价值与原账面价值的差额计入当期损益（公允价值变动损益）。损益（公允价值变动损益）。企业会计准则第企业会计准则第9号号职工薪酬职工薪酬职工薪酬的涵义和范围职工薪酬的涵义和范围 为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。包括：他相关支出。包括：p构成工资总额的各组成部分：与国家统计局口径构成工资总额的各组成部分：与国家统计局口径一致一致p职工福利费职工福利费p“五险一金五险一金”：医疗、养老、工伤、失业、生育：医疗、养老、工伤、失业、生育和住房公积金和住房公积金p工会经费和职工教育经费工会经费和职工教育经费p非货币性福利：如以产品作为福利发放给职工非货币性福利：如以产品作为福利发放给职工p解除劳动关系补偿：辞退福利解除劳动关系补偿：辞退福利资产负债表的平衡关系资产负债表的平衡关系资产资产（资金的用途）（资金的用途）负债负债+所有者权益所有者权益（资金的来源）（资金的来源）阅读资产负债表阅读资产负债表 摸清企业的摸清企业的“家底家底”3、资产负债表的作用资产负债表的作用了解三要素总额及其构成情况；了解三要素总额及其构成情况；评价偿债能力和筹资能力；评价偿债能力和筹资能力；考察资本的保全和增值情况；考察资本的保全和增值情况；预测未来的财务状况和财务安全程度。预测未来的财务状况和财务安全程度。分析财务结构的分析财务结构的优劣和负债经营优劣和负债经营的合理的合理程度；程度；流动比率流动比率 流动资产流动资产 流动负债流动负债 （正常值：（正常值：1.5-2.0）速动比率速动比率速动资产速动资产流动负债流动负债（正常值：（正常值：1）资产负债率资产负债率负债总额负债总额资产总额资产总额财务定律：财务定律：资本结构：现代企业中最大的双刃剑资本结构：现代企业中最大的双刃剑(cash is king)财务风险与公司规模大小没有相关性！财务风险与公司规模大小没有相关性！用短期贷款作长期投资（短贷长投）：死罪！用短期贷款作长期投资（短贷长投）：死罪！银行家：银行家：能锦上添花，能锦上添花，能雪中送炭！能雪中送炭！投资者（银行）：羊群效应投资者（银行）：羊群效应“掐（撑）死掐（撑）死”你！你！阅读利润表阅读利润表 了解利润的来龙去脉了解利润的来龙去脉 1、利润表的构成要素及其平衡关系利润表的构成要素及其平衡关系（1）构成要素构成要素：收入：收入费用费用利润利润（2）平衡关系平衡关系：利润利润=（收入（收入-费用）费用）+（利得（利得-损失）损失）本期（年）本期（年）上（年）同期上（年）同期一、营业收入一、营业收入减：营业成本减：营业成本营业税金及附加营业税金及附加销售费用销售费用、管理费用、财务费用、管理费用、财务费用资产减值损失资产减值损失加：公允价加：公允价值变动收益（收益（损失以失以“-”号）号）投资收益（损失以投资收益（损失以“-”号填列）号填列）二、营业利润（亏损以二、营业利润（亏损以“-”号填列）号填列）加：营业外收入加：营业外收入减：营业外支出减：营业外支出三、利润总额（亏损总额以三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）号填列）减：所得税费用减：所得税费用四、四、净利利润（净亏亏损以以“-”号填列）号填列）归属于母公司所有者的净利润归属于母公司所有者的净利润少数股东损益少数股东损益利利 润润 表表 利润表增加/变化的主要项目l不再区分主营业务收入/其他业务收入、主营业务成本/其他业务成本，列示为：营业收入营业成本l资产减值损失、公允价值变动收益、投资收益：作为企业日常活动产生的损益，在利润表中营业利润之前单独列示l基本/稀释每股收益：每股收益准则阅读利润表阅读利润表 了解利润的来龙去脉了解利润的来龙去脉3、利润表的作用、利润表的作用（1）了解和分析企业的经营成果和获）了解和分析企业的经营成果和获利能力。利能力。（2）为企业的经营决策提供依据。）为企业的经营决策提供依据。（3）预测企业未来经营的盈利能力和）预测企业未来经营的盈利能力和发展趋势。