亚投行对人民币国际化的影响分析研究财务管理专业

亚投行对人民币国际化的影响 摘 要：人民币的国际化是保持中国经济独立，摆脱外汇储备对美元过度依赖，促进我国经济稳定发展的重要保障。中国筹建亚投行隐含了人民币国际化这一潜在愿望，必然会有诸多障碍;因此采取何种措施为亚投行促进人民币国际化扫除各种障碍，则是中国所面临的现实问题。本文拟通过对亚投行如何克服外来障碍和完善自身条件，来保障人民币国际化加以简单探讨，以求抛砖引玉。关键词：亚投行；人民币；国际化；国际货币金融体系The influence of AIIB on RMBs internationalization Abstract: The internationalization of RMB is an important guarantee to keep Chinas economy to be independent, to get rid of the excessive dependence of foreign exchange reserves on the dollar and to promote the stable development of our economy. China set up the investment banking to imply the internationalization of the potential of RMB. But in the current international monetary system dominated by the dollar, promote the internationalization of the RMB by the investment bank, inevitably there will be obstacles. Therefore, it is a realistic problem for China to take measures to remove obstacles to the RMB internationalization. This paper intends to make a simple discussion on how the AIIB can overcome the external obstacles and improve its own conditions, so as to get rid of it.Keywords: Asian Infrastructure Investment Bank; RMB; Internationalization; International Monetary and Financial System目 录摘 要IAbstractI一、人民币国际化的进程、意义和驱动因素1（一）人民币国际化的进程和现状1（二）人民币国际化的意义1（三）人民币的驱动因素.2二、亚投行成立及运行情况2（一）亚投行成立的背景2（二）亚投行的运营机制3三、亚投行对人民币国际化的条件及内在机制分析4（一）中国主导性作用是亚投行助力人民币国际化的重要条件4（二）“一带一路”建设是亚投行助力人民币国际化的重要依托5（三）亚投行平台构建相关机制5四、亚投行对人民币国际化的促进作用7（一）进一步拓展人民币的计价能力.7（二）增强人民币国际化的网络外部效应.8（三）逐渐加大人民币国际化的渗透率.8（四）深度挖掘各离岸金融中心优势.9五、结论.10参考文献11致 谢13一、人民币国际化的进程、意义和驱动因素（一）人民币国际化的进程和现状1.人民币国际化进程早在20世纪末，随着中国经济的飞速发展和日益融入全球经济一体化，2001年中国又加入WT0世界贸易组织，人民币国际化的问题日益突显出来。2008年金融危机爆发以后，中国加速了人民币国际化的进程，包括发起并成立了金砖国家开发银行、金砖国家应急储备安排、亚洲开发银行、与其他国家签署双边货币互换协议、人民币离岸市场的发展等多方面。人民币作为国际储备货币。