期货交易入门课件

期货交易入门上海良茂期货厦门营业部谢斯涵期货交易入门上海良茂期货厦门营业部市场上的财富神话许盛：许盛：2828岁，岁，19991999年到年到20072007年，短短年，短短8 8年时间，他将年时间，他将4.54.5万元资金在国内期货市场中万元资金在国内期货市场中“洗练洗练”成了成了13001300万。万。许盛投资简史许盛投资简史 19931993年年 接触股票，看接触股票，看K K线图，买认股证线图，买认股证 19961996年年 开始买卖股票开始买卖股票 19991999年年 退出股市，进入期市，资金退出股市，进入期市，资金5 5万元万元 20052005年年 创办盛大理财工作室创办盛大理财工作室 20072007年年 资金突破资金突破10001000万元万元市场上的财富神话许盛：28岁，1999年到2007年，短短8万群，武汉女期民，从万群，武汉女期民，从2007年年8月下旬起，万群开始月下旬起，万群开始重仓介入豆油期货合约，此后两三个月，豆油从重仓介入豆油期货合约，此后两三个月，豆油从7800到到14000元元/吨，到吨，到3月月4日峰值突破日峰值突破2000W。半年多的。半年多的时间时间4W到到2000W，这是怎样的一个传奇啊！然而，这是怎样的一个传奇啊！然而，更传奇的还在后面。更传奇的还在后面。满仓交易的万群将面临灭顶之灾。从满仓交易的万群将面临灭顶之灾。从3月月4日开始，豆日开始，豆油和所有的豆类期货开始大幅回调，油和所有的豆类期货开始大幅回调，3月月11日，满仓日，满仓操作的万群合约被强平平仓，最终，她的账户保证金操作的万群合约被强平平仓，最终，她的账户保证金只剩下了不到只剩下了不到5万元，终点又回到了起点！万元，终点又回到了起点！万群，武汉女期民，从2007年8月下旬起，万群开始重仓介入豆期货是什么期货主要的内容什么是期货1期货和股票有什么区别2 期货交易方式有哪些3影响期货价格变动的因素是什么4如何在期货市场中盈利5主要的内容什么是期货1期货和股票有什么区别2 期货交易方式一、什么是期货期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来我们所说的期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物。一、什么是期货期货的英文为Futures，是由“未来”一词演 做期货到底是做什么呢?做期货=签合同1、多头 签订了一个购买合同2、空头 签订了一个销售合同3、多头平仓 签订了一个销售合同4、空头平仓 签订了一个购买合同趋势上涨时 先买入开仓 后卖出平仓 趋势下跌时 先卖出开仓 后买入平仓 做期货到底是做什么呢?做期货=签合同期货交易的标的物是什么商品期货：上海期货交易所 大连商品交易所 郑州商品交易所金融期货：中国金融期货交易所期货交易的标的物是什么商品期货：上海期货交易所铜铜铜铅铅黄金黄金钢材钢材铜铜铅黄金钢材大豆大豆豆油豆油豆粕豆粕玉米玉米PVC焦炭焦炭甲醇甲醇大豆豆油豆粕玉米PVC焦炭甲醇早籼稻早籼稻早籼稻股指期货的全称是股票价格指数期货是指以股票价格指数为标的物的金融标准化期货合约。中国金融期货交易所最先推出来的第一个股指期货产品是沪深300股指期货。股指期货的全称是股票价格指数期货期货交易入门课件二、期货和股票有什么区别期货期货股票股票资金需求资金需求杠杆最高达到十倍左右之多，杠杆最高达到十倍左右之多，起到四两拨千斤的作用起到四两拨千斤的作用目前不允许信用交易，需目前不允许信用交易，需100%的资金投入的资金投入交易方向交易方向双向，即可做多也可做空双向，即可做多也可做空单向，只能做多单向，只能做多交易期限交易期限有期限有期限无期限无期限交易方式交易方式T+0T+1投资周期投资周期短短较长较长风险程度风险程度较高较高较低较低二、期货和股票有什么区别期货股票资金需求杠杆最高达到十倍左右一、资金的杠杆化一、资金的杠杆化二、交易的双向性二、交易的双向性三、三、T+0交易模式交易模式一、资金的杠杆化一、资金的杠杆化期货交易实行特有的期货交易实行特有的保保证金制度证金制度，您只需要有，您只需要有5%-15%的资金就可以的资金就可以交易相当于商品总值的交易相当于商品总值的合约。