财务策划概论公司理财基础课件

公司理财基础公司理财基础主讲主讲:RFP RFP 财务策划概论财务策划概论 1感谢你的观看2019年8月25公司理财基础主讲:RFP 财务策划概论 1感谢你的观看21、公司理财基础知识、公司理财基础知识 1.1公司理财的历史与现状公司理财的历史与现状1.2公司理财的目标公司理财的目标1.3公司理财的内容公司理财的内容1.4公司理财的原则公司理财的原则1.5公司理财的环境公司理财的环境 2感谢你的观看2019年8月251、公司理财基础知识 1.1公司理财的历史与现状2感谢你的观1.1 公司理财的历史与现状公司理财的历史与现状 1.1.1理财学的三大分支理财学的三大分支 1.1.2 公司理财学的发展公司理财学的发展3感谢你的观看2019年8月251.1 公司理财的历史与现状 1.1.1理财学的三大分支 1.1.1理财学的三大分支理财学的三大分支1宏观财务学（宏观财务学（Macro-Finance）2投资学（投资学（Investment）3公司理财学（公司理财学（Corporate Finance）4感谢你的观看2019年8月251.1.1理财学的三大分支1宏观财务学（Macro-Fin1.1.2 公司理财学的发展公司理财学的发展1.初创期（初创期（20世纪初至世纪初至30年代以前）年代以前）2.调整期（调整期（20世纪世纪30年代）年代）3.过渡时期（过渡时期（20世纪世纪40年代到年代到50年代）年代）4.成熟期（成熟期（20世纪世纪50年代后期至年代后期至70年代）年代）5.深化时期（深化时期（20世纪世纪80年代至今）年代至今）5感谢你的观看2019年8月251.1.2 公司理财学的发展1.初创期（20世纪初至30年代1.2公司理财的目标公司理财的目标1.2.1公司理财的目标公司理财的目标 1.2.2影响财务管理目标实现的因素影响财务管理目标实现的因素 1.2.3股东、经营者和债权人的冲突与协调股东、经营者和债权人的冲突与协调 6感谢你的观看2019年8月251.2公司理财的目标1.2.1公司理财的目标 6感谢你的观看1.2.1公司理财的目标公司理财的目标1.企业的目标及其对理财的要求企业的目标及其对理财的要求)生存生存(going-concern):企业在市场上生存下去的两个基本条件：企业在市场上生存下去的两个基本条件：以收抵支以收抵支,到期偿债到期偿债 力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力，减少破产力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险，使企业能够长期、稳定地生存下去，是对公的风险，使企业能够长期、稳定地生存下去，是对公司理财的第一个要求。司理财的第一个要求。7感谢你的观看2019年8月251.2.1公司理财的目标1.企业的目标及其对理财的要求)1.2.1公司理财的目标公司理财的目标2)发展发展(Development):企业的发展集中表现为扩大收入。企业的发展集中表现为扩大收入。扩大收入的根本途径是提高产品的质量，扩大销售的扩大收入的根本途径是提高产品的质量，扩大销售的数量，这就要求不断更新设备、技术和工艺，并不断数量，这就要求不断更新设备、技术和工艺，并不断提高各种人员的素质，也就是要投入更多、更好的物提高各种人员的素质，也就是要投入更多、更好的物质资源、人力资源，并改进技术和管理。在市场经济质资源、人力资源，并改进技术和管理。在市场经济中，各种资源的取得都需要付出货币。企业的发展离中，各种资源的取得都需要付出货币。企业的发展离不开资金不开资金.因此，筹集企业发展所需的资金，是对公司因此，筹集企业发展所需的资金，是对公司理财的第二个要求理财的第二个要求.3)获利获利(Profit):通过合理、有效地使用资金使企业获利，通过合理、有效地使用资金使企业获利，是对公司理财的第三个要求。是对公司理财的第三个要求。8感谢你的观看2019年8月251.2.1公司理财的目标2)发展(Development):1.2.2.1.2.2.企业的财务目标企业的财务目标 1)1)利润最大化利润最大化(the maximum profit)(the maximum profit)2 2）每股盈余最大化）每股盈余最大化(the maximum EPS)(the maximum EPS)3 3）股东财富最大化）股东财富最大化(the maximum(the maximum owners equity)owners equity)9感谢你的观看2019年8月251.2.2.企业的财务目标 1)利润最大化(the maxi1.2.21.2.2影响财务管理目标实现的因素影响财务管理目标实现的因素1.1.投资报酬率投资报酬率(the ratio of(the ratio of investment and outcome)investment and outcome)2.2.风险风险(risk)(risk)3.3.投资项目投资项目(the item of invest)(the item of invest)4.4.资本结构资本结构(the structure of(the structure of capital)capital)5.5.股利政策股利政策10感谢你的观看2019年8月251.2.2影响财务管理目标实现的因素1.投资报酬率(the 1.2.31.2.3股东、经营者和债权人的股东、经营者和债权人的冲突与协调冲突与协调 1.1.股东和经营者股东和经营者 2.2.股东和债权人股东和债权人 3.3.