目前，人民币作为计价结算货币、对外投资货币和国际储备货币的比重还比较低，人民币国际化进程还处在初级阶段。2.人民币国际化现状近几年人民币国际化持续稳步推进，各个领域取得了重大进展:经常项目和对外直接投资人民币结算金额不断上升，离岸人民币市场进一步拓展，人民币资本项目可兑换进一步发展，国际合作成效显著，人民币使用范围逐步扩大，人民币作为储备货币的功能得到越来越多国家(地区)的认可。但是，2015年第四季度，特别是2016年以来，受人民币贬值和外汇储备减少的影响，人民币国际化的步伐变得缓慢，有些指标甚至呈下降的趋势，人民币国际化呈现出新的现象。2014年3月份开始我国经济增速放缓，跨境人民币指数有所降低。“一带一路”计划的提出有利于提振我国经济发展，促进人民币跨境使用。（二）人民币国际化意义货币的国际化作为经济领域的一个重要方面，在一定程度上能够扩大一国经济的发展空间，增强该国对世界经济的影响力，降低外汇储备规模减少外汇储备压力，降低和防范汇率风险，提升一国的国际地位，同时还可以获得国际铸币税收入。人民币的国际化也必将给中国带来各种实惠，但是人民币的国际化进程不像美元那样如此之快，在当前的国际政治经济形势卜，人民币的国际化是一个缓慢的进程。而亚洲基础设施投资银行( Asian Infrastructure Investment Bank, AIIB以下简称亚投行)的建立则为人民币的国际化提供了历史机遇，有可能会加速推进人民币的国际化。（三）人民币的驱动因素1.国际贸易的驱动国际贸易中对人民币的需求不断增加，这对中国实现人民币国际化有着重要的影响和推动作用。而且中国企业在国际贸易中面临着汇率风险，当汇率波动时会给中国企业带来经济损失。人民币国际化有利于降低中国企业对外贸易中的汇率风险，有利于促进中国外向型经济特别是对外贸易的深入发展。2.对外投资的驱动近年来，中国对外直接投资不断增加，目前，中国投资企业的融资渠道主要有三种:第一，在中国金融市场融资;第二，在投资国金融市场融资;第三，在国际金融市场融资。目前，人民币国际化有利于降低企业结算时的汇率风险，有利于促进中国对外投资规模。3.外汇储备的驱动中国一直以来是经常账户、资本和金融账户的双顺差国，外汇储备不断增加，截止到2014年年末国家外汇储备已达到38,430亿美元，位居世界第一。中国大部分外汇以购买低收益率的美国国债的形式持有，造成中国外汇资产收益损失。中国外汇储备的高速积累也给中国外汇储备管理带来了十分大的困难。美国等西方国家为了刺激本国经济增长持续实施量化宽松的货币政策，导致美元贬值，中国外汇储备承受了巨大损失。人民币国际化不仅有利于提高中国外汇资产的收益率，而且有利于降低中国巨额外汇储备损失风险。二、亚投行成立及运行情况（一）亚投行成立的背景亚洲基础设施投资银行简称亚投行，是一个政府间的国际性金融机构，重点投资亚洲基础设施建设，以促进亚洲经济持续发展和改善基础设施互联互通为宗旨。2013年10月2日，在印度尼西亚进行国事访问的国家主席习近平在与印度尼西亚总统苏西洛会谈时，第一次提出筹建“亚投行”的倡议。倡议提出后，得到了许多国家的积极响应。2014年10月24日，21个意向创始成员国财长和授权代表在北京正式签署筹建亚投行备忘录，这表明由中国主导倡议设立的国际性多边开发机构筹建工作开始步入新阶段，亚投行的筹建工作正式开始。2015年4月15日，57个意向成员国最终确定。2015年6月29日，亚洲基础设施投资银行协定正式签署。2015年12月25日，亚洲基础设施投资银行正式成立。2016年1月16日，亚洲基础设施投资银行正式开业，金立群当选首任行长。至此，筹备快三年的亚投行正式运营，作为第一个由发展中国家发起的国际性金融机构，亚投行的成立将是对现行国际金融体系的有益补充张晓东.亚投行对人民币国际化的推动研究J.安徽工程大学学报,2017,32(03):47-52.。（二）亚投行的运营机制1.成员组成截至2017年3月23日，亚洲基础设施投资银行己经拥有70个成员国，成员囊括了除美日之外的主要西方国家，以及亚欧区域的大部分国家。可见，亚洲基础设施投资银行参与国家之多，范围之广。从成员国发展程度来看包括像英国、法国、德国等传统发达国家，韩国、中国、印度为代表的发展中国家，孟加拉国、柬埔寨为代表的不发达国家。