五重滤网交易系统

细心整理五重滤网交易系统 2009年6月8日 星期一 全球股指以及宏观商品类品种月线周线价格区间短期价格区间日线强弱程度操作策略道琼斯工业指数区间震荡上涨格局7000-7600-8150-8600-92008150-8600上涨格局英国富时100指数3550-3800-4100-4450-50004100-4450上证指数2280-2400-2770-3100-35002400-2770沪深300指数2200-2400-2830-3200-37002400-2830恒生指数13800-14900-17800-1930014900-17800美元指数80-83.4-84.8-9080-83.4CRB指数200-220-248-280-330220-248波罗散货指数1300-1390-1620-2720-34001620-2720伦敦金730-800-850-900-970900-970上海黄金181-189-198-203-210189-198上涨市一重用趋势指标二重用震荡指标月线周线日线60分钟线15分钟线上涨势上涨势上涨势上涨势上涨势周线下跌支撑位长线买入日线下跌支撑位中线买入60分钟线下跌支撑位短线买入15分钟线下跌支撑位超短买入3分钟线下跌支撑位日内超短买入上涨市一重用趋势指标二重用震荡指标月线周线日线60分钟线15分钟线上涨上涨上涨上涨上涨周线上涨持多单不动或观望日线上涨持多单不动或观望60分钟线上涨持多单不动或观望15分钟线上涨持多单不动或观望3分钟线上涨持多单不动或观望下跌市一重用趋势指标二重用震荡指标月线周线日线60分钟线15分钟线下跌势下跌势下跌势下跌势下跌势周线上涨压力位长线卖出日线上涨压力位中线卖出60分钟线上涨压力位短线卖出15分钟线上涨压力位超短卖出3分钟线上涨压力位日内超短卖出下跌市一重用趋势指标二重用震荡指标月线周线日线60分钟线15分钟线下跌势下跌势下跌势下跌势下跌势周线下跌持空单不动或观望日线下跌持空单不动或观望60分钟线下跌持空单不动或观望15分钟线下跌持空单不动或观望3分钟线下跌持空单不动或观望震荡市一重用趋势指标二重用震荡指标月线周线日线60分钟线15分钟线震荡震荡震荡震荡震荡周线上涨压力位中线卖出日线上涨压力位短线卖出60分钟线上涨压力位超短卖出15分钟线上涨压力位日内超短卖出3分钟线上涨观望震荡市一重用趋势指标二重用震荡指标月线周线日线60分钟线15分钟线震荡震荡震荡震荡震荡周线下跌支撑位中线买入日线下跌支撑位短线买入60分钟线下跌支撑位超短买入15分钟线下跌支撑位日内超短买入3分钟线下跌观望原油为例五重滤网交易系统原油策略第一重技术上为区间震荡价格区间42-83经济在衰退与复苏之间， 悲观与乐观交替 月线与根本面其次重上涨趋势，趋势指标保持完好，但KDJ超买。指标未有背离现象长线观望周 线第三重62-65-70-83目前点位67，表现较弱价格区间第四重上涨趋势，但有调整迹象，指标超买紧要中线观望日线第五重视察62-65一线表现，表现抗跌逢低买入。62跌破止损62-65一线逢低买入追踪止损时间判定：长线：持仓时间1个月以上中线：持仓时间1-3周短线：持仓时间1-5日超短：持仓时间0.5-6小时日内超短：持仓时间3-60分钟如何视察和判定市场：趋势市-技术工具：趋势指标均线系统、MACD、MACD柱等、k线形态、大势线、趋势线 根本面：供需状况产量变更、需求变更、货币流淌、波浪理论、动性、宏观经济状况、相关金融市场表现震荡市-技术工具：振荡指标KDJ、RSI等、指标背离出现的反转信号、黄金分割线根本面：供需状况产量变更、需求变更、货币流淌性、宏观经济状况、相关金融市场表现三重滤网的原那么来自亚历山大.埃尔德，以交易为生的作者三重滤网解决了指标和交易周期存在的相互冲突的冲突。首先在长期图表上接受趋势指标做出战略决策。这是第一重滤网。然后在中间图表上运用振荡指标来确定入场点和出场点。这是其次重滤网。三重滤网理论供应了数种方法来设置多空交易单。