上市公司特色业务介绍

2021-5-9总 行 投 资 银 行 部 1、申报证券公司 签订股票质押回购协议交易所结算公司2、确认3、质押登记、清算交收 初始交易：融出资金签订定向资管协议本行募集资金 融资方购回交易：返还本息股 票 质 押 回 购 是 指 符 合 条 件 的 资 金 融 入 方 以 所 持 有 的 股 票 或 其 他 证 券 质 押 ， 向 符合 条 件 的 资 金 融 出 方 融 入 资 金 ， 并 约 定 在 未 来 返 还 资 金 、 解 除 质 押 的 交 易 。业务开展的基本模式为“一个协议，二次交易，两次结算”。业 务 特 色 ： 对 质 押股 票 实 现 有 效 平 仓 ，适 度 降 低 主 体 信 用准 入 3 本 行 通 过 并 购 贷 款 为 上 市 公 司 控 股 股 东 或 者 实 际 控 制 人 认 购 上 市 公 司 定向 增 发 股 票 提 供 不 超 过 认 购 总 金 额 50%的 资 金 ， 原 则 上 以 本 次 认 购 的 股 票 作为 质 押 增 新 措 施 ， 本 次 定 向 增 发 的 募 集 资 金 账 户 在 本 行 开 立 ， 对 负 债 业 务 带动 较 大 ， 综 合 收 益 较 高 。控股股东兴业银行上市公司取得认购股票支付认购资金提供50%资金开立募资监管账户认购股票质押 4 定 向 增 发 业 务 交 易 结 构 图业 务 模 式 概 述由 我 行 募 集 资 金 作 为优 先 级 与 上 市 公 司 的大 股 东 、 关 联 方 或 第三 方 资 金 作 为 劣 后 级共 同 设 立 信 托 计 划 ，信 托 计 划 资 金 用 于 认购 定 向 增 发 新 股 ， 并于 新 股 解 禁 日 卖 出 ，以 实 现 投 资 收 益 。 本业务是指本行募集资金投资证券公司设立的定向资产管理计划，定向资产管理计划购买上市公司应收类资产或未来收益权，融资人到期对应收本金及资金占用费承担补足义务。利用上市公司项目收益权或者应收类资产为其融资在为其解决融资问题的同时，不提高其资产负债率，起到改善报表的作用。 具体操作模式：上市公司将项目收益权出售给SPV1（特殊目的载体），本行募集资金投资SPV2，由SPV2从SPV1购买该项目收益权， SPV2与上市公司签署项 目管理协议，委托上市公司对项目进行管理，上市公司承诺保底收益，若项目实际收益低于保底收益，由上市公司补贴差额部分；若项目实际收益高于保底收益，差额部分作为项目管理费返还企业。SPV1SPV2兴业银行应收/未来收益权上市公司购买资产项目管理协议购买资产投资非标自营资金/第三方资金项目管理 并购基金目标资产上市公司兴业银行关联公司列后优先约定购买 收购购买保证 本行与上市公司母公司或者关联第三方成立并购基金，代替上市公司去收购拟装入上市公司的优质资产，到期由上市公司收购，实现退出。该模式既可以解决上市公司重大资产重组信息披露的问题，亦可以避免因上市公司直接收购带来的出售方抬高目标资产价格的问题，同时达到完成融资及降低资产负债率的效果。 适用于燃气、水务、交通、旅游景区等具有稳定现金收益资产的上市公司，本行以融资人基础资产为标的为企业实现资产证券化融资。先以自营资金为企业做过桥融资，然后以证券公司为通道报证监会发行标准化资产证券化产品，最终由本行理财资金购买该标准化产品，置换本行前期过桥投入的自营资金。上市公司SPV基础资产本行自营自营过桥 证监会审核交易所发行本行理财 资金购买融资还款 境外上市公司大股东通过私有化将子公司退市，获得100%控股权，在境内对核心企业进行股权调整，从而实现在国内重新包装上市或其他较为活跃的交易所上市的目的。 境外上市子公司香港分行SPV（借款人）支付对价客户小股东国内经营实体融资100%私有化完成后实现100%控股100%本行境内机构质押担保回购股份还款存款营收派息派息境外境内 兴业银行香港分行对融资人发放外币融资。融资人以外币现金要约收购其他股东所持上市公司流通股，达到对上市公司100%控股。上市公司退市。融资人向兴业银行香港分行提供股权质押。融资人国内经营实体向兴业银行提供人民币存款质押。