《中间业务》PPT课件

1 第九章 中间业务 2 学习提示1.商业银行中间业务的性质、分类与作用2.传统中间业务：结算、代理、担保、承诺3.创新中间业务：交易类、基金托管类、咨询类、银行卡类4.中间业务成本管理和风险管理的方法、措施5.中间业务产品定价的目标、方法及机制 3 本 章 结 构9.1商 业 银 行 中 间 业 务 概 述9.2传 统 的 一 般 性 中 间 业 务9.3创 新 的 理 财 性 中 间 业 务9.4商 业 银 行 中 间 业 务 的 成 本 管 理 9.5商 业 银 行 中 间 业 务 的 风 险 管 理9.6商 业 银 行 中 间 业 务 产 品 的 定 价 4 9.1 商 业 银 行 中 间 业 务 概 述一 中 间 业 务 的 概 念 、 性 质 及 分 类二 中 间 业 务 的 地 位 和 作 用 5 1 概 念 的 表 述（ 1） 中 间 业 务 (intermediary business) 狭 义 上 ： 为 中 介 的 或 代 理 的 业 务 ， 即 商 业 银 行 较 多 地 以 中 间 人 的 身 份 替 客 户 办 理 收 付 和 其 他 委 托 事 项 ， 提 供 各 类 金 融 服 务 并 收 取 续 费 的 业 务 。 广 义 上 ： 不 构 成 商 业 银 行 资 产 负 债 表 表 内 资 产 、 表 内 负 债 ， 形 成 非 利 息 收 入 的 业 务 。一 中 间 业 务 的 概 念 、 性 质 及 分 类 6 （ 2） 表 外 业 务 （ Off-Balance-Sheet Activity） ： 简 称 OBS业 务 ， 指 不 反 映 在 资 产 负 债 表 上 但 对 资 产 负债 表 构 成 潜 在 的 实 质 影 响 ， 不 占 用 银 行 资 金 但 对 银 行 资 金构 成 或 有 损 失 的 银 行 业 务 。（ 3） 中 间 业 务 与 表 外 业 务 关 系 狭 义 的 中 间 业 务 并 不 能 等 同 于 表 外 业 务 ， 但 表 外 业 务却 属 于 广 义 的 中 间 业 务 。 7 2 中 间 业 务 的 分 类（ 一 ） 以 收 入 来 源 为 分 类 标 准 ： （ 美 国 ） (1)信 托 业 务 收 入 ： 是 信 托 部 门 产 生 的 交 易 和 服 务 收入 。 (2)投 资 银 行 和 交 易 收 入 ： 是 证 券 承 销 、 从 事 金 融 交易 活 动 所 产 生 的 收 入 ， 如 期 货 、 外 汇 、 利 率 、 证 券 、 指数 交 易 。 (3)存 款 账 户 服 务 费 ： 是 账 户 维 护 费 、 最 低 金 额 罚款 、 无 效 支 票 罚 款 等 。 (4)手 续 费 收 入 ： 包 括 信 用 卡 收 费 、 贷 款 证 券 化 、 抵押 贷 款 再 融 资 服 务 收 费 、 共 同 基 金 和 年 金 的 销 售 、 自 动提 款 机 提 款 收 费 等 。 (5)其 他 非 手 续 费 收 入 ： 包 括 数 据 处 理 服 务 费 、 各 种资 产 出 售 收 益 等 。 8 (二 )以 经 营 范 围 和 业 务 性 质 为 分 标 准 :(中 国 ) 支 付 结 算 类 中 间 业 务 :包 括 结 算 、 押 汇 等 。 银 行 卡 中 间 业 务 :即 卡 转 账 、 卡 消 费 等 。 代 理 类 中 间 业 务 :含 代 理 中 央 银 行 、 代 理 政 策 性 银 行 、代 理 商 业 银 行 、 代 收 代 付 、 代 理 证 券 业 务 、 代 理 保 险业 务 、 代 理 财 政 、 代 理 银 行 卡 收 单 业 务 等 。 担 保 类 中 间 业 务 :即 银 行 承 兑 汇 票 、 备 用 信 用 证 、 各类 保 函 业 务 等 。 承 诺 类 中 间 业 务 :是 贷 款 承 诺 、 透 支 额 度 等 可 撤 销 承诺 、 备 用 信 用 额 度 、 回 购 协 议 、 票 据 发 行 便 利 等 不 可撤 销 承 诺 等 。 交 易 类 中 间 业 务 :含 远 期 合 约 、 金 融 期 货 、 互 换 、 期权 等 。 9 基 金 托 管 业 务 。 咨 询 顾 问 类 业 务 :即 企 业 信 息 咨 询 业 务 、 资 产 管 理 顾问 业 务 、 财 务 顾 问 业 务 、 现 金 管 理 业 务 等 。 其 他 中 间 业 务 :即 保 管 箱 业 务 等 其 他 中 间 业 务 。 10 1.中 间 业 务 在 业 务 结 构 中 的 地 位表 9-1 美 国 商 业 银 行 非 利 息 收 入 占 总 收 益 比 重类 别 1990年 1992年 1994年 1996年 1998年 2000年大 银 行 37% 38% 40% 39% 43% 47%小 银 行 19% 20% 23% 22% 23% 29%二 中 间 业 务 的 地 位 和 作 用 11 就 各 国 商 业 银 行 业 务 经 营 的 现 状 来 看 ， 中 间 业 务 的 发展 的 显 著 特 征 ： (1)非 利 息 收 入 与 总 资 产 的 比 例 随 着 银 行 规 模 而 增 加 。 (2)非 利 息 收 入 的 增 长 速 度 远 远 超 过 银 行 资 产 的 增 长 ，这 与 中 间 业 务 增 加 收 入 但 并 不 增 加 资 产 的 特 点 是 一 致的 。 (3)国 际 性 大 银 行 资 产 增 长 较 为 缓 慢 ， 表 明 中 间 业 务 收入 在 银 行 总 收 入 中 的 重 要 性 。 (4)20世 纪 80年 代 以 后 ， 银 行 收 入 结 构 的 变 化 大 大 超 过了 以 前 。 当 前 ， 银 行 的 主 要 利 润 来 源 是 更 好 的 资 产 负 债管 理 、 外 汇 交 易 、 现 金 管 理 服 务 、 手 续 费 收 入 和 金 融 咨询 。 