企业目标与社会责任企业目标与社会责任 11感谢你的观看2019年8月251.2.3股东、经营者和债权人的冲突与协调 1.股东和经营者1.1.股东和经营者股东和经营者 经营者经营者(Executive)(Executive)的目标的目标 :（1 1）增加报酬）增加报酬 ;（2 2）增加闲暇时间）增加闲暇时间 ;（3 3）避免风险）避免风险 经营者对股东目标的背离经营者对股东目标的背离 :（1 1）道德风险）道德风险 ;（2 2）逆向选择）逆向选择 防止经营者背离股东目标的方法防止经营者背离股东目标的方法 :（1 1）监督）监督;（2 2）激励）激励 12感谢你的观看2019年8月251.股东和经营者 经营者(Executive)的目标:122.2.股东和债权人股东和债权人 股股东东可可以以通通过过经经营营者者为为了了自自身身利利益益而而伤伤害害债债权权人人的的利利益益，其其常常用用方方式式是是：第第一一，股股东东不不经经债债权权人人的的同同意意，投投资资于于比比债债权权人人预预期期风风险险要要高高的的新新项项目目。第第二二，股股东东为为了了提提高高公公司司的的利利润润，不不征征得得债债权权人人的的同同意意而而迫迫使使管管理理当当局局发发行行新新债债，致致使使旧旧债债券券的的价价值值下下降降，使使旧旧债债权权人蒙受损失人蒙受损失 债债权权人人为为了了防防止止其其利利益益被被伤伤害害，除除了了寻寻求求立立法法保保护护，通通常常采采取取以以下下措措施施：第第一一，在在借借款款合合同同中中加加入入限限制制性性条条款款,第第二二，发发现现公公司司有有剥剥夺夺其其财财产产意意图图时时，拒拒绝绝进进一一步合作，不再提供新的借款或提前收回借款。步合作，不再提供新的借款或提前收回借款。13感谢你的观看2019年8月252.股东和债权人 股东可以通过经营者为了自身利益而伤害债权人3.3.企业目标与社会责任企业目标与社会责任 企业的目标和社会的目标在许多方面是企业的目标和社会的目标在许多方面是一致的。一致的。企业的目标和社会的目标不一致的地方。企业的目标和社会的目标不一致的地方。14感谢你的观看2019年8月253.企业目标与社会责任 企业的目标和社会的目标在许多方面是一1.31.3公司理财的内容公司理财的内容 1.3.11.3.1公司理财的对象公司理财的对象 1.3.21.3.2财务管理的内容财务管理的内容 15感谢你的观看2019年8月251.3公司理财的内容 1.3.1公司理财的对象 15感谢你的1.3.11.3.1公司理财的对象公司理财的对象1.现金流转的概念 2.现金流转不平衡 16感谢你的观看2019年8月251.3.1公司理财的对象1.现金流转的概念 16感谢你的观看1.现金流转的概念 1）现金的短期循环 现金短期循环最基本的形式：17感谢你的观看2019年8月251.现金流转的概念 1）现金的短期循环 17感谢你的观看20现金短期循环的基本形式 18感谢你的观看2019年8月25现金短期循环的基本形式 18感谢你的观看2019年8月25现金的现金的长期长期循环循环 19感谢你的观看2019年8月25现金的长期循环 19感谢你的观看2019年8月25长期循环有两个特点长期循环有两个特点:1.折旧（折旧（depreciationdepreciation）是现金的）是现金的一种来源一种来源.2.长期循环和短期循环的联系长期循环和短期循环的联系 20感谢你的观看2019年8月25长期循环有两个特点:20感谢你的观看2019年8月252.2.现金流转不平衡现金流转不平衡 1 1）影响企业现金流转的内部原因）影响企业现金流转的内部原因（1 1）盈盈利利企企业业的的现现金金流流转转:盈盈利利企企业业也也可可能能由由于于抽抽出出过过多多现现金金而而发发生生临临时时流流转转困困难难。不不过过，盈盈利利企企业业如如果果不不进进行大规模扩充，通常不会发生财务困难。行大规模扩充，通常不会发生财务困难。（2 2）亏损企业的现金流转）亏损企业的现金流转:亏损额小于折旧额的企业亏损额小于折旧额的企业 亏损额大于折旧额的企业亏损额大于折旧额的企业（3 3）扩扩充充企企业业的的现现金金流流转转 :任任何何要要迅迅速速扩扩大大经经营营规规模模的的企企业业，都都会会遇遇到到相相当当严严重重的的现现金金短短缺缺情情况况。首首先先，应应从从企企业业内内部部寻寻找找扩扩充充项项目目所所需需资资金金，其其次次，内内部部筹筹措措的的资金不能满足扩充需要时，只有从外部筹集。资金不能满足扩充需要时，只有从外部筹集。21感谢你的观看2019年8月252.现金流转不平衡 1）影响企业现金流转的内部原因21感谢你2 2）影响企业现金流转的外部原因）影响企业现金流转的外部原因:（1 1）市场的季节性变化）市场的季节性变化（2 2）经济的波动）经济的波动（3 3）通货膨胀）通货膨胀 (4)(4)竞争竞争22感谢你的观看2019年8月252）影响企业现金流转的外部原因:22感谢你的观看2019年81.3.2 1.3.2 财务管理的内容财务管理的内容 1.1.投资投资(investment)(investment)：1 1）直接投资）直接投资(direct investment)(direct investment)和间接投资和间接投资(indirect investment)(indirect investment)2 2）长期投资）长期投资(long-term investment)(long-term investment)和短期投资和短期投资(short-term investment)(short-term investment)2.2.筹资（筹资（financefinance）:1 1）权益资金和借入资金）权益资金和借入资金 2 2）长期资金和短期资金）长期资金和短期资金 3.3.