《国际经济合作》PPT课件

第四讲国际工贸合作 一、国际加工装配贸易(processing trade)国际加工装配贸易是指海外厂商提供全部或部分原材料、辅料、零部件、包装物料及必要的技术设备，国内企业提供劳务和设备进行加工装配，成品交外商销售，加工方只收取工缴费的一种交易，是来料加工、来件加工和来样（图）生产的统称，也即“三来一补”贸易中的三来部分。这种合作方式，一般是利用海外原料资源，在国内加工生产，产品销往国外，所以也被称为“两头在外”。 国际加工装配贸易的主要形式：来料加工(processing with customers materials)来件装配(assembling with customers parts)来样（图）加工(processing in giving sample) 进料加工（Processing with Imported Materials） 进料加工是指一国的公司用自己的外汇，直接或间接进口生产所需的原材料，利用自己的工厂、设备、劳动力进行加工后复出口，使原有外汇增值，从中获取利润。 加工贸易理论基础 加工装配贸易的作用：有利于充分发挥本国劳动力资源丰富的优势，利用现有厂房、设备在国内提供劳务，进行加工装配，可以扩大就业，而且还可以获得加工费，增加外汇收入可以有效地利用外资，减轻外汇压力和资金压力，利用外商资金来发展本国的对外经济合作可以增强出口创汇能力有利于引进外国先进的技术设备及管理经验 加工装配贸易的局限性：受托方处于被动地位受托方不可能得到十分先进的技术、设备和管理经验加工装配的产品一般都是本企业原来生产经营的同类产品，有时可能会在国际市场上冲击受托方的出口产品销路 加工装配贸易的特点：进出口结合贸易与生产相统一承接方风险小贸易方式简便易行节省外汇合作期限一般较长对承接方是间接劳务输出加工贸易往往同补偿贸易结合 加工贸易往往同补偿贸易结合在一起为了提高加工贸易产品的质量和出口贸易的效率，委托方在提供原料、辅料、零部件、样品的同时，有时也提供一些进行加工生产所需要的设备、工具。这些设备、工具的价款也应从加工费中扣除，因此，加工贸易在一定条件下具有补偿贸易的性质。 加工装配基本做法：确定加工装配的商品 选择资信良好的客户 洽谈签订对外加工装配合同 履行对外加工装配合同 及时出运，按时交货 发展中国家和地区国际加工贸易的经验新加坡 韩国中国 加工贸易增长迅速。在我国对外贸易中的比重不断提高加工贸易成为我国外贸出口不断增长的重要推动力和首要的贸易方式。2003年全国加工贸易进出口总额4 048亿美元，突破4 000亿美元，净增1 026亿美元，同比增长34 ，占全国进出口总额的476 。加工贸易出口2 4185亿美元，同比增长344，在全国外贸出口总额中所占比重为552。加工贸易进口1 6294亿美元，增长333，占全国进口总额的比重为395。全年加工贸易顺差7892亿美元，同比增长367，比全国外贸顺差高出5338亿美元。为保持外贸顺差和国际收支平衡发挥了积极的作用。 在加工贸易的构成中。进料加工的比重不断上升。来料加工的比重逐步下降 2003年，进料加工进出口额为3 113.3亿美元，同比增长41.2,占加工贸易进出口总额的76.9。其中：进料加工出口额为1 875.2亿美元，同比增长41.6 ，进口额为1 238.1亿美元，同比增长40.7。来料加工出口额为543.3亿美元,同比增长14.5 ,进口额为391.3亿美元，同比增长14.5。进料加工比重的提高意味着加工贸易企业自主经营能力的不断提高。 加工贸易具有明显的地域特征主要集中在东南沿海。2003年加工贸易规模最大的10省市出口额为2 364亿美元占全国加工贸易出口额的97.7，其中广东省、江苏省、上海市、山东省和福建省加工贸易出口均超过100亿美元，占全国加工贸易的比重分别为48.9 、15.1、11.4 、5.1和4.4 . 