中 间 业 务 和 国 际 业 务 已 成 为 国 际 性 大 银 行 发 展 的 重心 ， 银 行 也 从 管 理 货 币 为 主 ， 转 变 为 管 理 信 息 为 主 ， 从赚 取 利 差 收 入 为 主 ， 转 变 为 赚 取 服 务 费 收 入 为 主 。 12 2 中 间 业 务 对 商 业 银 行 的 积 极 作 用(1)稳 定 商 业 银 行 收 入 增 长 的 作 用(2)分 散 风 险 和 提 高 安 全 性 的 作 用(3)对 传 统 的 存 贷 业 务 发 挥 联 动 效 应(4)促 进 新 信 用 工 具 的 创 造 和 新 业 务 经 营 领 域 的 开 辟(5)促 进 商 业 银 行 资 源 的 有 效 整 合 BACK 13 9.2 传 统 的 一 般 性 中 间 业 务一 结 算 业 务二 代 理 业 务三 担 保 类 业 务四 承 诺 类 业 务 14 1.结 算 业 务 概 述(1)结 算 的 概 念 结 算 ： 指 商 业 银 行 通 过 提 供 结 算 工 具 ， 如 本 票 、 汇 票 、 支 票 等 ， 对 经 济 单 位 之 间 因 商 品 交 易 、 劳 务 供 应 、 资 金 调 拨 及 其 他 款 项 往 来 而 产 生 的 货 币 收 付 关 系 、 债 权 债 务 进 行 清 偿 的 行 为 。 结 算 业 务 ： 在 商 业 银 行 的 存 款 负 债 业 务 基 础 上 产 生 的 一 种 业 务 。一 结 算 业 务 15 (2)结 算 的 分 类 按 方 式 ： 现 金 方 式 完 成 货 币 收 付 行 为 的 现 金 结 算 以 银 行 票 据 或 转 账 方 式 完 成 货 币 收 付 行 为 的 转 账 结 算 在 我 国 因 为 通 过 银 行 的 转 账 结 算 占 有 绝 对 的 比 重 ， 习 惯 上 将 转 账 结 算 称 为 “ 结 算 ” 。 结 算 按 地 域 不 同 ： 同 城 结 算 异 地 结 算 16 (3)结 算 的 原 则 和 纪 律 银 行 、 单 位 、 个 人 办 理 结 算 应 遵 循 如 下 原 则 ： 恪 守 信 用 、 履 约 付 款 谁 的 钱 进 谁 的 账 ， 由 谁 支 配 银 行 不 垫 款 单 位 和 个 人 办 理 结 算 业 务 应 遵 循 银 行 结 算 办 法 规 定 ： 不 准 出 租 、 出 借 账 户 不 准 签 发 空 头 支 票 和 远 期 支票 不 准 套 取 银 行 信 用 银 行 办 理 结 算 时 ： 需 要 向 外 寄 发 的 结 算 凭 证 和 收 到 的 凭 证 ， 要 及 时 处理 ， 不 准 延 误 、 积 压 ， 不 准 挪 用 、 截 留 客 户 和 他 行 的结 算 资 金 、 未 收 妥 款 项 ， 不 准 签 发 银 行 汇 票 本 票 不 准 向 外 签 发 未 办 款 的 汇 款 回 单 不 准 拒 绝 受 理 客 户 和 他 行 的 正 常 结 算 业 务 。 17 (4)结 算 的 作 用 加 速 资 金 周 转 ， 促 进 商 品 流 通 ， 提 高 资 金 效 益 节 约 现 金 ， 调 节 货 币 流 通 ， 节 约 社 会 流 通 费 用 加 强 资 金 管 理 ， 增 强 票 据 意 识 ， 加 强 信 用 观 念 巩 固 经 济 合 同 制 和 经 济 核 算 制 集 聚 闲 散 资 金 ， 扩 大 银 行 信 贷 资 金 的 来 源 反 映 结 算 信 用 ,监 督 国 民 经 济 活 动 18 2 我 国 现 有 的 结 算 方 式（ 1） 银 行 汇 票 结 算（ 2） 商 业 汇 票 结 算（ 3） 银 行 本 票 结 算（ 4） 支 票 结 算（ 5） 汇 兑 结 算（ 6） 委 托 收 款 结 算（ 7） 异 地 托 收 承 付 结 算 方 式 19 （1）银行汇票结算 汇 票 所 必 须 载 明 的 事 项 ： 表 明 是 汇 票 无 条 件 支 付 的 委 托 一 定 的 票 据 金 额 付 款 人 名 称 付 款 日 期 付 款 地 点 收 款 人 名 称 签 发 日 期 签 发 人 地 点 签 发 人 签 章 20 (2)商 业 汇 票 结 算 （ 债 权 人 和 债 务 人 都 可 开 ） 分 类 :商 业 承 兑 汇 票 和 银 行 承 兑 汇 票(3)银 行 本 票 结 算(4)支 票 结 算 银 行 办 理 支 票 的 主 要 规 定 有 ： 支 票 一 律 记 名 支 票 的 付 款 人 以 经 批 准 的 银 行 和 其 他 金 融 机 构 为 限 支 票 限 于 见 票 即 付 支 票 按 其 支 付 方 式 分 为 现 金 支 票 和 转 账 支 票 ， 现 金 支票 可 支 取 现 金 也 可 以 转 账 ， 转 账 支 票 不 能 支 取 现 金 支 票 金 额 起 点 为 100元 ， 付 款 的 有 效 期 为 10天 签 发 人 应 当 担 保 支 票 的 支 付 ， 不 准 签 发 空 头 支 票 和 远期 支 票 现 金 支 票 可 挂 失 ， 转 账 支 票 不 能 挂 失 21 (5)汇 兑 结 算 汇 兑 是 汇 款 人 委 托 银 行 将 款 项 汇 给 外 地 收 款 人 的 一 种 结 算 方 式 ， 它 适 用 于 企 事 业 单 位 、 个 体 户 和 个 人 的 各 种 款 项 的 异 地 结 算 。 