家庭理财规划(16)

家庭理财规划（16）西南财经大学天府学院2013级理财规划作业题目理财目标规划班级：2013级本科教学 03班组员姓名、学号：41301928 李 欢41301949 代宇41301812韩雪淞41302052 王明毅41302141 王秸完成时间：2016年6月18日目录一、理财目标规划 5（一）家庭基本资料 5（二）具体分析 6（三）家庭基本资料及简要分析 7（四）具体计划 7（五）风险评估 8（六）未来家庭理财安排原则 9二、流动性管理规划 9（一）五年的收支 9（二）资金管理 111、活期银行存款 112、保险 11（1）意外伤害医疗保险 11（2）人身保险 12（3）房屋保险 12（4）健康保险 123、投资 124、保本升值 13（三）信用管理 14三、 大额购买筹资项目分析。 15（一）关于大额筹资。 15（二）选择大额筹资项目。 15（三）关于银行“大额存单” 。 16（四）家庭资产情况分析。 17（五）具体购买计划 18（六）、对于购买大额存单的思考。 18四、 投资规划 19（一）投资规划简介 19（二）投资规划基本原则 191、善用时间复利效果，也就是金钱的时间价值 192、注重不同投资工具的获利性、流行性和风险性 203、建立投资组合，分散投资风险 204、持续投资 20（三）家庭投资规划 201、国债投资 212、活期银行存款 213、股票 22五、总体理财规划 22（一）必 要 的 资 产 流 动 性22（二）合 理 的 消 费 支 出（三）实现教育期望。23（四）完备的风险保障24（五）合理的纳税安盘24（六）积累财富24（七）安、广晚年25一、理财目标规划（一）家庭基本资料1、家庭组成情况表1-1家庭成员组成情况表豕庭成员姓名年龄职业月收入爷爷韩雪淞70退休3000奶奶李欢68退休0爸爸代宇47公司职员8000妈妈王秸45会计6500儿子王明毅21学生无2、家庭初始资金情况表1-2家庭资产负债表（截止 2016年01月01日24: 00时）资产金额（RMB元）负债金额（RM阮）银行活期存款5000.00银行定期存款50000.00房产一套100平米500000.00房屋按揭贷款350000.003、家庭月收支情况表1-3家庭收支情况表收入项目金额支出项目金额薪资收入17500基本生活费用6000其他收入0其他支出4000合计17500合计10000（二）具体分析1、根据以上家庭资产负债表，月收入支出明细表可以得出，该 家庭月度结余比较宽裕，并且没有其他家庭负债，活期存款即现金 5000元，可运用的流动资金较少。家庭的净储蓄资金过高，资金分 配不合理。2、该家庭没有家庭个人，家庭风险保障的有效预警，预想当家 庭个人遭遇不测或者财产问题，需考虑家庭会出现的经济问题。3、家庭财富的增长过分依赖工资收入，没有其他投资收入，并 且良好的信用额度没有充分利用。因此，应当运用好家庭收支的结余、 适当的提高投资性资产以及回报率， 是财富快速累积、顺利实现家庭 理财目标的关键。4、还需考虑家庭中爷爷奶奶的养老及生活费用（包含意外支出） 等，合理分配家庭的资金运用结构。（三）家庭基本资料及简要分析1、解决儿子教育金保险2、购买所需家庭人身及财产保险3、赡养双亲计划4、投资金融产品（基金、国债、债券等）（四）具体计划1、家庭理财中，保险能够抵御家庭主要收入来源突然中断而对家庭财务的不良影响。为了有效规避急停财务可能陷入的危机， 因此 必须考虑寿险和意外保险的保额。考虑整个家庭财务状况，建议购买 定期寿险和意外险，年保费建议支出控制在1万左右，这样才占到家 庭净收入的10%左右，又能保障家庭的财务安全。2、儿子是一名大学生，教育经费只集中在买辅导资料和考证，数额总体不大，到儿子大学毕业家庭资金支出就会相应减少， 因此建 议分配8%的收入为教育储备金（不考虑货币时间价值和利息收入）。 再者，由于是独生子女，建议为儿子制定一个人身保险，金额 5000 丿元。3、由于奶奶没有退休费，因此需要支付爷爷奶奶部分养老费，预计可以将净收入的20%乍为父母的养老费（2万/年）。4、为了扩大其他收入，家庭决定投资金融产品（附金融产品介 绍）（1）.货币市场基金具有“拥有活期的便利，国债的收益”的美称，相比活期储蓄， 货币基金有更高的收益。例如：申万菱信收益宝货币市场基金。2015 年：本基金A类产品报告期内表现为4.2566%,同期业绩比较基准表 现为0.3500%。本基金B类产品报告期内表现为4.5079%,同期业绩 比较基准表现为0.3500%。1（2）.债券型基金该类基金以债券为主要投资对象，辅助参与打新股等投资渠道 的基金，最大的特点是：收益稳定，风险较小。