股利分配（股利分配（the policy of dividendthe policy of dividend）23感谢你的观看2019年8月251.3.2 财务管理的内容 1.投资(investment1.4 公司理财的原则公司理财的原则1.4.1 1.4.1 竞争环境的原则竞争环境的原则 1.4.2 1.4.2 创造价值和经济效率原则创造价值和经济效率原则 1.4.3 1.4.3 财务交易原则财务交易原则 24感谢你的观看2019年8月251.4 公司理财的原则1.4.1 竞争环境的原则 24感谢你1 1 竞争环境的原则竞争环境的原则 1.1.自利行为原则自利行为原则：自利行为原则自利行为原则的一个重要应用是委托的一个重要应用是委托代理理论代理理论，另一个应用是机会成本或机会损另一个应用是机会成本或机会损失的应用。失的应用。2.2.双方交易原则双方交易原则：双方交易原则双方交易原则要求在理解财务交易时不能要求在理解财务交易时不能“以我以我为中心为中心”，在理解财务交易时要注，在理解财务交易时要注意税收的影响。意税收的影响。25感谢你的观看2019年8月251 竞争环境的原则 1.自利行为原则：自利行为原则的一个重1 1 竞争环境的原则竞争环境的原则3.信号传递原则：信号传递原则要求根据信号传递原则：信号传递原则要求根据公司的行为判断它未来的收益状况。还公司的行为判断它未来的收益状况。还要求公司在决策时不仅要考虑行动方案要求公司在决策时不仅要考虑行动方案本身，还要考虑该项行动可能给人们传本身，还要考虑该项行动可能给人们传达的信息。达的信息。4.引导原则引导原则:引导原则的一个重要应用，引导原则的一个重要应用，是行业标准概念是行业标准概念,另一个重要应用就是另一个重要应用就是“自由跟庄自由跟庄”概念概念26感谢你的观看2019年8月251 竞争环境的原则3.信号传递原则：信号传递原则要求根据公司2 2创造价值和经济效率原则创造价值和经济效率原则 1.有价值的创意原则:有价值的创意原则主要应用于直接投资项目,该项原则还应用于经营和销售活动。2.比较优势原则:比较优势原则的一个应用是“人尽其才、物尽其用”。比较优势原则的另一个应用是优势互补。3.期权原则 4.净增效益原则：净增效益原则的应用领域之一是差额分析法，净增效益原则的另一个应用是沉没成本概念。27感谢你的观看2019年8月252创造价值和经济效率原则 1.有价值的创意原则:有价值的创意3 3财务交易原则财务交易原则 1.1.风险风险报酬权衡原则报酬权衡原则2.2.投资分散化原则投资分散化原则 3.3.资资本本市市场场有有效效原原则则：资资本本市市场场有有效效原原则则要要求求理理财财时时重重视视市市场场对对企企业业的的估估价价，理理财财时时慎慎重重使使用金融工具。用金融工具。4.4.货货币币时时间间价价值值原原则则：货货币币时时间间价价值值原原则则的的首首要要应应用用是是现现值值（the the present present valuevalue）概概念念，另另一个重要应用是一个重要应用是“早收晚付早收晚付”观念。观念。28感谢你的观看2019年8月253财务交易原则 1.风险报酬权衡原则28感谢你的观看2011.51.5公司理财的环境公司理财的环境 1.5.11.5.1法律环境法律环境1.5.21.5.2金融市场环境金融市场环境 1.5.31.5.3经济环境经济环境 29感谢你的观看2019年8月251.5公司理财的环境 1.5.1法律环境29感谢你的观看201.5.11.5.1法律环境法律环境1.1.企业组织法律规范企业组织法律规范 2.2.税务法律规范税务法律规范 3.3.财务法律规范财务法律规范 30感谢你的观看2019年8月251.5.1法律环境1.企业组织法律规范 30感谢你的观看201.5.21.5.2金融市场环境金融市场环境1.1.金融市场与公司理财金融市场与公司理财 市场是企业投资和筹资的场所市场是企业投资和筹资的场所 企业通过金融市场使长短期资金互相转化企业通过金融市场使长短期资金互相转化 金融市场为企业理财提供有意义的信息金融市场为企业理财提供有意义的信息 2.2.金融性资产的特点：金融性资产的特点：流动性流动性 收益性收益性 风险性风险性 31感谢你的观看2019年8月251.5.2金融市场环境1.金融市场与公司理财 31感谢你的观3.3.金融市场的分类和组成金融市场的分类和组成 1 1）金融市场的分类）金融市场的分类 2 2）金融市场的组成）金融市场的组成 4.4.金融市场上利率的决定因素金融市场上利率的决定因素 利率利率=纯粹利率纯粹利率+通货膨胀附加率通货膨胀附加率+变现变现力附加率力附加率+违约风险附加率违约风险附加率+到期风险附加到期风险附加率率32感谢你的观看2019年8月253.金融市场的分类和组成32感谢你的观看2019年8月251.5.31.5.3经济环境经济环境1.宏观经济状况宏观经济状况 1)经济发展状况经济发展状况 2）通货膨胀）通货膨胀 3）利息率波动）利息率波动 2.政府的经济政策政府的经济政策 3.竞争竞争 33感谢你的观看2019年8月251.5.3经济环境1.宏观经济状况 33感谢你的观看20192、各种环境下的中小企业理财活动、各种环境下的中小企业理财活动 买方市场条件下的企业理财活动买方市场条件下的企业理财活动 加入加入WTOWTO后的企业理财活动后的企业理财活动 知识经济条件下的企业理财活动知识经济条件下的企业理财活动 支撑战略决策的企业理财活动支撑战略决策的企业理财活动“COM”COM”公司的企业理财活动公司的企业理财活动 34感谢你的观看2019年8月252、各种环境下的中小企业理财活动 买方市场条件下的企业理财活买方市场条件下的企业理财活动买方市场条件下的企业理财活动树立创新观念树立创新观念 应在传统的应在传统的“管财与管物管财与管物”观念中融入观念中融入“管人管人”的观的观念。