一起聊聊关于财务方面的话题课件

一起聊聊关于财务方面的话题掌握财务语言，运用财务工具，有效地为客户解决问题演讲人：王晓茹2013/03/161p 帮助大家了解财务概貌p 应用会计语言，解读分析三大财务报表p 优化您与财务的沟通平台，实现与客户财务人员无障碍沟通本次分享交流的目的2 财务漫谈 企业财务的架构及职能 财务基础与财务报表解读 用预算管理企业 企业老板最关心的问题提纲3美国的格林斯潘：“应该提高美国小学生和中学生的Finance基础教育，达到Finance扫盲，使年轻人避免做出盲目的Finance决策。例如对计算复利的数学公式的理解，将会使消费者知道，某些信贷计划可能造成灾难性的后果。”Finance：金融、财政、财务财务为什么重要？4财务，就是将企业零散的细节碎片整合起来，让管理者清晰的看到企业的全貌，也就是公司的运营情况。财务，就是一种观念和思维方式。开源节流观：利润=收入-费用成本效益观：增值=产出-投入全面预算观：业绩=实际利润预算什么是财务？5法国的卢浮宫博物馆收藏了无数世界级珍宝级的名画。一天，一位视艺术为生命的人，从其门口路过，正好发现博物馆失火，请问到底该抢救哪幅画？一个热气球即将坠毁，减重或许可以幸免。在扔掉所有物品后，仍然无法解除危机。因此，必须从在乘的三人（环境学家、反核战专家、粮食专家）中推下一个人。请问你会选择谁被推下？财务：以最小的成本实现最可能达到的目标案例6决策就是选择，选择即意味着失去。财务的直接目的，是为了决策者提供适当的信息，确保做出正确的决策。一头饥饿的驴面对两堆极有诱惑力的干草，它却为应该放弃哪一堆而发愁，最后只好活活被饿死。财务：让决策理性且迅速财务的作用：优化决策7 财务漫谈 企业财务的架构及职能 财务基础与财务报表解读 用预算管理企业 企业老板最关心的问题提纲8财务总监财务主管会计主管现金管理资金筹措投资分析资本运营财务报表成本核算税务事项企业信用CFO。预算编制内部审计。企业财务组织架构9财务战略与企业战略竞争战略为客户创造价值财务战略为股东创造价值投资战略为未来创造价值如何定位：客如何定位：客户、产品品品品质、市、市场、研、研发投投资回回报最大化最大化人力人力资源、源、长期期资产、运、运营资金、金、战略投略投资财务管理的目标：企业价值最大化10看不懂驾驶仪表的飞行员是很可怕的，看不懂财务报告的职业经理人也是很可怕的。经理人不必成为会计，但必需了解会计。经理人不必从事财务工作，但必须成为财务管理的重要决策人物。财务会计与企业管理财务会计与企业管理的关系的关系11所有权经营权所有权与经营权分离委托人股东代理人经营者委托经营说明责任会计财务与会计的关系121概念不同概念不同财务是在一定的整体目标下，关于资产的购置、投资、融资和管理的决策体系。而会计是以货币为主要计量单位，采用专门方法，对单位经济活动进行完整、连续、系统地核算和监督，通过对交易或事项确认、计量、记录、报告，并提供有关单位财务状况、经营成果和现金流量等信息资料的一种经济管理活动。2职能作用不同能作用不同会计基本职能是核算和监督，侧重于对资金的反映和监督。而财务的基本职能是预测、决策、计划和控制，侧重于对资金的组织、运用和管理。3依据不同依据不同会计核算的依据是国家的统一会计制度，具体会计政策、会计估计的选用由企业根据国家统一会计政策，结合企业 实际情况选定的。而财务管理的依据则是在国家政策法律允许范围内，根据管理当局的意图。单位制定内部财务管理办法，享有独立的理财自主权。自主决策权。4面向的面向的时间范范围不同不同会计是面向过去，必须以过去的交易或事项为依据，是对过去的交易或事项进行确认和记录。而财务是注重未来，是基于一定的假设条件，在对历史资料和现实状况进行分析以及对未来情况预测和判断的基础上，侧重对未来的预测和决策。经济业务或事项应不应该发生、应发生多少，是财务需要考虑的问题。财务与会计的区别主要体现在13财务与会计的区别主要体现在5目的和目的和结论不同不同会计的目的是要得出一本“真账”，结论具有合法性、公允性，一贯性，相对来讲结论是“死的”，不同的人对相同的会计业务进行核算，在所有重大方面不应存在大的出入。而财务的目的在于使企业财富的最大化或价值最大化，其结论相对来讲是“活的”，它没有极值，只有恰当的、合理的，其结果不是唯一的。不同的人，由于经验、取舍、偏好等的不同，得出的结论可能差异较大。6影响其影响其结果的因素不同果的因素不同会计结论主要受会计政策和会计估计的影响。企业选定的有关会计政策、会计估计，既受到国家统一会计制度的限 制，同时受到会计人员专业判断能力的制约。而财务管理目标实现的程度，主要受到企业投资报酬率、风险，以及 投资项目、资本结构和股利分配政策的影响。7分分类不同不同会计包括财务会计（对外报告会计）和管理会计（对内报告会计），财务分为出资人财务和经营者财务。这里的出资人是指独立于经营者之外的投资者、债权人，既包括现实的出资人，也包括潜在的出资人，如尚未出资但准备对 某单位进行投资或借款的人。