分 类 :按 凭 证 传 递 方 式 的 不 同 ， 分 为 信 汇 和 电 汇 22 办 理 汇 兑 结 算 的 基 本 规 定 ： 没 有 金 额 起 点 的 限 制 汇 款 人 委 托 银 行 办 理 汇 兑 时 ， 应 向 汇 出 银 行 填 写 信 汇 、电 汇 凭 证 ， 详 细 填 写 汇 入 地 点 、 汇 入 银 行 名 称 ， 汇 款人 名 称 、 汇 款 用 途 及 收 款 人 开 户 银 行 账 号 或 详 细 地 址 信 汇 、 电 汇 可 以 留 行 待 取 、 支 取 现 金 、 转 汇 、 不 转 汇等 ， 但 均 应 在 信 汇 、 电 汇 凭 证 上 注 明 办 理 信 汇 、 电 汇 应 按 “ 收 费 表 ” 中 的 费 用 计 算 标 准 计取 手 续 费 和 邮 电 费 汇 款 人 要 求 退 汇 时 ， 只 有 汇 入 银 行 证 实 汇 款 确 已 收 到 ，方 可 退 汇 ， 并 支 付 退 汇 费 23 （ 6） 委 托 收 款 结 算 方 式 委 托 收 款 是 指 由 收 款 人 先 行 发 货 或 先 行 提 供 劳 务 和 服务 ， 然 后 再 由 收 款 人 提 供 收 款 依 据 、 委 托 银 行 向 付 款人 收 取 各 种 款 项 的 代 收 性 结 算 业 务 。 委 托 收 款 的 基 本 规 定 有 ： 不 受 金 额 起 点 限 制 ， 可 办 理 同 城 或 异 地 结 算 收 款 人 办 理 委 托 收 款 时 ， 必 须 向 其 开 户 银 行 填 写 委 托 收 款 凭 证 ， 并 提 供 有 关 证 据 ， 银 行 审 查 无 误 后 ， 予 以 办 理 付 款 人 开 户 银 行 接 到 收 款 人 开 户 银 行 寄 来 的 委 托 收 款 凭 证 并 审 查 后 无 误 后 ， 应 及 时 通 知 付 款 人 ， 付 款 人 在 三 天 内 付 款 24 (7)异 地 托 收 承 付 结 算 方 式 异 地 托 收 承 付 结 算 是 收 款 单 位 根 据 经 济 合 同 发 货 后 ， 委托 其 开 户 银 行 向 异 地 的 付 款 单 位 收 取 从 属 费 用 ， 付 款 单位 核 准 单 证 或 验 货 后 ， 向 银 行 承 认 付 款 ， 由 银 行 办 理 款项 划 转 的 一 种 结 算 方 式 。 25 办 理 异 地 托 收 承 付 的 基 本 规 定 ： 每 笔 结 算 金 额 起 点 为 100元 分 邮 寄 和 电 划 两 种 付 款 单 位 承 付 贷 款 分 为 验 单 付 款 和 应 货 付 款 两 种 ， 前者 承 付 期 3天 ， 后 者 为 10天 ， 可 以 提 前 承 付 收 付 双 方 发 生 贸 易 纠 纷 ， 如 银 行 无 法 判 别 是 非 ， 应 由收 付 双 方 自 行 协 商 处 理 ， 或 提 请 有 关 部 门 调 解 、 仲 裁 由 于 银 行 、 邮 电 工 作 差 错 造 成 拒 付 或 结 算 延 误 的 ， 按有 关 规 定 处 理 26 1 代 理 业 务 概 述(1)代 理 的 定 义 指 商 业 银 行 接 受 客 户 (包 括 政 府 、 企 事 业 单 位 、 其 他 银行 或 金 融 机 构 以 及 居 民 个 人 )的 委 托 ， 以 代 理 人 的 身 份代 表 委 托 人 办 理 经 双 方 议 定 的 经 济 事 务 的 业 务 。(2)开 展 代 理 业 务 的 意 义 促 进 银 行 信 用 业 务 发 展 ； 促 进 银 行 业 务 竞 争 ； 增 加 银 行 盈 利 ； 增 加 银 行 的 信 息 量 ， 利 于 银 行 获 经 济 信 用 。二 代 理 业 务 27 2.代 理 业 务 的 种 类 (1)代 收 代 付 业 务 (2)代 理 证 券 业 务 (3)代 理 保 险 业 务 (4)其 他 代 理 业 务 28 (1)代 收 代 付 业 务 代 收 代 付 业 务 的 定 义 代 收 代 付 业 务 ， 是 商 业 银 行 利 用 自 身 的 结 算 便 利 ， 接受 单 位 和 个 人 的 委 托 ， 代 为 办 理 指 定 款 项 的 收 付 事 宜 代 收 代 付 业 务 的 特 点 时 间 的 固 定 性 ： 收 付 款 的 经 常 性 ； 数 额 的 少 量 性 ； 工 作 范 围 的 广 泛 性 ； 手 续 的 统 一 性 。 29 代 收 代 付 业 务 的 原 则 双 方 要 签 订 经 济 合 同 或 协 议 ， 明 确 双 方 责 任 ， 避 免 经济 纠 纷 的 发 生 ； 商 业 银 行 应 遵 循 互 惠 互 利 的 原 则 ， 按照 一 定 的 规 定 和 要 求 ， 收 取 合 理 的 手 续 费 用 ； 应 遵 守国 家 有 关 的 法 律 及 政 策 规 定 ， 遵 守 商 业 银 行 的 结 算 原则 ； 商 业 银 行 要 根 据 客 户 提 供 的 收 付 费 依 据 ， 代 理 收付 款 项 。 对 负 款 方 不 能 按 时 交 费 的 ， 银 行 不 负 责 任 ，但 应 向 客 户 提 供 真 实 的 情 况 ； 与 客 户 密 切 联 系 ， 听 取意 见 ， 在 相 互 信 任 的 基 础 上 完 成 代 理 工 作 。 代 收 代 付 业 务 的 种 类 百 姓 日 常 生 活 类 ； 行 政 管 理 业 务 类 ； 邮 政 电 信 业 务 类 ； 交 通 运 输 业 务 类 ； 房 地 产 业 务 类 ； 工 商 企 业 资 金 类 。 30 (2)代 理 证 券 业 务 代 理 证 券 业 务 的 定 义 代 理 证 券 业 务 ， 是 指 银 行 接 受 委 托 办 理 的 代 理 发 行 、兑 付 各 类 有 价 证 券 的 业 务 ， 还 包 括 接 受 委 托 代 办 债 券还 本 付 息 、 代 发 股 票 红 利 、 代 理 证 券 资 金 清 算 等 业 务 代 理 证 券 业 务 的 原 则 根 据 委 托 方 提 出 的 委 托 申 请 和 提 交 的 有 关 文 件 及 被 批准 发 行 的 批 件 ， 审 查 发 行 的 合 法 性 、 手 续 的 完 整 。 