人是生产要素中最积极的因素，是知识的载体，念。人是生产要素中最积极的因素，是知识的载体，是创新的主体，是增强企业竞争优势的最重要源泉。是创新的主体，是增强企业竞争优势的最重要源泉。买方市场条件下的企业理财要立足于管人，并与买方市场条件下的企业理财要立足于管人，并与“管管财与管物财与管物”有机地结合起来，注重企业人力资源的开有机地结合起来，注重企业人力资源的开发和利用。发和利用。要通过建立责、权、利相结合的运行机制，强化对人要通过建立责、权、利相结合的运行机制，强化对人的激励与约束，充分挖掘人力资源，把人的知识潜能的激励与约束，充分挖掘人力资源，把人的知识潜能最大限度地发挥出来，使企业理财成为充分调动人的最大限度地发挥出来，使企业理财成为充分调动人的积极性和创造性的有效手段。积极性和创造性的有效手段。35感谢你的观看2019年8月25买方市场条件下的企业理财活动树立创新观念 35感谢你的观看2买方市场条件下的企业理财活动买方市场条件下的企业理财活动加强成本管理加强成本管理 一是广泛实施标准成本制度，明确成本管理目标。制一是广泛实施标准成本制度，明确成本管理目标。制订企业的标准成本要将企业产品的价格水平锁定在市订企业的标准成本要将企业产品的价格水平锁定在市场的竞争优势上。场的竞争优势上。二是全面开展二是全面开展“价值工程价值工程”管理活动。价值工程是技管理活动。价值工程是技术和经济相结合的科学管理方法，以功能分析为核心，术和经济相结合的科学管理方法，以功能分析为核心，通过功能分析，使产品或作业达到适量的价值，即用通过功能分析，使产品或作业达到适量的价值，即用最低的成本来创造应具备的必要功能。价值工程管理最低的成本来创造应具备的必要功能。价值工程管理使企业在产品设计和创造阶段，就注重成本控制，从使企业在产品设计和创造阶段，就注重成本控制，从而能促使企业在实现产品功能的基础上最大限度地降而能促使企业在实现产品功能的基础上最大限度地降低成本。低成本。三是强化成本分析，实行成本诊断。要定期地将实际三是强化成本分析，实行成本诊断。要定期地将实际成本与标准成本比较，进行认真分析，不断总结成本成本与标准成本比较，进行认真分析，不断总结成本管理经验，纠正成本管理偏差，实现成本控制目标。管理经验，纠正成本管理偏差，实现成本控制目标。36感谢你的观看2019年8月25买方市场条件下的企业理财活动加强成本管理 36感谢你的观看2买方市场条件下的企业理财活动买方市场条件下的企业理财活动制订信用政策制订信用政策 一要确定适当的信用标准，谨慎选择客户。应该知一要确定适当的信用标准，谨慎选择客户。应该知道，在应收账款成本中，给企业带来损失最大的莫道，在应收账款成本中，给企业带来损失最大的莫过于客户拒不付款或无偿债能力而造成坏账成本。过于客户拒不付款或无偿债能力而造成坏账成本。所以，企业财务部门应认真研究客户信用状况，为所以，企业财务部门应认真研究客户信用状况，为正确确定客户提供依据。正确确定客户提供依据。二是要根据实际情况，给客户以适当的信用期限和二是要根据实际情况，给客户以适当的信用期限和现金折扣，促使客户尽早付款，促使资金尽快回笼，现金折扣，促使客户尽早付款，促使资金尽快回笼，减少应收账款的机会成本。减少应收账款的机会成本。三要加强营销队伍建设，明确发货审批权限，责任三要加强营销队伍建设，明确发货审批权限，责任到人，防止盲目发货或发到人，防止盲目发货或发“人情货人情货”；同时将货款；同时将货款回收状况、合同履约率等指标同营销人员的报酬挂回收状况、合同履约率等指标同营销人员的报酬挂钩，充分调动营销人员收款的积极性。钩，充分调动营销人员收款的积极性。37感谢你的观看2019年8月25买方市场条件下的企业理财活动制订信用政策 37感谢你的观看2买方市场条件下的企业理财活动买方市场条件下的企业理财活动强化风险管理强化风险管理 一是要有效地选择和利用市场信息。一是要有效地选择和利用市场信息。二是要不断创新、更新管理办法。二是要不断创新、更新管理办法。三是要根据产品寿命周期确定财务经营方向。三是要根据产品寿命周期确定财务经营方向。四是要适应四是要适应“媒体空间媒体空间”无限扩大的趋势，调整财无限扩大的趋势，调整财务经营战略。务经营战略。五是要加强无形资产管理。五是要加强无形资产管理。买方市场下，中小企业如何在不断创新发展中买方市场下，中小企业如何在不断创新发展中防范、抵御各种风险是其理财工作的重要课题。防范、抵御各种风险是其理财工作的重要课题。38感谢你的观看2019年8月25买方市场条件下的企业理财活动强化风险管理 38感谢你的观看2加入加入WTOWTO后的企业理财活动后的企业理财活动如何进行企业理财体制的再造将成为我国企业的重大如何进行企业理财体制的再造将成为我国企业的重大课题。课题。体制再造，就是对中小企业理财制度、机制、地位、体制再造，就是对中小企业理财制度、机制、地位、人员等方面进行革命性的元素配置和制度创新，使企人员等方面进行革命性的元素配置和制度创新，使企业理财体制能够促进企业的发展，以全新的、科学的、业理财体制能够促进企业的发展，以全新的、科学的、合理的现代企业财会制度来统领和理顺企业内部的各合理的现代企业财会制度来统领和理顺企业内部的各种关系，推动和促进国企尽快建立现代企业制度并释种关系，推动和促进国企尽快建立现代企业制度并释放出巨大潜能。