国际贸易融资方式介绍

第九章 国际贸易融资方式n n进口贸易融资：进口贸易融资：开证额度开证额度;信托收据；担保提货信托收据；担保提货;进口押汇进口押汇;进口代收押汇进口代收押汇;进口汇款融资进口汇款融资 n n出口贸易融资：出口贸易融资：打包放款打包放款;出口押汇出口押汇;卖方远期信用证融资卖方远期信用证融资;福费廷福费廷;保理业务保理业务第一节 进口贸易融资n n一、开证额度一、开证额度:减免或减收开证保证金减免或减收开证保证金普通开证额度普通开证额度一次性开证额度一次性开证额度n n二、信托收据二、信托收据n n背景：进口商无钱买单，银行预支款项。背景：进口商无钱买单，银行预支款项。n n进口商和银行签署协议，由进口商作为银进口商和银行签署协议，由进口商作为银行的代理人为银行处理货物，收益首先偿行的代理人为银行处理货物，收益首先偿还处分标的物的对价。还处分标的物的对价。n n信托收据的业务内容：信托收据的业务内容：P246n n三、担保提货三、担保提货n n背景背景:货比单先到货比单先到n n银行为进口商开具提货担保书，交承运人先银行为进口商开具提货担保书，交承运人先行提货，待正本提单到后交换担保书。行提货，待正本提单到后交换担保书。n n办理前提：信用证项下；海运；信用证要求办理前提：信用证项下；海运；信用证要求提交全套单据提交全套单据 且进口商不能以不符点为由拒付货款。且进口商不能以不符点为由拒付货款。n n四、进口押汇四、进口押汇 背景：多为信用证项下，开证行提供给进口背景：多为信用证项下，开证行提供给进口商的一种短期融资方式（商的一种短期融资方式（1-3个月）。个月）。信用证开证行先行付款，进口商得到单据、信用证开证行先行付款，进口商得到单据、提货并销售后再收回该货款的融资活动。提货并销售后再收回该货款的融资活动。（先交单后付款）（先交单后付款）错误：错误：P251 进口押汇的种类进口押汇的种类n n五、进口代收押汇五、进口代收押汇n n背景背景:付款交单的托收方式下代收行对进口付款交单的托收方式下代收行对进口商的融资商的融资n n代收行先行垫款，由进口商提货销售后向代收行先行垫款，由进口商提货销售后向代收行支付款项。代收行支付款项。n n六六 进口进口T/T融资融资n n背景：电汇项下银行对进口商的垫款融资背景：电汇项下银行对进口商的垫款融资n n一、打包放款一、打包放款n n背景：信用证项下银行对出口商货物出运背景：信用证项下银行对出口商货物出运前的融资。前的融资。n n银行向出口商（受益人）提供的以正本信银行向出口商（受益人）提供的以正本信用证抵押的贷款。用证抵押的贷款。n n受理条件：受理条件：P255-256n n流程：图流程：图10-2第二节 出口贸易融资n n二、出口押汇二、出口押汇n n背景：银行对出口商发货后提供的融资。背景：银行对出口商发货后提供的融资。n n银行对出口商有追索权的买入物权单据的银行对出口商有追索权的买入物权单据的融资行为。融资行为。n n信用证项下（议付行）信用证项下（议付行）/托收项下（托收行）托收项下（托收行）n n三、卖方远期信用证融资三、卖方远期信用证融资n n背景：一般是承兑信用证项下银行（通知背景：一般是承兑信用证项下银行（通知行）对出口商发货后的融资（贴现汇票）。行）对出口商发货后的融资（贴现汇票）。n n开证行对汇票进行承兑，通知行对经银行开证行对汇票进行承兑，通知行对经银行承兑的汇票进行贴现。承兑的汇票进行贴现。n n图图10-3：结合信托收据的卖方远期信用证：结合信托收据的卖方远期信用证融资融资第三节第三节 福费廷福费廷n n一、定义一、定义n n包买商向出口商无追索权地购入已承兑的包买商向出口商无追索权地购入已承兑的远期汇票或本票。远期汇票或本票。福费廷产生于福费廷产生于20 20 世纪世纪40 40 年代中后期年代中后期,由瑞士苏黎世银行协会首先开创。由瑞士苏黎世银行协会首先开创。