例如：华富收益增强 债券A（3）.股票型基金股票型基金具有集合投资收益、 专业管理、分散风险、利益共 享的特征，风险和收益均介于债券和股票之间。目前在开放基金市场中，股票型基金的市场和占比都是最大的。向该家庭推荐的兼顾收益性和安全性的股票型基金为：华夏债券 A/B（五）风险评估1. 以上的规划方案是基于目前市场情况做出的一些假设而制定 出来的，这些假设会随着国家经济的变化而变化， 比如：货币时间价 值，物价水平会不断变化，证券市场的波动，经济增长率的变化，国 家的房地产调控政策等都会对理财方案产生影响。2. 生活支出除了受到未来物价水平的影响外， 如果考虑未来生活 品质的提高、医疗、保健支出额加大，会影响其他目标的实现。3儿子的教育目前仅仅估算了大学的费用，如果继续接受研究生 教育也会对理财方案产生影响。（六）未来家庭理财安排原则理财是一个贯穿人生各个阶段的长期过程， 切勿操之过急，应持 之以恒。在未来的家庭理财安排上，我们建议需要把握的原则是：关注国家通货膨胀情况和利率变动情况，及时调整投资组合；根据家庭情况的变化不断调整和修正理财规划，并持之以恒的遵 照执行；如遇其他特殊情况，基金趋紧，可将积累的投资组合（债券、基 金、股票）变现。二、流动性管理规划（一）五年的收支表2-1 2016年家庭收支情况表收入项目金额支出项目金额薪资收入210000基本生活费用72000其他收入0其他支出80000合计210000合计152000表2-2 2017年家庭收支情况表收入项目金额支出项目金额薪资收入240000基本生活费用100000其他收入0其他支出70000合计240000合计170000表2-3 2018年家庭收支情况表收入项目金额支出项目金额薪资收入300000基本生活费用120000其他收入20000其他支出100000合计320000合计220000表2-4 2019年家庭收支情况表收入项目金额支出项目金额薪资收入320000基本生活费用130000其他收入30000其他支出110000合计350000合计240000表2-5 2020年家庭收支情况表收入项目金额支出项目金额薪资收入350000基本生活费用150000其他收入40000其他支出120000合计390000合计270000(二) 资金管理在我们的家庭生活中，应该做好资金的管理。合理的分配家庭资 金，才能让家庭资产长期、持续、稳健的增长。1、活期银行存款因为是五口之家，所以家庭可以配置20%勺收入来存入活期银行 存款以应付日常开支，购买生活用品，买衣服，旅游，看病，支付父 母的养老费等都可以从这个存款里支出，同时如果家庭出现了突发的 一些意外事件，也可以从这个账户支出。2、保险家庭里主要靠的是父母的薪资收入，一旦父母的收入突然中断，家庭经济就会受到重创，所以家庭保险就显得尤为重要，可以配置20%勺收入来买保险。(1) 意外伤害医疗保险意外伤害医疗保险负责被保险人因遭受意外伤害支出的医疗费，一般作为意外伤害保险的附加责任险。该保险通常采用补偿方式给付 医疗保险金。保险合同中不但规定了保险金额， 还规定治疗期限。这 一保险一般能满足普通家庭防范健康意外风险，能最大程度地保障家 人健康，也避免家庭经济遭受重大影响。（2）人身保险人身保险是以人的寿命和身体为保险标的的保险。 当人们遭受不 幸事故或因疾病、年老以致丧失工作能力、伤残、死亡或年老退休时， 根据保险合同的约定，保险人对被保险人或受益人给付保险金， 以解 决其因病、残、老、死所造成的经济困难。可以给家庭的每个成员都 购买一份人身保险，让生命得到保障。（3）房屋保险房屋保险属于庭财产保险范畴， 主要保障火灾、爆炸、雷击等自 然灾害和意外事故造成的房屋损失。房屋保险一般由屋主或住户投 保，发生损失时，保险公司按房屋的实际价值计算赔偿， 但以不超过 保险金额为限。如果房屋因为被盗而造成损失的时候， 房屋保险可以 一定程度上减少我们的损失，为我们的房屋提供保障。（4）健康保险健康保险是以被保险人的身体为保险标的， 使被保险人在疾病或 意外事故所致伤害时发生的费用或损失获得补偿的一种保险。家庭里的每一位成员都可以购买一份健康保险，减少意外事故对家庭的影 响。3、投资为了扩大家庭的其他收入，可以配置40%的收入来进行投资项 目。主要可以投资于风险较小的项目。（1）货币市场基金货币市场基金是主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、银行承兑汇票、政府短期债券、企业债券等短期有价 证券。例如：申万菱信收益宝货币市场基金。2015年：本基金A类产品报告期内表现为4.2566%,同期业绩比较基准表现为 0.3500%。 