企业理财体制和运行机制的再造是一放出巨大潜能。企业理财体制和运行机制的再造是一项复杂的系统工程，要充分考虑加入项复杂的系统工程，要充分考虑加入WTOWTO的客观需要，的客观需要，加快与国际会计制度接轨的步伐，适应知识经济和经加快与国际会计制度接轨的步伐，适应知识经济和经济全球化的迫切要求；同时，企业的理财体制要与建济全球化的迫切要求；同时，企业的理财体制要与建立现代企业制度、完善法人治理结构、强化财会外部立现代企业制度、完善法人治理结构、强化财会外部监督和提高财会人员整体素质等相配套。监督和提高财会人员整体素质等相配套。39感谢你的观看2019年8月25加入WTO后的企业理财活动如何进行企业理财体制的再造将成为我加入加入WTOWTO后的企业理财活动后的企业理财活动再造企业财会管理体制再造企业财会管理体制 要以财会法律、法规体系为依据，对企业理财管理要以财会法律、法规体系为依据，对企业理财管理体制进行实质性变革和再造。体制进行实质性变革和再造。新新会计法会计法 第第4 4条明确规定：条明确规定：“单位负责人对本单单位负责人对本单位的会计工作和会计资料的真实性、完整性负责。位的会计工作和会计资料的真实性、完整性负责。”这就非常明确地把企业法人代表确定为企业财会这就非常明确地把企业法人代表确定为企业财会信息真实性、完整性的第一责任人。我们要以此明信息真实性、完整性的第一责任人。我们要以此明确企业会计行为责任主体。这对企业经营管理者既确企业会计行为责任主体。这对企业经营管理者既是一种约束，又是为被约束者创造了良好的外部环是一种约束，又是为被约束者创造了良好的外部环境。境。40感谢你的观看2019年8月25加入WTO后的企业理财活动再造企业财会管理体制 40感谢你的加入加入WTOWTO后的企业理财活动后的企业理财活动再造企业财会管理机制再造企业财会管理机制 财会信息系统必须成为经营决策的基础。财会信息系统必须成为经营决策的基础。职能必须从财务会计向管理会计转变职能必须从财务会计向管理会计转变 建立内部投资决策支持系统、专家咨询辅佐建立内部投资决策支持系统、专家咨询辅佐系统和内部各部门互相支持配合系统。系统和内部各部门互相支持配合系统。培育信用体系。培育信用体系。41感谢你的观看2019年8月25加入WTO后的企业理财活动再造企业财会管理机制 41感谢你的加入加入WTOWTO后的企业理财活动后的企业理财活动再造企业理财组织体系再造企业理财组织体系 企业理财组织必须再造，建立起企业理财组织必须再造，建立起“大财务大财务”的的组织架构。组织架构。会计核算系统，负责企业的记账、报账工作，并对会计核算系统，负责企业的记账、报账工作，并对会计数据的真实性负法律责任。会计数据的真实性负法律责任。中小企业理财职能系统，分析财务数据，预测和控中小企业理财职能系统，分析财务数据，预测和控制企业财务及经营运营情况，对企业未来的经营管制企业财务及经营运营情况，对企业未来的经营管理活动提出建议。理活动提出建议。商务审核职能系统。商务审核职能系统。信用职能系统。信用职能系统。物资管理职能系统。物资管理职能系统。42感谢你的观看2019年8月25加入WTO后的企业理财活动再造企业理财组织体系 42感谢你的加入加入WTOWTO后的企业理财活动后的企业理财活动再造企业财会人员队伍再造企业财会人员队伍 企业财会管理体制再造的基础，就是要在短企业财会管理体制再造的基础，就是要在短时期内培养和造就一批专业精湛、结构合理时期内培养和造就一批专业精湛、结构合理的人才队伍。目前，从纵向看，企业理财人的人才队伍。目前，从纵向看，企业理财人员整体素质较计划经济时代有了质的飞跃；员整体素质较计划经济时代有了质的飞跃；但从横向分析，与市场经济发达国家的财会但从横向分析，与市场经济发达国家的财会队伍素质相比差距还很大，中小企业财会素队伍素质相比差距还很大，中小企业财会素质不高的问题相当突出。当前，要按照质不高的问题相当突出。当前，要按照wT0wT0的规则和知识经济对财会人才的要求，对企的规则和知识经济对财会人才的要求，对企业财会人力资源进行整体再造，努力提高企业财会人力资源进行整体再造，努力提高企业财会人员整体素质。业财会人员整体素质。43感谢你的观看2019年8月25加入WTO后的企业理财活动再造企业财会人员队伍 43感谢你的知识经济条件下的企业理财活动知识经济条件下的企业理财活动知识经济对社会经济生活的影响 知识经济对企业理财体系的冲击 知识经济对企业理财研究的启示 企业理财创新内容的构想 44感谢你的观看2019年8月25知识经济条件下的企业理财活动知识经济对社会经济生活的影响 4知识经济对社会经济生活的影响知识经济对社会经济生活的影响观念变化观念变化知识经济的评价标准将是企业所具有的领导知识型知识经济的评价标准将是企业所具有的领导知识型产业的企业家数量产业的企业家数量评判人才，主要看人才的知识结构与实际经验的结评判人才，主要看人才的知识结构与实际经验的结构，看他的创新能力。构，看他的创新能力。经济动力的变化经济动力的变化 新经济的推动力量，是电子和信息革命，特别是新经济的推动力量，是电子和信息革命，特别是2020世纪世纪9090年代以来的数字化信息革命。年代以来的数字化信息革命。产业内容的变化产业内容的变化 知识经济时代则是制造业和服务业逐步一体化，而知识经济时代则是制造业和服务业逐步一体化，而且服务产业将占越来越重要的地位，特别是提供知且服务产业将占越来越重要的地位，特别是提供知识和信息服务将成为社会的主流，以至识和信息服务将成为社会的主流，以至“数字经济数字经济”、“网络经济网络经济”、“虚拟经济虚拟经济”成为知识经济时成为知识经济时代的特点。代的特点。