这是第三重滤网，我们可以接受中间图表或短期图表来支配交易单。首先选取你最宠爱的交易周期，把这个符合心愿的周期定义为中间周期。然后把这个周期的长度乘以五倍，得到长周期。在这个长周期上接受趋势指标，制定战略决策，确定做多，做空或是观望。观望也是合理的做法。假如长期图表看多或看空，那么返回到中期图表，用振荡指标来找寻顺应着长期趋势方向的入场点和出场点。在切换至短期图表之前，设置好停损和获利目标位，假如可能，精确地调整好入场点和出场点。第一重滤网选择你最宠爱的交易周期，并将它定义为中间周期。再把它的长度乘以五倍，得出长周期。假如你选择日线作为中间周期，那么立刻将留意力移至周线，即在你的长期图表上进展分析。在这个决策过程里，不允许再看日图，因为这会影响你对周图的分析。假如日内交易者把特殊钟图做为中间周期，那么须将留意力立刻移至小时图。小时图与特殊钟图的五倍，即五特殊钟图略有差异，不过无碍大局，终归交易只是一门技艺而不是精确的科学。假如你是长线交易者，你可以选择周线作为中间图表，并把月线作为长周期。在月线上接受趋势指标进展分析，并制定出战略决策以确定做多，做空或是观望。最早的三重滤网理论接受周图的MACD柱线的坡度作为趋势指标。它特殊敏感并发出许多买卖信号。而此时此刻我更宠爱接受周线上的指数加权移动平均线作为我长期图表上的主要趋势指标。当周图上的指数加权均线上升时，那么说明是上升趋势，应当做多或观望。当它下降时，那么说明是下降趋势，应当做空或观望。我接受26周均线，缘由是它代表了半年来市场群众的交易活动。交易者可以测试均线的参数并找寻到适应特定市场的优化均线。其他指标亦如此。我在周图上接着运用MACD柱线，当指数加权均线与MACD柱线协调一样，彼此照应时，那么说明确立了动力十足的趋势，鼓舞交易者投入较重仓位。而周图上MACD柱线与价格发生的背离，那么是技术分析中最猛烈的信号，甚至超过了指数加权均线的提示。其次重滤网返回到中间图表，并且接受振荡指标来找寻顺应长期趋势方向的交易时机。当周线趋势看涨时，等待日线振荡指标回落并发出买入信号。在回调时买进，比在浪顶买入要平安。周线看涨，而日线振荡指标看跌时，也可以把从前的多单平仓，获利出局，不过，交易者不能在此位置建立空头仓位。当周线看跌时，等待日线震荡指标上涨并发出做空信号。在反弹时做空，要比创新低时跟进做空平安。当日线上的振荡指标发出买入信号时，可以把空单平掉，获利出局，不过不应当在此建立多头头寸。振荡指标的选择，取决于你的交易风格。保守的交易者会选择一个相对慢速的振荡指标，例如日线上的MACD柱线或KD，以用于其次重滤网的分析。当周图看涨时，等待MACD柱线回落至零轴之下，并再度弯头向上时，或者等KD回落至超卖区发出买入信号时找寻作多时机。熊市那么反之。当周图的趋势指标说明趋势向下，那么日图的零轴之上MACD柱线掉头向下，或者KD上涨至超卖线并且发出作空信号时找寻做空时机。在主要趋势的早期阶段，慢速振荡指标效果颇佳，此阶段价格运行较为缓慢。而在趋势的加速期，价格拉回修正的幅度较浅，要想跳上快速运动的趋势，交易者需接受快速的振荡指标。踊跃的交易者可接受强力指数Force Index的双日加权指数均线参数可长一些，依据对市场的探究，得出最优化的均线参数。周图趋势向上，日图上的强力指数回落至零轴之下，那么出现买入时机。熊市那么反之。周图趋势向下，强力指数的两日加权指数均线上升至零轴之上，那么出现卖出时机。其他指标也可应用于三重滤网，第一重滤网可接受趋向系统Directional System或趋势线。其次重滤网可接受MTM，RSI，艾达透视指标Elder-ray Index等。在其次重滤网阶段，设立盈利和止损目标，并在衡量风险与潜在的收益之后，作出是否交易的确定。设立止损。止损是平安网，它会截断糟糕的交易招致的损失。交易必需设止损，以防止一笔或一连串的不利交易带来的损失毁掉帐户。要想成为赢家，这是必经的步骤，然而许多人却不设止损，认为那样做会两面挨打。假如不设止损，原来的亏损单最终会获利。