发展趋势。收入确认标准中外有别：我国强调原则性，重实质、细节上难以把握。美国FASB及SEC重形式，易于操作；技术上遵循实质上规避。收入造假手法中外皆同：涉嫌财务问题的公司中，涉嫌财务问题的公司中，50%涉及收入确认问题涉及收入确认问题常见手法：一、过早地记录收入或记录有问题的收入二、记录伪造收入三、使用一次性所得抬高收入 1、通过出售低价资产增加利润 2、通过资产负债表上各个栏目的重分类制造收入四、推迟确认收入 1、建立准备金然后在未来某个时期释放，充做收入 2、在公司兼并完成前夕，不正当地扣留收入阅读现金流量表阅读现金流量表 透视企业的血液流动透视企业的血液流动正表正表经营活动的现金流量净额经营活动的现金流量净额投资活动的现金流量净额投资活动的现金流量净额筹资活动的现金流量净额筹资活动的现金流量净额现金流量净额现金流量净额现金流量表结构现金流量表结构项 目金 额一、经营活动产生的现金流量 经营活动现金流入 经营活动现金流出经营活动产生的现金流量净额净额二、投资活动产生的现金流量 投资活动现金流入 投资活动现金流出投资活动产生的现金流量净额净额三、筹资活动产生的现金流量 融资活动现金流入 融资活动现金流出筹资活动产生的现金流量净额净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额经营现金净流量经营现金净流量投资现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量筹资现金净流量 输 血 造 血流 血阅读现金流量表阅读现金流量表 透视企业的血液流动透视企业的血液流动2、现金流量表的作用现金流量表的作用（1）披示作用：）披示作用：披露企业现金的来龙去脉；披露企业现金的来龙去脉；披露企业真实的获利能力；披露企业真实的获利能力；披露企业的偿债能力和支付能力。披露企业的偿债能力和支付能力。（2）预警作用）预警作用企业现金的来源渠道；企业现金的来源渠道；企业现金使用的主要方向。企业现金使用的主要方向。资金崩盘（资金链断裂）的根源：资金链=FCF 外部融资（含债务融资）1.运营：公司商业经营的“造血”机能低下；2.战略：过度扩张耗尽公司难得的FCF；3.体制：财务分权的财务分权的“三高三高”减低了现金配置能力。减低了现金配置能力。4.杠杆：过度负债，债权人的过度负债，债权人的“羊群羊群”挤兑（抽血）挤兑（抽血）李嘉诚的成功：保持稳健的财务状况 1、较低的资产负债率、较低的资产负债率：“长实长实”负债比率自负债比率自1997年一直下降，近年一直下降，近年来维持在较平稳的水平，介于年来维持在较平稳的水平，介于0.2与与0.3之之间；间；“和黄和黄”负债比率也一直维持在稳定的负债比率也一直维持在稳定的状态，介于状态，介于0.4至至0.6之间；之间；2.充裕的现金流 持有的现金量达两百亿美元，远远大于负债。这样，公司管理时不会出现任何财政上的压力。而且一旦遇到令人振奋而有吸引力的投资机遇，即会采取行动。集团资金集中运作的几种模式 1、收支两条线（统收统支）2、内部银行。3、资金结算中心。4、现金池（CASH POOL)5、财务公司GE公司：公司：遍布遍布100多个国家，投资业务包括高新材料、消费及工多个国家，投资业务包括高新材料、消费及工业、设备服务、金融保险、能源、基础设施、交通运输、医疗等业、设备服务、金融保险、能源、基础设施、交通运输、医疗等“无关多元化无关多元化”产业，年度收入产业，年度收入1000多亿美元。多亿美元。每天下午每天下午5点全球收入回到集团总部统一的银行账户上，点全球收入回到集团总部统一的银行账户上，通常达通常达10亿元，利用北美与欧洲的时差进行亿元，利用北美与欧洲的时差进行“隔夜隔夜”资金运作，由资金运作，由于系统的支持，资金运作是按小时、甚至分钟计算。于系统的支持，资金运作是按小时、甚至分钟计算。GE的的“管理执行系统管理执行系统”，能够确保所有战略举措一经提，能够确保所有战略举措一经提出，一个月内就能完全进入操作状态，并于第一年取得财务成效。