出资人往往关心被出资单位对外提供的财务会计资料，而经营者在按要求对外提供财务会计资料的同时，更关心内部管理会计资料。141两者都是为特定对象服务的。即存在财务主体和会计主体，作用的对象都是单位资金的循环与周转，主要对价值形态进行管理。2会计是财务的基础，财务离不开会计。会计基础薄弱，财务管理必将缺乏坚实的基础，财务预测、决 策、计划和控制将缺乏可靠的依据。新的具体会计准则和新会计制度普遍采用谨慎性和实质重于形式的 会计原则，有利于为企业财务管理和决策提供客观、真实、完整的会计信息资料，减少财务决策风险。3财务与会计在机构和岗位设置上有交叉现象，在内容上没有明确的界限，单位在机构、岗位的设置上，除不相容职务以外，财务与会计岗位可以重叠。单位会计机构负责人（会计主管人员），同时也可以是单位财务负责人。有的财务部门或计财部门包括会计机构，同 时履行财务、会计的职能。单位会计人员可以根据单位要求，独立或参与单位财务计划 的编制、利润分配方案的制定，以及财务管理和重大财务的决策。实务中，单位内部财务管理与内部会计控制可有机结合。4会计从业人员必须掌握有关财务知识，熟悉单位的内部财务规定，如差旅费，医药费等报销的规定等。，每年注册会计师、会计师考试科目，都包括财务成本管理内容。同样，财务人员必须懂会计，能熟练分析和运用相关会计信息资料。财务与会计联系主要体现在15财务会计对外报告，面向过去管理会计对内报告，面向未来会计是国际通用的商业语言！16经营活动筹资投资企业财务管理信息是企业整体管理活动中最综合、最系统、最连续和最完整的经济信息，企业中任何部门、领域和事项管理水平的高低，无不都会综合地反映在企业财务管理的信息中。对资金运动的管理对资金运作能力及利用水平的管理财务管理17经理人应该了解和掌握的财务知识有：经理人应该了解和掌握的财务知识有：财务报告的组成财务报告与会计报告的关系会计报表的种类，弄清有哪些会计报表，需要阅读哪些会计报表六大会计语言要素的基本内涵，为阅读会计报表作好会计知识准备会计报表的作用及可提供的会计信息会计报表的结构财务会计与企业管理财务会计与企业管理18会计报表各会计项目的含义和内容掌握会计报表的阅读重点，不同的会计报表在阅读时可以根据自身的需要，确定自己应重点了解和掌握的会计信息应善于进行会计信息分析，正确评价企业的财务状况和生产经营状况，预测企业发展前景能够阅读审计报告，了解审计报告意见类型及含义了解会计法、会计准则和会计制度，知道要承担的会计法律责任了解当企业资金紧缺时如何筹集资金；当企业有盈余资金时如何投放和运营资金能够熟练使用预算手段管理企业财务会计与企业管理财务会计与企业管理19 财务漫谈 企业财务的架构及职能 财务基础与财务报表解读 用预算管理企业 企业老板最关心的问题提纲20经济业务事项会计凭证会计账簿财务会计报告确认经济业务是否发生收集初步加工和记录经济信息分类汇总加工经济信息集中、概括披露经济信息财务财务会计会计基础基础21会计中的平衡所有者权益资产负债收入费用利润财务会计基础财务会计基础22会计中的“借”和“贷”复式记帐法几个重要的会计科目财务会计基础财务会计基础2324资产资产:指由于过去的交易或事项所引起的、企业拥有或控制的、能带来未来经济利益的经济资源。会计上的资产，具有以下基本特征：第一，资产是由于过去交易或事项所形成的，也就是说资产必须是现实的资产，而不能是预期的资产，是由于过去已经发生的交易或事项所产生的结果；第二，资产是公司、企业拥有或者控制的；第三，资产能给公司、企业带来未来经济利益。资产包括各种财产、债权和其他权利。负债负债:是指由于过去的交易或事项所引起的公司、企业的现有债务，这种债务需要企业在将来以转移资产或提供劳务加以清偿，从而引起未来经济利益的流出，会计上的负债，只有以下基本特征：第一，负债是由于过去交易或事项所形成的当前的债务；第二，负债是公司、企业将来要清偿的债务；第三，负债需要在将来通过转移资产或提供劳务予以清偿。负债通常分为短期负债和长期负债，主要包括：向银行借入的长、短期贷款，欠付其他单位的货款，欠付工人的工资，发行债券形成的债务，预收其他单位的货款等。权权益益:是指公司、企业投资人对公司、企业净资产的所有权，是公司、企业全部资产减去全部负债后的余额。所有者权益表明公司、企业的产权关系，即公司、企业是归谁所有。所有者权益包括投入资本、资本公积金和留存收益等。其中投入资本即公司、企业所有者投入公司、企业“本钱”，既可以用货币资金投入，也可以用实物资产如房屋、设备等投入，还可以用无形资产如专利权等投入；资本公积金主要来源于资本溢价（如发行股票时超过面值的那部分溢价）、接受他人捐赠、资产评估增值等；留存收益主要包括尚未分配的利润、企业提取的盈余公积 25收入收入:是指公司、企业在销售商品。提供劳务以及他人使用本公司、企业资产等日常活动中所形成的经济利益的总流入，这种总流入表现为资产的增加或债务的清偿。收入通常分为主营业务收入和其他业务收入。确认一项收入，首先要看是否真正把商品或劳务卖给了或提供给对方；其次要看与交易相关的经济利益能否流入企业，即有没有把握把钱收回来。