福费廷业务与银行贴现业务福费廷业务与银行贴现业务区别区别区别区别包买票据包买票据包买票据包买票据贴现贴现贴现贴现对出票人的追索权对出票人的追索权对出票人的追索权对出票人的追索权无无无无有有有有第三方担保第三方担保第三方担保第三方担保有有有有无无无无融资期限融资期限融资期限融资期限中期中期中期中期短期短期短期短期利率利率利率利率高高高高低低低低银行担保银行担保二、福费廷流程二、福费廷流程二、福费廷流程二、福费廷流程选择期选择期承担期承担期三、福费廷业务具有三个特点：三、福费廷业务具有三个特点：nn1 1）对象）对象:债权凭证债权凭证 2 2）银行担保）银行担保 3 3）无追索权）无追索权四、对出口商的益处四、对出口商的益处五、福费廷业务适合哪些出口商五、福费廷业务适合哪些出口商?n n 1.1.同意向进口商提供期限为同意向进口商提供期限为同意向进口商提供期限为同意向进口商提供期限为1 1个月至个月至个月至个月至5 5年甚至年甚至年甚至年甚至更长期限的贸易融资。更长期限的贸易融资。更长期限的贸易融资。更长期限的贸易融资。n n2.2.同意进口商以远期付款的方式支付货款同意进口商以远期付款的方式支付货款同意进口商以远期付款的方式支付货款同意进口商以远期付款的方式支付货款,以以以以便汇票、本票或其他债权凭证按固定时间出具便汇票、本票或其他债权凭证按固定时间出具便汇票、本票或其他债权凭证按固定时间出具便汇票、本票或其他债权凭证按固定时间出具,以满足福费廷业务需要。以满足福费廷业务需要。以满足福费廷业务需要。以满足福费廷业务需要。n n3.3.除非包买商同意除非包买商同意除非包买商同意除非包买商同意,否则债权凭证必须由包买否则债权凭证必须由包买否则债权凭证必须由包买否则债权凭证必须由包买商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤消商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤消商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤消商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤消地进行保付或提供独立的担保。地进行保付或提供独立的担保。地进行保付或提供独立的担保。地进行保付或提供独立的担保。福费廷案例福费廷案例n n进口商进口商进口商进口商A A A A与出口商与出口商与出口商与出口商B B B B之间签定一份贸易合同，并采之间签定一份贸易合同，并采之间签定一份贸易合同，并采之间签定一份贸易合同，并采用本票作为结算工具，本票经中国银行保兑。出用本票作为结算工具，本票经中国银行保兑。出用本票作为结算工具，本票经中国银行保兑。出用本票作为结算工具，本票经中国银行保兑。出口商口商口商口商B B B B向交通银行办理了福费廷业务，提前取得了向交通银行办理了福费廷业务，提前取得了向交通银行办理了福费廷业务，提前取得了向交通银行办理了福费廷业务，提前取得了货款。货款。货款。货款。n n在本票到期日，交通银行向在本票到期日，交通银行向在本票到期日，交通银行向在本票到期日，交通银行向A A A A提示付款时被告知提示付款时被告知提示付款时被告知提示付款时被告知A A A A、B B B B之间的贸易没有申请到进口许可，之间的贸易没有申请到进口许可，之间的贸易没有申请到进口许可，之间的贸易没有申请到进口许可，A A A A拒不付款，拒不付款，拒不付款，拒不付款，中国银行也以此为由拒不付款。中国银行也以此为由拒不付款。中国银行也以此为由拒不付款。中国银行也以此为由拒不付款。B B B B公司认为一旦票公司认为一旦票公司认为一旦票公司认为一旦票据卖出，一切风险应由交通银行承担。据卖出，一切风险应由交通银行承担。据卖出，一切风险应由交通银行承担。据卖出，一切风险应由交通银行承担。n n请问交通银行有权向请问交通银行有权向请问交通银行有权向请问交通银行有权向B B B B追索吗？中国银行又是否有追索吗？中国银行又是否有追索吗？中国银行又是否有追索吗？中国银行又是否有权拒付？权拒付？权拒付？权拒付？