同意 委 托 后 ， 即 与 委 托 方 签 定 委 托 代 理 协 议 协 议 中 必 须写 明 委 托 事 项 ， 双 方 的 权 利 义 务 和 经 济 责 任 。 代 理 证 券 业 务 的 种 类 代 理 发 行 政 府 债 券 代 理 兑 付 政 府 债 券 31 (3)代 理 保 险 业 务 代 理 保 险 业 务 的 定 义 代 理 保 险 业 务 ， 是 指 商 业 银 行 接 受 保 险 公 司 委 托 代 其 办 理 保 险 业 务 的 业 务 。 代 理 保 险 业 务 的 意 义 开 拓 新 的 服 务 领 域 ， 提 高 银 行 的 社 会 信 誉 ； 防 范 银 行 信 贷 资 金 的 风 险 ； 拓 宽 经 营 渠 道 ， 增 加 经 营 收 入 ； 减 少 保 险 资 金 的 运 转 环 节 。 32 代 理 保 险 业 务 的 程 序 代 理 人 员 在 核 对 投 保 人 提 供 的 资 料 无 误 后 ， 根 据 投 保单 填 写 正 式 保 险 单 ， 保 险 单 正 副 本 一 式 三 份 ； 收 取 保费 ； 商 业 银 行 根 据 存 款 种 类 和 期 限 确 定 其 代 收 保 费 的计 付 利 率 ； 定 期 就 保 险 单 与 委 托 方 保 险 人 进 行 核 对 并办 理 交 接 手 续 ； 根 据 代 理 收 取 的 保 费 金 额 和 代 理 协 议书 确 定 的 手 续 费 费 率 标 准 ， 按 月 或 按 季 向 保 险 公 司 收取 手 续 费 。 33 (4)其 他 代 理 业 务 代 理 保 管 业 务 代 理 融 通 业 务 代 理 会 计 业 务 代 理 政 策 性 银 行 业 务 代 理 清 欠 业 务 34 担 保 类 中 间 业 务 是 指 商 业 银 行 为 客 户 债 务 清偿 能 力 提 供 担 保 ， 承 担 客 户 违 约 风 险 的 业 务 。 包 括 ： 1.银 行 承 兑 汇 票 2.备 用 信 用 证 3.保 函三 担 保 类 业 务 35 1.银 行 承 兑 汇 票(1)银 行 承 兑 汇 票 的 定 义 银 行 承 兑 汇 票 ， 是 指 由 收 款 人 或 承 兑 申 请 人 签 发 ， 并由 承 兑 申 请 人 向 开 户 银 行 申 请 经 银 行 审 查 同 意 承 兑 的票 据(2)银 行 承 兑 汇 票 的 原 则 银 行 承 兑 汇 票 必 须 以 合 法 的 交 易 为 基 础 ， 禁 止 签 发 无 交 易 的 银 行 承 兑 汇 票 ； 银 行 承 兑 汇 票 只 适 用 于 国 有 企 业 、 股 份 制 企 业 、 集体 所 有 制 企 业 、 供 销 合 作 社 以 及 三 资 工 业 ， 其 他 法 人和 个 人 不 得 使 用 ； 银 行 承 兑 汇 票 的 承 兑 期 最 长 不 超 过 6个 月 ， 单 笔 金 额 一 般 不 超 过 1000万 元 。 36 (3)银 行 承 兑 汇 票 的 程 序 首 先 ， 由 承 兑 申 请 人 向 贷 款 行 提 出 承 兑 申 请 ， 并 提 交 商品 交 易 合 同 、 运 输 凭 证 及 担 保 、 承 兑 保 证 金 情 况 等 资 料 ； 其 次 ， 对 申 请 人 提 交 的 票 据 进 行 资 格 审 查 ， 审 查 要 点 包括 ： 是 否 与 贷 款 行 建 立 信 贷 关 系 、 是 否 进 行 了 信 用 等 级 评估 、 信 用 等 级 情 况 如 何 、 在 贷 款 行 开 立 账 户 及 承 兑 保 证 金到 位 情 况 、 担 保 情 况 、 商 品 交 易 关 系 是 否 真 实 等 ； 再 次 ， 贷 款 调 查 人 员 对 承 兑 申 请 人 进 行 资 料 审 查 后 ， 撰写 审 查 报 告 ， 提 出 初 审 意 见 ， 将 文 件 资 料 交 贷 款 调 查 部 门负 责 人 复 审 ， 按 贷 款 审 查 、 审 批 程 序 送 贷 款 审 查 部 门 审核 ， 报 贷 款 签 批 人 批 准 ； 最 后 ， 经 贷 款 签 批 人 批 准 后 ， 银 行 与 承 兑 申 请 人 签 订 银 行 承 兑 协 议 ， 承 兑 人 按 规 定 向 承 兑 申 请 人 收 取 承 兑手 续 费 。 37 2.备 用 信 用 证(1)备 用 信 用 证 的 定 义 是 适 应 于 跟 单 信 用 证 统 一 惯 例 的 一 种 特 殊 形 式 的信 用 证 ， 是 开 证 行 对 受 益 人 承 担 一 项 义 务 的 凭 证 。(2)备 用 信 用 证 的 性 质 备 用 信 用 证 在 开 立 后 即 是 一 个 不 可 撤 销 的 、 独 立 的 、跟 单 的 及 具 有 约 束 力 的 承 诺 ， 并 且 无 须 如 此 写 明 ； 因 为 备 用 信 用 证 是 不 可 撤 销 的 ， 除 非 在 备 用 信 用 证 中另 有 规 定 ， 或 经 对 方 当 事 人 同 意 ， 开 证 人 不 得 修 改 或撤 销 其 在 该 备 用 证 下 的 义 务 。 38 3.保 函(1)保 函 的 定 义 是 银 行 应 委 托 人 (通 常 即 债 务 人 )的 要 求 作 为 担 保 人 向受 益 人 (通 常 即 债 权 人 )作 出 的 一 种 书 面 保 证 文 件 。(2)保 函 的 性 质 如 果 对 受 益 人 负 有 首 要 责 任 的 委 托 人 违 约 、 拒 付 债 务或 发 生 失 误 ， 担 保 银 行 保 证 履 行 委 托 人 的 责 任 ， 它 是银 行 信 用 保 证 文 件 的 一 种 。 保 函 不 占 用 资 金 ， 但 一 经银 行 开 出 ， 就 产 生 了 一 笔 或 有 负 债 。 