加工贸易出口结构进一步优化 2003年加工贸易机电产品出口1 701.1亿美元，增长45.4 ,占加工贸易出口比重为70.3,比上年提高了5.3个百分点,占机电产品出口的比重为748 ,比上年提高了0.3个百分点。加工贸易高新技术产品出口990亿美元,增长63.3 ，占加工贸易出口的40.9 ,比上年提高了7.2个百分点,占高新技术产品出口的89.7 ,比上年提高了0.2个百分点。在加工贸易出口机电产品和高新技术产品比重不断提高的同时。加工贸易出口七类传统劳动密集型产品即服装及附件、纺织品、鞋帽、玩具、塑料、家具和旅行箱包共计454.6亿美元。同比增长10.5 。占加工贸易出口比重为18.8,比上年下降了4.2个百分点 外商投资企业继续保持快速增长外商投资企业仍是加工贸易经营主体，国有企业保持稳定，民营企业增势迅猛。2003年外商投资企业加工贸易进出口3 220.3亿美元， 同比增长40.8% ，占全国加工贸易的79.6 ，加工贸易出口1902.7亿美元，增长41.4。国有企业加工贸易进出口631.2亿美元，同比下降0.4，占全国加工贸易的15.6%，加工贸易出口394.8亿美元，增长1.5%。民营企业加工贸易进出口196.3亿美元,同比增长96.2，占全国加工贸易的4.8，加工贸易出口121亿美元，增长87.9。 使我国加工贸易发展的微观主体为外资企业占据，进而加工贸易对国有企业产业技术进步和升级换代的积极影响无法得到充分发挥。在台湾省、韩国的加工贸易发展过程中，作为国民经济的微观主体，内资企业迅速地适应了跨国公司的需求，形成了高质量、大规模的供应能力，通过产业关联和技术外溢，内资企业成为加工贸易技术进步和产业升级的微观主体在加工贸易发展中不断壮大。而在我国，承载着国家大部分要素资源的国有企业，由于机制僵化，市场适应力差，没有成为加工贸易的主导力量。而民营企业则因许多束缚条件尚未成熟，从而使得外资企业成为加工贸易的主体，加工贸易的配套主要在外资企业间进行人员流动也主要发生在外资企业之间。这种局面一方面造成我国原有的工业基础和技术基础没有充分发挥作用；另一方面，发展加工贸易可能带来的产业关联和技术外溢效应被大幅度抑制，更重要的是，当地经济通过加工贸易逐步积累实力、发展壮大的进程缓慢，加工贸易的多数利益和加工贸易发展进程的主动权始终掌握在外资企业手中。 二、国际补偿贸易(compensation trade) 补偿贸易即交易的一方提供设备、技术，另一方基本上不支付现汇，而是以该设备、技术生产出来的产品或双方商定的其他商品，去偿还设备、技术的价款，是一种带有易货性质的对外经济合作方式。 在补偿贸易中，引进设备、技术的一方在约定的期限内以产品、资源或劳务等作价来分期清偿价款，即以信贷方式结算设备、技术的费用，补偿贸易是资金信贷和商品信贷相联系的一种方式，是与生产有密切联系的经济合作形式 补偿贸易的形式：（一）按补偿产品的不同划分：直接补偿(产品返销 product buy back)间接补偿(商品回购 counter purchase)（二）按参与者的多寡来划分双边补偿多边补偿 引进设备公司设备出口公司设备出口公司所在银行经销商1.贷款 6.还本付息 2.付款3.出口设备4.出口产品5.付款 按补偿方法划分按补偿方法划分，补偿贸易可分为全额补偿和综合补偿。1.全额补偿全额补偿是指全部用直接产品、间接产品、劳务收入或收入偿还设备价款的本息。2.综合补偿（部分补偿）在综合补偿中，一部分用直接产品、间接产品、劳务收入或收入偿还设备价款的本息，一部分用现汇来偿还设备价款的本息。 补偿贸易的作用补偿贸易对技术、设备输出国的作用：有利于抑制通货膨胀，减缓经济衰退，原料进口多渠道化，促进经济增长，国民收入增加有利于争取贸易机会，扩大产品销路，延长企业产品的周期寿命，还能获得较为稳定的原料、零部件的供应，降低产品成本增加金融中介业务收入 补偿贸易对技术、设备进口国的作用：有利于多引进一些设备、技术加速经济发展改善国际收支是发展中国家有效利用外资的一种形式有利于本国产品打入世界市场有利于企业更新技术和改进管理，提高产品质量 补偿贸易的局限性：不够灵活。