目标利润管理

目标利润管理目录隐藏目标利润概述目标利润管理的内容目标利润管理的重点编辑本段 目标利润概述目标利润：是指企业在一定时间内争取达到的利润目标，反映着一定时间 财务 经营状况的好坏和经济效益高低的预期经营目标。编辑本段目标利润管理的内容目标利润管理是目标利润原理和方法在利润管理中的具体运用 ，目标利润是确保 公司经营需要、投资增长、股利分配的一个利润数额，它公司经营层面所达到的一个 具体数额。围绕这个经营目标所开展的工作，都属于目标利润管理的范围。1、确定目标利润。2、测算为实现目标利润的具体收支计划。3、组织目标利润的实现。为保障目标利润的实现所采取的措施。所以，目标利润管理的核心是：目标利润的制定、分解、控制及考核。这是一个 连续的过程。编辑本段目标利润管理的重点目标利润管理的重点是测算、 分析、控制。“优化测算、强化分析、深化控制”三 位一体，使公司全面实现年度利润目标。1、利润优化测算方面目标利润的测算是一个很严肃、重要的预算过程、预计过程、估计过程。主要采 取三种方式：一是“顺序递推法”，二是“两点控制法”，三是“滚动递延分解法”。顺序递 推法：就是根据预测的产品市场价格和成本水平，来推算既定产销方案的盈利能力。具体步骤：I）先安排市场产品，即根据资源状况、市场销售情况、装置性能等因素，优化产 品结构，确定投入产出方案；（从数量方面）2）在产销平衡的前提下，根据销售情况和有关政策，先预测产品的销售价格， 再推算销售收入；（从价格方面）3）根据原油市场行情，确定采购成本;4） 根据历年水平和当期的具体情况，分别确定加工费、 管理费用、财务费用 销售费用、其他业务收支、营业外收支及投资收益等；（涉及主副营业成本应分别确 定）5）根据上述预测的数据，顺序递推当期收益水平。（1）两点控制法：就是根据目标利润来推算既定产销方案的原料和产品的 保利点与 保本点。保利点是指在单价和成本水平确定的情况下，为确保预先确定的目标利润能 够实现，而应达到的销售量和销售额的统称。为此，保利点也称实现目标利润的业务量，具体包括实现目标利润销售量（保利量）和实现目标利润销售额（保利额）两项 指标。（2） 保本点是指能使企业达到保本状态时的业务量的总称（BEP又称盈亏临界点、 盈亏平衡点、够本点）。即在该业务量水平下，企业的收入正好等于全部成本；超过这个业务量水平，企业就有盈利；低于这个业务量水平，企业就会发生亏损。保利点 与保本点的测算并不难，困难的是关于在测算过程中资料的归类。 因为，这样的测算， 要求成本按照其习性进行分类一固定成本和变动成本，此分类是测算保利点和保本 点的前提。此分类从理论上讲简单，但实际操作上却不是很清楚，不容易划分。所以 说，两点控制法测算过程较麻烦，但却很有必要。因为，我们的 管理者需要掌握企业 的销售底线和盈亏平衡点。基本作法是：假定利润为零和利润为目标利润时，先分别测算原材料保本采购价 格和保利采购价格；再分别测算产品保本销售价格和保利销售价格。（3）滚动递延分解法：是滚动计划和滚动预算的具体应用。该方法是在上述测算方 法的基础上，对全年利润进行滚动测算，每月结束后，根据该月的完成情况，对次月 至年底的效益进行测算，并按年、季、月、旬进行分解，步步为营，从而推动全年目 标利润稳步实现。特点：随时调整实现目标利润过程中所出现的差异，给上下的安排留有一定的余 地。因此，具有一定的操作性。同时，将测算的 利润、成本、费用指标分解到各二级 单位，进行跟踪考核。2. 强化经济活动分析，加强协同管理健全了分析反馈制度，加强了部门协同运行能力。计划部门是龙头，生产部门是 创效的主力军，销售部门是市场和销售收入实现的前沿阵地，而财务部门则是利润、 成本费用等价值管理的中心，我公司把这四个部门作为重点加强管理，科学地协调运 行，形成了一个信息快速反馈系统。3 .