收入是公司、企业持续经营的基本条件，也是公司、企业获得利润实现盈利的前提条件。费费用用:是指公司、企业在生产和销售商品，提供劳务等生产经营过程中所产生的各种耗费。公司、企业要进行生产经营活动必然相应发生一定的费用。费用是经营成果的扣除要素，收入扣除相应费用后形成一定期间的利润。费用产生于过去的交易或事项，它可以表现为资产的减少或负债的增加。费用通常分为生产成本和期间费用。生产成本即产品生产成本，由直接材料、直接人工和制造费用三个成本项目组成；期间费用包括管理费用、营业费用和财务费用。26资产期初数期末数负债及所有者权益期初数期末数流动资产流动负债长期投资长期负债固定资产负债合计无形资产实收资本递延资产资本公积其他资产盈余公积未分配利润所有者权益合计资产总计负债与所有者权益总计资产负债表资产负债表27项目上年实际数本年实际数主营业务收入8,973,209,72111,086,693,741主营业务成本7,172,485,2019,262,834,046主营业务税金及附加54,894,38265,464,381营业毛利1,745,830,1381,758,395,314销售费用272,239,608141,564,628管理费用665,246,863872,143,054财务费用310,096,837249,496,227营业利润498,246,830495,191,405其他收入净额-18,530,83550,292,223利润总额479,715,995545,483,628所得税138,708,563110,148,006*少数股东损益223,391,056230,691,998净利润117,616,376204,643,624利润表利润表28现金流量表现金流量表项 目金 额一、经营活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量四、现金及现金等价物净增加额现金流不是有点关键，而是根本！现金为王！29财务报表概述财务报表概述财务报表财务报表资产负债表资产负债表利润表利润表现金流量表现金流量表资产负债所有者所有者权益益财务状况财务状况经营成果经营成果现金流量现金流量收入收入成本成本费用用利利润现金流入金流入现金流出金流出30财务分析就是分析就是评价过去的经营业绩衡量现在的财务状况预测未来的发展趋势财务报表解读31企业盈利能力评价指标意 义毛利率产品的竞争力主营业务利润率盈利结构的安全性销售净利率行业的盈利水平，费用控制资产净利率企业的管理水平净资产报率投资者的回报每股收益综合反映公司获得能力每股股利股利发放政策每股净资产企业的投资价值市盈率从市场的角度看盈利常见财务指标32企业偿债能力指标意 义评价短期偿债能力的指标：评价短期偿债能力的指标：流动比率=流动资产流动负债一般为2速动比率=（流动资产存货）流动负债一般为1评价长期偿债能力的指标：评价长期偿债能力的指标：资产负债率=负债总额资产总额越高越好？越低越好？已获利息倍数=息税前利润利息费用谁更关心？常见财务指标33企业运营能力评价指标意 义存货周转率=产品销售成本存货平均占用额周转率高表示公司经营效率高存货占用资金少，但过高可能导致存货不足存货周转天数=360存货周转率应收账款周转率=主营业务收入应收账款平均余额应收账款周转天数=360应收账款周转率常见财务指标34财财务务分分析析应应遵遵循循的的原原则则要全面的看问题要注意数据之间的相互联系将定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主要用发展的目光看问题财务分析原则35资产负债所有者所有者权益益资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益企企业业资资金金的的来来源源企企业业资资金金的的运运用用36资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益资产资产是有是有经济经济价价值值的的资资源，企源，企业业使用它使用它们们来取得利来取得利润润和和资资金金负债负债是企是企业业用借款或用借款或延期付款方式从第三延期付款方式从第三方或方或产产品品/服服务务的供的供应应商商处处取得的取得的资资金金业业主主权权益益，包括企，包括企业业所有者所有者(即即“投投资资者者”)用投用投资资方式所提供的方式所提供的资资金和企金和企业业所留存的所留存的那部分属于投那部分属于投资资者所者所有的利有的利润润37流动资产流动资产长期资产长期资产流动负债流动负债长期负债长期负债所有者权益所有者权益现金金应收收帐款款存存货其他流其他流动资产固定固定资产其他其他长期期资产应付付帐款款预提提费用用应付税金付税金短期借款短期借款其他其他长期期负债股本股本留存收益留存收益其他流其他流动负债长期借款期借款38现金金$15,000注册注册资本本$15,000第一年，1月1日你一直想要有自己的事业。