在 申 请 人 未 及 时完 成 其 应 尽 的 义 务 时 ， 银 行 就 得 无 条 件 地 承 担 付 款 的责 任 。 39 (3)保 函 的 主 要 内 容 保 函 中 应 详 细 列 出 有 关 当 事 人 ， 即 委 托 人 、 受 益 人 、担 保 人 的 名 称 和 地 址 ； 担 保 人 所 应 承 担 的 责 任 ， 包 括 担 保 所 保 证 的 内 容 、 担保 金 额 、 承 诺 条 款 等 ； 保 函 的 有 效 期 限 等 。(4)保 函 的 一 般 业 务 程 序 委 托 人 向 银 行 提 交 开 立 保 函 的 申 请 书 ； 银 行 对 委 托 人 的 审 查 和 落 实 反 担 保 措 施 ； 银 行 经 审 核 后 ， 认 为 可 为 其 担 保 的 ， 可 与 受 益 人 协 商拟 定 保 函 的 条 款 ， 开 立 保 函 ； 保 函 开 立 后 ， 可 以 展 期 、 修 改 或 撤 销 。 40 1.贷 款 承 诺 的 定 义 贷 款 承 诺 ， 是 指 银 行 承 诺 客 户 在 未 来 一 定 的 时 期 内 ，按 照 双 方 事 先 确 定 的 条 件 ， 应 客 户 的 要 求 ， 随 时 提 供 不超 过 一 定 限 额 的 贷 款 。2.贷 款 承 诺 的 费 用 在 贷 款 承 诺 下 ， 银 行 向 客 户 收 取 一 定 的 费 用 作 为 提 供这 种 保 证 的 补 偿 ， 它 包 括 承 诺 费 和 使 用 费 。四 承 诺 类 业 务 41 3 贷 款 承 诺 的 性 质 贷 款 承 诺 是 典 型 的 含 有 期 权 的 表 外 业 务 。 在 客 户 需 要资 金 融 通 时 ， 如 果 市 场 利 率 高 于 贷 款 承 诺 中 规 定 的 利率 ， 客 户 就 会 要 求 银 行 履 行 贷 款 承 诺 ； 如 果 市 场 利 率 低于 贷 款 承 诺 中 规 定 的 利 率 ， 客 户 就 会 放 弃 使 用 贷 款 承诺 ， 而 直 接 以 市 场 利 率 借 入 所 需 资 金 。 因 此 ， 客 户 拥 有一 个 选 择 权 。 对 银 行 来 说 ， 贷 款 承 诺 在 贷 款 被 正 式 提 出之 前 属 于 表 外 业 务 ； 一 旦 履 行 了 贷 款 承 诺 ， 这 笔 业 务 即转 化 为 表 内 业 务 。 42 4.贷 款 承 诺 的 程 序 借 款 人 提 出 贷 款 承 诺 申 请 ， 同 时 提 交 详 细 的 财 务 资料 和 生 产 经 营 状 况 资 料 ， 以 供 银 行 进 行 信 贷 审 查 ； 银 行 和 借 款 人 就 贷 款 承 诺 的 细 节 进 行 协 商 ， 并 在 此基 础 上 签 定 合 同 ； 借 款 人 在 协 议 规 定 的 时 间 内 通 知 银 行 提 取 资 金 ， 银行 在 合 同 规 定 的 时 间 内 把 这 笔 资 金 划 入 借 款 人 的 存 款 账户 ； 借 款 人 按 协 议 规 定 按 时 偿 还 承 诺 金 额 的 本 息 。 BACK 43 9.3 创 新 的 理 财 性 中 间 业 务一 交 易 类 中 间 业 务二 基 金 托 管 业 务三 咨 询 顾 问 类 业 务四 银 行 卡 业 务 44 一 交 易 类 中 间 业 务 交 易 类 中 间 业 务 ， 是 指 商 业 银 行 为 满 足 客 户 保 值 或 自身 风 险 管 理 等 方 面 的 需 要 ， 利 用 各 种 金 融 工 具 进 行 的资 金 交 易 活 动 。 类 别 ： 1.远 期 协 议 2.金 融 期 货 交 易 3.互 换 业 务 4.期 权 45 1.远 期 协 议(1)远 期 协 议 的 定 义 是 指 交 易 双 方 约 定 在 未 来 某 个 特 定 时 间 以 约 定 价 格 买卖 约 定 数 量 的 资 产 。(2)远 期 协 议 的 特 征 远 期 协 议 是 通 过 电 话 、 电 传 等 现 代 化 通 信 方 式 在 场 外进 行 的 ， 由 银 行 给 出 双 向 标 价 ； 远 期 协 议 是 直 接 在 银 行 与 银 行 之 间 ， 银 行 与 客 户 之 间进 行 的 ； 远 期 协 议 交 易 双 方 互 相 认 识 ， 而 且 每 一 笔 交 易 都 是 双方 直 接 见 面 ， 交 易 意 味 着 接 受 参 加 者 的 对 应 风 险 ； 46 远 期 协 议 交 易 不 需 要 保 证 金 ， 但 对 应 风 险 是 通 过 变 化双 方 的 远 期 价 格 差 异 来 承 担 ； 远 期 协 议 大 部 分 交 易 都 导 致 交 割 ； 远 期 协 议 的 金 额 和 到 期 日 都 是 灵 活 的 ， 有 时 也 只 对 合约 金 额 最 小 额 度 作 出 规 定 。(3)远 期 协 议 的 作 用 利 用 远 期 协 议 进 行 风 险 管 理 ， 从 而 对 银 行 资 产 或 负 债进 行 保 值 提 高 资 产 收 益 率 47 2.金 融 期 货 交 易(1)金 融 期 货 的 定 义 是 指 在 特 定 的 交 易 所 通 过 竞 价 方 式 成 交 ， 承 诺 在 未 来 的 某 一 日 或 期 间 内 ， 以 事 先 约 定 的 价 格 买 进 或 卖 出 某 种 金 融 商 品 的 契 约 。(2)金 融 期 货 的 类 型 外 汇 期 货 利 率 期 货 股 票 指 数 期 货 48 (3)金 融 期 货 的 保 值 策 略 是 指 交 易 者 通 过 买 卖 期 货 合 约 减 少 或 抵 消 现 货 市 场 利率 或 即 期 外 汇 市 场 汇 率 变 动 所 可 能 造 成 的 损 失 。 