45感谢你的观看2019年8月25知识经济对社会经济生活的影响观念变化45感谢你的观看2019知识经济对社会经济生活的影响知识经济对社会经济生活的影响效率标准的变化效率标准的变化 知识经济时代，知识的生产率成为效率的评价标准。知识经济时代，知识的生产率成为效率的评价标准。管理重点的变化管理重点的变化 知识经济时代，管理的重点是：研究与开发、销售以知识经济时代，管理的重点是：研究与开发、销售以及职工培训。及职工培训。生产方式的变化生产方式的变化 知识经济时代则是非标准化生产、分散化生产方式。知识经济时代则是非标准化生产、分散化生产方式。劳动力结构的变化劳动力结构的变化 生产的商品中，脑力劳动在商品价值中的比重逐渐增生产的商品中，脑力劳动在商品价值中的比重逐渐增加，脑力劳动者在社会劳动中居于主导地位。加，脑力劳动者在社会劳动中居于主导地位。经济学原理的变化经济学原理的变化“智力稀缺智力稀缺”、经济周期被技术创新弱化了。、经济周期被技术创新弱化了。46感谢你的观看2019年8月25知识经济对社会经济生活的影响效率标准的变化 46感谢你的观看知识经济对企业理财体系的冲击知识经济对企业理财体系的冲击对企业理财目标和企业理财主体的冲击对企业理财目标和企业理财主体的冲击 对企业理财内容的冲击对企业理财内容的冲击 企业理财的重点要逐步转移到无形资产管理上来。企业理财的重点要逐步转移到无形资产管理上来。筹资管理与投资管理。筹资管理与投资管理。s应着重考虑应着重考虑“筹知筹知”（融智）和（融智）和“投知投知”现行投资方案的评价标准将改变。现行投资方案的评价标准将改变。是否给企业带来人力资源的积累、提高人力资源的质量、是否给企业带来人力资源的积累、提高人力资源的质量、增强企业的创新能力和持续发展动力为标准。增强企业的创新能力和持续发展动力为标准。进一步提高风险管理水平。进一步提高风险管理水平。存货管理。存货管理。知识经济时代，存货管理的目标应转移到对存货的质的管知识经济时代，存货管理的目标应转移到对存货的质的管理上来，即存货中所包含的知识量，因为它才是企业生产理上来，即存货中所包含的知识量，因为它才是企业生产经营的决定因素。经营的决定因素。47感谢你的观看2019年8月25知识经济对企业理财体系的冲击对企业理财目标和企业理财主体的冲知识经济对企业理财体系的冲击知识经济对企业理财体系的冲击对企业理财内容的冲击对企业理财内容的冲击利润分配利润分配 。利润分配应将过去的按资分配改为向企业投入物质资本和知利润分配应将过去的按资分配改为向企业投入物质资本和知识资本的各种所有者之间进行分配，按各所有者为企业带来识资本的各种所有者之间进行分配，按各所有者为企业带来财富的大小比例进行分析，按贡献大小并结合各相关利益主财富的大小比例进行分析，按贡献大小并结合各相关利益主体所承担风险的大小来进行分配。体所承担风险的大小来进行分配。财务分析财务分析 随着知识经济时代的到来，有必要改进现有财务分析体系，随着知识经济时代的到来，有必要改进现有财务分析体系，增加新的财务指标，以切实反映企业知识资本投入状况及其增加新的财务指标，以切实反映企业知识资本投入状况及其成果。例如，可设计反映企业知识资本比重的指标成果。例如，可设计反映企业知识资本比重的指标(企业总企业总资本，知识资本，物质资本资本，知识资本，物质资本)；反映企业知识资本贡献能力；反映企业知识资本贡献能力的指标的指标(知识资本的贡献，知识资本知识资本的贡献，知识资本)；反映企业创新能力的；反映企业创新能力的指标指标(企业新产品的贡献，企业总产品的贡献企业新产品的贡献，企业总产品的贡献)等等。等等。对企业理财方法的冲击对企业理财方法的冲击 （网络化、虚拟化）（网络化、虚拟化）48感谢你的观看2019年8月25知识经济对企业理财体系的冲击对企业理财内容的冲击48感谢你的知识经济对企业理财研究的启示知识经济对企业理财研究的启示必须站在知识经济的平台上，以促进知识创新和高新必须站在知识经济的平台上，以促进知识创新和高新技术产业化为目标，并围绕这一目标建立一套行之有技术产业化为目标，并围绕这一目标建立一套行之有效的企业理财方法。效的企业理财方法。面对知识经济的挑战，一方面要勇于接受新的经济理面对知识经济的挑战，一方面要勇于接受新的经济理论，另一方面，要努力探讨和创新企业理财理论，把论，另一方面，要努力探讨和创新企业理财理论，把知识的创造性应用与价值创造结合起来，从而确定一知识的创造性应用与价值创造结合起来，从而确定一些新概念，包括重新确定企业所处时空观念及其界域。些新概念，包括重新确定企业所处时空观念及其界域。必须借鉴发达国家发展知识经济的初步理财实践经验。必须借鉴发达国家发展知识经济的初步理财实践经验。应确定知识经济下企业理财的环境变化程度和发生影应确定知识经济下企业理财的环境变化程度和发生影响的主要方面，从而完成对传统企业理财理论和具体响的主要方面，从而完成对传统企业理财理论和具体方法的创新。方法的创新。49感谢你的观看2019年8月25知识经济对企业理财研究的启示必须站在知识经济的平台上，以促进企业理财创新内容的构想企业理财创新内容的构想理财观念的创新 在知识经济下，理财观是知识理财观，是以知识创新为本的理财观，按照这一观念要求，按照尊重知识创新的原则，完善理财方法；理财的过程要以激励人为宗旨，充分发挥知识创新的主观能动性。理财假设创新 理财主体假设 公允理性理财假设 持续投资假设 50感谢你的观看2019年8月25企业理财创新内容的构想理财观念的创新 50感谢你的观看201企业理财创新内容的构想企业理财创新内容的构想资本构成内容创新资本构成内容创新知识经济从更宽广的范围上拓展了企业的经济资源，知识经济从更宽广的范围上拓展了企业的经济资源，使企业资源观念日趋多元化。