案例分析案例分析 ：交通银行有权向交通银行有权向B B公司和中国银行追索公司和中国银行追索在福费廷业务中，票据买卖无追索权，但是要在福费廷业务中，票据买卖无追索权，但是要有条件，其中一条就是正当交易，买卖双方签有条件，其中一条就是正当交易，买卖双方签定的合同是合法正当的，能得到进出口当局批定的合同是合法正当的，能得到进出口当局批准许可的。准许可的。一、概念：一、概念：保保理理业业务务是是指指出出口口商商以以商商业业信信用用形形式式出出卖卖商商品品，在在货货物物装装船船后后立立即即将将发发票票、汇汇票票、提提单单等等有有关关单单据据卖卖断断给给经经营营保保理理业业务务的的财财务务公公司司或或专专门门组组织织，收收进进全全部部或或部部分分货货款款，从从而而取取得得资资金金融融通通的的业务。业务。第四节第四节 保理业务保理业务一般，一般，80%预付款预付款付款提示 寄单索付交单保理合同资信调查出口商出口商出口保理商出口保理商进口商进口商进口保理商进口保理商申请贸易合同二、保理商提供的服务二、保理商提供的服务n n国际保理业务的费用包括三部分：国际保理业务的费用包括三部分：国际保理业务的费用包括三部分：国际保理业务的费用包括三部分：n n（1 1）保理商佣金，其中出口保理商佣金）保理商佣金，其中出口保理商佣金）保理商佣金，其中出口保理商佣金）保理商佣金，其中出口保理商佣金n n约为发票金额的约为发票金额的约为发票金额的约为发票金额的0.1-0.4%0.1-0.4%，进口保理商佣金，进口保理商佣金，进口保理商佣金，进口保理商佣金n n约为发票金额的约为发票金额的约为发票金额的约为发票金额的0.4-1%0.4-1%。不同保理商确定的佣。不同保理商确定的佣。不同保理商确定的佣。不同保理商确定的佣金金金金n n比例范围有所不同。比例范围有所不同。比例范围有所不同。比例范围有所不同。n n（2 2）针对每单发票的处理费用，约为）针对每单发票的处理费用，约为）针对每单发票的处理费用，约为）针对每单发票的处理费用，约为1010美元。美元。美元。美元。n n（3 3）银行费用。）银行费用。）银行费用。）银行费用。三、国际保理的产生n n买方市场的形成买方市场的形成买方市场的形成买方市场的形成n n信息产业的发展信息产业的发展信息产业的发展信息产业的发展保理起源于保理起源于19世纪的美国和欧洲，世纪的美国和欧洲，本世纪本世纪60年代以来保理业务得到了蓬勃发展。年代以来保理业务得到了蓬勃发展。四、保理模式n n单保理商保理模式：出口地保理商单保理商保理模式：出口地保理商单保理商保理模式：出口地保理商单保理商保理模式：出口地保理商 或进口地保理商或进口地保理商或进口地保理商或进口地保理商n n双保理商保理模式：双保理商保理模式：双保理商保理模式：双保理商保理模式：n n出口保理商提供融资出口保理商提供融资出口保理商提供融资出口保理商提供融资 n n 进口保理商负责信用调查、额度审定、进口保理商负责信用调查、额度审定、进口保理商负责信用调查、额度审定、进口保理商负责信用调查、额度审定、债款回收、债款回收、债款回收、债款回收、坏帐担保坏帐担保坏帐担保坏帐担保 五、我国目前的国际保理业务n n20042004年我国企业海外应收欠账率达年我国企业海外应收欠账率达年我国企业海外应收欠账率达年我国企业海外应收欠账率达4 4，逾期未，逾期未，逾期未，逾期未收汇金额达收汇金额达收汇金额达收汇金额达200200亿美元，其中约亿美元，其中约亿美元，其中约亿美元，其中约1 1亿美元应收账亿美元应收账亿美元应收账亿美元应收账款将成为呆账或坏账。款将成为呆账或坏账。款将成为呆账或坏账。款将成为呆账或坏账。n n国际保理业务仅为国际保理业务仅为国际保理业务仅为国际保理业务仅为2.42.4亿欧元亿欧元亿欧元亿欧元 n n目前在国际上，欧美国家，特别是在欧盟内部，目前在国际上，欧美国家，特别是在欧盟内部，目前在国际上，欧美国家，特别是在欧盟内部，目前在国际上，欧美国家，特别是在欧盟内部，8080的进出口业务都是非信用证方式，并由保理的进出口业务都是非信用证方式，并由保理的进出口业务都是非信用证方式，并由保理的进出口业务都是非信用证方式，并由保理商代理收款商代理收款商代理收款商代理收款 。