终于你攒了$15,000,注册开了一家匹萨店 Speedy-Pizza.你在银行以Speedy-Pizza的名义开了一个帐户，存入$15,000.资产负债表的变化：1.Speedy-Pizza这个实体有资产-银行存款$15,000.2.作为业主，你对该店的资产-银行存款，享有相应的权益，数额也是$15,000.举例39Cash现金金$15,000注册注册资本本$15,000第一年，1月31日估计到匹萨店的启动资金还不够，你又向银行贷款$17,500.资产负债表的变化：1.Speedy-Pizza这个实体的资产-银行存款又多了$17,500.2.匹萨店欠银行$17,500,即负债$17,500Cash现金金$17,500借款借款$17,500现金金$32,50040注册注册资本本$15,000借款借款$17,500第一年，2月28日用匹萨店的银行存款，你购买了 一个烤匹萨的炉子($2,600)面粉，西红柿，蔬菜，肉和奶酪($1,200)资产负债表的变化：1.Speedy-Pizza有了一项新的资产-匹萨炉2.Speedy-Pizza 有了另一项新资产-存货,由面粉，西红柿，蔬菜，肉和奶酪组成。3.银行存款减少了,用于支付新买的资产。Cash现金金$32,500现金金$28,700存存货$1,200设备$2,60041Inventory存存货$1,200注册注册资本本$15,000借款借款$17,500设备$2,600现金金$28,700第一年，3月31日你在店里烤制匹萨出售，3月份的运营结果如下：售出匹萨70个，收到销售款$700.消耗了面粉，西红柿及其他存货共计$420用来制作售出的70个匹萨。资产负债表的变化：1.你收到$700现金2.你消耗了$420原料用来制匹萨3.你获得收益$280存存货$780现金金$420现金金$280留存收益留存收益$28042Cash 现金金$420Cash 现金金$280Cash现金金$28,700Paid-in-Capital注册注册资本本$15,000Loan Payable借款借款$17,500设备$2,600存存货$780留存收益留存收益$220现金金$29,400注册注册资本本$15,000借款借款$17,500留存收益留存收益$280资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益43Paid-in-Capital注册注册资本本$15,000Loan Payable借款借款$17,500设备$2,600留存收益留存收益$220现金金$29,400注册注册资本本$15,000借款借款$17,500留存收益留存收益$280第一年，第一年，4月月5日日向向BBQ公司赊购饮料公司赊购饮料200瓶，价瓶，价格格$1，以供销售。，以供销售。资产负债表的变化：资产负债表的变化：1.存货增加饮料共计存货增加饮料共计$200。2.欠欠BBQ公司公司$200。应应付付帐帐款款$200存存货$200存存货$78044Paid-in-Capital注册注册资本本$15,000Loan Payable借款借款$17,500设备$2,600留存收益留存收益$220现金金$29,400注册注册资本本$15,000借款借款$17,500留存收益留存收益$280应应付付帐帐款款$200Inventory存存货$980第一年，第一年，4月月30日日4月份的运营如下：月份的运营如下：售出匹萨售出匹萨60个个(价格价格$10)，饮料，饮料80瓶瓶(价格价格$2)，收到销售款，收到销售款$760.消耗了面粉，西红柿及其他存货消耗了面粉，西红柿及其他存货共计共计$360用来制作售出的用来制作售出的60个匹个匹萨。萨。资产负债表的变化：资产负债表的变化：1.你收到你收到$760现金现金2.你消耗了存货你消耗了存货$440($360原料原料,$80饮料饮料)。3.你获得收益你获得收益$320存存货$540现金金$440现金金$320留存收益留存收益$32045Paid-in-Capital注册注册资本本$15,000Loan Payable借款借款$17,500设备$2,600Cash现金金$29,400注册注册资本本$15,000借款借款$17,500留存收益留存收益$600应应付付帐帐款款$200Inventory存存货$980存存货$540Cash 现金金$320现金金$30,160资产负债资产负债表表(4/30,Y1)资产资产银银行存款行存款$30,160存存货货540设备设备2,600合合计计$33,300负债负债和和业业主主权权益益应应付付帐帐款款$200短期借款短期借款17,500注册注册资资本本15,000留存收益留存收益600合合计计$33,30046利润表反映了企业在某一段时间内的运营活动的结果。通常利润表可按月，按季度或按年编制。47利利润表的两大要素：收入和表的两大要素：收入和费用用收入收入-费用费用=净利润净利润(净亏损净亏损)收入收入收入收入费用用净收入收入净亏损费用用48收入收入收入收入Net Sales销售售净额Other Income 其他收入其他收入销售售净额出售商品或服出售商品或服务得到的收入。