使企业资源观念日趋多元化。2020世纪世纪5050年代以来，年代以来，科技进步的加快与经济增长动因结构的巨变，引发科技进步的加快与经济增长动因结构的巨变，引发了资源观念的革命，即传统的一元物力了资源观念的革命，即传统的一元物力(物力和人物力和人力资产力资产)资源开始向二元资源观转变。资源开始向二元资源观转变。理财手段创新理财手段创新 在农业经济社会，理财手段更多的是使用权力；在在农业经济社会，理财手段更多的是使用权力；在工业经济社会，理财手段是市场；在知识经济下，工业经济社会，理财手段是市场；在知识经济下，理财手段是知识。理财手段是知识。51感谢你的观看2019年8月25企业理财创新内容的构想资本构成内容创新51感谢你的观看201企业理财创新内容的构想企业理财创新内容的构想理财过程创新理财过程创新 传统经济下的企业理财过程表述为：传统经济下的企业理财过程表述为：企业首先获得所有者注入资本；企业首先获得所有者注入资本；在生产经营过程中，获得债权人的资金注入：在生产经营过程中，获得债权人的资金注入：企业投出所注入的资金，形成以工业技术载体企业投出所注入的资金，形成以工业技术载体(固固定资产定资产)为核心的资本组合；为核心的资本组合；利用资本获得回报利用资本获得回报(以所有者为主以所有者为主)。知识经济条件下的高技术产业化的理财过程表述为：知识经济条件下的高技术产业化的理财过程表述为：知识创新者注入种子资金创业；知识创新者注入种子资金创业；引入风险投资引入风险投资(多次、联合多次、联合)后研发成功；后研发成功；资本二级市场上市融资；资本二级市场上市融资；知识资本回报和风险资本退出。知识资本回报和风险资本退出。52感谢你的观看2019年8月25企业理财创新内容的构想理财过程创新 52感谢你的观看2019企业理财创新内容的构想企业理财创新内容的构想理财机制创新理财机制创新 对技术创新管理者激励的理财机制创新对技术创新管理者激励的理财机制创新比较有效的产权激励机制，一个是管理人员的股票期权，比较有效的产权激励机制，一个是管理人员的股票期权，另一个是风险投资家的产权收益安排。另一个是风险投资家的产权收益安排。激励高技术创业的理财机制激励高技术创业的理财机制 相对于管理创新者，高技术创新者可独立于大企业或科研相对于管理创新者，高技术创新者可独立于大企业或科研院校进行创业，他们不但可获得大于院校进行创业，他们不但可获得大于5050的技术产权，且的技术产权，且在同风险投资者结合时可获得大于在同风险投资者结合时可获得大于5050的产权。企业家的的产权。企业家的素质，加上风险投资者的进入，得到了前所未有的激励。素质，加上风险投资者的进入，得到了前所未有的激励。创业者一般继续做老板，只有在不得已的时候，才会被职创业者一般继续做老板，只有在不得已的时候，才会被职业经理取代，或由风险投资者做经理。这种通过产权的初业经理取代，或由风险投资者做经理。这种通过产权的初始激励与合作激励，风险投资企业可以在风险投资者的合始激励与合作激励，风险投资企业可以在风险投资者的合作下，发展壮大并走向上市，使创业者获得成功作下，发展壮大并走向上市，使创业者获得成功。53感谢你的观看2019年8月25企业理财创新内容的构想理财机制创新 53感谢你的观看2019支撑战略决策的企业理财活动支撑战略决策的企业理财活动未来的财务组织 理财观念的变化 54感谢你的观看2019年8月25支撑战略决策的企业理财活动未来的财务组织 54感谢你的观看2策略性财务功能 策略性财务的功能主要体现在策略性财务的功能主要体现在4 4个方面：个方面：(1)(1)改善基本财务作业流程；改善基本财务作业流程；(2)(2)提供具有附加价值的企业营运分析；提供具有附加价值的企业营运分析；(3)(3)管理企业风险和机会；管理企业风险和机会；(4)(4)发展绩效管理架构。发展绩效管理架构。要实现策略性的财务功能，需要达到要实现策略性的财务功能，需要达到3 3个关键个关键的促成因素：技能扩展、知识共享和启动变革，的促成因素：技能扩展、知识共享和启动变革，其中知识共享和启动变革涉及到整个企业的问其中知识共享和启动变革涉及到整个企业的问题。而财务人员技能的扩展，却是迫在眉睫的题。而财务人员技能的扩展，却是迫在眉睫的事情。事情。55感谢你的观看2019年8月25策略性财务功能 策略性财务的功能主要体现在4个方面：55感谢技能的扩展技能的扩展 财务人员必须要具有这样一些核心技能财务人员必须要具有这样一些核心技能定量分析、绩效衡量、信息管理的专长，在财务部门定量分析、绩效衡量、信息管理的专长，在财务部门内部启动和组织转变的能力及综合分析信息的能力。内部启动和组织转变的能力及综合分析信息的能力。财务人员必须对一些方面进行改进财务人员必须对一些方面进行改进产品及市场知识、领导能力、对各业务环节之间相互产品及市场知识、领导能力、对各业务环节之间相互联系的理解以及交流技巧。联系的理解以及交流技巧。财务人员必须经常和部门经理、采购人员、顾客以及供财务人员必须经常和部门经理、采购人员、顾客以及供应商接触，以更深入地了解行业知识以及本行业和其他应商接触，以更深入地了解行业知识以及本行业和其他行业的最佳采购方案，还要参加关于谈判技巧、交流技行业的最佳采购方案，还要参加关于谈判技巧、交流技巧和有效团队工作的培训。巧和有效团队工作的培训。未来的财务人员应具备这样的能力未来的财务人员应具备这样的能力能够衡量运用新技术实现采购流程的成本和效益，并能够衡量运用新技术实现采购流程的成本和效益，并且可以和部门经理一起制定和改善采购流程。且可以和部门经理一起制定和改善采购流程。