合约。投资者可以用少量的资投资者可以用少量的资金博取金博取大额的利润。大额的利润。这种一小博大的做法也凸显其高收益和高风险性质一、资金的杠杆化期货交易实行特有的保证金制度，您只需要有5%玉米盘面报价2300元/吨最小交易单位10吨/手1手玉米实际价值=2300*10=23000元玉米保证金10%交易1手玉米的投入资=23000*10%=2300元元波动一个点位23002301赚取10元玉米盘面报价2300元/吨10010%110股票股票1090109010%110期货期货收益率收益率10%收益率收益率100%10010%110股票1090109010%110期货收益率二、交易的双向性二、交易的双向性前面那一张K线图是今年上证指数的一个走势，我们可以看出，今年整年在股市中，全年基本都是一个下跌的趋势，很多投资者都不愿意谈及股市，因为股市上，交易是单一方向的，是有价格上涨，投资者才可以获利。前面那一张K线图是今年上证指数的一个走势，我们可以看出，今年期货交易入门课件而在期货市场上，由于期货的交易双向操作机制，无论是处于上涨的趋势还是下跌趋势，投资者都可以在期货市场上获利。简单来说就是简单来说就是当某一商品处于上涨趋势上涨趋势的时候，投资者可以先买入合约买入合约，等价格高于买入价格时，选择卖卖出平仓出平仓；当某一商品处于下跌趋势下跌趋势的时候，投资者则可以先卖出合约先卖出合约，待价格低于卖出价格时，选择买入平仓买入平仓从而获得利益。而在期货市场上，由于期货的交易双向操作机制，无论是处于上涨的三、T+0交易模式T代表的是时间，即期货当天就可以买卖，不像股票，今天买进，明天才能卖出。手续费比股票低手续费比股票低(约万分之约万分之一至万分之五一至万分之五)如此，则日内短线交易者可完全掌控自己交易的收益和风险，避开市场中可能存在的高风险区域。三、T+0交易模式T代表的是时间，即期货当天就可以买卖，不像交易期限股票只要上市公司不倒闭，不破产，投资者可以无限期持有该上市公司的股票。期货而在期货市场，每个品种的每个合约都会有其规定的实物交割时间，到期必须交割。例如玉米1209就代表的是该合约在2012年9月的时候需要进行交割。交易期限股票只要上市公司不倒闭，不破产，投资者可以无限期持商品期货、股指期货、股票9:009:159:3011:3013:0013:3015:0015:15商品期指商品期指股市股市期指商品商品股市期指股市上午时段下午时段期指交割日商品期货、股指期货、股票9:009:159:3011:301三、期货交易方式有哪些1、投机交易（价差交易）投机交易（价差交易）买入（或卖出）期货合约，等待其上涨（或下跌），从而获取价差收益。获取的是绝对价差收益。2、套期保值套期保值为企业锁定利润，规避因相关商品价格波动引发的经营风险3、套利交易套利交易利用不同商品或不同交易地点的同一商品或同一商品的期现货，或同一商品的不同交割月份之间的价差，通过一买一卖来获取价差合理回归的收益，获取的是相对价差收益。三、期货交易方式有哪些1、投机交易（价差交易）买入（或卖投机交易的类型1、趋势交易者（又称长线交易，一般持仓时间在几周或更长）2、波段交易者（又称中线交易，一般持仓时间在几天或更长）3、短线交易者（一般持仓1、2日至数日）4、抢帽子交易者（又称超短线交易，日内频繁交易）投机交易的类型1、趋势交易者（又称长线交易，一般持仓时间在几套利交易案例某套利者以4167/吨的价格买入了5月的螺纹钢期货合约，同时以4230/吨的价格卖出10月份的螺纹钢合约。