OFC私募说明书

热热 烈烈 欢欢 迎迎 莅临东方富海的各位嘉宾莅临东方富海的各位嘉宾!项目名称东方富海创业投资东方富海创业投资II号号基金募集概要基金募集概要20092009年年5 5月月 目目 录录创业投资简介创业投资简介东方富海背景东方富海背景资金募集条款资金募集条款基金运作模式基金运作模式基金怎样投资基金怎样投资管理团队介绍管理团队介绍创业投资简介创业投资简介什么是创业投资什么是创业投资创业投资是一种向具有发展潜力的新建企业或中小企业提供股权资本的投资行为。创业投资的投资对象大多是初创或快速成长的高科技企业，也会投资于市场前景广阔的传统行业和具有新的商业模式的零售业或某些特殊的消费品行业。这些行业一般都提供高附加值的技术、产品或服务，并能获得长期而且有保障的赢利。创业投资涵盖企业首次IPO前各阶段的权益投资，即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO各个时期企业所进行的投资。为什么选择创业投资为什么选择创业投资创业投资的特点主要投资对象：具有良好发展前景的非上市企业主要退出路径：被投资企业上市创业投资获得特别的政策支持政府政策上的支持：引导基金、绿色通道等税收优惠：投资额的70可抵扣应纳税所得创业投资众多的成功案例传统行业：潍柴动力、蒙牛乳业、紫金矿业高科技行业：远望谷、科陆电子、福晶科技新经济：盛大、百度、携程 国家鼓励扶持创业投资的政策不断出台国家鼓励扶持创业投资的政策不断出台2005年11月，国家发改委、科技部等十部委联合颁布了创业投资企业管理暂行办法，开篇名义指出了目的在于“促进创业投资企业发展，规范其投资运作，鼓励其投资中小企业特别是中小高新技术企业”。明确了一系列包括税收等的优惠政策.2006年8月27日，第十届全国人民代表大会常务委员会第二十三次会议修订中华人民共和国合伙企业法。按照国务院领导“要抓紧制定配套政策”的批示要求，财政部和国家税务总局经过一年多的研究论证，于2007年2月15日联合发布了关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知。2008年9月5日，深交所修改了股票上市规则。对比2005年的旧规则，创投企业在上市前12月内通过增资扩股方式投资的，锁定期由原36个月变更为12个月。2008年北京、天津、上海、深圳纷纷出台相应政策鼓励创业投资发展。2009年3月31日，中国证监会发布首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法，该管理办法将于5月1日开始实施。各地引导基金各地引导基金 地区引导基金规模引导基金细则深圳3年内30亿规模创投引导基金，第一期预计为10亿元。主要投向早期高科技项目。细则尚未出台。重庆规模为10亿元的科技发展引导基金，对进入重庆的外来风投公司参股15%。在投资方向上，重庆基金主要投资于重庆市内的创新型科技企业。杭州5年内拿出10亿元资金，2008年首批启动2亿元，1亿元用于“阶段参股”；另1亿元用于“跟进投资”。参股比例最高不超过创业投资企业实收资本的25；投资杭州市范围内企业的资金不低于80%；投资对象应以处于初创期的企业为主，其投资比例不得低于全部投资额的50%。苏州苏州工业园区创业投资引导基金于2006年9月设立，规模为10亿元国内第一只创业投资引导基金。其独特之处在于，由国开行和中新创投合资成立，“没有财政资金在里面”。与园区FOF合作的VC可享有充分自主权，不会存在投资方向和地域的限制。上海上海浦东新区引导基金，10亿元引导基金引导比例不高于1:3，将重点投资浦东新区的生物医药、软件、新能源新材料、科技农业等高科技产业北京首批3亿元政府引导基金引导基金的出资比例最高不超过参股创投企业实收资本的30，投资于北京区域内创业期中小企业的资金额度不低于引导基金出资额的2倍天津20亿元，滨海新区引导基金重点吸引国内外投资业绩突出、基金募集能力强、管理经验成熟、网络资源丰富的品牌创业投资机构进入滨海新区。重点扶植滨海新区电子信息、生物医药、新材料、新能源等高新技术产业。投资机会正在来临投资机会正在来临科陆电子42X同洲电子31X中材科技7.5X潍柴动力80X远望谷56X彩虹精化6X10X20X30X40X50X60X70X80X福晶科技18X投资期上市期创造双位数收益的投资案例，其投资集中在02-04的低潮期东方富海背景东方富海背景OFC之路之路2007年1 月，东方富海正式成立2007年6 月，开始基金募集2007年8 月，第一家被投资企业三诺电子韩国上市2007年11月，9亿元人民币基金正式成立并开始投资2007年11月，被第一财经评为“2007最佳新锐投资机构”2008年3 月，上海办事处成立2008年5 月，与新鸿基合资成立深圳市东方富海创业投资管理有限公司2008年6 月，彩虹化工挂牌上市2008年8 