出，一个月内就能完全进入操作状态，并于第一年取得财务成效。总部审计人员有权找公司任何人在规定时间、地点交代总部审计人员有权找公司任何人在规定时间、地点交代问题。问题。GE26亿美金现金池订单花落招行亿美金现金池订单花落招行 （21世纪经济报道世纪经济报道 2005-09-01）GE自自1979年重返中国，迄今在华投资设立年重返中国，迄今在华投资设立40个经营实体，个经营实体，投资规模高达投资规模高达15亿美元。亿美元。2003年，年，GE在华实现销售收入超过在华实现销售收入超过26亿美元。亿美元。“随着子公司数量和规模的膨胀，随着子公司数量和规模的膨胀，GE对母公司和各子公司的对母公司和各子公司的现金流进行统一管理的需求也越发迫切。而另一方面，现金流进行统一管理的需求也越发迫切。而另一方面，GE的现的现金池模式在国外已经驾轻就熟，拿到中国来也就顺理成章。金池模式在国外已经驾轻就熟，拿到中国来也就顺理成章。”“在在GE现金池投入使用之前，现金池投入使用之前，GE的的40家子公司在外汇资金的家子公司在外汇资金的使用上都是单兵作战，有些公司在银行存款，有些则向银行贷款，使用上都是单兵作战，有些公司在银行存款，有些则向银行贷款，从而影响资金的使用效率。从而影响资金的使用效率。”而现金池将能实现集团内部子公司间资金的充分共享。现而现金池将能实现集团内部子公司间资金的充分共享。现金池设在金池设在GE在中国的母公司账户上，每天下午四点钟，系统自在中国的母公司账户上，每天下午四点钟，系统自动对每个子公司资本金帐户和经常帐户进行扫描，将结余外汇将动对每个子公司资本金帐户和经常帐户进行扫描，将结余外汇将归并到池子里。各子公司之间内部计价，向池子存钱的有利息收归并到池子里。各子公司之间内部计价，向池子存钱的有利息收益，从池子取钱的有贷款利息的支出。益，从池子取钱的有贷款利息的支出。母公司（CASH POOL 300)子公司A账户+500子公司B 账户300子公司C账户+200子公司D账户100招行授招行授信信协议转账，协议转账，委托贷款委托贷款日间透支，日间透支，日终清零日终清零 日终：子公司A、C账户余额自动归集母公司现金池，并分别向子公司B、D下划资金，补足账户透支余额；若母公司现金池余额不足以补足各子公司透支，由银行向母公司提供授信项下短期融资以不足透支额度。现金流分析现金流分析 经营现金流反映了企业营业利润质量的真实性，因经营现金流反映了企业营业利润质量的真实性，因此被誉为现金流量表的灵魂。如果一绩优公司的经营此被誉为现金流量表的灵魂。如果一绩优公司的经营现金流量长期为负或者很低，其收益质量就值得关注，现金流量长期为负或者很低，其收益质量就值得关注，但随着投资者对经营现金流的日益关注，部分公司在但随着投资者对经营现金流的日益关注，部分公司在经营现金流上也进行装饰包装，蓝田股份、锦州港、经营现金流上也进行装饰包装，蓝田股份、锦州港、东方电子等无一不具有着良好的经营现金流指标。如东方电子等无一不具有着良好的经营现金流指标。如蓝田股份通过虚增投资性现金流出的方法虚增经营性蓝田股份通过虚增投资性现金流出的方法虚增经营性现金流入，其现金流入，其1998-2000年三年间累计经营性现金净年三年间累计经营性现金净流入流入177734万元，但同期投资性净流出万元，但同期投资性净流出187981万元，万元，即通过虚增投资方式将虚增现金流转化为固定资产及即通过虚增投资方式将虚增现金流转化为固定资产及在建工程。而东方电子则通过将投资流入转换为经营在建工程。而东方电子则通过将投资流入转换为经营性现金流，即将股票利得计入主营所得，与蓝田股份性现金流，即将股票利得计入主营所得，与蓝田股份并无真实的经营流入及投资流出不同的是，东方电子并无真实的经营流入及投资流出不同的是，东方电子是将真实的投资流入误计为经营流入。是将真实的投资流入误计为经营流入。