从成员国参与的国际组织来看包括联合国常任理事国、G20、西方七国集团、金砖五国。由此可见，亚洲基础设施投资银行可算是名副其实的国际性金融组织。随着亚投行的正式运营，越来越多的国家将会加入到亚投行，预计2017年成员国将接近90个。2.资金来源和规模正式运营后，亚投行将采取多种融资方式，亚投行成立初期主要采用以下几种方式:银行间拆借、利用成员国主权信用发行债券和提供担保等融资方式。亚洲基础设施主要对亚洲地区的电信、港口、交通、农业等领域提供贷款投资，面对如此庞大的投资需求，仅仅依靠银行间拆借、利用成员国主权信用发行债券和提供担保等融资方式难以弥补这一巨大的资金缺口冯延云. 亚投行的设立与中国战略机遇分析D.河北大学,2017.。3.股权分配按照亚洲基础设施投资银行协定的规定，亚投行法定股本为1000亿美元，域内成员和域外成员的出资比例为75:25，域内外成员认缴股本参照GDP比重进行分配，并尊重各国的认缴意愿。按照该原则计算，中国、印度和俄罗斯认缴股本为别297.804亿美元、83.67亿美元、65.36亿美元，分列为亚投行的三大股东，投票权分别为26.06%, 7.5%和5.92%8。作为第一大股东的中国拥有一票否决权。目前来看，中国无论是股份方面还是在投票权方面都处于第一的位置，但是这不是一成不变的，按照亚投行的规定，随着其他新成员的陆续加入，中国和其他创始成员国的股份和投票权均有可能被逐渐稀释乔晓剑. 亚洲基础设施投资银行成立的原因及其影响D.北京外国语大学,2017.。4.亚投行运营项目从2016年开业至今，亚投行秉持包容、合作、改革、创新、诚信、务实、精简、高效、绿色的理念和原则，积极为亚洲基础设施提供贷款支持，发放的贷款总额累计己达20亿美元、支持7个国家的12个基础设施项目。预计在今后的5至6年时间内，每年贷款额可以达到100亿至150亿美元。考虑到现行的国际货币体系以及成员国的接受程度，作为一个多边开发金融机构，亚投行将使用美元作为结算货币，发放的贷款也将以美元计价，同时，亚投行也会在国际金融市场筹集以美元、欧元、人民币和其他货币计价的资本，以便更好地为成员服务。另外，据亚投行行长金立群透露，亚投行在未来将与世界银行、亚洲开发银行和欧洲复兴开发银行等国际金融机构合作，联手为项目提供融资。因此亚洲基础设施银行的成立，弥补了亚洲国家在基础设施投资方面存在的巨大缺口进一步夯实经济增长动力引擎的基础设施，还将提高区域内资金的利用效率，促进区域内各国经济发展，更重要的是亚洲基础设施银行将可能为人民币国际化提供制度保障，强化中国规则制订权，带动人民币走向海外。三、亚投行对人民币国际化的条件及内在机制分析（一）中国主导性作用是亚投行助力人民币国际化的重要条件 根据亚洲基础设施投资银行协定的规定，亚洲基础设施投资银行的投票权由以下三个部分组成:股份投票权、基本投票权以及创始成员享有的创始成员投票权冯延云. 亚投行的设立与中国战略机遇分析D.河北大学,2017.。根据现有规则及各创始成员的认缴股本计算，中国投票权占总投票权的26.06%，超过总投票权的四分之一，由此可以看出，中国在亚投行的运营和决策过程中有“一票否决权”的权利，可以说，中国在亚洲基础设施银行作用的发挥上起着主导作用，有绝对的话语权。鉴于我国在亚洲基础设施投资银行作用的发挥上起主导作用，而且人民币在亚洲部分国家得到了认可，因此，在不损害成员国利益的前提下，可以尝试扩大人民币结算范畴，通过贷款、援助等形式扩大人民币使用范围，推动人民币成为“区域性”货币。（二）“一带一路”建设是亚投行助力人民币国际化的重要依托 “一带一路”是“丝绸之路经济带”和海上丝绸之路的简称，沿线总人口约为44亿，经济总量约为21万亿美元，分别占全球的63%和29%涵盖了东亚、南亚、东南亚、中亚、北非、东非、欧洲的部分国家，主要以发展中国家和新兴国家为主，沿线国家和地区普遍处于经济发展的上升期，工业化和城镇化进程加速，基础设施投资需求旺盛，开展互利合作的前景广阔，是当前最具活力的经济带周文瑞,秦鹏.亚投行对人民币国际化的促进作用J.特区经济,2016(10):13-17.。 “一带一路”沿线国家存在着巨大的发展落差，同时蕴藏着巨大的发展空间和潜力。目前，中国面临着能源过剩、经济失衡、结构不合理的局面。而“一带一路”沿线国家在道路交通、基础设施等方面存在着资金不足、这些恰恰是我国的优势，我们可以利用自身产能方面的优势与这些国家的工业化和脱贫很好地对接，实现双赢。所以，亚投行可以利用自己在投融资领域的优势，加大对沿线国家基础设施投资，积极推行人民币结算，带动人民币真正走向海外。（三）亚投行平台构建相关机制1.构建以“人民币贷款+人民币债券”为主的投融资机制根据亚洲开发银行的测算，未来将会有巨大的资金缺口，要进一步发挥亚投行的平台作用，构建以“人民币贷款+人民币债券”为主的投融资机制。一方面，亚投行作为由我国主导的国际性金融机构，要充分利用自身话语权，在亚投行投资项目中争取发放更多人民币贷款，并且利用自身影响力，努力将这一情况变成机制，为以后更多使用人民币贷款打下基础。另一方面，亚投行可以发行人民币债券进行融资，以发行人民币债券作为突破口。面对巨大的资金缺口，仅仅依靠亚投行无法满足亚洲基础设施的投资需求，亚投行必须运用更多的融资方式，而发行人民币债券无疑是一个不错的选择。亚投行成立后，成员国之间的经济金融联系必将日益密切，跨境贸易和投资规模也会与不断扩大;另外，亚投行的许多成员国自身基础设施薄弱，迫切需要亚投行的投资，因此，在接下来的发展过程中，我国可以充分利用这一情况，尝试使用发行人民币债券作为亚投行的融资方式，不仅可以为亚投行项目筹集资金，而且也能扩大人民币的使用范围，以此作为人民币国际化进一步发展的突破口 。2.建立“美元贷款+人民币还款”新机制考虑到现行国际货币体系、成员国的接受程度、地缘政治等原因，目前亚投行仍使用美元作为结算货币，发放的贷款也以美元计价，显然这一规定将对人民币执行国际货币职能产生不利影响，阻碍人民币国际化的进一步发展。因此，可以考虑建立“美元贷款+人民币还款”机制，对成员国进行贷款时，可以事先约定以美元进行贷款 ，等到还款时采用人民币还款。毫无疑问，这将会形成人民币回流机制，同时也会扩大人民币使用范围，进一步带动人民币国际化。但是，要想新机制发挥作用，亚投行还必须从以下两点着手:第一，配合中国政府建立离岸人民币市场，扩大人民币资金池规模。要想采用人民币还款机制，就必须让还款国有足够的人民币资金，因此，就需要在更多成员国国家建立人民币离岸市场，确保有足够的人民币规模。第二，使用“美元贷款+人民币还款”得形式，免不了受汇率影响，使得贷款国面临风险，一方面，亚投行可以和保险等金融机构合作 ，进一步规避风险;另一方面，亚投行可以在发放贷款时在合同中明确约定，按一个固定的汇率进行偿还贷款，这样就能有效避免汇率风险，保障新机制的顺利实施 。四、亚投行对人民币国际化的促进作用回顾国际货币的发展历史，我们不难发现，国家的综合实力是货币国际化最重要的基础，而完善的金融市场也是货币国际化的重要条件。英镑、美元和日元的国际化都是在本国经济实力达到并保持在较高水平以后才逐步推进实现的。因此，推进人民币国际化，在继续保持经济平稳发展和不断完善金融市场的同时，要充分发挥国际性金融机构的作用，也要充分利用外部条件。美国的“马歇尔计划”和国际货币基金组织在美元国际化过程中发挥了不可替代的作用，日本的“黑字环流计划”和亚洲开发银行使得日元国际化在短期内取得了突破性进展。所以，要充分发挥亚投行的平台作用李晓峰,赵文佳.“一带一路”投融资服务经济平台下的亚投行对人民币国际化的影响J.经济界,2016(04):46-51.，积极搭配“一带一路”战略，扩大人民币对外直接投资规模和贷款规模，积极发展成员国之间的贸易，因此提升人民币作为结算、计价、储备货币的能力，找到人民币国际化的突破口，以此来推动人民币国际化不断向前发展。（一）进一步拓展人民币的计价能力目前以石油、天然气为代表的国际大宗商品仍以美元作为计价货币，人民币的计价能力几乎可以忽略不计，这大大影响了人民币作为国际货币的能力。而亚投行的成立和“一带一路”战略的实施为人民币成为计价货币提供了前所未有的机遇。