月，创业投资机构中期排名列首位2008年10月，被评为2008中国最具LP投资潜力50强2008年11月，被评为2008中国最佳VC投资机构2008年12月，荣获深圳市十佳投资机构，被评为“2008年中国创业投资机构50强”截至2009年1月，共投资18个项目管理团队老团队，新机构管理团队老团队，新机构老团队合作多年，彼此认知：合作共事时间超过9年丰富的投资经验：投资过100多个项目，已有20多家成功上市或退出丰富的社会资源：能为被投资企业做点实事新机构正在创业的创业投资人三级合伙人：创始合伙人、一般合伙人、管理合伙人梯队建设：合伙人+高级经理+投资经理+助理分工明确、优势互补：发挥每个人的特长企业文化企业文化以“人”为核心团队是我们仅有的财富认真+勤奋=成功内部机制会开会，开好会：开会也是工作的一种方式公平、透明：只有原则 没有秘密制度、程序：程序提高效率学习型企业定期培训读书会（每月一次）投资策略投资策略投资区域以深圳为中心，辐射上海、北京区域投资行业与GDP增长密切相关的行业与人口密切相关的消费行业独特和发展潜力的商业模式的企业互联网特征，依靠网络实现低成本大规模扩展的企业企业在其细分行业处于业内前茅必须符合国家有关政策投资阶段80%成长期、成熟期，20%早期业界高度认可业界高度认可东方富海被东方富海被中国有限合伙人协会中国有限合伙人协会 CLPACLPA评为评为20082008年度最具年度最具LPLP投资潜力投资潜力5050强强GPGP第第7 7名名 20082008年度中国最具年度中国最具LPLP投资潜力投资潜力5050强强:1、IDG技术创业投资 2、红杉资本中国基金 3、联想投资有限公司 4、软银赛富投资顾问有限公司 5、中国宽带产业基金 6、德同资本 7、深圳市东方富海投资管理有限公司 8、北极光创投 9、普凯投资 业界高度认可业界高度认可China VentureChina Venture中国创业投资机构中国创业投资机构20082008年中期排行榜年中期排行榜 1、东方富海 2、中科招商 3、深圳创新投 4、软银赛富 5、智基创投China Venture投资数据库，2008.7 www.ChinaVChina Venture China Venture 推出创业投资推出创业投资20082008年中期排行榜年中期排行榜东方富海荣登榜首东方富海荣登榜首业界高度认可业界高度认可2008年最佳创业投资年最佳创业投资机构机构IDGVC Partners鼎晖创投鼎晖创投东方富海东方富海红杉资本中国基金红杉资本中国基金纪源资本纪源资本(GGV Capital)软银赛富投资顾问有软银赛富投资顾问有限公司限公司 业界高度认可业界高度认可东方富海被清科集团评为东方富海被清科集团评为20072007年中国创业投资机构年中国创业投资机构5050强强 核心成员荣誉核心成员荣誉东方富海董事长陈玮曾获东方富海董事长陈玮曾获20022002年、年、20032003年度年度“中国中国创业投创业投资资十佳基金管理人十佳基金管理人”，2005 2005 年年度度“中国杰出风险投资家中国杰出风险投资家”和和“中国十大最具影响力的风险投资家中国十大最具影响力的风险投资家”，2008“2008“福布斯中福布斯中国国最佳创业投资人最佳创业投资人”。2008“2008“中国金融十大风云人物中国金融十大风云人物”。CHINAVENTURE2008CHINAVENTURE2008年中国最佳创业投资人物年中国最佳创业投资人物TOP10TOP10。东方富海总裁程厚博东方富海总裁程厚博曾获曾获20022002年度年度“中国创业投资十佳基中国创业投资十佳基金投资人金投资人”、20062006年度年度“中国杰出职业经理人中国杰出职业经理人”、“经营经营管理大师管理大师”，20072007年度第一财经年度第一财经中国创业投资价值榜中国创业投资价值榜“最佳最佳VCVC投资人投资人”，20082008福布斯中国最佳创业投资人。福布斯中国最佳创业投资人。东方富海合伙人梅健曾获东方富海合伙人梅健曾获20022002年度年度“中国创业投资杰项目中国创业投资杰项目经理人经理人”和和 2005 2005年年度度中国中国“优秀风险投资经理人优秀风险投资经理人”管理团队背景管理团队背景东方富海团队核心成员曾管理过中国本土最大的创业投资机构。团队成员参与投资项目累计超过100个，并创造了本土最高回报投资案例”潍柴动力”、第一家具有创投背景的深圳中小板上市公司“同洲电子”。管理东方富海期基金规模9亿人民币的东方富海创业投资企业（有限合伙）。打造第一家在韩国上市的中国企业”三诺电子”、从投资到通过发审最快的公司“超华科技”等经典案例。已投资19家优秀企业，其中3家已经成功在深圳、韩国上市，取得良好的投资回报。2009-2010年将有3家申报中小板，3家申报创业板。投资企业上市比例将达50%。过过 去去现现 在在团队投资案例团队投资案例公司名称公司名称上市时间上市时间开盘价格开盘价格上市地点上市地点投资回报投资回报潍柴动力(2338）07.04RMB70香港主板/07年吸收合并湘火炬返回A股上市5年80倍远望谷 (2161)07.08RMB60深圳中小板4年56倍科陆电子（2121）07.03RMB26深圳中小板6年42倍同洲电子（2052）06.06RMB41.89深圳中小板6年31倍福晶科技（2222）08.03RMB22深圳中小板5年18倍中材科技（2080）06.11RMB15.75深圳中小板6年7.5倍九城关贸(nine)04.12USD13.10NASDAQ1年2倍德信无线（cntf）05.07USD16.25NASDAQ1年1倍中芯国际(0981)04.03HKD2.42NASDAQ/香港主板1年1倍微创医疗转让给日本制药公司1年1倍郎科科技转让给其他投资人1.5年1倍团队部分过往案例团队部分过往案例东方富海投资案例东方富海投资案例 三诺电子（三诺电子（2007年年8月在韩国月在韩国KRX上市）上市）领先的世界多媒体音频产品整体解决方案的提供商。