补偿贸易要求买卖相连，往往买卖双方需求不完全一致风险大。补偿贸易时间跨度长，未来商品市场和金融市场行情变化都可能影响双方利益达成协议难度大。外国公司因担心国内市场被补偿产品挤掉，往往不愿意接受返销手续繁琐，费时费事。有些补偿贸易涉及技术进口合同等一系列关联合同，商务、技术谈判时间长，不如正常贸易方式那样简便易行 补偿贸易的特点：不严格限定等值的商品交换，但与换货相联系将易货与信贷相结合，在信贷基础上进行的兼有贸易和信贷双重特点贸易与生产相系不用货币而用产品作主要支付手段补偿贸易的双方既有买卖关系，又有合作关系 补偿贸易的基本做法：选择合作伙伴 谈判及签订合同 合同的审批 履行合同 三、国际租凭贸易租赁是指出租人将物品较长期地租给特定用户使用，并收取租金的活动，是有偿转让物品使用权的经济行为，在租赁业务中如果有关当事人分属不同的国家（地区），则称之为国际租赁。租赁业务可涉及出租人、承租人、供货商、贷款人等租赁物品主要是有形的耐久资产，分房地产和设备两大类租期由基本租期和续租租期两种期限构成。 国际租赁是将金融与贸易相结合，由出租人、承租人、供货人及金融界共同参与的一种新型信贷活动，出租人通过出租设备等向承租人提供信贷便利，也就是采用商品形式来融通企业所短缺的中、长期资金，而承租人则以定期支租金的形式取得设备的使用权。实际上等于取得了租赁设备购买成本的资金信贷，从而以融物代替融资，因此租赁业务具有商品信贷和资金信贷的双重性质。 国际租赁的主要形式：融资租赁（financial lease）经营租赁(operating lease)杠杆租赁(leveraged lease)转租赁回租租赁综合租赁 融资租赁指在企业需要添置设备时，不是以现汇或向金融机构借款去购买，而是由租赁公司融资，把租赁来的设备或购入的设备租赁给承租人使用，承租人按合同的规定，定期向租赁公司支付租金，租赁期满后退租、续租或留购的一种融资方式。融资租赁实际上是租赁公司给予用户的一种中长期信贷，因为出租人支付了全部设备的价款，等于对企业提供了100%的信贷，因此它具有较浓厚的金融色彩。所以融资租赁又被称为金融租赁或完全支付租赁，融资租赁适用于价值较高和技术较先进的大型设备。 融资租赁特点：一般涉及三方当事人两个以上合同承租方自行选定设备完全支付不可撤消租期较长设备使用权与所有权相分离基本租期满时，承租人有继租、退租、留购的选择权 经营租赁指出租人根据租赁市场的需求购置设备，以短期融资的方式提供给承租人使用，出租人负责提供设备的维修与保养等服务，并承担设备过时风险的一种可撤销的，不完全支付的租赁方式，也称为服务性租赁或操作性租赁。这类租赁的主要目的在于企业对设备较短期的使用 经营租赁的特点：可撤销不完全支付租期较短租赁物件由出租人批量采购，一般为有一定市场需求的通用设备出租人负责提供设备维修与保养等服务租金较高 杠杆租赁指出租人提供购买拟租赁设备价款的20%40%，其余80%60%由出租人以设备作抵押向银行等金融机构贷款，便可以在经济上拥有设备的所有权及享有政府给予的税收优惠，然后将用该方式获得的具有所有权的设备出租给承租人使用的一种租赁方式。购置设备成本中的借款部分称为杠杆，即财务杠杆 杠杆租赁的业务流程 杠杆租赁特点：具备真实租赁的各项条件出租人必须在租期开始和租赁有效期间持有20%的称为有风险的最低投资额期末租赁资产的残值必须相当于设备有效寿命的20%，或至少尚能使用1年承租人行使合同规定的购买选择权时，价格不得低于这项资产的公平价格贷款人对出租人无追索权 转租租赁转租租赁是租进租出的做法，即由出租人从一家租凭公司或从制造厂商透进一项设备后转租给用户。一家租赁公司在其自身借贷能力弱，融资技术不发达，资金来源又有限的情况下，往往采用转租赁方式，以期利用别家公司条件优惠的融资便利。 租赁公司进行转租赁的原因：租赁公司自身借贷能力弱，融资技术不发达，资金来源以有限。