首先，亚投行和“一带一路”战略都是由我国发起，我国占有主导地位;其次，亚投行的成员国己有50个国家和地区，而“一带一路”沿线国家为6个，这些国家大多拥有丰富的资源，石油、天然气储量巨大，而我国则是石油、天然气的主要进口国，我国与这些国家形成互补的形势;最后，由于以美元为主的计价体系存在着许多弊端，这些资源丰富的国家迫切寻找新的货币来取代美元。因此，推动人民币成为大宗商品的计价货币就必须发挥亚投行和“一带一路”战略的作用，着重从以下两方面努力:1.构建机制我国作为石油、天然气、铁矿石等大宗商品的主要进口国，可以以亚投行为平台，构建双边或者多边机制，通过协商和谈判的方式，积极推动人民币作为计价货币;同时，发挥亚投行金融服务的功能，以人民币参股大宗商品的生产。特别是在原油方面，中国可以联合伊朗等中亚国家推动原油交易以人民币计价，推动上海国际能源中心推出的原油期货成为定价基准期货合约，提升大宗商品的定价权杨冰. 论亚投行的创立与对世界金融秩序的影响D.延边大学,2016.。2.主导区域贸易规则，影响大宗商品的定价权亚投行可以参照其他区域金融机构的做法，打造更适合“一带一路”战略的投融资规则;而“一带一路”战略可以以基础设施建设来辐射沿线国家贸易往来，促进区域内贸易发展。我国作为亚投行与“一带一路”战略的发起者，通过协商、谈判方式主导区域内的贸易规则，进而推动人民币成为大宗商品的计价货币于溯源. 亚洲基础设施投资银行服务“一带一路”建设研究D.外交学院,2016.。（二）增强人民币国际化的网络外部效应2016年5月，亚洲基础设施投资银行宣布其首个融资项目初步确定为巴基斯坦M4高速公路，由亚投行与亚洲开发银行合作融资。2016年亚投行计划批准总额约12亿至20亿美元的项目融资。积极探索与其他区域或国际金融机构联合融资，一方面可以分散风险;另一方面有助于减少来自相关国家的政治干预，更好的克服法律制度等方面的障碍。以促进沿线各国基础设施建设和经济发展为纽带，促进人民币跨境支付结算、投融资活动，进而形成对人民币的主动需求，让人民币能够在这些国家沉淀下来成为储备货币，通过资本项目可自由兑换的逐步推进，打通人民币境内外双向自由流动渠道。只要人民币建立起庞大而完善的外部网络，交易渠道便捷，交易成本低廉，就可以利用货币替代的棘轮效应，实现人民币国际化的自我强化。（三）逐渐加大人民币国际化渗透率亚投行作为我国主导的国际性金融机构，应该发挥自己在对外投资、对外援助、融资方面的优势，为人民币国际化提供一个更好的平台。第一，要利用亚投行扩大对外投资。亚投行旨在促进亚洲地区基础设施建设和互联互通，因此，要加大对亚洲地区基础设施的投资，提高对外投资水平，通过对外投资，扩大人民币使用范围。第二，要加大对外援助和贷款。“一带一路”沿线国家大多是发展中国家，急需资金来推进本国的基础设施建设，亚投行可以通过加大对此地区的贷款和援助，扩大人民币在此区域内的流通和使用，以此来达到促进人民币国际化的目的。第三，要提升自己的融资水平，为“一带一路”提供持续金融支撑。亚投行可以离岸人民币金融中心发行人民币基础设施建设债券等各类资产，使人民币逐步成为国际金融市场上的主要投资币种，不断创新各类金融工具，为亚洲基础设建设提供更多的金融支持。在今后一个时期，依托亚投行这一平台，配合国家“一带一路”等发展战略，逐渐加大人民币国际化渗透率，真正实现“大国强币”态势刘苗. 以货币主权为底线的中国金融安全问题研究D.天津财经大学,2016.。（四）深度挖掘各离岸金融中心优势2015年，“一带一路”沿线国家基础设施落后于中国的国家有51个，城市化率低于中国的有斯里兰卡、尼泊尔、柬埔寨、阿富汗、塔吉克斯坦、孟加拉国、马来西亚、印度、越南、也门等27个国家，特别是也门、缅甸、叙利亚、伊拉克、阿富汗等国家经过了战争的破坏，基础设施重建的需求更大。按照国际惯例中PPP项目总投资约占整个基础设施和公用事业投资的20%来计算，“一带一路”其他65个国家未来每年的PPP项目投资需求介于0.4-0.9万亿美元之间，投资需求非常巨大。在综合考虑到这些国家的政治、法律制度、宗教文化等风险基础上，亚投行可以通过创新PPP模式参与“一带一路”沿线国家基础设施建设，特别是那些人口众多、经济发展潜力较大、基础设施薄弱的国家在公路、铁路、港口等领域的项目投资。