第一家在韩国上市的中国企业，也是全球第一家在韩国KRX挂牌上市的外国企业。投资背景投资背景 早在2005年8月，东方富海创始人陈玮应韩国创投协会邀请，以深圳创业同业公会会长身份访问韩国创投协会和韩国证券交易所，并得到了韩国国会副议长，韩国统一外交通商委员会国会议员和韩国民主劳动党国会议员的接见。韩方向陈玮表示希望能够以深圳市创业投资同业公会为桥梁，与中国的有关政府机构，投资界和中国企业共同探讨中韩企业的合作问题。在此背景下，韩国证券交易所向陈玮先生表示，希望能够推荐优质中国企业到韩国上市，为此他们可以修改和修订相应的法律法规。考虑到三诺电子所处行业和产品比较适合韩国资本市场，陈玮将三诺电子推荐给韩交所，之后多次往返中韩两国与相应机构进行沟通，帮助韩国资本市场的参与者了解中国企业，同时帮助三诺电子对公司股东结构、组织架构、内控机制、财务结构、法人治理结构进行调整和提升。经过近一年多的沟通和准备，2007年初，在三诺电子完成相应调整后，东方富海协调其他投资机构对其进行了联合投资，2007年8月，三诺电子成功实现韩国上市，股票超额认购406倍，上市后市值达到8.4亿人民币，之后更连续11天涨停。投资投资在境内在境内外资本市场具外资本市场具有广泛的人脉有广泛的人脉关系很重要关系很重要彩虹精化（彩虹精化（2008年年6月在中小板上市）月在中小板上市）中国精细化工行业中最大的气雾剂制造企业之一，核心产品涉及环保功能涂料与辅料、绿色环保家居用品、环保节能汽车美容护理用品等三大领域。投资背景投资背景彩虹精化创始人陈永弟社会活动广泛，同时兼任广东省政协委员、深圳市政协常委、广东省青年企业家协会会长等社会公职。东方富海团队一直对其相当熟悉。在三诺电子成功上市后，陈永弟希望东方富海能够帮助其走向资本市场。通过考察，我们发现彩虹精化在本行业排名前三甲，属于气雾剂制造行业龙头企业；而我国气雾剂行业目前人均消费额很低，过去几年成长很快，产品拥有着巨大的市场发展空间。彩虹精化的技术创新能力也比较强，具有多项创新成果，符合本行业对环保性、高科技性的高要求。同时，彩虹精化的实际控制人陈永弟夫妇的企业管理和创新理念也让我们满意，双方的沟通非常顺畅。2007年初，东方富海主导协调多家投资机构联合投资彩虹精化，之后帮助彩虹化工进行了股份制改造，帮助其实现规范化管理，完善了公司的发展战略。随着市场的成熟和企业的进一步壮大，又帮助其制定了上市计划。2008年6月，彩虹精化成功在深圳中小板挂牌上市。投资投资了解被了解被投资企业的创投资企业的创业者，双方能业者，双方能做良好地沟通做良好地沟通很重要很重要超华科技（超华科技（2008年年8月通过发审会）月通过发审会）PCB行业中少数具有垂直一体化产业链的生产企业之一，形成了从电解铜箔、专用木浆纸、CCL到PCB的较为完整的系列产品线。国内少数能够生产12m以下电解铜箔的企业之一。投资背景投资背景2007年9月7日，超华科技首发被否，证监会回馈的被否原因为：“与目前已上市的同类公司比，公司的销售规模和资产规模均远低于同类公司，抗风险能力弱。公司所处的覆铜箔板和印刷电路板行业属于高度分散的竞争格局，市场份额低。”通过对超华科技进行财务核数，我们发现公司盈利能力和以前相比有极大提高，在走访了其客户并对照招股说明书进行认真的分析和研究后，我们认为超华科技是PCB行业中少数具有垂直一体化产业链的生产企业之一，形成了从电解铜箔、专用木浆纸、CCL到PCB的较为完整的系列产品线。原申报材料没有能够充分体现企业价值。2007年12月，东方富海对超华科技进行投资，投资后成立上市小组专门帮助公司重新整理上市申报材料，多次和券商沟通，把我们对企业价值的理解体现在上市材料中，帮助公司提炼企业价值和投资亮点。2008年8月，超华科技成功通过发审会。投资投资上市过上市过程中需要王婆程中需要王婆卖瓜，声誉卓卖瓜，声誉卓著的投资机构著的投资机构帮着夸很重要帮着夸很重要桦厦钛业桦厦钛业 专业从事钛及钛合金的加工制造，是国内板式热交换器用等高端钛板产品的主要生产厂商。产品广泛应用于航空航天、化工、石油、医药、海洋工程及高档日用消费品等领域。投资背景投资背景通过调查了解，桦厦钛业处于一个竞争压力小、有良好发展前景的行业，有自己独特的行业地位。公司的主导产品板换毛利高，公司已经能生产钛合金产品，为未来转向生产钛合金奠定很好基础。主要团队成员来源于国内同类知名上市公司。我们认为，投资该公司后，东方富海还可以在管理上提供一系列的服务，企业价值有很大提升空间。2007年6月，东方富海对桦厦钛业进行投资，投资后，我们派出专人在帮助公司提高管理能力方面做了大量工作。