外资并购中的法律尽职调查

AllBright Law OfficesAllBright Law Offices易金额人民币易金额人民币36.8936.89亿元亿元-2021-2021年收购上海申渝年收购上海申渝100%100%股权股权G50G50高速运营公司，交易金额人民币高速运营公司，交易金额人民币12.212.2亿元亿元-2021-2021年收购香港联交所上市公司中新地产集团控股年收购香港联交所上市公司中新地产集团控股45%45%股权，交易股权，交易金额港币金额港币2727亿元，期间还代为办理经营者集中申报，是反垄断法实施以亿元，期间还代为办理经营者集中申报，是反垄断法实施以来商务部受理的第一例房地产领域经营者集中申报，该工程被来商务部受理的第一例房地产领域经营者集中申报，该工程被?亚洲法律亚洲法律杂志杂志ALB?ALB?评为评为20212021年十大并购案年十大并购案-2021-2021代表香港联交所上市公司上海实业城市开发集团换股收购上海城代表香港联交所上市公司上海实业城市开发集团换股收购上海城开开5959股权重新上市股权重新上市-2021-2021代表挚信资本增资四川玖玖爱食品代表挚信资本增资四川玖玖爱食品-2021-2021年代表深圳创新投资集团和太钢投资增资江苏万林木业年代表深圳创新投资集团和太钢投资增资江苏万林木业-2021-2021年代表荷兰阿克苏诺贝尔对其中国境内资产进行重组年代表荷兰阿克苏诺贝尔对其中国境内资产进行重组-2021-2021年代表某房地产基金收购松江一别墅工程，交易金额人民币年代表某房地产基金收购松江一别墅工程，交易金额人民币3 3亿元亿元-2021-2021年年5 5月代表一投资公司收购浙江五芳斋实业股份月代表一投资公司收购浙江五芳斋实业股份359359名自然人股份名自然人股份AllBright Law Offices一、并购流程一、并购流程AllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law Offices2、外资购置境内外商投资企业中中方的股权或认购境内外商投资、外资购置境内外商投资企业中中方的股权或认购境内外商投资企业增资；企业增资；3、外资设立外商投资企业，并通过外商投资企业协议购置境内企、外资设立外商投资企业，并通过外商投资企业协议购置境内企业并且运营该资产，或通过该外商投资企业购置境内企业股权；业并且运营该资产，或通过该外商投资企业购置境内企业股权；4、外资直接购置境内企业资产，并以该资产投资设立外商投资企、外资直接购置境内企业资产，并以该资产投资设立外商投资企业运营该资产。业运营该资产。2021年商务部第年商务部第53号文，号文，9月月1日实施，并购平安审查的范围应从交易的日实施，并购平安审查的范围应从交易的实质内容和影响，代持、信托、多层次再投资、租赁、贷款、协议控实质内容和影响，代持、信托、多层次再投资、租赁、贷款、协议控制、境外交易等方式。制、境外交易等方式。AllBright Law Offices 两种并购方式的比较AllBright Law OfficesAllBright Law Offices；还有一种情况是收购外商投资企业外方股东的股权，交易在境外完成，也能还有一种情况是收购外商投资企业外方股东的股权，交易在境外完成，也能实现占有境内权益的目的，属于间接收购，兼具资本运作和避税的便利。这实现占有境内权益的目的，属于间接收购，兼具资本运作和避税的便利。这两种情况下，因核心资产和业务均在境内，境外多为两种情况下，因核心资产和业务均在境内，境外多为SPV，外资收购方都有，外资收购方都有可能聘请中国律师对境内资产进行法律尽职调查。可能聘请中国律师对境内资产进行法律尽职调查。AllBright Law Offices上海市徐汇区国资委上海城开1.808亿上海城开3.0133亿上海市徐汇区国资委上海市徐汇区国资委上海城开3.0133亿上实控股0363.HK上实控股0363.HKAllBright Law Offices85%15%100%100%100%AllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law Offices律意见书往往是客户进行商业上分析、判断和决策所依律意见书往往是客户进行商业上分析、判断和决策所依赖的专业意见，如果在调查报告和法律意见中存在虚假记赖的专业意见，如果在调查报告和法律意见中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而造成客户损失，律师就很载、误导性陈述或者重大遗漏而造成客户损失，律师就很可能需要对客户承担赔偿损失等责任，故律师应尽职、审可能需要对客户承担赔偿损失等责任，故律师应尽职、审慎。慎。AllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law OfficesAllBright Law Offices