深化控制，确保实现利润目标公司按照“横向到边、纵向到底”的原则，完善模拟市场目标利润责任制的指标体 系和考核体系，加大成本否决和费用考核力度，不断挖掘可控费用的潜力。整个考核控制体系分为两大部分，即对子公司等利润中心实行目标利润考核和对 各厂、中心、处室等成本中心实行成本费用考核。这是本案例的成本管理特点，尤其 是：对于成本中心，把重点放在“两耗“（能耗、物耗）、“三率”（综合商品率、轻油 收率、加工损失率）、“五费”（管理费用、财务费用、单位加工费、修理费、招待费） 上，进行分类分项管理。第八章利润管理利润是企业在一定期间内全部收入抵减全部支出后的余额（若为负数则表示为亏损）。第一节目标利润规划与控制第二节利润分配管理第一节目标利润规划与控制一、利润构成（一）会计报表中的利润构成1,制造业企业利润构成主营业务利润=主营业务净收入一主营业务成本一营业费用一主营业务税金及附加营业利润=主营业务利润+其他业务利润一管理费用一财务费用其他业务利润=其他业务收入一其他业务成本其他业务税金及附加利润总额=营业利润+投资收益+营业外收入一营业外支出+以前年度损益调整净利润=利润总额一所得税2.流通企业利润构成商品销售利润=商品销售收入净额一商品销售成本一经营费用一商品销售税金及附加主营业务利润=商品销售利润+代购代销收入营业利润=主营业务利润+其他业务利润一管理费用一财务费用利润总额 =营业利润+投资收益+营业外收入一营业外支出+以前年度损益调整净利润=利润总额一所得税（二）财务管理上的利润构成1,变动成本下的利润构成-贡献毛益=商品销售收入净额一销售变动成本销售变动成本=变动生产成本+变动销售成本+变动管理成本-息税前经营利润=贡献毛益一期间费用期间费用=固定制造费用+固定销售费用+固定管理费用-营业利润=息税前经营利润+其他业务利润一财务费用-利润总额=营业利润+投资收益+营业外收支净额+汇兑损益-税后利润=利润总额一所得税2,制造成本法下的利润构成-商品销售毛利=商品销售收入净额一商品销售成本-息税前经营利润=商品销售毛利一商品经营费用一管理费用一商品销售税金及附加 商品经营费用=进货费用+销售费用-营业利润=息税前经营利润+其他业务利润一财务费用-利润总额=营业利润+投资收益+营业外收支净额+汇兑损益-税后利润=利润总额一所得税（三）财务利润与会计利润比较会计利润的确认建立在权责发生制与会计分期假设的基础上，反映某一会计期间账 面收入与账面成本配比的结果，即体现为应计现金流入。-财务工作更关注这种应计现金流量的质，包括其稳定与可靠程度、时间分布结构、 有效变现比率以及现金流入与流出的协调匹配关系。判断财务利润的标准：营业现金净流量大于零；营业现金净流量净现值大于零（时间价值）；营业现金净流量净现值大于机会成本。（四）利润质量评价对利润质量的判断可以从这几个方面来进行：-投入产出比率（销售毛利率与贡献毛益率、经营利润率、运用资本报酬率与资产净 利润率、主权资本报酬率）-利润来源的稳定可靠性（主营业务利润及其所占比重大小）-利润来源的时间分布（时间分布不同，其内涵质量也不同）-利润的现金保障能力（应计现金流入量能否转化为实际的现金流入量）一个良好的利润状况，应是利润数量与质量的协调统一，当然要使两者达到完全一 致是不可能的。因此企业应从全局权衡利弊，实现利润数量与利润质量的最佳匹配关系。二、目标利润规划的程序目标利润是指企业在一定时期内争取达到的利润目标，反映企业在一定时期内在财务、经营 状况和经济效益的预期目的。（一）制定目标利润应考虑的因素-企业持续经营的需要-资本保值的需要内外环境适应的要求（二）目标利润规划的程序考察上期利润计划的执行情况，分析影响下期利润变动的因素；确定初步的利润目标；通过综合平衡，最终确定目标利润。（一）本量利分析法本量利分析法是利用商品销售量（额）、固定成本及变动成本与利润之间的变 动规律对目标利润进行预测的方法。