首先帮助公司建立管理框架，如组织结构与部门划分、基本的业务流程和规章制度等。然后帮助公司导入新的管理概念和方法，包括导入领导变革，目标管理等。最后，帮助公司引进职业经理人如总经理和财务总监。投资前，桦厦钛业年销售1000多万元，2008年，预计公司将实现销售2.2亿元。投资投资能否带能否带来钱之外的专来钱之外的专业服务很重要业服务很重要 进宝网进宝网 进宝网（www.JINBAO.COM）是国内唯一的专业网上分销服务平台，致力于改善销售供应链的效率并节约流通费用。华语传媒华语传媒 全国排名第二的电梯平面媒体网络，媒体悬挂于电梯轿厢内部及电梯等候区（候梯厅）的墙壁之上。顺风光电顺风光电 国内转化效率最高的太阳能光伏发电产品的制造商和销售商之一，公司目前的产品主要为高性能太阳能电池、组件和光伏发电系统等，产品可广泛应用到通信、交通、照明、广电、国防、海事等众多领域。联达化纤（预计联达化纤（预计20092009年上市）年上市）创建于2002年，是一个科技含量和现代化专业程度较高的生产企业，年产聚酯18万吨，主要产品切片、直纺POY、FDY，在国内的化纤行业中处于领先地位。江西华伍（预计江西华伍（预计20092009年中小板上市）年中小板上市）从事工业用制动器的研发、制造和销售，业务属于重型机械行业配套件类，产品主要为起重运输、港口装卸、冶金、建筑、石油化工等行业的机械提供通用或专用的制动配套装置，是国内工业制动器行业中的第一名。星源材质（预计星源材质（预计20092009年中小板上市）年中小板上市）专业从事锂电池隔膜的研究、开发、生产和销售，掌握有湿法和干法生产锂电池隔膜的技术和工艺。海格物流（预计海格物流（预计20092009年上市）年上市）既有支持客户战略及供应链管理需要的整体物流方案的解决能力，又具备高效可靠的物流执行能力的国内领先物流公司。大富豪实业（预计大富豪实业（预计20092009年上市）年上市）一家集高级套房、书房、客厅、餐厅、沙发的研发、生产和销售于一体的大型家具企业。迪威视讯（预计迪威视讯（预计20092009年上市）年上市）主要从事宽带数字视音频通讯和传输技术产品的研发、生产和销售，专业的宽带视讯产品制造商。致力于开发和生产以MPEG2、MPEG4和H.264等新一代视频技术为核心的系列产品，可广泛应用于会议电视、远程监控、数字视频广播（DVB）等诸多领域。南凌科技（创业板项目）南凌科技（创业板项目）深圳市南凌科技发展有限公司成立于1996年，是专业的信息网络服务提供商，提供IP-VPN、行业方案、外包服务整体解决方案国泰安国泰安 国泰安致力于为国内外金融投资和研究机构提供卓越的金融信息产品和投资决策分析系统及解决方案。公司总部位于深圳，并在北京、上海、香港等15个主要城市设立了分公司或办事处，主要机构包括金融机构事业部，金融教学研服务事业部、国泰安金融学院。银基科技（预计银基科技（预计20102010年上市）年上市）银基科技集团是一家高科技集团企业，公司总部设在上海，分别在北京、广州、香港设有分支机构。公司业务涉及IT集成和服务（包括网络统一通信集成；服务器和存储运维管理服务；软件中间件技术支持服务；IT监控和流程管理服务；灾难备援咨询和集成服务等）；弱电系统工程（专业音视频系统工程、专业IDC机房工程）；IT产品分销及代理（IBM先进综合布线系统产品、CISCO 网络产品）等诸多领域。广田装饰（预计广田装饰（预计20092009年上市）年上市）成立于1993年，是国家建设部核定的建筑装修装饰一级施工企业、甲级设计单位，具有建筑幕墙工程专业一级、机电设备安装专业一级资质。同时，广田集团是中国建筑装饰协会副会长单位及深圳市装饰协会副会长单位。连续多年在中国建筑装饰行业协会组织的中国建筑装饰行业百强企业综合实力评价活动中名列前十名。唯思竞技唯思竞技 VS是中国第二大的电子竞技平台，也是最专业的电子竞技平台。东方富海创业投资东方富海创业投资II号号基金基金募集主要条款募集主要条款主要条款主要条款企业形式：有限合伙资金规模：人民币5亿元基金份额：基金分50份，每份人民币1000万，最低认购一份出资方式：人民币货币出资/3年内分3期缴付，按每期到位40：40%：20%比例认缴存续期限：经营期限5+1+1年投资期限：3年合伙会议：合伙企业的最高权力机构投资决策：设投资委员会，3名委员，投资决策实行全票通过制管理模式：委托深圳市东方富海投资管理有限公司为投资顾问机构跟投义务：投资顾问机构的跟投比例为项目总投资额的2资金监管：以合伙企业名义在银行开立账户，账户资金由银行监管。报告制度：不定期的简报每季度的定期报告及年度审计报告临时报告制度管理费率：承诺出资总额的2.5%优先回报率：8%/年业绩奖励：按项目投资收益的20支付业绩奖励东方富海创业投资东方富海创业投资II号号基金基金运作模式运作模式p设立形式设立形式p委托管理委托管理p管理报酬管理报酬 p跟投制度跟投制度p风险控制风险控制 1.1.设立形式设立形式有限合伙企业有限合伙企业以有限合伙企业形式注册设立按照基金模式运作合伙企业不设立实际的运营机构和人员业务实行委托管理存续期限511有限合伙企业形式特点合伙形式：主体明确，财务清晰，税收优惠基金实质：国际惯例，管理规范，利益共享2.2.