得到的收入。商品商品销售收入售收入=价格价格*销售量售量不包括不包括销售折扣售折扣收入收入49Revenue 收入收入费费用用用用费用包括固定成本和用包括固定成本和变动成本成本固定成本：固定成本：固定成本：固定成本：差旅差旅费经理理的工的工资租金租金.变动变动成本成本成本成本原材料原材料劳动力力产品品包装包装.变动成本成本其他其他变动成本成本固定成本固定成本50利利利利润润表表表表销销售售售售净额净额-减减减减:变动变动成本成本成本成本-其他其他其他其他变动变动成本成本成本成本-贡贡献毛利献毛利献毛利献毛利-减：固定成本减：固定成本减：固定成本减：固定成本-营营运利运利运利运利润润+加：其他收入加：其他收入加：其他收入加：其他收入-减：其他减：其他减：其他减：其他费费用用用用-税前利税前利税前利税前利润润-减：所得税减：所得税减：所得税减：所得税-净净利利利利润润变动成本成本其他其他变动成本成本固定成本固定成本其他其他费用用所得税所得税Other Income 其他收入其他收入净利利润51现金流量表反映了企业的现金在某一段时间内的流入和流出情况(即来源和使用)现金流量表也可按月，按季度或按年编制。52成本成本-企业在运营中消耗的资产。通常分为两类：变动成企业在运营中消耗的资产。通常分为两类：变动成本和固定成本本和固定成本固定成本固定成本 不随产品的销量不随产品的销量/产量而变动的成本产量而变动的成本变动成本变动成本 随产品的销量随产品的销量/产量而变动的成本产量而变动的成本固定成本固定成本量量成成本本$变变动动成成本本量量成成本本$53固定成本固定成本变动变动成本成本你的匹萨店业务越做越大。你的匹萨店业务越做越大。你新租了一个大的店面，每月租金你新租了一个大的店面，每月租金$1000。雇了一个店长，每月固定工资雇了一个店长，每月固定工资$1500。还雇了两个店员，负责烤制和出售匹萨。他们的报酬是计件制，还雇了两个店员，负责烤制和出售匹萨。他们的报酬是计件制，即每卖出一个匹萨，给即每卖出一个匹萨，给$2。匹萨的售价为匹萨的售价为$10，每个匹萨的原料为，每个匹萨的原料为$3。单单价价 销销量量 金金额额 销销售收入售收入$10材料材料$3人工人工$2房租房租-1,000店店长长工工资资-1,500 利利润润销销量量 金金额额500$5,000500-1,500500-1,000-1,000-1,500$01000$10,0001000 -3,0001000 -2,000$2,500销量销量 金额金额2000$20,0002000-6,0002000-4,000-1,000-1,500$7,50054销销售量售量售量售量/年年年年 成本成本成本成本/年年年年 变动成本变动成本VC 包装包装工人人工工人人工原材料原材料.固定成本固定成本FC办公设备办公设备管理人员工资管理人员工资办公室租金办公室租金.55够够本点本点-盈盈亏平衡点，平衡点，表示一个企业要有多少的销售额才可以抵销其全部的成本，即不亏也不赢。两种两种计计算方式：算方式：-数值公式计算法-图表法56数值公式计算法数值公式计算法销售收入销售收入-成本成本=0=0销售收入销售收入-变动成本变动成本-固定成本固定成本=0=0(售价售价*销量销量)-()-(变动单位成本变动单位成本*销量销量)-)-固定成本固定成本=0=057Sample预计某产品的销量为预计某产品的销量为125,125,其单位变动成本为其单位变动成本为$800$800，固定成本为固定成本为$25,000,$25,000,则此产品的售价最少要为多少，则此产品的售价最少要为多少，才可以不亏不赢？才可以不亏不赢？销售收入销售收入-变动成本变动成本-固定成本固定成本=0=0(售价售价*销量销量)-()-(变动单位成本变动单位成本*销量销量)-)-固定成本固定成本=0=0(P*125)-($800*125)-$25,000=0P*125)-($800*125)-$25,000=0(P*125)-$100,000-$25,000=0P*125)-$100,000-$25,000=0(P*125)-$125,000=0P*125)-$125,000=0P=$1,000P=$1,00058匹萨店业务匹萨店业务你租了一个店面，每月租金你租了一个店面，每月租金$1000$1000。雇了一个店长，每月固定工资雇了一个店长，每月固定工资$1500$1500。还雇了两个店员，负责烤制和出售匹萨。他们的报酬是计件制，还雇了两个店员，负责烤制和出售匹萨。他们的报酬是计件制，即每卖出一个匹萨，给即每卖出一个匹萨，给$2$2。匹萨的售价为匹萨的售价为$10$10，每个匹萨的原料为，每个匹萨的原料为$3$3。每月至少销售多少匹萨可以保本？每月至少销售多少匹萨可以保本？