保理案例一保理案例一n n花旗银行对进口商花旗银行对进口商花旗银行对进口商花旗银行对进口商AA和出口商和出口商和出口商和出口商BB之间的应收帐款之间的应收帐款之间的应收帐款之间的应收帐款100100万元提供了保理业务，花旗银行向万元提供了保理业务，花旗银行向万元提供了保理业务，花旗银行向万元提供了保理业务，花旗银行向BB预支了预支了预支了预支了8080万元。万元。万元。万元。n n1 1、若在花旗银行向、若在花旗银行向、若在花旗银行向、若在花旗银行向AA催收帐款时被告知催收帐款时被告知催收帐款时被告知催收帐款时被告知BB提供的提供的提供的提供的货物不符合贸易合同，货物不符合贸易合同，货物不符合贸易合同，货物不符合贸易合同，AA只能付一半货款即只能付一半货款即只能付一半货款即只能付一半货款即5050万万万万元。此时，花旗银行是否可以向出口尚元。此时，花旗银行是否可以向出口尚元。此时，花旗银行是否可以向出口尚元。此时，花旗银行是否可以向出口尚BB追索预追索预追索预追索预付款？或是应该自行承担这部分损失？付款？或是应该自行承担这部分损失？付款？或是应该自行承担这部分损失？付款？或是应该自行承担这部分损失？n n2 2、若、若、若、若AA所在地发生战争，所在地发生战争，所在地发生战争，所在地发生战争，AA公司无力支付，花旗公司无力支付，花旗公司无力支付，花旗公司无力支付，花旗银行的损失由谁承担？银行的损失由谁承担？银行的损失由谁承担？银行的损失由谁承担？n n出口商：出口商：出口商：出口商：中国某企业中国某企业中国某企业中国某企业n n出口保理商：出口保理商：出口保理商：出口保理商：中方中方中方中方AA银行银行银行银行n n进口保理商：进口保理商：进口保理商：进口保理商：美国美国美国美国BB银行银行银行银行n n事件：事件：事件：事件：1996199619961996年国内某企业向年国内某企业向年国内某企业向年国内某企业向A A A A银行申请出口保理业务，银行申请出口保理业务，银行申请出口保理业务，银行申请出口保理业务，要求为其在美国的进口商申请要求为其在美国的进口商申请要求为其在美国的进口商申请要求为其在美国的进口商申请10101010万美元的信用额度。获万美元的信用额度。获万美元的信用额度。获万美元的信用额度。获准后出口商立即向进口商发出价值准后出口商立即向进口商发出价值准后出口商立即向进口商发出价值准后出口商立即向进口商发出价值12121212万美元货物，并将万美元货物，并将万美元货物，并将万美元货物，并将帐单交付帐单交付帐单交付帐单交付A A A A银行，从中获得预付款银行，从中获得预付款银行，从中获得预付款银行，从中获得预付款10101010万元。一个月后，万元。一个月后，万元。一个月后，万元。一个月后，A A A A银行收到进口保理商发来的电报称：进口商因经营不善银行收到进口保理商发来的电报称：进口商因经营不善银行收到进口保理商发来的电报称：进口商因经营不善银行收到进口保理商发来的电报称：进口商因经营不善破产，要求出口商自己解决。破产，要求出口商自己解决。破产，要求出口商自己解决。破产，要求出口商自己解决。n n请问请问请问请问进口保理商是否有权拒付进口保理商是否有权拒付进口保理商是否有权拒付进口保理商是否有权拒付2 2万应受帐款万应受帐款万应受帐款万应受帐款?保理案例二保理案例二1212万的应受帐款中万的应受帐款中1010万属于信用销售额度内的万属于信用销售额度内的,银行支付后没有追索权银行支付后没有追索权;另另2 2万的风险由出口商自己承担万的风险由出口商自己承担谢谢9月-2302:49:4202:4902:499月-239月-2302:4902:4902:49:429月-239月-2302:49:422023/9/252:49:429、静夜四无邻，荒居旧业贫。9月-239月-23Monday,September25,202310、雨中黄叶树，灯下白头人。