互联网金融探讨课件

我国互联网金融发展现状、问题及趋势我国互联网金融发展现状、问题及趋势目目录CONTENT互联网金融及其产品概念与特点互联网金融与传统金融的对比互联网金融的主要模式互联网金融的优缺点及其影响、趋势目录CONTENT互联网金融及其产品概念与特点互联网金融与传2024/6/182024/6/18010203余额宝余额宝 “余额宝”抢了银行的理财生意微信移动支付微信移动支付 微信推出全额赔付，全面进攻移动支付。赏月险赏月险中秋赏月我“赔”你热点点聚聚焦焦2023/8/9010203余额宝微信移动支付赏月险热点聚焦*“余额宝余额宝”抢了银行的理财生意抢了银行的理财生意“余额宝”抢了银行的理财生意 互联网金融是指以依托于支付、云计算、社互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，自然而然在实现安全、移动等网络技术水平上，自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。为适应新的需求而产生的新模式及新业务。从广义上讲，具备互联网精神的金融业态统从广义上讲，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融；称为互联网金融；从狭义上讲，从狭义上讲，互联网金融则应互联网金融则应该定义在跟货币的信用化流通相关层面，也就是该定义在跟货币的信用化流通相关层面，也就是资金融通依托互联网来实现的方式方法都可以称资金融通依托互联网来实现的方式方法都可以称之为互联网金融。之为互联网金融。互互联网网金金融融含含义 互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络111收益高（活期存款收益的十几倍）、门槛低（1元或0.01元起售）、赎回快（T+0）、操作便利（电脑或手机点几下即可转入转出）1收益高（活期存款收益的十几倍）、门槛低（1元或0.01元起3现状状：互联网企业对金融业的介入腾讯开通移动支付业务。2亿微信用户可通过微信扫描商户二维码的方式付款，并享受折扣优惠。未来，两者的合作还将实现微信用户之间的转账。腾讯：一个令所有行业又爱又怕的小企鹅n QQ用户：7.11亿n 微信用户：突破2亿n 财付通用户：6000万腾讯优势：开放的平台 DNA：单一用户ID 用户忠诚度 用户信息3现状：互联网企业对金融业的介入腾讯开通移动支付业务。2亿微3平安、平安、腾讯、阿里巴巴合、阿里巴巴合资“众众安在安在线财产保保险公司公司”互互联网网金融跨越金融跨越单纯渠道合作的渠道合作的阶段，催生出段，催生出新的金融新的金融业务品品种种及及业务模式模式。招行联通东航结成异业联盟招行联通东航结成异业联盟中国联通、东方航空与招商银行结成异业联盟，具有强大的协同和互补效应。三家企业均拥有庞大的客户群、丰富的产品线以及广泛的营销和服务渠道，所在的通讯业、航空业和银行业又都是与人们生活息息相关的行业。更为重要的是，无论是通讯、航空还是银行，在某种程度上都具有信息属性，对信息科技、数据管理等都具有很强的依赖性。因此，三方可以在高端客户联动拓展、产品和服务创新、物理网点和电子渠道共享、增值服务延伸、数据挖掘与分析等方面实现优势互补与深入合作，进而为各方带来新的成长动力。3平安、腾讯、阿里巴巴合资“众安在线财产保险公司”招行联通东3阿里小贷、腾讯财付通以及众多第阿里小贷、腾讯财付通以及众多第三方支付组织和人人贷机构，在互三方支付组织和人人贷机构，在互联网数据开发的基础上加速挖掘金联网数据开发的基础上加速挖掘金融业务的商业附加值，搭建出不同融业务的商业附加值，搭建出不同于银行传统模式的业务平台。于银行传统模式的业务平台。3阿里小贷、腾讯财付通以及众多第三方支付组织和人人贷机构，在*互联网金融与传统金融的对比（一）对客户需求掌控能力不同（一）对客户需求掌控能力不同 互互联网金融具有金融具有传统金融不可比金融不可比拟的的优点就点就是，是，它拥有有搜索引擎、大搜索引擎、大数据、社交据、社交网络和云和云计算算。这些使得互些使得互联网金融的市金融的市场信息不信息不对称程度程度非常低。非常低。它可以可以将碎片化信息碎片化信息进行行组合，根据任合，根据任何人的碎片化信息做何人的碎片化信息做产品信息的品信息的挖掘和掘和产品推品推导，有效地拉近商家和供有效地拉近商家和供应商之商之间的的关系，利用大系，利用大数据技据技术从中中挖掘商机，互掘商机，互联网金融有效金融有效缓解了解了银企之企之间信息不信息不对称的的难题。