持有了一段时间，该套利者以4157元/吨的价格将1月的螺纹钢合约卖出平仓，同时以4213/吨的价格将5月的螺纹钢合约买入平仓。该套利交易的盈亏计算如下；5月份合约；亏损=4167-4157=10元/吨10月份合约；盈利=4230-4213=17元/吨套利结果；-10+17=7元/吨由此可以算出，本次套利合约，每吨螺纹钢盈利7元套利交易案例某套利者以4167/吨的价格买入了5月的螺纹钢期四、影响期货价格变动的因素是什么1、宏观经济（经济运行情况、国家宏观调 控手段）2、政策因素（收储政策，进出口关税）3、供求关系（棉花、玉米）4、天气因素（农产品）5、商品成本的变动6、突发事件（主要经济体的突发事件：高 盛，全球主要大宗商品的生产国及消费 国的自然灾害等）四、影响期货价格变动的因素是什么1、宏观经济（经济运行情况、如何判断商品价格的走势判断一个品种的价格走势主要包括两个方面v基本面消息对商品价格的影响v技术面上对走势、相关指标的判断如何判断商品价格的走势判断一个品种的价格走势主要包括两个方面五、如何在期货市场中盈利想要在一个领域中赚钱想要在一个领域中赚钱 首先要先懂得首先要先懂得 如何在这个领域中不亏钱如何在这个领域中不亏钱五、如何在期货市场中盈利想要在一个领域中赚钱导致客户亏损的十大原因1、不适合进场的点位重仓进场；、不适合进场的点位重仓进场；2、不止损，止损点位不明确，止损设置不合理；、不止损，止损点位不明确，止损设置不合理；3、定向思维，只做多不做空定向思维，只做多不做空。4、做了太多的品种，亏损时又做其他的品种；、做了太多的品种，亏损时又做其他的品种；5、仓位太重；、仓位太重；6、盈亏比不合理，空间不够大时进场；、盈亏比不合理，空间不够大时进场；7、盈利单走得太快，盈利不加仓，亏损加仓，亏损单持、盈利单走得太快，盈利不加仓，亏损加仓，亏损单持 有太久；有太久；8、空最强的，买最弱的；、空最强的，买最弱的；9、做的品种和资金规模不协调，或做波动太快的品种、做的品种和资金规模不协调，或做波动太快的品种10、看见跌多了买涨，看见涨多了就做空、看见跌多了买涨，看见涨多了就做空导致客户亏损的十大原因1、不适合进场的点位重仓进场；日常品种的操作建议1、按资金规模定操作品种2、只作自己熟悉的品种和比较擅长的品种，若没有的 话，就做单一品种；操作的总品种不超2个；3、仓位控制农产品30%以内，工业品20%以内，若超仓当 天须平仓或止损；4、风险回避原则（1）不做空盘量太小的品种（2）不做 近月品种（3）不满仓操作5、注重品种研究，常年累月就重点关注一两个品种；6、止损点位设定：当天品种亏损限定在1%以内，当然盈 利空间起码要有2%左右才能进场；7、要顺势而做，尽量避免逆势而行日常品种的操作建议1、按资金规模定操作品种如何选择适合自己的品种一、五千以下，小麦、玉米；二、五千至二万，豆和豆粕，仓位1至2手；三、二万至五万，豆、豆粕和糖；四、五万以上的，有两种方法，一种是把期货当作 股票炒，做工业品，一种是30%以内的仓位作 农产品；如何选择适合自己的品种一、五千以下，小麦、玉米；如何选择适合自己的操作方法一、无论是长线、中线、短线或者日内交易 都各有利弊、因人而异二、投资者需根据自身交易目的不同、根据 资金实力、性格、时间、精力的不同选 择适合自己的交易类型三、选对一个适合自己的操作交易方式是很 重要的如何选择适合自己的操作方法一、无论是长线、中线、短线或者日内v选择一个适合自己的品种v选择一种适合自己的操作手法v交易前制定良好的计划v坚决做好止损工作v切忌不可逆势而行选择一个适合自己的品种谢谢观看谢谢观看谢谢观看