02:49:4202:49:4202:499/25/20232:49:42AM11、以我独沈久，愧君相见频。9月-2302:49:4202:49Sep-2325-Sep-2312、故人江海别，几度隔山川。02:49:4202:49:4202:49Monday,September25,202313、乍见翻疑梦，相悲各问年。9月-239月-2302:49:4202:49:42September25,202314、他乡生白发，旧国见青山。25九月20232:49:42上午02:49:429月-2315、比不了得就不比，得不到的就不要。九月232:49上午9月-2302:49September25,202316、行动出成果，工作出财富。2023/9/252:49:4202:49:4225September202317、做前，能够环视四周；做时，你只能或者最好沿着以脚为起点的射线向前。2:49:42上午2:49上午02:49:429月-239、没有失败，只有暂时停止成功！。9月-239月-23Monday,September25,202310、很多事情努力了未必有结果，但是不努力却什么改变也没有。02:49:4202:49:4202:499/25/20232:49:42AM11、成功就是日复一日那一点点小小努力的积累。9月-2302:49:4202:49Sep-2325-Sep-2312、世间成事，不求其绝对圆满，留一份不足，可得无限完美。02:49:4202:49:4202:49Monday,September25,202313、不知香积寺，数里入云峰。9月-239月-2302:49:4202:49:42September25,202314、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。25九月20232:49:42上午02:49:429月-2315、楚塞三湘接，荆门九派通。九月232:49上午9月-2302:49September25,202316、少年十五二十时，步行夺得胡马骑。2023/9/252:49:4202:49:4225September202317、空山新雨后，天气晚来秋。2:49:42上午2:49上午02:49:429月-239、杨柳散和风，青山澹吾虑。9月-239月-23Monday,September25,202310、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。02:49:4202:49:4202:499/25/20232:49:42AM11、越是没有本领的就越加自命不凡。9月-2302:49:4202:49Sep-2325-Sep-2312、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。02:49:4202:49:4202:49Monday,September25,202313、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。9月-239月-2302:49:4202:49:42September25,202314、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。25九月20232:49:42上午02:49:429月-2315、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。九月232:49上午9月-2302:49September25,202316、业余生活要有意义，不要越轨。2023/9/252:49:4202:49:4225September202317、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。2:49:42上午2:49上午02:49:429月-23MOMODA 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