在跨境租赁中，可以从外国租赁公司处分享部分外国政府提供的税收优惠租赁内含利率低于贷款利率时，租赁公司才会考虑转租赁 回租租赁指承租人将其所拥有的设备出售给出租人，然后承租人再从出租人手里将出售给出租人的设备重新租回来的一种租赁方式。通过回租，承租人能把固定资产变为现金，再投资于其他业务方面，但同时在租期内仍可继续使用这项资产。此外，企业的利润和折旧在出售时便可收回。回租是企业缺乏现金时，为了改善其财务状况而采用的对企业非常有利的一种做法。通过 加租，承租人能把固定资产变为现金，再投资于其他业务方面，但同时在租期内仍可继续使用这项资产。此外，企业的利润和折旧在出售时便可收回。 综合租赁租赁与补偿贸易相结合租赁与加工装配业务相结合租赁与包销相结合租赁与出口信贷相结合 租金的计算方法计算公式：租金（租赁物原值估计残值）+利息+税金+保险费+佣金 租期但是，在租赁业务中，由于租金的支付时间和方法不同，致使租金的计算方法也有所不同。目前，国际上一般采用以下几种计算方法： 附加率法：例：某企业欲从某租赁公司租赁一套设备，设备的概算成本为80万元，期限为8年，为每末支付租金，折现率为6%，附加率为4%，每期租金应为： PV 1+n i+r 1R= n niPV PV rn 800000 1 8 6% 4% 180000 8R 年金法：（先付）（后付）1(1 )(1 ) 1nni iR PV i (1 )(1 ) 1nni iR PV i 递减式计算法：承租人所交的租金中，每期偿还的本金相等，其中所含的利润费不同，即开始所付的租金高，而后几年递减。其计算公式为：R各期占款本金数年利率占款年数各期应还本金数 某企业与某租赁公司达成一笔设备租赁业务，设备的概算成本为300万元，租期为5年，每年年末支付一次租金，利息和手续费合年利率为9%。如采用先期多付，后期少付的办法，每年应付的租金为：第一年：30000009%1+600000870000第二年：24000009%1+600000816000第三年：18000009%1+600000762000第四年：12000009%1+600000708000第五年：6000009%1+6000006540005年共交租金为：3810000元5年利润费总额为：810000元 本息法：租赁费率法：CR PV n (1 )iR PV n 国际租赁的作用对承租人而言：提高资金的利用率，充分利用外资；避免资产过时的风险，有利于技术改造，减少盲目引进的损失，有利于适应暂时性和季节性的需求；免受资产限额的限制可以避免通货膨胀 对出租人而言：出租人对租赁设备拥有所有权，这比信贷投资更可靠可以进行抵押贷款减少自有资本投入，取得较高的收益可获得税务优惠和加速折旧的好处通过租赁提供维修、保养、培训等工作，可增加附带收入还可以扩大设备销路的新途径 国际租赁合同进出口购销合同是由出租人作为买方，按承租人与供货商磋商达成的条件，就买卖某项设备各自应享有的权利和应承担的义务，代承租人与供货商签订的，并由承租人连署签字确认同意的书面协议。由于租赁业务中的进出口购销合同不是作为一个独立的主体合同，而是被当作租赁合同一个不可分割的附件，因此，还需要增加一些与租赁有关的条款。 国际租赁合同的一般条款：合同说明条款合同实施的前提条件条款租赁设备条款租赁设备的交货和验收条款税款费用条款租期和起租日期条款租金支付条款 融资租赁合同的特殊条款：购货合同与租赁合同的关系条款租赁设备的所有权条款和使用权条款承租人不得中途解约条款对出租人负责和对承租人保障的条款保险条款租赁设备租赁期满处理条款转租赁条款租赁债权的转让和抵押条款 四、国际生产合作 国际生产合作的含义：共同领导生产、共同参与管理、共同对产品负责的合资经营、合作经营形式；灵活贸易方式中的加工贸易、补偿贸易等形式；预先的商定和分工，分别生产零部件，或者某些产品相互交换或联合销售的形式。 生产合作中所讲的合作包括：技术上的合作生产上的合作协作生产承包合作