各个人民币离岸金融中心充分发挥自身优势，逐渐在离岸人民币业务中形成各自的鲜明特色。在伦敦、法兰克福和卢森堡三大欧洲离岸人民币中心中，伦敦和法兰克福分别在人民币外汇交易和贸易清算方面有着自身独特的优势，而卢森堡则逐渐发展成为全球离岸人民币投资金融中心。香港仍然以其72. 5%的绝对优势牢牢占据全球最大的离岸人民币支付清算中心宝座，英国和新加坡则以6.3%和4.6%的份额分列第二和第三位。随着亚投行业务的逐步开展，通过项目投资、直接投融资、贷款等方式，人民币在“一带一路”沿线国家(地区)交易、结算、流通沉淀下来的数量将会急剧增加。人民币作为交易计价结算货币、投资货币乃至储备货币将与美元、欧元等国际货币展开激烈竞争赵紫含. 中国东盟自由贸易区框架下人民币区域化影响因素分析D.东北师范大学,2016.。上述离岸金融中心将拥有数量庞大的“欧洲人民币”和“亚洲人民币”。只有充分发挥这些离岸金融中心的作用，才能大大拓展人民币国际化的深度和广度，助力人民币成为真正意义上的国际货币陶虹材.亚投行对人民币国际化的影响研究J.时代金融,2016(09):8.。五、结论近几年来人民币国际化进程不断加速，亚投行的建立对于推进人民币国际化进程有着特殊的意义。国际货币基金组织和亚洲开发银行在美元国际化和日元国际化进程中发挥了不可或缺的作用，对于亚投行助力人民币国际化有着很好的启示。另外，随着人民币加入特别提款权(SDR)货币篮子、“一带一路”战略的实施以及全球人民币清算系统布局的基本完成，人民币国际化面临着全所未有的机遇。因此。本文在前人研究的基础上，通过构建促进人民币国际化的机制，进一步拓展人民币在支付结算、计价、储备等职能的国际化。借助亚投行平台，积极探索与其他国际金融机构合作，扎实推进“一带一路”建设;创新项目投资方式，深度挖掘各离岸金融中心优势;逐渐加大人民币国际化渗透率;同时，也要进一步提升国家的综合实力和不断完善本国的金融市场，真正实现“大国强币”态势。参考文献：1邹玉莹.“一带一路”战略与亚投行对人民币国际化的影响J.现代工业经济和信息化,2017,7(12):3-4.2张晓东.亚投行对人民币国际化的推动研究J.安徽工程大学学报,2017,32(03):47-52.3李钊. 亚投行设立对人民币国际化的促进机制与策略研究D.天津商业大学,2017.4乔晓剑. 亚洲基础设施投资银行成立的原因及其影响D.北京外国语大学,2017.5冯延云. 亚投行的设立与中国战略机遇分析D.河北大学,2017.6周文瑞,秦鹏.亚投行对人民币国际化的促进作用J.特区经济,2016(10):13-17.7李晓峰,赵文佳.“一带一路”投融资服务经济平台下的亚投行对人民币国际化的影响J.经济界,2016(04):46-51.8杨冰. 论亚投行的创立与对世界金融秩序的影响D.延边大学,2016.9于溯源. 亚洲基础设施投资银行服务“一带一路”建设研究D.外交学院,2016.10刘苗. 以货币主权为底线的中国金融安全问题研究D.天津财经大学,2016.11赵紫含. 中国东盟自由贸易区框架下人民币区域化影响因素分析D.东北师范大学,2016.12陶虹材.亚投行对人民币国际化的影响研究J.时代金融,2016(09):8.13刘玲,李钊.亚投行助力人民币国际化途径探析以国际货币基金组织与美元国际化为鉴J.经贸实践,2016(06):1-4.14胡海峰,武鹏.亚投行金融助力“一带一路”:战略关系、挑战与策略选择J.人文杂志,2016(01):20-28.15曹东亚,陈坤.“一带一路”战略之亚投行:人民币国际化新引擎基于国际比较视野J.时代金融,2015(24):29-30+32.16蒋序怀.基于人民币国际化视角的亚投行(AIIB)与东亚货币金融合作J.学术研究,2015(07):88-93+160.17王婷.亚投行对我国“一带一路”战略的影响分析J.农村经济与科技,2015,26(06):129-130+151.18Yung, Ckul, Park. 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