相相对而言，而言，尽管管传统金融企金融企业也已也已经意意识到到大大数据据对产业发展的巨大推展的巨大推动作用，作用，并已已经采取采取措施利用大措施利用大数据据为其服其服务，如，如现在各大在各大银行行开办的的网上上银行，但是行，但是对比互比互联网金融，金融，传统金融金融对用用户的的信息采集和信息采集和处理能力理能力还远远不不够。互联网金融与传统金融的对比（一）对客户需求掌控能力不同（二）运营模式不同 互联网金融是伴随着互联网诞生的，它依托互联网进互联网金融是伴随着互联网诞生的，它依托互联网进行业务的开展，即互联网金融所提供的服务都只存在于线行业务的开展，即互联网金融所提供的服务都只存在于线上的虚拟空间。它属于上的虚拟空间。它属于直接融资模式直接融资模式，着重于解决，着重于解决中小企中小企业业融资问题，并且促进民间金融的阳光化、规范化，更可融资问题，并且促进民间金融的阳光化、规范化，更可被用来提高金融包容水平，推动经济发展。被用来提高金融包容水平，推动经济发展。传统金融机构也有类似的线上活动，但是它在资金流传统金融机构也有类似的线上活动，但是它在资金流通过程中充当的是一个通过程中充当的是一个中介中介的角色，其服务的对象也主要的角色，其服务的对象也主要是是规模较大、信誉度较高的企业规模较大、信誉度较高的企业，对于信誉度难以审查的，对于信誉度难以审查的小微型企业则较少，传统金融主要是通过运营网点向客户小微型企业则较少，传统金融主要是通过运营网点向客户提供可触摸的服务，并利用关系来销售产品。提供可触摸的服务，并利用关系来销售产品。（二）运营模式不同（三）运营的成本不同互联网金融的交易双方在资金期限匹配、分担成本非常互联网金融的交易双方在资金期限匹配、分担成本非常低，银行、券商和交易所等中介都不起作用低，银行、券商和交易所等中介都不起作用;贷款、股贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，这个市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中这个市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态，能够大幅减少交易成本，而且透明度更强、参介状态，能够大幅减少交易成本，而且透明度更强、参与度更高、操作上更便捷、中间成本就更低。与度更高、操作上更便捷、中间成本就更低。第三方支付公司快钱第三方支付公司快钱CEO关国曾表示互联网金融将关国曾表示互联网金融将降低金融服务成本降低金融服务成本。未来，以第三方支付企业为代表的。未来，以第三方支付企业为代表的互联网金融将创造性的依靠海量数据，极大降低各类企互联网金融将创造性的依靠海量数据，极大降低各类企业享受金融服务的成本。由于互联网金融完全依托互联业享受金融服务的成本。由于互联网金融完全依托互联网，没有银行、保险业等传统金融的实体网点。加上拥网，没有银行、保险业等传统金融的实体网点。加上拥有大数据的海量数据决绝了客户需求分析费用，使得它有大数据的海量数据决绝了客户需求分析费用，使得它的成本比传统金融业要小的多。的成本比传统金融业要小的多。（三）运营的成本不同2（四）（四）具体操具体操作不同作不同支付方式不同支付方式不同：传统金融采用物理网点分散支传统金融采用物理网点分散支付，而互联网金融是超级集中支付系统和个体移动付，而互联网金融是超级集中支付系统和个体移动支付统一。支付统一。信息信息处理不同理不同:传统金融的信息通过人工进行处传统金融的信息通过人工进行处理，信息不对称，且标准化、碎片化理，信息不对称，且标准化、碎片化、静态化；、静态化；互联网金融的信息处理和风险评估通过网络化方式互联网金融的信息处理和风险评估通过网络化方式进行，在云计算的保障下，资金供需双方信息通过进行，在云计算的保障下，资金供需双方信息通过社交网络揭示和传播，被搜索引擎组织和标准化，社交网络揭示和传播，被搜索引擎组织和标准化，最终形成时间连续动态变化的信息序列，由此可以最终形成时间连续动态变化的信息序列，由此可以给出任何资金需求者的动态风险定价或动态违约概给出任何资金需求者的动态风险定价或动态违约概率，而且成本极低。率，而且成本极低。