运作架构运作架构OFC-FUNDII（合伙企业）（合伙企业）项目n项目b股东A股东B股东C投资者A投资者B投资者C投投资跟投跟投委托管理委托管理OFC（管理人（管理人-东方富海）东方富海）项目a3.3.分期到位分期到位40第一期第二期总资本备注：备注：右下脚阴影面积表示已进行右下脚阴影面积表示已进行的投资规模的投资规模OFCFUND5亿元亿元40OFCFUNDII5亿元亿元第三期204.4.管理报酬管理报酬管理报酬管理费：按承诺出资总额的2.5收取管理费业绩奖励：单个投资项目退出时，从项目投资净收益中提取20作为业绩奖励在有效弥补基金的投资风险后，业绩奖励才实际支付8%的优先收益权：若年收益低于8%，管理公司不提取业绩奖励。5.5.跟投制度跟投制度合伙企业的每项投资，管理公司都必须跟投跟投比例：2 跟投可避免基金管理人和基金投资人利益不一致 自己愿意投资的项目，才是基金应该投资的项目6.6.风险控制风险控制投资决策权投资委员会实行全票通过制，任何一名委员都拥有否决权资金托管有限合伙人认缴到合伙企业的投资款由银行进行托管投资款项的划拨由银行进行监管利益一致安排跟投制度业绩奖励收益及时分配合伙企业获得的投资收益及时分配给投资者东方富海怎样进行投资东方富海怎样进行投资p投资策略投资策略p投资分类投资分类p投资组合投资组合p投资标准投资标准p投资程序投资程序p投资决策投资决策p投资管理投资管理p风控体系风控体系1.1.投资策略投资策略产业名称名称平均平均市盈率市盈率能源6.07原材料7.45工业10.46金融10.29可选消费10.62必要消费13.60医疗保健16.67信息技术11.95公用事业12.43板块名称板块名称预测预测市盈率市盈率农林牧渔业36.23制造业14.96交通运输、仓储业12.54信息技术业27.29批发和零售贸易25.89金融、保险业14.36社会服务业20.2传播与文化产业29.06综合类23.93MSCIMSCI全球产业估值全球产业估值A A股分行业估值股分行业估值东方富海行业选择东方富海行业选择信息技术消费与连锁健康与教育新材料与新能源 选择有持续发展，抗经济景气周期的行业 选择我们有投资经验的行业 选择符合我们专业和知识背景的行业2.2.投资分类投资分类时间t：企业发展阶段企业发展指标初创期成长期成熟期衰退期IPO退出退出1.5Y1.5Y1Y5113Y3Y4 45Y5Y投资投资t3t2t1指投资于早期项目，投资后要4年5年才可能IPO指投资于成长期的项目，投资后要23年才可能IPO指投资于Pre-IPO项目，投资后12年可进行IPO3.3.投资组合投资组合中、后期项目的比例80%早期项目的比例20%4.4.投资标准投资标准Pre-IPO项目已经具备IPO的条件在近12年能进行IPO成长期项目最近一年净利润在1000万元左右，成长速度30以上最近一年净利润在500万元左右，成长速度50以上能承诺当年的利润目标，并设定补偿条款早期项目独特的技术和商业模式，具有爆炸性的发展前景相关关键指标已经呈现高速增长5.5.投资程序投资程序6.6.项目小组工作流程项目小组工作流程项目立项项目立项成立项目小组成立项目小组通过组成管理合伙人管理合伙人投资经理投资经理投资助理投资助理财务人员财务人员尽职调查安排尽职调查安排材材料料收收集集业业务务调调查查法法律律调调查查团团队队访访谈谈员员工工访访谈谈客客户户调调研研对对手手调调研研财财务务核核数数专专家家调调研研市市场场调调研研方案设计方案设计/商务谈判商务谈判项目初审项目初审投委会投委会全全体体人人员员项目讨论会项目讨论会项目周例会项目周例会项目负责人业务调查报告业务调查报告财务核数报告财务核数报告业务调查报告业务调查报告7.7.投资决策投资决策投资委员会合伙企业设立投资委员会，作为投资业务的最高决策机构投资委员会的组成：投资委员会由3名成员组成投资委员会的决策：全票通过制投资委员会实行全票通过制任一委员都具有对项目投资建议的否决权8.8.投资管理投资管理委派股权代表通过董事会参与企业的经营决策在重大事项上一票否决定期管理报告定期收集企业资料、建立完善的企业档案针对企业的发展情况定期形成管理报告提供有针对性的增值服务，帮助企业提升价值企业规范运作方面企业后续融资方面企业上市等资本市场操作方面投资后管理的交叉制度：人员交叉、职能交叉管理与风控结合核心：以OFC整体力量为支持的管理和服务银银行行监监管管9.9.风险控制体系风险控制体系投资前投资前 投投 资资投资后投资后投资收益投资收益三不投原则项目推荐与决策相分离管理公司项目跟投机制风控主导的项目管理预警与交叉管理基金有最终管理权已实现收益及时分配业绩奖励在风险补偿后进行10.10.风险控制委员会风险控制委员会针对项目投资的全流程进行合规性检查项目立项和项目小组组成是否合规尽职调查是否合规提交投委会决策的文件是否齐备，对项目是否上投资委员会决策发表意见投委会会议记录和会议决议是否完备、内容是否全面相关文件是否按照公司规定进行存档，存档资料是否完整投资后管理是否按照公司规定及时完成，相关文件是否及时存档针对拟投资项目的投资方案，向投委会提出风险控制的建议项目投资后的风险管理配合项目经理对已投资项目的经营和财务情况进行分析，发现其中的风险因素，并提出跟进建议；投资项目召开董事会就重要事项进行决策时，提出有关建议；在投资项目发生重大风险时，提出解决建议核心：风险控制贯穿整个投资流程11.11.