《筹码分析阳海波》PPT课件

筹筹 码码 分分 析析 理理 论论 20122012年年3 3月月1515日日 筹码分析理论，就是根据筹码流动的特点，对大盘或个股的历史成交情况进行分析，得出其筹码结构，然后根据这个筹码结构来预测以后的走势。筹码分析理论的自然规律基础，是筹码流动的特点。筹码流动的特点，也是心理学的内容。筹码分析理论筹码分析理论 股市里的终极真理：供给大于需求价格下跌，需求大于供给价格上涨。而供求又最终对应于资金和筹码。至于其它什么基本面、消息、信心、技术等等，都只是间接地影响或反映股市的这一本质。股价运动的本质等于成交量背后的筹码运动状态。筹码论其实是一种还原：将所有的影响股市里供求的因素，全部还原成筹码，以及筹码背后所反映的力量、利益、争夺、控制集中、分散、转移、等等。理理 论论 依依 据据股价走势循环周期的四个阶段：A阶段：无穷成本均线由向下到走平；俗称筑底阶段；B阶段：无穷成本均线由走平到向上；俗称拉升阶段，可称为上升阶段；C阶段：无穷成本均线由向上到走平；俗称作头（顶）阶段；D阶段：无穷成本均线由走平到向下；俗称派发阶段，可称作下降阶段；无穷成本均线：用CYC表示，是证券市场的总平均成本，股价在无穷成本均线的上方就代表多数人是获利状态，就可以成为牛市，否则相反，无穷成本均线是成本均线中最重要的一条，它是市场牛熊的重要分水岭。理理 论论 依依 据据 对应筹码分布的特征：A阶段：筹码由分散到集中，发散度下降。B阶段：筹码由集中到分散，发散度上升。C阶段：筹码由分散到集中，发散度下降。D阶段：筹码由集中到分散，发散度上升。理理 论论 依依 据据理理 论论 依依 据据无穷成本 ABCD分散集中集中分散分散 判断成交密集区的筹码分布和变化。判断行情发展中的重要阻力位与支撑位。通过分析市场的变化，制定相应的操作策略。筹码是股票博弈的核心，在牛市中筹码为王就是这个道理，谁掌握更多的筹码谁就将在未来的博弈中争取到主动权主要功能与目的主要功能与目的筹码分布的运动：集中与发散 成交密集的区域，形成筹码峰，两峰之间的区域则形成谷，这是筹码分布的视觉形态，筹码的运动伴随筹码的集中与发散。必然伴随着筹码密集而形成峰。密集分为高位密集和低位密集。任何一轮行情都将经历由低位换手到高位换手，再由高位换手到低位换手，筹码的运动过程是实现利润的过程。（当然也是割肉亏损的过程）低位充分换手是完成吸筹阶段的标志，高位充分换手是派发阶段完成的标志。成本密集是下一个阶段行情的准备过程，成本发散是行情的展开过程筹码分布的形态筹码分布的形态单峰密集单峰密集是移动成本分布所形成的一个独立的密集峰形，它表明该股票的流通筹码在某一特定的价格区域充分集中。单峰密集对于行情的研判有三个方面的实战意义：1、当庄家为买方股民为卖方时，所形成的单峰密集意味着上攻行情的爆发；2、当庄家为卖方股民为买方时，所形成的单峰密集意味着下跌行情的开始；3、当庄家和股民混合买卖时，这种单峰密集将持续到趋势明朗。根据股价所在的相对位置，单峰密集可分为低位单峰密集和高位单峰密集。筹码分布的形态筹码分布的形态多峰密集 形态特征：股票筹码分布在两个或两个以价位区域，分别形成了两个或两个以上密集峰形；上方的密集峰，称为上密集峰；下方的密集峰，称为下密集峰；中间的密集峰，称为中密集峰 形态种类：根据上下峰形成的时间次序不同，可分为下跌多峰和上涨多峰。上涨多峰：如果上峰小于下峰行情将继续看涨，反之随着上峰的增大，下峰迅速减小，是下峰筹码被移至上峰的表现，此时庄家出货的可能性增大。下跌多峰：如果上峰大于下峰行情将继续看跌，反之随着上峰的减小，下峰迅速最大，是上峰筹码被移至下峰的表现，此时庄家吸筹的可能性增大。