类 别 ： 多 头 套 期 保 值 空 头 套 期 保 值 交 叉 套 期 保 值 49 (4)金 融 期 货 的 投 机 策 略 金 融 期 货 的 投 机 ， 是 指 投 机 者 无 须 实 际 交 割 货 币 或 有价 证 券 ， 只 是 通 过 买 空 或 卖 空 以 获 取 现 货 市 场 和 期 货 市场 的 价 格 差 额 或 不 同 期 货 合 约 之 间 的 价 格 差 额 ， 或 利 率和 汇 率 变 动 的 绝 对 差 额 。 类 别 ： 套 利 ， 是 指 投 机 者 利 用 现 货 市 场 、 期 货 市 场 之 间 的 价 格 差 额 ， 买 卖 期 货 合 约 以 获 取 利 润 。 差 额 套 期 ， 是 指 投 机 者 利 用 不 同 期 货 合 约 之 间 的 价 格 差 额 ， 买 卖 期 贷 合 约 以 获 取 利 润 。 敞 开 头 寸 交 易 ， 是 指 投 机 商 通 过 买 卖 期 货 合 约 获 取 利 率 、 汇 率 变 动 的 绝 对 差 额 。 50 3 互 换 业 务(1)互 换 业 务 的 定 义 是 指 交 易 双 方 商 定 在 一 段 时 间 内 ， 就 各 自 所 持 金 融 商品 相 关 内 容 进 行 交 换 的 交 易 活 动 。(2)互 换 业 务 的 种 类 利 率 互 换 货 币 互 换 51 4.期 权(1)期 权 的 定 义 期 权 又 称 选 择 权 ， 指 的 是 一 种 合 约 ， 在 此 合 约 中 ， 其 买 方 有 权 利 在 未 来 一 段 时 间 内 以 一 定 的 价 格 向 对 方 购 买 或 卖 出 一 定 数 量 的 特 定 标 的 物 。(2)几 种 主 要 的 金 融 期 权 外 汇 期 权 利 率 期 权 股 指 期 权 52 二 基 金 托 管 业 务 (1)证 券 投 资 基 金 的 定 义 是 一 种 利 益 共 享 风 险 共 担 的 集 合 投 资 方 式 。(2)证 券 投 资 基 金 的 特 点 证 券 投 资 基 金 是 由 专 家 运 作 、 管 理 并 专 门 投 资 于 证 券市 场 的 基 金 ； 证 券 投 资 基 金 是 一 种 间 接 的 证 券 投 资 方 式 ， 投 资 者 通过 购 买 基 金 而 间 接 投 资 于 证 券 市 场 ； 证 券 投 资 基 金 具 有 投 资 小 、 费 用 低 的 优 点 ； 证 券 投 资 基 金 具 有 组 合 投 资 、 分 散 风 险 的 好 处 ； 证 券 投 资 基 金 的 买 卖 程 序 非 常 简 便 ， 流 动 性 强 。 53 (3)证 券 投 资 基 金 的 种 类 根 据 基 金 单 位 是 否 可 增 或 赎 回 ， 投 资 基 金 分 为 开 放 式基 金 和 封 闭 式 基 金 ； 根 据 组 织 形 式 的 不 同 ， 投 资 基 金 可 分 为 公 司 型 投 资 基金 和 契 约 型 投 资 基 金 ； 根 据 投 资 风 险 与 收 益 的 不 同 ， 投 资 基 金 分 为 成 长 型 、收 入 型 和 平 衡 型 投 资 基 金 ； 根 据 投 资 对 象 的 不 同 ， 投 资 基 金 可 分 为 股 票 基 金 、 债券 基 金 、 货 币 市 场 基 金 、 期 货 基 金 、 期 权 基 金 、 指 数基 金 和 认 股 权 证 基 金 等 ； 根 据 投 资 的 货 币 种 类 不 同 ， 投 资 基 金 可 分 为 美 元 基 金 、日 元 基 金 和 欧 元 基 金 等 。 54 2.投 资 基 金 托 管 基 金 托 管 业 务 ， 是 指 有 托 管 资 格 的 商 业 银 行 接 受 基 金管 理 公 司 委 托 ， 安 全 保 管 基 金 的 全 部 资 产 ， 为 所 托 管的 基 金 办 理 基 金 资 金 清 算 款 项 划 拨 、 会 计 核 算 、 基 金估 值 、 监 督 管 理 人 投 资 运 作 。(1)基 金 托 管 人 的 设 立 条 件 设 有 专 门 的 基 金 托 管 部 实 收 资 本 不 少 于 80亿 元 人 民 币 有 足 够 的 熟 悉 托 管 业 务 的 专 职 人 品 具 备 安 全 保 管 基 金 全 部 资 产 的 条 件 具 备 安 全 、 高 效 的 清 算 交 割 能 力 55 (2)基 金 托 管 人 的 义 务 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 保 管 基 金 资 产 ； 设 立 专 门 的 基 金 托 管 部 ， 具 有 符 合 要 求 的 营 业 场 所 ， 配备 足 够 的 、 合 格 的 熟 悉 基 金 托 管 业 务 的 专 职 人 员 负 责 基金 资 产 托 管 事 宜 ； 建 立 健 全 内 部 风 险 控 制 、 监 察 与 稽 核 、 财 务 管 理 及 人 事管 理 等 制 度 ， 确 保 基 金 资 产 的 安 全 ， 保 证 其 托 管 的 基 金资 产 与 托 管 人 的 资 产 以 及 不 同 的 基 金 资 产 相 互 独 立 ； 除 依 据 证 券 投 资 基 金 管 理 暂 行 办 法 、 基 金 契 约 及 其他 有 关 规 定 外 ， 不 得 为 自 己 及 任 何 第 三 人 谋 取 利 益 ， 不得 委 托 第 三 人 托 管 基 金 资 产 ； 保 管 由 托 基 金 管 理 人 代 表 基 金 签 订 的 与 基 金 有 关 的 重 大合 同 及 有 关 凭 证 ； 56 以 基 金 的 名 义 设 立 证 券 账 户 、 银 行 账 户 等 基 金 资 产 账户 ， 负 责 基 金 投 资 证 券 的 清 算 交 割 ， 执 行 基 金 管 理 人的 投 资 指 令 ， 负 责 基 金 名 下 的 资 金 往 来 ； 保 守 基 金 商 业 秘 密 ， 除 证 券 投 资 基 金 管 理 暂 行 办法 、 基 金 契 约 及 