(售价售价*销量销量)-()-(变动单位成本变动单位成本*销量销量)-)-固定成本固定成本=0=0(10*(10*Q)-($3+$2)*Q-($1000+$1500)=0Q)-($3+$2)*Q-($1000+$1500)=0(10*(10*Q)-($5*Q)-2500=0Q)-($5*Q)-2500=0$5*$5*Q-2500=0Q-2500=0Q=500Q=50059变动成本变动成本变动成本变动成本固定成本固定成本图表法图表法销销售量售量售量售量/年年年年$销售收入销售收入总成本总成本够本点够本点60提高售价提高售价变动成本变动成本变动成本变动成本固定成本固定成本Volume/yearVolume/year销销售量售量售量售量/年年年年$销售收入销售收入总成本总成本够本点够本点61变动成本变动成本变动成本变动成本固定成本固定成本降低降低(变动变动)成本成本销销售量售量售量售量/年年年年$销售收入销售收入总成本总成本够本点够本点62毛利告诉我们变动成本和固定成本如何影响净利润毛利告诉我们变动成本和固定成本如何影响净利润更重视更重视贡献毛利率贡献毛利率和运营利润率和运营利润率63Contribution Margin(CM)贡献毛利献毛利贡献毛利贡献毛利=销售净额销售净额-变动成本变动成本变动成本成本=产品成本品成本+其他其他变动成成本本对对于同于同样样的的销销售收入，售收入，如果如果变动变动成本减少，成本减少，则则贡贡献毛利增加，献毛利增加，意味着意味着有更多的有更多的销销售收入用来售收入用来抵抵销销固定成本固定成本64营运利润营运利润=净销售净销售-变动成本变动成本-固定成本固定成本重要的衡量指重要的衡量指标标，用，用以衡量一个企以衡量一个企业业的的纯纯运运营营表表现现，因，因为为它排它排除了其他收入，利息除了其他收入，利息费费用，税等因素。用，税等因素。一个企一个企业业的的净净利利润润有有很大增很大增长长，但，但OM只有只有很小的增很小的增长长或或负负增增长长，则对该则对该企企业业的的经营经营能能力要提出力要提出怀怀疑。疑。65营运利润率营运利润率=营运利润营运利润/净销售净销售*100%=(净销售净销售-变动成本变动成本-固定成本固定成本)/净销售净销售贡献毛利率贡献毛利率=贡献毛利贡献毛利/销售净额销售净额*100%=(销售净额销售净额-变动成本变动成本)/销售净额销售净额贡献贡献毛利率毛利率营运营运利润率利润率66贡献毛利率为贡献毛利率为40%，意味着去掉变动成本后，还有，意味着去掉变动成本后，还有40%的的销售收入用来抵销固定成本和其他费用销售收入用来抵销固定成本和其他费用。贡献毛利率越高，说明变动成本在销售收入中所占的比例贡献毛利率越高，说明变动成本在销售收入中所占的比例越小。越小。通常提高贡献毛利率的方法有：降低变动成本和提高售价通常提高贡献毛利率的方法有：降低变动成本和提高售价贡献毛利率贡献毛利率=贡献毛利贡献毛利/销售净额销售净额*100%CM%贡献毛利率献毛利率CM贡献毛利贡献毛利销售收入销售收入$2,000,000$2,000,000$2,500,000$2,500,000=80%80%CM贡献毛利贡献毛利销售收入销售收入$1,000,000$1,000,000$2,500,000$2,500,000=40%40%67贡献毛利率贡献毛利率=贡献毛利贡献毛利/销售净额销售净额*100%CM%贡献毛利率献毛利率Revenue 收入收入CMCMCM降低变动成本降低变动成本提高售价提高售价提高单个产品提高单个产品CM的方法的方法:68营运利润率营运利润率为为30%，意味着去掉变动成本和固定成本后，意味着去掉变动成本和固定成本后，还有还有30%的销售收入用来抵销其他费用的销售收入用来抵销其他费用。营运利润率营运利润率越高，说明变动成本和固定成本在销售收入中越高，说明变动成本和固定成本在销售收入中所占的比例越小。所占的比例越小。销售收入不变，销售收入不变，营运利润率营运利润率上升，意味着成本降低上升，意味着成本降低营运利润率营运利润率=营运利润营运利润/净销售净销售*100%OM营运利润营运利润销售收入销售收入$800,000$800,000$2,500,000$2,500,000=32%32%OM营运利润营运利润销售收入销售收入$750,000$750,000$2,500,000$2,500,000=30%30%69-销售回报率-所有者权益回报率-资产回报率净收入反映了企业的利润状况净收入反映了企业的利润状况。回报率回报率(获利能力比率获利能力比率)-净收入与取得该净收入的资源的关系3 3个主要回报率指标：个主要回报率指标：70净净利利利利润润销销售售售售净额净额销销售回售回售回售回报报率率率率ROS ROS=Net IncomeNet IncomeNet Sales BilledNet Sales BilledROS=ROS=$570,000$570,000$2,500,000$2,500,000=22.8%=22.8%71净净利利利利润润 所有者所有者所有者所有者权权益益益益ROE=ROE=资产负债资产负债表表表表流动资产流动资产长期资产长期资产流动负债流动负债长期负债长期负债所有者权益所有者权益净资产收益率净资产收益率ROEROE是衡量一个企业的所有者权益(包括留存收益)的利润率。