筹码分布的形态筹码分布的形态（一）跌穿高位密集峰止损 当股票经一轮上攻行情，在高位形成峰密集，如股价跌破高位密集峰是行情终结的信号，应及时出局止损。本技法实战要点：1、股价已经有较大的涨幅；2、原低位单峰密集被消除；3、形成高位单峰密集；4、在高位单峰密集处不宜介入；5、当股价跌破高位单峰密集时应及时止损。范例：10年10月的包钢稀土几种形态分析几种形态分析（二）做顶洗盘再度密集 股票形成第一次低位峰密集后，经一轮小幅上攻行情做顶回落，但在顶部第一次低位峰密集仍被大量保留；当股价再次回落至第一次峰密集处形第二次单峰密集，第二次峰密集与第一次峰密集相重合；这种情形的出现是一轮上攻行情的开始。（范例：09年9月长电科技）本技法实战要点：1、形成第一次低位密集峰后开始了小幅上攻行情；2、该小幅上攻行情的涨幅让人感到有做顶的可能；3、在小幅上攻行情的顶部测试第一次低位密集峰的状态；4、在小行情顶部时第一次低位密集峰仍大量存在；5、股价回落到第一次密集峰处形成第二次峰密集；6、第二次峰密集与第一次峰密集重合成单峰密集；7、股价放量突破第二次峰密集时是主升浪信号；8、操作时应在第二次峰密集被放量突破时跟进；几种形态分析几种形态分析（三）回调峰密集强支撑 当股价放量突破低位单峰密集后不久作回调整理，在低位单密集峰处受到支撑，是主升浪展开的信号。本技法实战要点：1、已形成低位单峰密集；2、有放量突破低位单峰密集的行为；3、突破后经小幅上涨作回调整理；4、回调整理在原低位峰密集处受支撑；5、再次放量上攻意味着主升浪开始，是介入的良机；范例：近期的荣之联 几种形态分析几种形态分析（四）成本发散上行延续 股价突破低位单峰密集上行，成本发散意味着趋势的开始和延续。本技法实战要点：1、筹码发散是行情处于展开的状态；2、低位峰密集后上行发散是介入的时机；3、高位峰密集后的下跌发散不可介入反弹；4、成本发散对低位峰密集的消耗越少，行情的延续性越强 范例：10年启明信息几种形态分析几种形态分析（五）V形反转至峰密集 股票跌穿单密集峰，如果股价超跌而原单密集峰并没有被消耗，行情将发生 V 形反转，反转第一目标位在原密集峰处。本技法实战要点：1、股价跌穿原单峰密集；2、股价下跌的速度较快；3、下跌至超跌区原单峰密集仍完好存在；4、超跌V形反转确认后即时跟进；5、股价反弹至原单峰密集区域出场观望。范例：近期的中信证券 几种形态分析几种形态分析（六）突破高位单峰密集 股票经一轮升势后在高位形成单峰密集，如果股价再次突破高位峰密集将是新一轮升势的开始。本技法实战要点：1、股价经一轮升幅形成高位单峰密集；2、股价的突破一定要创出近期历史新高；3、要历史地研判高位密集的成因；4、将股价回落击穿高位密集峰设定为止损位；5、以短线的策略操盘；6、谨防假突破。范例：近期的荣之联几种形态分析几种形态分析（七）上涨多峰密集续涨 股价经低位峰密集后启动上攻行情，在拉升途中作震荡整理形成了一个或一个以上密集峰，拉升行情将持续。本技法实战要点：1、拉升途中的震荡整理属洗盘性质；2、新密集峰形成时原密集峰虽减小，但仍存在；3、如新密集峰增大的同时，原密集峰迅速减小宜出局观望；4、每一个密集峰将成为该股回调洗盘的强支撑位。范例：08年-10年的东阿阿胶几种形态分析几种形态分析（八）上峰不死熊市不止 在下跌行情里，如果上密集峰没有被充分消耗，并在低位形成新的单峰密集前将不会有新一轮行情的产生。范例：11年方正科技几种形态分析几种形态分析祝大家股市投资顺利！祝大家股市投资顺利！以上观点仅供参考，不构成投资操作