其 他 有 关 规 定 另 有 规 定 外 ， 在 基 金信 息 公 开 披 露 前 应 予 保 密 ， 不 得 向 他 人 泄 露 ； 复 核 、 审 查 基 金 管 理 人 计 算 的 基 金 资 产 净 值 或 基 金 单位 价 格 ； 按 规 定 出 具 基 金 业 绩 和 基 金 托 管 情 况 的 报 告 ， 并 报 中国 证 监 会 和 中 国 银 监 会 ； 建 立 并 保 存 基 金 持 有 人 名 册 ， 并 负 责 基 金 单 位 转 让 的过 户 和 登 记 ； 57 按 有 关 规 定 ， 保 存 基 金 的 会 计 账 册 、 报 表 和 记 录 等 15年以 上 ； 按 规 定 制 作 相 关 账 册 并 与 基 金 管 理 人 核 对 ； 依 据 基 金 管 理 人 的 指 令 或 有 关 规 定 ， 向 基 金 持 有 人 支 付基 金 收 益 和 赎 回 款 项 ； 参 加 基 金 清 算 小 组 ， 参 与 基 金 资 产 的 保 管 、 清 理 、 估 价 、变 现 和 分 配 ； 面 临 解 散 、 依 法 被 撤 销 、 破 产 或 由 接 管 人 接 管 其 资 产 时 ，应 及 时 报 告 中 国 证 监 会 和 中 国 银 监 会 ， 并 通 知 基 金 管 理人 ； 因 过 错 导 致 基 金 资 产 的 损 失 ， 应 承 担 赔 偿 责 任 ， 其 过 错责 任 不 因 其 退 任 而 免 除 ； 基 金 管 理 人 因 过 错 造 成 基 金 资 产 损 失 时 ， 应 为 基 金 向 基金 管 理 人 追 偿 。 58 (3)基 金 托 管 费 基 金 托 管 费 ， 是 指 基 金 托 管 人 为 基 金 提 供 服 务 而 向 基金 或 基 金 公 司 收 取 的 费 用 。 59 三 咨 询 顾 问 类 业 务 1.财 务 顾 问 业 务 2.企 业 信 息 咨 询 业 务 3.现 金 管 理 业 务 60 1.财 务 顾 问 业 务(1)企 业 投 资 财 务 顾 问(2)企 业 及 项 目 融 资 财 务 顾 问(3)企 业 兼 并 与 收 购 顾 问(4)企 业 股 份 制 改 造 及 股 票 发 行 金 融 顾 问(5)企 业 商 业 票 据 及 债 券 发 行 金 融 顾 问(6)企 业 内 部 资 产 重 组 与 资 产 管 理 顾 问(7)企 业 内 部 债 务 重 组 与 债 务 管 理 顾 问(8)企 业 诊 断 及 战 略 规 划 顾 问 61 (1)企 业 投 资 财 务 顾 问 企 业 投 资 财 务 顾 问 的 定 义 是 银 行 利 用 自 身 的 客 户 网 络 、 信 息 等 优 势 ， 为 客 户 的投 资 活 动 提 供 的 政 策 咨 询 、 投 资 估 算 、 协 助 立 项 审 批等 专 业 化 服 务 。 对 象 ： 各 种 所 有 制 类 型 的 企 业 及 跨 国 公 司 。 企 业 投 资 财 务 顾 问 的 程 序 客 户 选 择 银 行 担 任 其 投 资 活 动 的 财 务 顾 问 ， 与 银 行 签订 “ 财 务 顾 问 协 议 书 ” ， 确 定 服 务 内 容 ； 客 户 向 银 行 提 供 与 投 资 活 动 相 关 的 企 业 生 产 、 经 营 、财 务 等 方 面 的 相 关 资 料 ； 银 行 按 照 “ 财 务 顾 问 协 议 书 ” 的 约 定 提 供 服 务 ； 客 户支 付 财 务 顾 问 费 用 。 62 (2)企 业 及 项 目 融 资 财 务 顾 问 企 业 融 资 财 务 顾 问 的 定 义 指 银 行 为 客 户 提 供 国 内 外 融 资 政 策 、 融 资 渠 道 、 金 融 产品 等 方 面 的 咨 询 ， 根 据 客 户 财 务 状 况 和 资 金 需 求 ， 帮 助客 户 作 出 最 佳 的 融 资 方 案 ； 为 特 定 企 业 设 计 应 收 账 款 质押 、 股 权 质 押 、 经 政 策 批 准 的 收 费 权 质 押 、 知 识 产 权 质押 等 非 常 规 性 融 资 方 案 。 63 项 目 融 资 财 务 顾 问 的 定 义 指 为 项 目 发 起 人 提 供 结 构 性 项 目 融 资 (包 括 BOT、 BOO、BOOT等 )的 政 策 、 法 律 、 财 务 等 方 面 的 咨 询 ； 协 助 或 代表 项 目 发 起 人 与 总 承 包 商 、 设 备 供 应 商 、 运 营 商 、 产品 购 买 商 及 其 他 相 关 各 方 进 行 商 务 谈 判 ， 协 助 拟 定 总体 融 资 方 案 、 招 商 文 件 、 合 同 文 本 等 。 企 业 及 项 目 融 资 财 务 顾 问 服 务 的 对 象 ： 为 各 种 所 有 制类 型 的 企 业 及 大 型 基 础 设 施 投 资 项 目 。 64 (3)企 业 兼 并 与 收 购 顾 问 企 业 兼 并 与 收 购 顾 问 的 定 义 企 业 兼 并 与 收 购 顾 问 ， 指 银 行 向 企 业 提 供 有 关 企 业 并购 和 产 权 交 易 的 政 策 、 法 律 、 财 务 等 方 面 的 咨 询 ； 为企 业 物 色 被 并 购 者 ； 为 企 业 策 划 并 购 或 反 并 购 方 案 ；对 被 并 购 者 进 行 企 业 价 值 评 估 分 析 ； 协 调 参 与 并 购 活动 的 其 他 中 介 机 构 的 评 估 、 审 计 等 事 宜 。 对 象 ： 为 各 种 所 有 制 类 型 的 企 业 。 65 (4)企 业 股 份 制 改 造 及 股 票 发 行 金 融 顾 问 企 业 股 份 制 改 造 及 股 票 发 行 金 融 顾 问 的 定 义 是 指 银 行 利 用 自 身 的 客 户 、 网 络 、 信 息 等 优 势 ， 为 客户 的 股 份 制 改 造 、 股 票 发 行 上 市 活 动 提 供 的 政 策 咨 询 、方 案 设 计 、 协 助 实 施 等 个 性 化 、 专 业 化 服 务 。 