我们可以用ROE来衡量一个企业不同时期的运营表现。ROE越高，企业的运营能力(获利能力)越强，即对同样数额的所有者投资，该企业获得的利润高。72净净利利利利润润Avg.Total Assets Avg.Total Assets 平均平均平均平均总资产总资产ROA=ROA=资产负债资产负债表表表表流动资产流动资产长期资产长期资产流动负债流动负债长期负债长期负债OwnersEquity所有者权益所有者权益资产收益率资产收益率ROAROA是衡量一个企业的全部资产的利润率。ROAROA可以帮助企业了解其使用资产来取得利润的效率。ROAROA越高，企业的运用其全部资产获利的能力越强。73效率指效率指标标用以衡量一个企用以衡量一个企业业通通过过有效有效对对其存其存货货、应应收收帐帐款和款和应应付付帐帐款的管理以款的管理以获获得得现现金收入的速度。金收入的速度。3 3个主要效率指个主要效率指标标-应收帐款周转率-存货周转率-付款期74A/R Turns 应收收帐款周款周转率率销销售售售售净额净额平均平均平均平均应应收收收收帐帐款余款余款余款余额额应应收收收收帐帐款周款周款周款周转转率率率率 =应收帐款周转率是用全年的销售额除以平均的应收帐款额(通常用年初和每季度末应收帐款余额的平均数，“五点法”)。该指标越高，说明应收帐款周转越好，占有资金的越少。该指标越高，说明企业把销售转为现金收入的速度越高。75销销售售售售净额净额平均存平均存平均存平均存货货余余余余额额存存存存货货周周周周转转率率率率 =存货周转率=全年销售额除以全年存货余额的平均数(通常用年初和每季度末存货余额的平均数，“五点法”)。该指标越高，说明存货周转越好，占有资金的越少。我们可以用该指标来衡量一个企业把原材料、在产品和成品转化为销售的速度/能力。该指标越高，说明企业销售(存货的)能力越高。.76平均付款日是一个内部衡量指标，平均付款日是一个内部衡量指标，表示一个企业支付其供应商和其他表示一个企业支付其供应商和其他债权人的平均天数债权人的平均天数(即多久支付即多久支付)对财务人员来说，在不影响与供应对财务人员来说，在不影响与供应商关系的前提下，平均付款日越长商关系的前提下，平均付款日越长越好，因为这样意味着有更多的现越好，因为这样意味着有更多的现金留在企业用于周转。用这个指标，金留在企业用于周转。用这个指标，可以确保企业对外的付款不要太早。可以确保企业对外的付款不要太早。平均平均平均平均应应付付付付帐帐款余款余款余款余额额*365 Days365 Days天天天天(COGS)(COGS)产产品成本品成本品成本品成本平均付款日平均付款日 =77你的你的匹萨店业务越做越大。匹萨店业务越做越大。你新租了一个大的店面，你新租了一个大的店面，每月租金每月租金$1000。雇了一个店长，每月固定雇了一个店长，每月固定工资工资$1500。还雇了两个店员，负责烤还雇了两个店员，负责烤制和出售匹萨。他们的报酬是制和出售匹萨。他们的报酬是计件制，即每卖出一个匹萨，计件制，即每卖出一个匹萨，给给$2。当月销售匹萨当月销售匹萨1000个，个，匹匹萨的售价为萨的售价为$10，每个匹萨的，每个匹萨的原料为原料为$3。要求要求:请编制出请编制出匹萨店匹萨店本月本月的利润表的利润表.78匹匹萨萨店店第二季度的利第二季度的利润表如下表如下,请计算算ROS的的结果是多少果是多少?79Return Ratios Exercise 2某公司某公司2006年度年度资产负债表和利表和利润表如下表如下:单位：元位：元资资产产年初数年初数期末数期末数负债和股负债和股东权益东权益年初数年初数期末数期末数流动资产流动资产流动负债流动负债货币资金7350055500应付票据120000短期投资2000018000应付帐款4950093000应收帐款5400039000流动负债合计16950093000存货80000165000长期负债长期负债待摊费用70009000应付债券80000225000流动资产合计234500286500长期负债合计80000225000固定资产固定资产负债合计249500318000固定资产原价250000507000股东权益股东权益减：累计折旧1500031500股本190000240000固定资产净值235000475500未分配利润30000204000固定资产合计235000475000股东权益合计220000444000资产总计469500762000负债和股东权益合计469500762000项项目目本年累计数本年累计数一、主营业务收入一、主营业务收入738000减：主营业务成本360000二、主营业务利润二、主营业务利润378000加：管理费用61000财务费用10000三、营业利润三、营业利润307000加：投资收益3000营业外收入3000减：营业外支出10000四、利润总额四、利润总额303000减：所得税102000五、净利润五、净利润201000资产负债表表利利润表表请计算算ROA&ARTurns的的结果是多少果是多少?ROA=?ROA=?A/R Turns=?A/R Turns=?80 财务漫谈 企业财务的架构及职能 财务基础与财务报表解读 用预算管理企业 企业老板最关心的问题提纲81预算是一种系统的方法，用来分配企业的财务、实物及人力等资源，以实现企业既定的战略目标。