凡成本总额与业务量总数成正比例增减变动关系的即变动成本。变动成本的数学模型：y=bx三、目标利润规划的方法凡成本总额在一定时期的一定业务量范围内，不受业务量增减变动影响而固定不变的即固定成本。固定成本的数学模型为：y=a单位固定成本为：a / x固定成本按其支出数能否因决策而改变，可分为酌量性固定成本约束性固定成本固定成本和变动成本的相关范围固定成本发生额不受业务量增减变化影响是有一定条件的，即限定在“一定时期的 一定业务量范围内”。变动成本总额与业务量总额之间的依存关系也存在着一定的“相关范围”，即在相 关范围内它们保持严格的正比例关系，超出范围，它们之间往往是非线性关系。如将企业的全部成本分为变动成本和固定成本两大类，则有：产品成本总额=固定成本总额+变动成本总额=固定成本总额+（单位变动成本X业务量）凡成本总额随业务量变化而变化，但不保持严格的比例关系，既不能简单归于变动成本，也不能归于固定成本，这类成本叫混合成本。图:-混合成本的分解混合成本的分解方法有：高低点法、布点图法、回归直线法-回归直线法根据一系列历史成本资料，用数学上的最小平方法原理，计算能代表平均成本水 平的直线截距和斜率，以其作为固定成本a和单位变动成本b。x=业务量n xy-I x y b =yyn 乙 x 2 （乙 x）2 y b xa =n=年份x=业务量y=混合总成本y=混合总成本利润=销售收入一总成本=单位销售价格*销量一单位变动成本*销量一固定成本额=销量X（单位销售价格一单位变动成本）一固定成本额例：某企业每年的固定成本为10万元，生产一种产品，单位销售价格为120元，单位变动 成本为80元，已知年度计划销量为3000件，则预期的利润是多少？预期利润=3000X（120 80） 100000=20000 （元） 利润=销售额X （1变动成本率）一固定成本额 利润=销售额X贡献毛益率一固定成本额固定成本额保本销售量=单位销售价格一单位变动成本 固定成本额固定成本保本销售额=+专 工经工工专1一变动成本率 贡献毛益率盈利额=超过保本点的销售量X单位贡献毛益（二）倒求法它是根据企业自我发展和自我积累，改善集体福利、增加投资分红的需要，匡算出 企业税后利润额，从而倒求出目标利润的方法。税后利润=提取公积金和公益金+分红利润+未分配利润 例：某企业税后利润中法定盈余公积金提取率为 10%，公益金提取率为6%。75%的可分配利润向 投资者分配，安排未分配利润800万元。企业所 得税率为33%。试确定企业的目标利润总额。答：目标可分配利润=800 / （1-75%） =3200目标税后利润=3200 / （1-16%） =3809.52目标利润=3809.52 / （1-33%） =5685.85 （万元）该企业的目标利润总额为5685.85万元。（三）比率法目标销售利润=预计销售收入乂销售利润率（四）因素综合分析法在基期利润水平基础上，考虑未来年度的商品销售数量、价格、销售结构、商品销 售成本、税金等因素变动对利润的影响程度，求得目标利润。（五）利润增长比率法：目标利润=上年度实现利润额X（1 +利润增长率）四、目标利润下的销售收支规划（一）贡献毛益的计算单位产品的贡献毛益=单价一单位变动成本综合贡献毛益率=（各产品贡献毛益率X该产品占销售比重）（二）目标销售收入规划目标利润销售量=固定成本+目标利润单位销售价格一单位变动成本目标利润销售额=固定成本+目标利润1一变动成本率多品种目标利润销售额=固定成本+目标利润综合贡献毛益率例：某企业在年初为其主要产品A确定的目标利润是100万元，已知，A产品市场价格为 15元，单位变动成本为10元，其负担的固定成本为20万元，则为实现目标利润而规划的 销售量及销售额分别是：目标利润销售量=20+100 =24（万件）15-10目标利润销售额=20+；0 =360（万元） 1一凸、一，、15一或目标利润销售额=24 X 15 = 360 （万元）固定成本+税后净利目标（1所得税率）目标销售量=单位售价一单位变动成本 （三）目标成本规划目标固定成本=计划销售量X（单位售价一单位变动成本）一目标利润=计划销售额X（1 变动成本率）一目标利润例：某产品单位变动成本为10元，经市场预测其最大销售量为1000件，单位售价为15元， 企业欲实现800元的利润目标，则固定成本应控制在什么水平？