外强中干的和光商务（和光商务（000683）2002年（上）年（上）2001年年2000年年1999年年1998年年净利润净利润12213189335617021671净资产收益率净资产收益率3.81%11.26%13.18%7.56%12.17%现金净流入现金净流入823116792-22275171-6063其中：经营净其中：经营净流量流量-7719-9974-709-838258筹资净流量筹资净流量161372245927627987-489各项应收款合各项应收款合计计416954476418081129189710存货存货15835140121029759324940股价表现：股价表现：1、题材：小盘、IT、10转增10、重组、绩优2、2000年股价18元炒到48.6元，07年退市起拍价仅0.18元，依然流拍退市，每股净资产-7.93元。问题：问题：1、和光商务虽然业绩不错，但该公司连续三年半经营现金净流量出现负数，且该公司重组频繁、关联交易金额巨大；2、导致该公司经营性现金流出现负数的原因是应收款项及存货膨胀；3、近三年现金流靠融资生存。操控手法：操控手法：关联公司溢价向上市公司注入资产，然后以溢价部分“回报”上市公司，但以收入名义往返，让上市公司保持资产增值、业绩优良本色，后为圈钱和炒作做好基本面配合。SUNBEAM（阳光公司）丑闻安达信在安然之前扯进两场较大的财务丑闻，其中一场：安达信在安然之前扯进两场较大的财务丑闻，其中一场：邓兰普上台之前阳光公司正在苦苦挣扎的公司，1996年7月扭亏高手邓兰普宣布任CEO，当天阳关股价大涨60%，1997年公司出现“明显好转”，股价从宣布雇用邓前一天的12.5美元，增加到1998年初的52美元，可是不久真相大白，1998年4月公司披露季度亏损，股价猛跌25%，两个月后，董事会对媒体报道展开调查，最终解雇了邓兰普和CFO，公司随后申请破产，股价跌倒2美分。美国SEC指控邓兰普任期内知道了成功重组的假象，以抬高股票价格并提高兼并目标的价值，管理层制造了3500万美元的重组减值准备，来年释放充作收入。共同点：喜欢资本运作，又不擅长实业，从股市、银行融到资金，喜欢资本运作，又不擅长实业，从股市、银行融到资金，在烧钱中度日，表面繁荣背后，已根本不能维持简单再生在烧钱中度日，表面繁荣背后，已根本不能维持简单再生产，而是不断靠外界输钱才能生存，一旦资金链断裂，就产，而是不断靠外界输钱才能生存，一旦资金链断裂，就报出难以置信的巨额亏损。报出难以置信的巨额亏损。所有者权益变动表所有者权益变动表 所有者权益变动表的内容及结构所有者权益变动表的内容及结构 所所有有者者权权益益变变动动表表是是指指反反映映构构成成所所有有者者权权益益各各组组成成部部分分当当期期增增减变动情况的报表。减变动情况的报表。所有者权益变动表体现了基本准则对所有者权益的界定所有者投入资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益体现企业综合收益企业在某一期间与所有者之外的其他方面进行交易或发生其他事项所引起的净资产变动，全面反映了企业的经营业绩和财务业绩附附 注注 附注附注是对在资产负债表、利润表、现是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。能在这些报表中列示项目的说明等。附注一般应当按照下列顺序披露：附注一般应当按照下列顺序披露：附注一般应当按照下列顺序披露：附注一般应当按照下列顺序披露：（一）企业的基本情况（一）企业的基本情况（一）企业的基本情况（一）企业的基本情况（二）财务报表的编制基础（二）财务报表的编制基础（二）财务报表的编制基础（二）财务报表的编制基础（三）遵循企业会计准则的声明（三）遵循企业会计准则的声明（三）遵循企业会计准则的声明（三）遵循企业会计准则的声明（四）重要会计政策和会计估计的说明（四）重要会计政策和会计估计的说明（四）重要会计政策和会计估计的说明（四）重要会计政策和会计估计的说明（五）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明（五）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明（五）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明（五）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明（六）报表重要项目的说明（六）报表重要项目的说明（六）报表重要项目的说明（六）报表重要项目的说明（七）其他需要简明的重要事项（七）其他需要简明的重要事项（七）其他需要简明的重要事项（七）其他需要简明的重要事项风险控制的必备武器风险控制的必备武器 