企业可以通过预算来监控战略目标的实施进度，有助于控制开支，并预测企业的现金流量与利润。预算不是会计师为会计目的准备的会计工具，而是为确保集团战略目标实现的手段。预算不是数据的罗列，而是一种与公司法人治理结构相适应，涉及企业内部各个管理层次的权利和责任安排。什么是预算？82什么是预算？预算不等于预测预算不等于预测预算缘于预测，预测缘于风险，风险主要缘于市场。预算不等于财务计划预算不等于财务计划预算趋谨，计划放开。好的工作计划应在企业预算目标的基础上设计。预算管理是一种管理机制预算管理是一种管理机制预算管理既连接着市场这块试金石，又连接企业内部管理组织系统及其运作机制。83收入提升成本节约风险控制资源分配绩效考核战略管理预算管理预算管理的五个作用84预算监控过程控制预算编制资源配置预算分析结果管理预算管理的过程85企业方针外部环境分析企业优劣势分析企业战略长中期预算（含项目预算）短期预算预算实施预算考评基础分析预算制定实施与评价预算管理的过程86预算目标确定的三大原则市场原则股东期望原则充分挖掘资产盈利能力原则预算目标确定的三大原则87预算按时间分解按季度按月度按旬或周预算按部门分解按责任中心分解分解到人（最基本单位）预算目标的分解88公司战略规划公司年度战略行动计划审核经营者提交的年度各项预算业务部门制定年度运作计划管理部门制定年度运作计划根据各部门的年度业务计划编制公司年度资金计划财务部汇总讨论调整收入、费用、利润及资金预算直到达至一致公司收入预算、费用预算及利润预算公司年度资金预算部门费用预算部门收入预算、费用预算资金部预算调整财务部总裁办公室各部门董事会预算与企业各部门89p每年10月上旬，董事会和财务部门根据本年度经营情况，对下一年进行预测，确定目标利润。p董事会确定预算准备会召开时间，并要求各部门准备相关资料。p一般在10月中旬召开第一次预算准备会。（一般需要二至三次）p12月初，财务部门根据预算准备会结果，制定本公司年度预算草案。p12月中旬，预算草案报董事会批准。p次年1月1日，年度预算正式实施。预算准备会90主要拟订财务预算的目标、政策制定财务预算管理的具体措施和办法审议、平衡财务预算方案组织下达财务预算协调解决财务预算编制和执行中的问题，组织审计考核财务预算的执行情况督促企业完成财务预算目标。预算委员会91预算目标销售预算销售预测生产预算推销及管理费预算直接人工预算直接材料预算制造费用预算单位成本及存货预算现金预算资本支出预算预计损益表预计资产负债表财务预算内容示意图92利润中心投资中心利润中心利润中心成本中心费用中心成本中心成本中心成本中心费用中心成本中心责任中心与责任预算93责任中心投资中心利润中心成本中心1、独立承担经济责任2、责权一致3、能够控制可控范围内的经济指标自然利润中心人为利润中心标准成本中心费用中心94预算实施过程监控与预算调整分析差异分析差异监控差异控差异分析分析预算算错误调查预料外差异料外差异做出做出调整整认识行行为问题完善完善预算算95“人管”其中的“人”须有良好的管理理念和思想“管人”做到预算管人（预算硬约束和预算的可操作性）与企业的人力资源战略紧密联系（激励机制）预算激励与预算考核96考评指标体系辅助指标修正指标基本指标否决指标营业利润净现金率营业利润营业收入成本费用收益率不良资产处理资产周转率预算准确率市场占有率特别责任事项50%15%35%30%30%40%50%35%100%调整否决100%10%预算考评指标体系97集团发展战略集团所要求的营业收入与目标利润子公司预期可实现的营业收入与目标利润集团预期可实现的营业收入与目标利润市场分析调查集团目标利润与营业规模权数权数集团总目标的确定98目标利润财务资本目标利润非财务资本目标利润财务资本占用额必要报酬率人数目标人均利润净资产额贷款额欠总公司款扣除不良资产目标利润在子公司的分解*权数*权数99 财务漫谈 企业财务的架构及职能 财务基础与财务报表解读 用预算管理企业 企业老板最关心的问题提纲100写在最后写在最后成功的基成功的基础在于好的学在于好的学习习惯The foundation of success lies in good habits101谢谢聆听 学习就是为了达到一定目的而努力去干,是为一个目标去战胜各种困难的过程,这个过程会充满压力、痛苦和挫折Learning Is To Achieve A Certain Goal And Work Hard,Is A Process To Overcome Various Difficulties For A Goal102