资源配置不同：源配置不同：传统金融的具体形式如银行、投传统金融的具体形式如银行、投资银行等作为中介匹配资金借入方和借出方；互联资银行等作为中介匹配资金借入方和借出方；互联网金融的资金供需信息则可直接在网上发布并匹配网金融的资金供需信息则可直接在网上发布并匹配,供需双方直接联系和交易供需双方直接联系和交易,不需要经过银行、券商不需要经过银行、券商或交易所等中介。或交易所等中介。2（四）具体操作不同支付方式不同：传统金融采用物理网点分散 传统金融互互联网金融网金融困难/成本很高 容易/成本低信息不对称 数据丰富、完整、信 息对称通过银行与券商中介期限 完全可以自己解决 和数量的匹配通过银行支付 超级集中支付系统和 个体移动支付的统一间接交易 直接交易需要设计复杂风险和 简单化（风险对冲需对冲风险 求减少）交易成本极高 金融市场运行互联化，交易成本较少 覆盖面有限 覆盖面广 传统金融 互联网互联网金融格局金融格局传统金传统金融机构融机构 非金融非金融机构机构 传统金融传统金融业务的互业务的互联网创新联网创新 电商化电商化创新创新 利用互联利用互联网技术进网技术进行金融运行金融运作的电商作的电商企业企业 创富贷创富贷（P2PP2P）模式的网模式的网络借贷平络借贷平台台 众筹模式众筹模式的网络投的网络投资平台资平台 第三方第三方支付平台支付平台 手机理财手机理财APPAPP 当前格局互联网传统金非金融传统金融电商化利用互联创富贷众筹模式第三方互联网金融产品的分类六大模式Chapter 01Chapter 02Chapter 03Chapter 04大数据大数据金融金融信息化信息化金融机构金融机构互联网互联网金融门户金融门户众筹众筹P2P支付支付第三方第三方支付支付六大模式大数据大数据金融金融信息化信息化金融机构金融机构互联网互联网金融门户金融门户众筹众筹P2P支付支付第三方第三方支付支付六大模式大数据大数据金融金融信息化信息化金融机构金融机构互联网互联网金融门户金融门户众筹众筹P2P支付支付第三方第三方支付支付六大模式互联网金融产品的分类六大模式Chapter 01Chap互联网金融格局互联网金融格局第三方支付（Third-Party Payment）狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。互互联网网金金融融五五大大模模式式1、第三方支付、第三方支付独立第三方支付模式：指第独立第三方支付模式：指第三方支付平台完全独立于电三方支付平台完全独立于电子商务网站，不负有担保功子商务网站，不负有担保功能。例如：快钱、易宝支付、能。例如：快钱、易宝支付、汇付天下等。汇付天下等。以支付宝、财付通为首的以支付宝、财付通为首的依托于自有依托于自有B2C、C2C电子商务电子商务网站提供担保功能的第三方支付网站提供担保功能的第三方支付模式模式。从从发展路径与用展路径与用户积累途径来看，累途径来看，目前市目前市场上第三方支付公司的运上第三方支付公司的运营模模式可以式可以归为两大两大类：12第三方支付（Third-Party Payment）3第三方支付3第三方支付2024/6/182024/6/18互互联网网金金融融主主要要模模式式2、P2P网络贷款网络贷款1、在一定程度上降、在一定程度上降低了市场信息不对低了市场信息不对称程度，对利率市称程度，对利率市场化将起到一定的场化将起到一定的推动作用。推动作用。2、由于其参与门、由于其参与门槛低、渠道成本低，槛低、渠道成本低，在一定程度上拓展在一定程度上拓展了社会的融资渠道。了社会的融资渠道。1、资信相对较差、资信相对较差、贷款额度相对较低、贷款额度相对较低、抵押物不足、审贷抵押物不足、审贷效率低、客户单体效率低、客户单体贡献率小，以及批贡献率小，以及批贷概率低等现状贷概率低等现状优点：优点：问题：问题：2、很多异地的信、很多异地的信用贷款，因为信贷用贷款，因为信贷审核及催收成本高审核及催收成本高的原因，不少的原因，不少P2P平台坏债率一直居平台坏债率一直居高不下。高不下。通过通过P2P网络融资平台，借款人直接发布借款信网络融资平台，借款人直接发布借款信息，出借人了解对方的身份信息、信用信息后，息，出借人了解对方的身份信息、信用信息后，可以直接与借款人签署借贷合同，提供小额贷款，可以直接与借款人签署借贷合同，提供小额贷款，并能及时获知借款人的还款进度，获得投资回报。并能及时获知借款人的还款进度，获得投资回报。2023/8/9互联网金融主要模式2、P2P网络贷款1、在一*2.P2P网贷*3.大数据金融大数据金融*大数据金融是指依托于海量、非结构化的数据，通过互联网、云计算等信息化方式对其数据进行专业化的挖掘和分析，并与传统金融服务相结合，创新性开展相关资金融通工作的统称。