财务战略储备财务战略储备 FCF 尚未使用的股本再融资能力尚未使用的股本再融资能力 未使用且可出售的地产、设备未使用且可出售的地产、设备 可变资本结构可变资本结构 股票价格倍数股票价格倍数 蓝田股份（600799）造假手法虚增销售收入虚增销售收入虚减销售成本虚减销售成本多计存货价值多计存货价值多计固定资产多计固定资产几个可疑的会计科目99年末00年末01年6月30日应收账款12428573434存货264142793444715其中：在产品212302297436483固定资产131438214254215335在建工程435102251431954总资产318000应交营业税5%15410应交增值税13-17%222848主营收入18400080000疑点：1、2000年主营业务收入18.4亿元，而应收账款仅857万元。公司声称占公司产品70%的水产品在养殖基地现场成交，上门提货比重大，“钱货两清”结算成惯例，造成应收账款数额小。18.4亿多主营业务收入靠现金交易完成？！难道野藕汁、野莲汁收入5.29亿元，也因供不应求而未出现应收账款？！2、鱼塘里业绩神话。报道称精养鱼塘推行高密度鱼鸭配养技术，亩产成鱼350kg提高到1000kg，加上养鸭收入，每亩收入由1400元提高到近万元，养殖成本降低20%。红心鸭蛋供不应求，每枚增加毛利0.3元。而同时上市的武昌鱼亩产不足1000元，蓝田股份创造了十数倍的鱼塘养殖业绩，难道是奇迹？！3、饮料毛利不可思议，野藕汁、野莲汁毛利高达62%，每公斤野藕汁卖5.85元，赚3.61元利润，在竞争激烈的饮料行业能实现这种利润吗？！4、存货、固定资产和在建工程占资产总额的77.3%，存货的疑问-在产品是何存货，鱼塘里的鱼，如何知道品种、数量和重量？固定资产和在建工程都在水里，水里究竟有多少宝贝？！5、2000年主营收入18.4亿，月收入1.5亿，2001年上半年8亿，而每个月只提营业税4万元和增值税28万元，比一家年收入5000万元的企业交的税金还少，到底是税少交还是根本就没那么多的收入？！常见的造假败笔：常见的造假败笔：1、毛利太高。不能偏离同行太远，好一点没关系，好太多就易引起市场的关注；银广夏造假萃取产品毛利80%多，蓝田股份毛利高达62%。2、税负异常，业绩是否可信关键看交了多少税，如果太少就不正常；银广夏出口没有退税，蓝田股份月收入1.5亿，只4万税收。3、成本结构不要太异常。蓝田股份付出员工的工资太少，银广夏子公司电费太少。4、现金流异常。一个绩优企业其现金流往往也是比较丰富的，造假企业经营资金总显紧张。5、出现神奇子公司。如银广夏集中在天津广夏（萃取物）、蓝田股份集中在蓝田水产（鱼塘）。6、没有与同行看齐，主要指标要经得起业内人士的推敲。银广夏不可能的技术，不可能的产量，不可能的价格，蓝田股份鱼塘里放卫星，亩产万余元，内行一看就知道在造假。共共勉勉再烦，也别了忘微笑；再烦，也别了忘微笑；再急，也要注意语气；再急，也要注意语气；再苦，也别忘记坚持；再苦，也别忘记坚持；再累，也要爱惜自己；再累，也要爱惜自己；再忙，也不忘掉情义；再忙，也不忘掉情义；谢谢谢谢大大家！家！56、书不仅是生活，而且是现在、过去和未来文化生活的源泉。库法耶夫57、生命不可能有两次，但许多人连一次也不善于度过。吕凯特58、问渠哪得清如许，为有源头活水来。朱熹59、我的努力求学没有得到别的好处，只不过是愈来愈发觉自己的无知。笛卡儿60、生活的道路一旦选定，就要勇敢地走到底，决不回头。左拉