对 象 ： 为 各 种 所 有 制 类 型 的 企 业 。 66 (5)企 业 商 业 票 据 及 债 券 发 行 金 融 顾 问 企 业 商 业 票 据 及 债 券 发 行 金 融 顾 问 的 定 义 指 银 行 向 企 业 介 绍 商 业 票 据 与 债 券 发 行 的 工 作 程 序 ，并 就 其 中 的 政 策 、 法 律 、 财 务 等 方 面 的 问 题 提 供 咨 询 ；与 主 承 销 商 一 起 策 划 企 业 商 业 票 据 与 债 券 发 行 的 总 体方 案 ： 协 调 而 业 票 据 及 债 券 发 行 过 程 中 的 银 行 事 务 和其 他 中 介 机 构 的 评 估 、 审 计 等 事 宜 ； 协 助 企 业 完 成 相关 主 管 部 门 的 报 批 工 作 。 对 象 ： 为 各 种 所 有 制 类 型 的 企 业 。 67 2.企 业 信 息 咨 询 业 务 (1)技 术 改 造 项 目 评 估 (2)企 业 信 用 等 级 评 估 (3)验 证 企 业 注 册 资 金 业 务 (4)企 业 管 理 咨 询 (5)常 年 经 济 信 息 咨 询 68 (1)技 术 改 造 项 目 评 估 技 术 改 造 项 目 评 估 的 定 义 是 运 用 系 统 工 程 和 价 值 工 程 的 理 论 和 方 法 ， 通 过 大 量的 定 量 分 析 ， 对 项 目 的 技 术 设 计 、 市 场 设 计 、 市 场 前景 、 经 济 效 益 等 方 面 做 出 综 合 的 评 价 ， 推 出 定 性 的 理论 。 技 术 改 造 项 目 讦 估 的 主 要 内 容 企 业 概 况 ； 项 目 概 况 ； 市 场 预 测 ； 技 术 与 设 计 分 析 ；投 资 计 划 ； 财 务 预 算 和 财 务 效 益 分 析 ； 社 会 经 济 效 益分 析 ； 不 确 定 性 分 析 ； 总 结 与 建 议 。 69 技 术 改 造 项 目 评 估 的 程 序 受 托 单 位 接 受 委 托 单 位 委 托 书 后 ， 预 审 评 估 条 件 是 否 齐全 完 备 ； 受 托 单 位 组 织 有 关 专 家 成 立 讦 估 小 组 ， 到 委 托 单 位 进 行评 估 ； 评 估 结 束 形 成 书 面 报 告 后 ， 受 托 单 位 领 导 及 有 关 专 家 组成 评 审 小 组 ， 对 评 估 报 告 进 行 审 定 ； 受 托 单 位 向 委 托 单 位 通 报 评 估 结 果 ， 井 提 交 评 估 报 告 。 70信 用 等 级 评 审 结 果 说 明AAA级 91-100分 信 用 程 度 极 好AA级 81-90分 信 用 程 度 优 良A级 71-80分 信 用 程 度 较 好BBB级 60-70分 信 用 程 度 一 般 表 9-2 企 业 信 用 登 记 标 准 一 般 列 分注 :60分 以 下 属 信 用 较 差 ,不 评 等 级(2)企 业 信 用 等 级 评 估 企 业 信 用 等 级 评 估 的 划 分 标 准 71 企 业 信 用 等 级 评 估 的 程 序 委 托 企 业 提 出 申 请 ， 填 写 委 托 书 与 委 托 单 位 签 订 合 同 ； 组 织 评 估 小 组 到 企 业 进 行 调 查 ， 写 出 评 估 报 告 ； 由 专 家 评 审 委 员 会 进 行 评 审 ， 确 定 信 用 等 级 ； 颁 发 (信 用 等 级 证 书 并 予 以 跟 踪 监 测 ， 根 据 监 测 结 果 加 以 调 整 ， 信 用 等 级 证 书 的 有 效 期 为 1年 。 72 (3)验 证 企 业 注 册 资 金 业 务 验 证 企 业 注 册 资 金 定 义 是 为 工 商 行 政 管 理 部 门 准 确 提 供 新 老 企 业 注 册 资 金 的 真 实 性 和 合 法 性 的 一 种 业 务 。 验 资 要 求 ： 验 证 注 册 资 金 的 真 实 性 ； 验 证 注 册 资 金 来 源 的 合 法 性 。 73 (4)企 业 管 理 咨 询 企 业 管 理 咨 询 的 定 义 是 指 由 专 门 人 员 根 据 企 业 的 要 求 ， 运 用 科 学 方 法 ， 经过 调 查 ， 对 企 业 经 营 管 理 中 存 在 的 问 题 进 行 定 性 和 定量 分 析 ， 提 出 切 合 实 际 的 改 善 企 业 管 理 状 况 的 建 议 ，并 在 实 施 中 进 行 指 导 的 活 动 。 企 业 管 理 咨 询 的 分 类 综 合 管 理 咨 询 ， 是 指 对 企 业 经 营 管 理 性 整 体 经 营 方 针 进 行 咨 询 ； 专 题 管 理 咨 询 ， 是 指 对 企 业 经 营 管 理 的 某 个 方 面 、 某 个 系 统 。 74 (5)常 年 经 济 信 息 咨 询 常 年 经 济 信 息 咨 询 的 定 义 是 通 过 提 供 信 息 资 料 、 召 开 信 息 发 布 会 和 举 办 业 务 技 术 辅 导 讲 座 的 方 法 ， 把 各 种 动 态 信 息 、 综 合 信 息 和 有 关 政 策 、 法 规 、 制 度 等 传 播 给 咨 询 客 户 。 常 年 经 济 信 息 咨 询 的 主 要 内 容 综 合 金 融 信 息 ： 包 括 金 融 情 势 、 金 融 改 革 、 金 融 政 策 法规 、 资 金 供 求 、 外 汇 行 情 、 金 融 业 务 、 金 融 知 识 等 信 息 宏 观 经 济 信 息 ： 包 括 经 济 形 势 、 经 济 政 策 、 经 济 体 制 改革 及 财 政 、 物 价 、 税 收 等 信 息 行 业 产 品 信 息 ： 包 括 巾 场