56感谢你的观看2019年8月25技能的扩展 财务人员必须要具有这样一些核心技能56感谢你的观进行有附加值的企业营运分析进行有附加值的企业营运分析 在企业中，财务已被置于改善企业价值链关系在企业中，财务已被置于改善企业价值链关系中的重要地位。请看这样的一个链条：中的重要地位。请看这样的一个链条：购置成本购置成本(价格、采购时间、加急费用、错误订单价格、采购时间、加急费用、错误订单成本、预采购产品的检验成本成本、预采购产品的检验成本)+)+占用成本占用成本(利息支利息支出、仓储成本、质量控制、税金和保险费、过期和出、仓储成本、质量控制、税金和保险费、过期和短缺、内部保管成本短缺、内部保管成本)+)+使用成本使用成本(使用报废、培训使用报废、培训成本、劳动力成本、产品生命力、重置成本、处置成本、劳动力成本、产品生命力、重置成本、处置成本成本)如何在价值链中确认并管理上述成本因素如何在价值链中确认并管理上述成本因素?57感谢你的观看2019年8月25进行有附加值的企业营运分析 在企业中，财务已被置于改善企业价经营风险和经营机会的管理经营风险和经营机会的管理经营风险和经营机会的管理从某种意义上来说经营风险和经营机会的管理从某种意义上来说就是企业的收入增长杠杆，它实际上只负责管就是企业的收入增长杠杆，它实际上只负责管理理3 3个问题：个问题：确认确认企业在确认并量化新的发展机遇时的效率企业在确认并量化新的发展机遇时的效率有多高有多高?创造创造企业在将机遇转变为客户时效率有多高企业在将机遇转变为客户时效率有多高?保持保持企业在保持并发展新客户时的效率有多高企业在保持并发展新客户时的效率有多高?在企业的风险管理中，财务人员需要更多的参在企业的风险管理中，财务人员需要更多的参与。与。58感谢你的观看2019年8月25经营风险和经营机会的管理经营风险和经营机会的管理从某种意义上新旧风险管理模式 59感谢你的观看2019年8月25新旧风险管理模式 59感谢你的观看2019年8月25“COM”COM”公司的企业理财活动公司的企业理财活动行业的发展日新月异。行业的发展日新月异。快速启动。快速启动。交易量的迅速攀升。交易量的迅速攀升。全球化计划。全球化计划。不断演进的业务模式。不断演进的业务模式。60感谢你的观看2019年8月25“COM”公司的企业理财活动行业的发展日新月异。60感谢3、理财专家应具备哪些素质理财专家应具备哪些素质 理财专家应具备的素质 理财专家应具备的能力 树立企业理财新观念 61感谢你的观看2019年8月253、理财专家应具备哪些素质 理财专家应具备的素质 61感谢你理财专家应具备哪些素质理财专家应具备哪些素质 这里所说的理财专家，并不是指专搞企业理财学术这里所说的理财专家，并不是指专搞企业理财学术研究的专家，而是指企业内从事理财工作的实干家，研究的专家，而是指企业内从事理财工作的实干家，包括财务主管、财务经理、财务副总裁包括财务主管、财务经理、财务副总裁(CFO)(CFO)或分或分管财务工作的副总经理。它泛指企业财务部门的负管财务工作的副总经理。它泛指企业财务部门的负责人。责人。理财专家作为现代企业最为重要的部门负责人之一，理财专家作为现代企业最为重要的部门负责人之一，他在企业决策层中占有相当重要的地位。可以说，他在企业决策层中占有相当重要的地位。可以说，企业的任何决策都与理财专家有关，能不能充分发企业的任何决策都与理财专家有关，能不能充分发挥其决策参谋的作用，受企业所处客观环境的制约，挥其决策参谋的作用，受企业所处客观环境的制约，但就根本而言还是取决于理财专家本人自身的素质但就根本而言还是取决于理财专家本人自身的素质与能力。企业的理财工作不仅是一门科学又是一门与能力。企业的理财工作不仅是一门科学又是一门艺术。艺术。62感谢你的观看2019年8月25理财专家应具备哪些素质 这里所说的理财专家，并不是指专搞企业理财专家应具备的素质理财专家应具备的素质 道德素质道德素质 作风正派作风正派、有敬业精神有敬业精神、对企业忠诚对企业忠诚 知识素质知识素质 要具备微观与宏观经济学知识要具备微观与宏观经济学知识 要熟练掌握会计知识要熟练掌握会计知识 要对本企业的生产产品有深刻的了解要对本企业的生产产品有深刻的了解 63感谢你的观看2019年8月25理财专家应具备的素质 道德素质 63感谢你的观看2019年8理财专家应具备的能力理财专家应具备的能力 组织及协调能力组织及协调能力 分析判断能力分析判断能力就外部而言，理财专家应具备对整个宏观国民经济就外部而言，理财专家应具备对整个宏观国民经济的发展趋势以及市场环境变化的分析判断能力，分的发展趋势以及市场环境变化的分析判断能力，分析市场上的财务机会和财务风险，为企业的财务决析市场上的财务机会和财务风险，为企业的财务决策提供依据。策提供依据。就内部而言，理财专家应当从企业纷繁复杂的理财就内部而言，理财专家应当从企业纷繁复杂的理财活动中，揭示其规律性的东西，找出存在的问题并活动中，揭示其规律性的东西，找出存在的问题并提出解决方案。提出解决方案。参与决策的能力参与决策的能力 沟通与交流能力沟通与交流能力 使用人及培养人的能力使用人及培养人的能力 64感谢你的观看2019年8月25理财专家应具备的能力 组织及协调能力 64感谢你的观看201树立企业理财新观念树立企业理财新观念 竞争观念竞争观念 经济效益观念经济效益观念 时间价值观念时间价值观念 财务风险观念财务风险观念 财务公关观念财务公关观念 良好的个人形象的观念良好的个人形象的观念 65感谢你的观看2019年8月25树立企业理财新观念 竞争观念 65感谢你的观看2019年8月 谢谢大家！66感谢你的观看2019年8月25 66感谢你的