设止损会让他们很快遇到麻烦，因为无论如何设止损，市场必需会打掉他们的止损单。首先要在市场不易打掉的位置设损，将停损指令放在市场噪音区间的外围参见平安区域，第173页。其次，有时发生的两面挨打，是为保证长期平安应当付出的代价。即使你的分析实力卓然出众，也应设止损操作。只用一种方式移动止损，那就是顺着交易盈利的方向。当市场朝你有利的方向运动时，将从前的停损单调整成持平止损。在有利趋势前进的时候，一路调整止损以爱惜你的账面利润。专业交易者永不让盈利变成止损。一笔损失不能让你的总资产损失超过2%参见第7章，资金管理公式，假如三重滤网发出交易信号，经过权衡，认为这笔交易接受合理的止损，可能损失2%资产的风险，那么就放弃这笔交易。设立盈利目标。设立盈利目标时要灵敏，这取决于你的目的和资金状况。假如你的资金充裕，并且是长线交易者，那么在牛市的起先阶段建立一个较大的头寸，在周线趋势看涨的前提下，在日图出现买入时机时连续建仓。在周图指数加权平均线走平常获利出局。熊市反之。另一种做法就是当价格触及通道的轨道时获利平仓，做多，那么在价格抵达通道上轨时获利平仓，并在价格再度拉回至日均线时做多。做空，那么在价格回落至通道下轨平仓，并在价格再度反弹至均线时做空。短线交易者会接受强力指数Force Index的两日指数加权均线作为出场依据。上升趋势中，在强力指标均线呈负值时做多，在转为正值时平仓。假如在下降趋势里做空，那么在强力指数的两日均线呈正值时做空，并在转为负值时平仓。新手做交易的方式就象买彩票一样买完彩票后，就呆坐在电视前看他是否中彩。而专业水准的交易者不仅考虑进场，也会慎重地考虑出场问题，其中花费的精力，与进场相比毫不逊色。第三重滤网第三重滤网用于制定精确的入场点，实时传导的数据对机智的交易者有益，不过有可能损害那些做日内交易的缺乏经验的新手。假设不能获得实时数据，交易者可接受日间突破和拉回修正的方法入市。当前两重滤网发出买入信号时周线看涨，日线回调，在前日高点或比高点高一个Tick值的位置放一张买单。Tick是市场中接受的最小的波动单位。我们期盼主要趋势再度持续并且在价格发生顺势突破时跟进。这种挂单方法，只适用于当天的交易。假如价格突破前一日的高点，你的多单会自动成交进场。交易者甚至不须视察日间的波动，将它交给经纪人打理即可。在前两重滤网提示做空时周线看跌，日线反弹，在前一日的低点或者距低点低一个Tick值的地方挂一张空单。我们期盼跌势再现，并在发生向下的突破时跟进，假如价格突破了前日的低点，那么空单成交。日图波幅可能很大，因此在顶部挂单做多，本钱较高。另一种做法就是回调买入。假如打算在价格回调至指数加权平均线时买进，计算出其次天均线将要到达的位置，在相应的价位入场。亦可接受平安区域指标SafteZone indicator，参见173页来视察市场跌破前日低点的距离，并在相应价位入市。熊市做空那么反之。向上突破时买进的优点是跟随了运行的趋势。缺点是买进的点位相对较高，并且止损设得较宽。回调买进的好处是买的点位较低，并且止损设得较窄。害处是简洁遭遇掉头向下的反转趋势。“突破跟进”比拟牢靠，只是利润较少。“回调进场”风险较大，不过利润也较多。尽量用实时图表入场，当前面的二重滤网提示做多时周线升势，日线回调，视察实时数据，并确定做多。开盘后一段时间内(Opening Range)，假设价格超过前15分钟至30分钟的高点，发生突破时那么刚好跟进，或者接受技术分析，分析日内图表以确定相宜的入场点。做空，那么视察开盘后一段时间的行情，发生向下突破时跟进。或者通过分析日内图表找寻时机，并接受实时数据入场。在实时图表上找寻买卖点的方法与日图一样，只是前者提示出入场的频率要加快许多。交易者假设接受周图或月图入场，那么也必需用同样的周期出场。假设接受实时数据进场，那么应反抗日内图表信号的诱惑。周线和日线框架的交易，往往须要持仓数日，交易者不应受日内图表价格波动的困扰。其次套：用于日内交易第一重滤网运用趋势指标，分析长期图表，制定战略决策，确定做多，做空或观望。选择你最宠爱的周期，并把它定义为中间周期。