制度管理制度管理项目立项项目立项成立项目小组成立项目小组尽职调查安排尽职调查安排方案设计方案设计/商务谈判商务谈判项目初审项目初审投委会投委会立项管理办法尽职调查指引财务核数指引投资管理办法风控管理办法梅健谭文清刘青刁隽桓周绍军吴忠炜袁海青肖群陈勇韩雪松 濮江陈玮程厚博管理团队管理团队陈玮陈玮 职务:董事长、创始合伙人董事长、创始合伙人经历/教育:东方富海创建者中国中小企业协会副会长、中国科技金融促进会风险投资专业委员会副主任、广东省高科技产业商会副会长1999年至2006年，曾任深圳市创业投资同业公会会长、深圳创新投资集团总裁、CIVC Fund基金合伙人、中新基金和创新软库基金董事长1999年之前曾任兰州商学院会计系主任2002年、2003年“中国创业投资十佳基金管理人”，2005 年“中国杰出风险投资家”和“中国十大最具影响力的风险投资家”，2008年“金融十大风云人物”，2008年“福布斯中国最佳创业投资人”。厦门大学会计学博士，荷兰尼津洛德大学工商管理项目访问学者。厦门大学、厦门国家会计学院、兰州商学院兼职教授。北京大学、清华大学、上海复旦大学、上海交大EMBA及总裁班授课教授，新财富PE专栏撰稿人。项目/业绩:在深圳创新投资集团任职期间，公司累计投资项目80余项，至今已有20多个项目分别在上海、深圳、香港、美国、新加坡等地成功上市。期间创新投资集团连续四年荣获中国创业投资行业排名前三位东方富海成立以来，主持投资了三诺电子、彩虹精化、广田装饰、华语传媒等项目。其中三诺电子（900010）已成功登陆韩国KOSDAQ，成为第一家在韩国上市的外国企业。彩虹精化（SZ002256）已于08年6月在深圳中小板上市侧重方向:基金战略与管理、投资人关系、投资决策程厚博程厚博 职务:总裁、创始合伙人总裁、创始合伙人经历/教育:东方富海创建者深圳市创业投资同业公会副会长、深圳市中小企业促进会副会长1999年至2006年，曾任深圳创新投资集团副总裁兼深圳创新投资 管理公司总经理、深圳创新投资顾问公司董事长等，负责集团公司的项目投资、证券投资及资产管理业务1997年至1999年，在京能集团等公司负责证券投资以及收购兼并业务。1990年至1996年，先后任深圳联华电子公司总经理，西安安华公司总经理，从事制造业和项目投资业务。1982年至1987年先后任机械部新添光学仪器公司产品设计师、航天部北京701所工程师、浙江照相机一厂技术科长，从事科研、新产品开发以及技术管理工作2002年度“中国创业投资十佳基金投资人”、2006年度“中国杰出职业经理人”、“经营管理大师”，2007年度第一财经中国创业投资价值榜“最佳VC投资人”，2008年“福布斯中国最佳创业投资人”。浙江大学工学学士（光电信息）、浙江大学管理工程硕士（技术经济）项目/业绩:在深圳创新投资集团任职期间，参与了40个以上项目的考察和商务谈判，并亲自主持了数十个项目的投资，其中科陆电子（SZ002121）、潍柴动力（SZ000338/HK2338）、福晶科技（SZ00222）等成功在深圳、香港上市。潍柴动力创造了超过50倍的投资回报，成为中国本土创投的经典案例东方富海成立以来，主持投资了顺风光电、华伍制动、进宝网、超华科技（2008年8月已通过发审委IPO审核）等项目侧重方向:基金运营与管理、投资人关系、投资决策梅健梅健 职务:合伙人合伙人经历/教育:1999年至2006年底在深圳创新投资集团工作，从事投资业务，历任 投资经理、高级投资经理，资产经营总部总经理、投资决策委员会 委员等，投资领域涉及农业、生物医药、化工、食品、医疗器械和 连锁经营等1999年之前，先后在深圳海王药业、珠海生物化学制药厂等单位从事产品研发、质量控制等技术和管理方面的工作2002年度“中国创业投资杰出项目经理人”，2005年“优秀风险投资经理人”四川大学理学学士（生物化学专业）、华中科技大学管理学硕士、目前在读瑞士维多利亚大学工商管理博士学位（DBA）项目/业绩:亿胜生物（香港上市：8151.HK）汉方制药（香港上市：0587.HK）魁北克海洋渔业（美国上市：HQS.AMEX）华拓医药大洋百货华泰轮毂超华科技、大富豪家具、星源材质侧重方向:健康和教育/内部风险控制谭文清谭文清 职务:合伙人，上海地区首席代表合伙人，上海地区首席代表经历教育:2004年至2007年任上海第一家大型健康体检医疗机构国宾医疗 董事长，2007年初国宾与爱康结盟，合并设立爱康国宾集团。