目标固定成本= 1000X（15 10）800=4200 （元）目标变动成本=单位售价一固定成本+目标利润 计划销售量目标变动成本率=1固定成本+目标利润五标变标利润规划的实施计划销售额（一）目标利润的分解 （二）目标利润的日常控制承包控制法分类控制法日程进度控制法（三）目标利润实现情况的考核比较法比率法考核的目的：对照目标，发现差异，并据以奖惩；为下期目标利润的测定提供可靠的信息。第二节利润分配管理一、利润分配主体及分配原则我国企业利润分配的主体有：国家、投资者、企业职工。分配原则：依法分配原则；妥善处理分配与积累关系原则；同股同权、同股同利原则；无利不分原则。二、利润分配程序1. 纳税调整2. 所得税计算与缴纳3. 税后利润分配顺序：抵补被没收的财物损失及支付滞纳金和罚款；弥补以前年度（超过5年）亏损；提取法定盈余公积金；提取公益金；支付优先股股利；提取任意盈余公积金；向普通股东分配股利；剩余的未分配利润，可转入下一年度进行分配。三、利润分配政策（一）利润分配政策的概念及相关理论利润分配政策是指企业管理当局对利润分配有关事项所做方针与决策，因税法的 强制性和严肃性，利润分配政策也就是税后利润分配政策（股份公司即是股利政策）。无关理论股利支付与否与公司价值无关，与投资者个人财富无关，即公司价 值只取决于其获利能力，企业具体如何分配实现的税后利润，与企业的价值没有直接联系。相关理论股利的信息内涵市场的不确定性与股东当期收益的偏好（二）影响股利政策的因素1. 法律约束因素资本保全约束资本充实原则约束超额累计利润限制2. 公司自身因素未来投资机会;资产的流动性;债务考虑；筹资成本；企业的其他考虑。3. 投资者因素投资目的。控制权的稀释；（三）可供选择的股利政策剩余股利政策定额股利政策定率股利政策低定额加额外股利政策剩余股利政策是指企业或企业集团有着良好投资机会时，根据目标资本结构测算出必须 的权益资本与既有权益资本的差额，首先将税后利润满足权益资本的需要，然后将剩余部分 作为股利发放。例：企业本年度投资规模8000万元，产权比率4： 1，即资产负债率80% ；本年度提取 了法定盈余公积金（90万元，拟予转增资本）后，尚有可供分配的剩余税后利润1750万元。 由于当期负债比率过高，财务风险过大，下年度拟通过增加资本的方式将资产负债率降至 60%，即产权比率3： 2。资本结构调整的途径有三：一是偿还到期债务600万元，二是有 望通过可转换债券转换成资本400万元，三是依靠税后利润解决差额部分。转增后若还有剩 余税后利润，将派发现金股利。 资本结构调整后的投资规模：切密士时昔 8000 80%600400投资规模=9000（万元）60% 资本结构调整后的股权资本额：股权资本额=9000X（160%）=3600 （万元） 资本结构调整后需追加股权资本额：需追加股权资本额=3600-8000*（1 80 % ）=2000（万元） 需以税后利润转增资本额：转增资本额=200040090=1510 （万元） 资本结构调整后剩余税后利润：剩余税后利润= 17501510=240 （万元）剩余股利政策的利弊（p203204）（四）股份公司股利形式现金股利形式财产股利形式实物股利证券股利负债股利形式股票股利形式股票回购形式企业将在外流通的股票通过现金形式购回而作为库藏股的行为，被购回的股票一般并不 注销，而做库藏储备或视未来需要重新出售。