在此，我们选择五分钟图表作为中间周期，每根柱线都代表五分钟的交易活动。当然交易者也可以选择稍长周期的图表来满足须要。不过，不应选择太短的周期，否那么是与抢短差的机构交易商较劲。你也可以与群众的作法完全脱离，选择一个非正统的周期长度，比方七分钟或九分钟图。一些日内交易者，沉迷于技术分析，接受一分钟图甚至闪电图进展分析，并认为与场内数据同步。这是一种错觉。交易场内的数据，须要半分钟或更长的时间来录入上传至卫星并传到交易者电脑屏幕前。所以，平凡交易者获得的数据要比场内落后。当市场起先飞奔时，获得数据的时间延迟会让交易者殆误先机。将中间周期乘以五倍，得到长周期。假设中间周期是五分钟图。那么长周期是25分钟图。假设交易软件不能查看25分钟图，就用半小时图来替代。一个成功的交易者须要与群众保持距离，所以需接受不同的周期和指标参数。成千上万的人运用半小时图，只有一小撮人接受25分钟图，并得到较快的信号。用趋势指标分析长期图表，作出战略决策，确定多空方向，确定做多，做空或是观望。接受20或30单位的指数加权均线，调整均线参数直至适应特定的市场，尽可能削减两面受损的场面。当25分钟均线向上时，说明是上升市道，应当做多或观望。25分钟均线向下的时候，那么是下降市场，应做空或观望。分析长周期图表并做出战略确定，然后才能返回中间周期分析图表。成功的日内交易者更重视图表形态，而较少地依靠指标。因为日线产生的缺口会让日内图表的技术指标发生变形。不过，照旧有一些指标在日内图表上也是有效的，例如均线和包络线Envelope，后者也被称为通道。其次重滤网返回至中间图表五分钟图找寻顺应趋势方向的入场点。视察五分钟图上的22单位指数加权均线，并画出相应的通道，通道应包括大约95%的价格波动。均线反映了平均的价值共识，而通道那么说明白牛熊状态下的正常波动范围。在上升趋势里做多，那么应在五分钟图表价格回落至均线之下买入，在下降趋势里做空，那么在价格反弹至均线之上卖出。留意不要在通道上轨上方做多，因为在那里，市场价值已被高估，也不要在通道下轨做空，在那里市场价值被低估。接受振荡指标，比方MACD柱线和强力指数Force Index，来确定超买超卖区域。顺着浪潮的方向交易，在出现与浪潮反向的波浪时，入市注：就是顺应着主要趋势的方向交易，在拉回修正时入场。当25分钟图表趋势向上的时候，五分钟图回落的价格和振荡指标都反映了市场处在临时的熊市不平衡状态，应当做多；当25分钟图表趋势向下的时候，5分钟图表上升的价格和震荡指标都反映了市场处在临时的牛市不平衡状态，应当做空。有时，日内交易者会询问，是否应当分析周图和日图。对日内交易来讲，周线根本没有意义，而日线的价值也是有限的。分析过多的周期会导致“分析瘫痪症”，以致无法交易。设置平安区域止损入市后，运用平安区域参见173页方法，设立一个爱惜性的止损。接受“以收盘价为准”的方法，视察价格的波动。只有当五分钟棒图的收盘价收在你的停损水平之外时，才执行止损。由市场噪声引起的短暂的穿越我们将不予理睬。当然，也不应当在执行止损时，心怀幸运地有所拖延。作为日内交易者，你必需有钢铁纪律！第三重滤网第三重滤网处理进场点与出场点的问题。在五分钟图的指数加权均线旁边入市。当二十五分钟图表趋势向上的时候，那么在价格拉回至5分钟图表的均线时买进。假设此时振荡指标超卖，那么更是做多良机。下降趋势那么反之。这种入场方式，胜于突破后追单，追涨杀跌的做法。在通道的上轨和下轨旁边获利出局。在靠近均线处买进，并打算在价格到达通道上轨时平仓。假如五分钟振荡指标，比方MACD柱线，创出新高并且相关市场也在上涨，你可以等待通道被触发或突破，假如指标走弱，那么快速获利出局，不须等待价格触发通道。测试不同的通道宽度与你的交易绩效的关系。你必需成为一流的交易者，才能证明日内交易是有价值的。不唯如此，你还必需用更精彩的成果来证明日间短线交易赛过中长线交易。在一天里交易数次，力争抓取日波幅的三分之一以上的利润。慎重入市，迅捷离场。