2007 年11月成功引入美林、华登等国际著名投资机构2500万美元2000年至2004年在湘财证券工作，先后担任直接投资部总经理，在国内证券行业第一家建立preIPO投资业务；担任湘财贯通投资管理公司总经理，募集设立鼎丰基金，完成福晶科技、威尔股份、特变电工的投资，总体回报9倍；担任投资银行副总监，引入法国里昂证券，成功设立第一家中外合资投资银行华欧国际1997年至2000年在北京证券工作，担任投资银行总部总经理1990年至1997年在外经贸部中国工艺品进出口总公司工作，任实业投资部经理浙江大学工学学士、浙江大学管理工程硕士、中欧国际工商学院EMBA项目业绩:参与并负责包括首钢股份在内的20余家公司IPO及配股和增发福晶科技（深圳上市：SZ002222）特变电工（上海上市：SH600089）国宾医疗（拟定2009年美国上市）威尔股份银基科技侧重方向:消费品及连锁/基金区域管理刘青刘青 职务:合伙人合伙人经历/教育:2002年至2007年在香港新鸿基金融集团工作，任香港新鸿基金融集 团北京代表处首席代表、新鸿基金融集团中国业务发展部董事，新 鸿基国际中国投资银行部副总裁2001年至2002年任香港威新集团下属企业赛合投资咨询（深圳）有限公司副总经理，为包括新加坡淡马锡集团、AC尼尔森咨询、法国电讯集团等境外机构提供进入中国市场的法律环境、市场前景、风险考察等服务1999年至2001年服务于美国赛博投资基金（中国）代表处，任创业投资项目经理，负责集团在项目投资评估、财务分析、投资方案、后续管理方面的工作 1992年至1999年服务于深圳经济特区证券公司贵州财经学院经济学学士、华中理工大学管理工程硕士。拥有中国证监会批准的投资银行、基金管理从业资格项目/业绩:主持完成4家中国企业在香港主板或创业板的上市，2家中资企业在香港的再融资项目参与了十二家企业A股、B股的新股发行投资银行及承销工作南凌科技超华科技侧重方向:信息科技/外币基金关系及管理刁隽桓刁隽桓 职务:合伙人合伙人经历/教育:1998年至2007年先后任深圳市桓康创业投资股份有限公司 总经理，深圳市桓凯创业投资管理公司董事长，深圳市九 夷投资有限责任公司董事长，广东发展银行南园支行行长，工作经验涵盖创业投资、企业的资产和业务重组以及企业融资等业务1995至1998曾任君安证券有限责任公司兰州营业部总经理，对中国大陆及香港证券市场的证券经纪及管理、证券投资等业务，有很强的市场操作能力和丰富的经验深圳大学经济学学士、厦门大学会计学硕士，长江商学院EMBA在读项目/业绩:南天信息（深圳上市：SZ000948）科陆电子（深圳上市：SZ002121）正有科技桦厦钛业国泰安侧重方向:消费品及连锁/风险控制和企业经营环境维护周绍军周绍军 职务:管理合伙人、投资总监管理合伙人、投资总监经历/教育:2007年初加入东方富海2006年任深圳高特佳投资集团投资总监，负责股权投资业务2001年至2006年在深圳创新投资集团工作，曾参与与新加坡United Overseas Bank，负责与香港SBI International和以色列Platinum Neurone Ventures筹建合资基金，先后担任投资经理及中以基金管理合伙人并投资多家公司1998年至2000年先后在万科企业股份有限公司从事财务分析、英国Aberdeen Murray Johnstone Private Equity任分析员1995年至1998年服务于交通银行国际业务部及营业部 广州外国语学院文学学士、University of Aberdeen 经济学硕士项目/业绩:白马广告（香港上市：0100.HK）兴业太阳能（香港上市：0750.HK）泰德激光、上海微创顺风光电、进宝网、华语传媒、迪威视讯、国泰安、唯思科技侧重方向:信息科技/投资流程管理 吴忠炜吴忠炜 职务:管理合伙人、总裁助理管理合伙人、总裁助理经历/教育:2006年参与筹建东方富海2005年至2006年在朝华科技工作，任总裁助理，负责下属 网络游戏、网络音乐公司的运营管理2003年至2005年在深圳九夷投资工作，负责企业购并方面的业务2002年至2003年在深圳创新投资集团工作2002年在中国建设银行总行从事信贷审批方面的工作1995年至1999年在三九企业集团工作，从事企业收购和企业管理方面的工作中国人民大学经济学学士、中国人民银行研究生部金融学硕士项目/业绩:彩虹精化（深圳上市：SZ002256）三诺电子（韩国上市：900010）桦厦钛业华伍制动海格物流侧重方向:信息科技/助理基金管理袁海青袁海青 职务:财务部经理，投委会秘书财务部经理，投委会秘书经历/教育:2003年至2006年在深圳创新投与新加坡大华银行合资的中新 基金工作，负责项目审慎调查和项目的投资后管理等，包括 东方纪元（SGX:OrientCent)、无锡药明康德（NYSE:WX)、深圳远望谷(002161）、九城数码（NASDAQ:NINE)、中芯国际NYSE:SMI,HKEX:098)、威克斯药业、光桥科技等先后上市或被购并的项目。1998年至2003年普华永道会计师事务所深圳分所，从事审计和商业咨询业务，参与过多家上市公司的上市审计，熟悉国内、香港和国际会计准则，在财务管理和企业内控管理方面经验丰富；包括中国石油(NYSE:PTR)、中国人寿（NYSE:LFC）、宝业集团（HKEX:02355）、杜邦中国、达能旗下的乐百士及达能益力、德国德累斯顿银行深圳分行、里昂信贷银行厦门分行、柯达（中国）、赛意法微电子等公司。中国注册会计师（CPA）。深圳大学经济学学士。项目/业绩参与了多家企业的审慎调查和项目的投资后管理以及多家公司的上市审计。