大金融数据平台金融供应链金融3.大数据金融大数据金融是指依托于海量、非结构化的数据，通过互互联网网金金融融五五大大模模式式4、众筹融资、众筹融资众筹融资是指利用互联网和SNS（社会性网络服务）传播的特性，让创业企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意及项目，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。如何运作？如何运作？众筹平台的运作模式大同小异众筹平台的运作模式大同小异需需要资金的个人或团队将项目策划交给要资金的个人或团队将项目策划交给众筹平台，经过相关审核后，便可以众筹平台，经过相关审核后，便可以在平台的网站上建立属于自己的页面，在平台的网站上建立属于自己的页面，用来向公众介绍项目情况。用来向公众介绍项目情况。当前发展状况如何？当前发展状况如何？与热闹的与热闹的P2P相比，众筹尚处于一个相相比，众筹尚处于一个相对静悄悄的阶段。目前国内对公开募资对静悄悄的阶段。目前国内对公开募资的规定及特别容易踩到非法集资的红线，的规定及特别容易踩到非法集资的红线，很难在国内做大做强，短期内对金融业很难在国内做大做强，短期内对金融业和企业融资的影响非常有限。和企业融资的影响非常有限。互联网金融五大模式4、众筹融资众筹融资是指利用互联网和SNS3众筹融资众筹融资指用团购指用团购+预购的形式，向网友募集项目资预购的形式，向网友募集项目资金的模式。金的模式。现代众筹指通过互联网方式发布筹款项目并现代众筹指通过互联网方式发布筹款项目并募集资金。募集资金。-低门槛低门槛-多样性多样性-依靠大众力量依靠大众力量-注重创意注重创意3众筹融资2024/6/182024/6/18互互联网网金金融融五五大大模模式式5、新型电子货币、新型电子货币新型电子货币是一种计算机运算产生的网络虚拟货币，可以用来购买一些虚拟的物品，比如网络游戏当中的衣服、帽子、装备等。新浪推出的新浪推出的U币米币米票（用于票（用于iGame游游戏）戏）比特币比特币腾讯公司的腾讯公司的Q币、币、Q点点纹银（用于碧雪纹银（用于碧雪情天游戏）情天游戏）天地银行荣誉出天地银行荣誉出品的冥币品的冥币侠义元宝（用于侠义元宝（用于侠义道游戏）侠义道游戏）盛大公司的点券盛大公司的点券百度公司的百度百度公司的百度币币2023/8/9互联网金融五大模式5、新型电子货币新型电子货*6 6、信息化金融机构、信息化金融机构*信息化金融机构，是指通过广泛运用以互联网为代表的信息技术，在互联网金融时代，对传统运营流程、服务产品进行改造或重构，实现经营、管理全面信息化的银行、证券和保险等金融机构。6、信息化金融机构信息化金融机构，是指通过广泛运用以互联网为*信息化金融机构信息化金融机构信息化金融机构传统金融业务电子化模式 基于互联网的创新金融服务模式 金融电商模式 网上银行直销银行建行“善融商务”电子金融服务平台手机银行网络证券移动支付智能银行泰康人寿保险电商平台信息化金融机构信息化传统金融基于互联金融电网上直销建行“善融2024/6/182024/6/18互互联网网金金融融五五大大模模式式其它网络金融服务平台其它网络金融服务平台 其他网络金融服务平台包括淘宝理财和其他网络金融服务平台包括淘宝理财和保险、众安在线等。在这些平台上，客户能保险、众安在线等。在这些平台上，客户能通过网络查询、了解、购买各种理财和保险通过网络查询、了解、购买各种理财和保险产品。与原来的线下购买相比，网络理财、产品。与原来的线下购买相比，网络理财、保险更加便捷、透明，门槛也相对降低，并保险更加便捷、透明，门槛也相对降低，并能及时根据客户的个性化需求，提供不同的能及时根据客户的个性化需求，提供不同的产品组合。产品组合。2023/8/9互联网金融五大模式其它网络金融服务平台 3互联网金融门户互联网金融门户指利用互联网进行金融产品的销指利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品销售提供第三售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台。方服务的平台。“搜索+比价”采用金融产品垂直比价的方式，将各采用金融产品垂直比价的方式，将各家金融机构的产品放在平台上，用户家金融机构的产品放在平台上，用户通过对比调休合适的金融产品。通过对比调休合适的金融产品。