不要在交易后时段(after-hours trading)入场，此时价格波动很小，没有获利良机。什么是交易系统？一种方法，一个交易系统，一种技术，这几个概念间原委有何区分？一种方法是指一个或许的交易哲学，举个例子：顺势交易，当趋势向上就买，趋势向下就卖，或者在价值低估市场买入，价格高估市场卖出。在历史支撑区域顺势买入，在压力区卖出。一个交易系统是指方法应用的一个规那么组。例如：假如你的方法是随市操作，那么系统可能在周平均线向上，日平均线向上时买入MACD柱状体也可代替平均线。一种技术是指买与卖的特殊技巧，举个例子，当一个交易系统给了一个买入的信号，而技巧告知我们当价格超过前一天的最高价或价格收了一根小阳线小阴线时交易。三重过滤网的方法通过数个时间构造并附以震荡指标与趋势指标来分析整个市场。我们运用趋势指标在大的时间构造图表中战略的做多或做空，运用震荡指标在小的时间构造买进或者卖出介入点。总的方法没有变更，但是系统特殊指标的选择在近段时间有了必需的开展，技术也一样。三重过滤网测试每一个潜在的交易，用三层过滤或测试，每层过滤用了不同的时间构造和指标，这些过滤层过滤了许多的交易，而且那些交易一起先看起来还特殊吸引人，三层过滤系统促进了一种慎重当心的交易方式。指标的冲突技术指标帮助确定趋势或者反转比图表上的价格更加直观，在你修改指标参数时要保持你自己的思路，留意不要为让指标告知你想看到的而将指标盲目乱改改正指标参数要有依据。我们可以将全部的指标分成三类：1、趋势指标帮助确定趋势。移动平均线，MACD线，方向性系统，和其他市场上升便上升，市场下降就下降的指标，并且当市场进入交易范围内便可发出执行叮嘱的指标。2、震荡指标通过超买超卖来捕获反转点，例如3、混合类指标帮助估计测量市场中人们的心情，反映人们的疯狂程度不同类别的指标时时给出相冲突的信号，趋势指标可能起先向上，告知我们买入，但同时震荡指标变成超买告知我们卖出，这很简洁陷入交易的心情化思索，并起先遵循一些发出你自己宠爱的信号的指标进展交易。一个交易者必需设立一个将全部指标分类运用，并对其充分了解的系统。时间构造的冲突一个指标可以告知我们同一天同一只股票是向上趋势，也可能是向下趋势，为什么会这样？一条移动平均线可能在周线上上升，给出了一个买入的信号，但是在日线上下降，给出了一个卖出的信号。这可能重新出此时此刻一小时的走势图上，告知我们应当做上升趋势，但是在10分钟图表上，又告知我们应当卖出。原委哪一个信号才是我们应当遵循的信号？业余从事者运用这个便显得特殊宁静，他们只抓住一种时间构造。大多数人都是日线图运用者，运用他们的指标而忽视其他的时间构造。这样的行为，只有到一个主要趋势从周线上产生，或者一轮强大的上涨爆发，在小时图表上并且反转他们原先的交易方向。任何人说不理解时间构造，那他们便不是一个真正的交易者。人们在日线图交易亏损但常想象他们可以在速度更快的小趋势做的更好，或者用LIVE DATE，假如你不能每月保持赢利，运用不断变更的时间构造只会使你的钱少的更快。起先先选择自己宠爱的大的时间构造，这个时间构造是你平常所常用的，并且称之为中间构造。将其乘以5倍得到的时间构造称为长周期时间构造，应用趋势跟随指标作出战略决策。原委是做多做空还是不做？此时此刻是否是一个作多的合理价位？假如长周期图表是熊市或牛市，回到小一级周期中间构造图表，并且用震荡指标找寻买入或卖出的位置在长周期趋势方向下。在换到小周期图表之前设立止赢点和止损点。假如可以利用的话，在更小的周期调整进出点。三重过滤系统的原理三重过滤系统解决了指标与时间构造的冲突，它在长周期时间构造内运用趋势指标做出战略的确定，这是第一层！它用震荡指标接着作出战术确定在中间时间构造图中的买点和卖点，这是其次层！第三层供应了许多方法变更买卖的次序或其他，我们可能用指标执行或者运用短周期图形都有可能。铜一重用趋势指标二重用震荡指标月线周线日线60分钟线15分钟线震荡上涨势上涨势上涨势上涨势周线上涨观望日线上涨持多单观望60分钟线上涨持多单观望15分钟线上涨持多单观望3分钟线上涨持多单观望