侧重方向:财务管理/投资项目财务尽职调查/项目投资后管理。肖群肖群 职务:高级投资经理高级投资经理经历/教育:2003年至2007年任深圳经济特区证券公司资产保全部总经理、风险控制部总经理2000年至2003年任深圳经济特区证券公司沈阳管理总部总经理、兼特区证券沈阳五爱营业部、市府营业部、西塔营业部总经理1996年至1999年任汇凯集团甘肃汇凯集团副总经理，负责进出口业务和实业投资1989年至1996年深圳市莱茵达集团公司进出口部任部门经理从事进出口业务 中国证券行业协会：经纪业务从业资格、发行与承销从业资格、投资咨询从业资格、基金及期货从业资格、中国证监会证券公司高管资格武汉大学经济学学士、厦门大学会计学研究生项目/业绩:星源材质超华科技重庆康乐侧重方向:新材料和新能源 陈勇陈勇 职务:高级投资经理高级投资经理经历/教育:2004年至2007年任广州睿铭仪器有限公司董事、常务副总经理，负责公司的设立、运营和管理2001年至2004年任广州市丰华生物工程有公司董事、副总经理，负责公司融投资管理、财务管理、人事管理及行政管理1999年至2000年任IDG技术创业投资基金项目经理1994年至1999年在广东省高技术研究发展中心先后从事人事、行政、基建、科研项目管理等工作，其间因工作需要学习建筑专业一年并获监理师资格1993年在广东省微生物研究所工作武汉大学理学学士（生物专业）、暨南大学MBA 项目/业绩:中文热讯网络经天科技香雪制药 唯思科技侧重方向:健康和教育韩雪松韩雪松 职务:高级投资经理高级投资经理经历/教育:2001年至2007年深圳市高特佳投资集团公司工作2004年任四川省华川车辆有限公司董事、财务总监1998年至2001年深圳市华为电气股份有限公司工作，其中1998年和1999年从事市场营销方面工作。2000年和2001年任职公司投资管理部，先后负责了通信电源产品线、模块电源产品线、监控产品线、UPS产品线、变频器产品线等的可行性分析及研发过程的跟踪管理已通过中国证券从业资格考试、香港证券从业资格考试武汉理工大学工学硕士（技术经济）项目/业绩:蒙特利华川车辆永泰丰化工星源材质联达化纤广田装饰侧重方向:新能源和新材料 陆朝阳陆朝阳 职务:高级投资经理高级投资经理经历/教育:2000年至2008年在深圳创新投资集团公司工作，负责拟投资 项目财务尽职调查，实地调查超过800家企业，在项目投资 价值判断、识别会计陷阱、风险控制、投资方案设计等方面 有丰富经验1998年至2000年，北京天健会计师事务所，负责和参与过十余家上市公司 大型国企的审计工作1998年在深圳华为技术有限公司从事财务方面的工作1993年至1995年在杭州汽车发动机厂工作中国注册会计师（CPA）大连理工大学工学学士（材料工程）、东北财经大学经济学硕士侧重方向:消费品及连锁/项目财务尽职调查，投资价值分析黄天飞黄天飞 职务:公司律师公司律师经历/教育:2001年至2007年任北京市长安律师事务所专职律师，同时担任 深圳市创新投资集团有限公司、深圳万商投资集团等公司法律 顾问 1989年至2007年湖南省湘西自治州中级人民法院从事民事审判工作，期间担任全国法院干部业余法律大学湘西自治州分部教师，并同时为湖南省湘西自治州普法讲师团成员 具有多年法院、律师事务所、创业投资企业的工作经历，对资本市场的相关法律、法规、政策较为熟悉，在公司法律实务、创业投资、不良资产处置领域具有丰富实战经验具有律师从业资格湖南湘潭大学法学学士、中国人民大学法律硕士侧重方向:公司法律事务/项目法律尽职调查/法律文件审核濮江濮江 职务:投资经理投资经理经历/教育:2005年至2008年在WESBRIDGE CAPITAL CORPORATION工作，负责 公司在中国地区投资业务的开发与执行，作为财务顾问参与策划 并实施多个项目在加拿大多伦多股票市场的新股发行和再融资，协助北美地区的矿产类私募基金实施在中国的矿产资源项目收购。2005年任FLEVOR EUROPE S.A.S 中国区采购经理。2001年至2003年任北京浩天投资有限公司投资经理，负责开发和参与实施公司的各类股权投资项目。北京大学经济学学士、巴黎第一大学索邦商学院 MBA项目/业绩:银基科技广田装饰侧重方向:信息科技黄静黄静 职务:行政人事部经理行政人事部经理经历/教育:1992年至2007年在兰州商学院外语学院任教，副教授，曾任公 共外语教研室主任。主要从事大学公共英语和本科英语专业的 精读、泛读和听力教学，负责整个学院公共外语教学的组织、安排和管理期间主持或参与四个研究课题，发表二十多篇专业文章，并多次被商学院评为优秀教师英国剑桥商务英语（BEC）中国西北考点口试考官资格、全国大学英语四、六级考试口试考官资格、全国公共英语等级考试（PETS）口试考官资格、甘肃省翻译协会会员、甘肃省大学英语研究会会员西北师范大学文学学士、厦门大学管理学院研究生、英国伦敦大学应用语言学高级访问学者 侧重方向:人力资源、投资人关系、公共关系 谢谢 谢！谢！联系方式联系方式地址：深圳市福田区天安数码城数码时代大厦A座2602电话：86-755-88836399传真：86-755-83475799网址：邮箱：