3互联网金融门户指利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品*互联网金融门户第三方资讯平台 垂直搜索平台在线金融超市 6.互联网金融门户互联网第三方垂直搜在线金l信息处理信息处理l支付方式支付方式l资源配置：资源配置：资金供需信息直接在网上发布并匹资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方直接联系和匹配，不需要经过银行、配，供需双方直接联系和匹配，不需要经过银行、券商或交易所等中介。券商或交易所等中介。l客户开发客户开发l信用评估信用评估l运行网络化运行网络化互联网金融创新互联网金融创新互联网金融在深刻影响着金融产业互联网金融创新 互联网金融在深刻影响着金融产业信息处理信息处理互联网金融三大支柱互联网金融三大支柱支付方式支付方式资源配置资源配置信息处理互联网金融三大支柱支付方式资源配置 2 3 1社交网络生成社交网络生成和传播信息，和传播信息，特别是对个人特别是对个人和机构没有义和机构没有义务披露的信息务披露的信息搜索引擎对信搜索引擎对信息的组织、息的组织、排序和检索，排序和检索，能缓解信息超能缓解信息超载问题，有针载问题，有针对性地满足信对性地满足信息需求息需求云计算保障信云计算保障信息高速处理能息高速处理能力力*信息处理时金融信息处理时金融体系的体系的核核心，互联网心，互联网金融模式下，金融模式下，信息处理主要有信息处理主要有三个组成部分：三个组成部分：2 3 *互联网金融以移动支付为基础，个互联网金融以移动支付为基础，个人和机构都可在中央银行的支付中心人和机构都可在中央银行的支付中心(超超级网银级网银)开设存款和证券登记账户；证券、开设存款和证券登记账户；证券、现金等金融资产的支付和转移通过移动现金等金融资产的支付和转移通过移动互联网进行；支付清算完全电子化，替互联网进行；支付清算完全电子化，替代现钞流通。代现钞流通。支付方式 互联网金融以移动支付为基础，个人和机构都可在*资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方可以直接联系和交易，形成了方可以直接联系和交易，形成了“充分交易可能充分交易可能性集合性集合”，实现透明、公平的交易环境，中小企，实现透明、公平的交易环境，中小企业融资、民间借贷、个人投资渠道等问题更容易业融资、民间借贷、个人投资渠道等问题更容易解决。解决。资源配置 资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双2024/6/182024/6/18互互联网网金金融融优缺缺点点1 1、通过社交网络或电子商、通过社交网络或电子商务平台可以挖掘各类与金务平台可以挖掘各类与金融相关的信息（大数据、融相关的信息（大数据、云计算）云计算）2 2、更加智能的满足用户的、更加智能的满足用户的金融需求（个性化定制）金融需求（个性化定制）3 3、金融服务门槛大大降低，、金融服务门槛大大降低，用户参与程度高（用户参与程度高（“小小”伙伴们都可以参与）伙伴们都可以参与）优点：优点：1 1、互联网金融犯罪、互联网金融犯罪2 2、普及难度大、普及难度大3 3、风险管理不成熟、风险管理不成熟4 4、监管尚不成体系、监管尚不成体系 缺点：缺点：2023/8/9互联网金融优缺点1、通过社交网络或电子商务平推动金融体系推动金融体系的竞争和发展的竞争和发展给银行给银行带来挑带来挑战战促进中小促进中小微金融和微金融和农村金融农村金融的发展的发展*推动金融体系的竞争和发展给银行带来挑战促进中小微金融和农村金互互联网金融系网金融系统性性风险更高，融更高，融资模模式不式不规范，范，征信体系不完征信体系不完备，存在非法集存在非法集资风险。相关法律法相关法律法规和和监管体系管体系不不够完善，存在空白点，完善，存在空白点，互互联网金融网金融产品品发展不展不够规范。范。SECONDSECOND专业人才缺乏，人才缺乏，产品研品研发能力能力不足，技不足，技术力力量薄弱。量薄弱。THIRDTHIRD问题FRISTFRIST互联网金融系统性风险更高，融资模式不规范，相关法律法规和监管*1、互、互联网金融的法律网金融的法律问题？2、互、互联网金融的安全性网金融的安全性问题？3、如何建立健全、如何建立健全对互互联网金融的网金融的监管？管？4、如何解决人才、如何解决人才问题？5、未来、未来趋势？思考：1、互联网金融的法律问题？