基于向量自回归模型VAR的

Eiews操 作 步 骤一 、 建 立 向 量 自 回 归 模 型二 、 时 间 序 列 的 平 稳 性 检 验三 、 VAR模 型 的 滞 后 结 构 检 验四 、 广 义 脉 冲 响 应 函 数 模 型 的 建 立 及 结 果 分 析五 、 方 差 分 解 一、向量自回归模型(VAR) 1980年西姆斯（Ch-restopher Sims）将VAR模型引入到经济学中，推动了经济系统动态性分析的广泛应用，他本人也因此而荣获2011年诺贝尔经济学奖。Vector Autoregressive Model VAR(p)的 一 般 表 达 式 ： 本 文 献 中 ， Yt是 由 7个 内 生 变 量 组 成 的 向 量 ， 即Yt=(LnGDPt， Lnwatert， Lninwatert， LnSO2t，Lnsmoket， Lnindustt， Lnindsolidt) 对 时 间 序 列 进 行 对 数 化 ， 容 易 得 到 平 稳 序 列 ， 而 且不 改 变 时 序 数 据 的 特 征 二 、 时 间 序 列 的 平 稳 性 检 验伪 回 归 现 象有 时 候 时 间 序 列 的 高 度 相 关 仅 仅 是 因 为 二 者 同 时 具 有 随 时 间 向 上或 向 下 变 动 的 趋 势 ， 并 没 有 真 正 的 联 系将 非 平 稳 数 据 之 间 进 行 进 行 回 归 可 能 导 致 荒 谬 的 结 果曲 线 呈 现 波 动 中上 升 的 趋 势 ， 显然 不 平 稳 ， 所 以不 是 一 个 平 稳序 列 四 、 Johansen协 整 检 验EViews操 作在 EViews软 件 操 作 中 ， 选 择 VAR01对 象 工 具 栏 中 的“ View”|“Cointegration Test”选 项 ， 打 开 下 图 所 示 的 协 整 检验 设 定 对 话 框 。 Johensen协 整 检 验 Johensen协 整 检 验 左 边 第 一 列 就 是 原 假 设 ， 分 别 为 ： 没 有 协 整 关 系 （ None） 、 至 多 一 个 协 整 关 系 （ At most 1） 本 检 验 结 果 表 明 在 5%的 置 信 水 平 下 至 少 四 个 协 整 关 系 ， 接 受原 假 设 三 、 VAR模 型 的 滞 后 结 构 检 验AR根 的 图 与 表 如 果 VAR模 型 所 有 根 模 的 倒 数 都 小 于 1， 即都 在 单 位 圆 内 ， 则 该 模 型 是 稳 定 的 ； 如 果 VAR模 型 所 有 根 模 的 倒 数 都 大 于 1， 即都 在 单 位 圆 外 ， 则 该 模 型 是 不 稳 定 的 。 如 果 被 估 计 的 VAR模 型 不 稳 定 ， 则 得 到 的 结果 有 些 是 无 效 的 。 一 旦 完 成 VAR模 型 的 估 计 ， EViews会 提 供 关 于 被 估 计的 VAR模 型 的 各 种 视 图 。 四 、 广 义 脉 冲 响 应 函 数 法 在 实 际 应 用 中 ， 由 于 VAR模 型 是 一 种 非 理 论 性 的 模型 （ 不 能 用 数 学 方 法 来 表 达 的 关 系 的 模 型 ） ， 因 此 在分 析 VAR模 型 时 ， 往 往 分 析 模 型 受 到 某 种 冲 击 时 对 系统 的 动 态 影 响 ， 这 种 分 析 方 法 称 为 脉 冲 响 应 函 数 方 法 Impulse Response Function广 义 脉 冲 响 应 函 数 法 不 依 赖 于 VAR模 型 中 变 量 次序 的 扰 动 项 正 交 矩 阵 的 方 法 本例选择销售收入数据为各行业的需求变量，分析各下游行业自身需求的变动对钢铁行业需求的影响。 分别用 表示； 表示 表示； 表示；表示，指标名后加上后缀sa，样本区间为1999年1月2002年12月 先 建 立 一 个 VAR模 型 ， 然 后 在 VAR工 具 栏 中 选 择View/Impulse Response或 者 在 工 具 栏 选 择 Impulse，并 得 到 下 面 的 对 话 框 ， 有 两 个 菜 单 ： Display 和 Impulse Definition。 分别给各下游行业销售收入一个冲击，得到关于钢材销售收入的脉冲响应函数图。在下列各图中，横轴表示冲击作用的响应期间数(单位：月度)，纵轴表示钢材销售收入(亿元)，实线表示脉冲响应函数，代表了钢材销售收入对相应的行业销售收入的冲击的反应，虚线表示正负两倍标准差偏离带 。 y1：钢材； y2：建材； y3：汽车； y4：机械； y5：家电 从第一个图中可以看出，当在本期给建材行业销售收入一个正冲击后，钢材销售收入在前4期内小幅上下波动之后在第6期达到最高点( =12.03，即在第6期 y1 对 y2 的响应是12.03) ；从第9期以后开始稳定增长。这表明建材行业受外部条件的某一冲击后，经市场传递给钢铁行业，给钢铁行业带来同向的冲击，而且这一冲击具有显著的促进作用和较长的持续效应。 )6(12a 脉 冲 响 应 函 数 描 述 的 是 VAR模 型 中 的 一 个 内 生 变 量的 冲 击 给 其 他 内 生 变 量 所 带 来 的 影 响 。 而 方 差 分 解(variance decomposition)是 通 过 ， 进 一 步 评价 不 同 结 构 冲 击 的 重 要 性 。 因 此 ， 方 差 分 解 给 出 对 VAR模 型 中 的 变 量 产 生 影 响 的 每 个 随 机 扰 动 的 相 对 重 要 性 的信 息 。 为 了 得 到 VAR的 方 差 分 解 ， 从 VAR的 工 具 栏 中选 View/Variance decomposition项 。 各图中横轴表示滞后期间数（单位：月度），纵轴表示该行业需求对钢材需求的贡献率（单位：百分数）。数值越大，对钢材需求的影响越大。 y1：钢材； y2：建材； y3：汽车； y4：机械； y5：家电 从上面4个图和表中可以看出，不考虑钢铁行业自身的贡献率，建材行业对钢铁行业的贡献率最大达到48.9% (RVC21 (36) = 48.9%)，其次是汽车行业，其对钢铁行业的贡献率是逐渐增加的，在第34期达到20%左右 (RVC31 (34) =20.03%)，机械行业和家电行业的贡献率较小，分别为8%和6%左右。