本基金B类产品报告期内表现为4.5079%,同期业绩比较基准表现为 0.3500%（2）债券型基金债券型基金主要以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象，这两种基金的收益都比较稳定，相比活期储蓄，都有更高的收益。例如：华富收益增强债券 A（3）股票型基金股票型基金是投资于股票市场的基金，风险远大于其他两种基金，但收益率同样高于前两种基金，与直接投资于股票市场相比，股 票型基金具有分散风险，费用较低等特点，大大降低了投资风险。由 于家庭的资本有限，所以投资于股票型基金是一个不错的选择，可以降低投资成本，提高投资收益，获得规模效益。例如：兼顾收益性和 安全性的股票型基金为：华夏债券 A/B4、保本升值为了保障家庭成员的养老和儿子以后的教育，我们可以配置20% 的资金来保本升值。每月或者每年都会有固定的钱进入这个账户， 而 且不能随意的取出。这一部分资金，我们可以选择存在银行，也可以 选择投资产品，比如投资分红型的保险，这一保险本金安全、收益稳 定、持续增长。例如香港英式分红的美元储蓄保单，长期来看持有低 通胀的美元的同时还能获得 6%-7%左右的复利收益。（三）信用管理正确的利用信贷可以帮助我们建立良好的信用评分。只有明智地 运用信贷，才可以为以后的大额购买获取信贷能力。 我们家庭的主要 目标是提高信用额度，所以我们除了要按时的缴清房贷外，应该合理 的运用信贷这一方式提高信用额度，切忌过度消费。1、非分期付款信贷非分期付款信贷是一种短期的信贷，可以让我们买到现在想购买 的产品。一些百货公司有提供给消费者的非分期付款， 只要我们预计 未来一段时间可以赚够足够的钱支付，就可以用非分期付款来购买。2、分期付款信贷分期付款信贷指的是借款人按贷款协议规定在还款期内分次偿 还贷款，还款期结束，贷款全部还清。这种贷款适合于借款金额大、 借款期限长的贷款项目。现在家庭里主要的分期付款信贷就是房屋贷 款，对于这一贷款我们一定要按时的缴清每月的本金和利息来保持良 好的信用额度。3、信用卡建立信贷最简单的方法就是申请信用卡，信用卡对于小额支出比 较便利。可以给父母各办一张信用卡。相比之下，父母的日常经济行 为更加频繁，用到信用卡的就地方更多。在平时，他们就不必携带大 量资金来购买产品和服务，只需要携带一张卡就行了。三、大额购买筹资项目分析。（一）关于大额筹资。1. 简介大额筹资简单来讲就是使用较大数目钱款来进行理财投资的一 种方式，相较于普通投资的最大特点就是金额数目较大，所得到的投资收益也较高，相对的，其投资门槛也较高。2. 关于大额筹资项目大额筹资项目有许多，包括企业，私人，银行等的众多大额筹资 项目，每种项目所涉及的风险不同，收益也不尽相同，所以投资者需 要根据自身实际情况与承受能力选择适合自身的大额理财项目。（二）选择大额筹资项目。1. 基于家庭实际情况的选择在了解各种大额筹资项目后，根据自身家庭额实际情况，我们决 定选用银行推出的“大额存单”项目。2. 选择理由选择银行的“大额存单”项目，是在权衡再三的基础上做出的决定。相较于其它的大额筹资项目，银行的大额存单项目门槛相对较低， 并且考虑到家庭的稳定和对家人负责的事实，银行“大额存单”也拥有更高的可靠性，虽然相对来说收益可能较低，但对于家庭投资而言 稳定是第一要素。（三）关于银行“大额存单”。1. 简介大额存单（Certificates of deposit ，CD,是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款 凭证。与一般存单不同的是，大额存单在到期之前可以转让，期限不 低于7天，投资门槛高，金额为整数。我国大额存单于2015年6月15日正式推出，以人民币计价。作为一般性存款，大额存单比同期 限定期存款有更高的利率，大多在基准利率基础上上浮40%少部分银行上浮45%而定期存款一般最咼上浮在 30%左右。2. 与其它项目比较大额存单相较于其它大额筹资项目， 可靠度更高，风险更低，操 作简单，投资门槛也相对较低（起点仅为30万人民币）更适合家庭投资者选择。但其相对的收益也较低。同时虽然商业保险公司的大额 保单风险也较低，但是其门槛相对较高，并更多的是面向企业用户而 非个人，所以在此我们并不考虑购买商业保险公司的大额保单。（四）家庭资产情况分析表3-1家庭资产负债表（截止 2016年01月01日24: 00时）资产金额（RMB元）负债金额（RM阮）银行活期存款5000.00银行定期存款50000.00房产一套100平米500000.00房屋按揭贷款350000.00表3-2家庭收支情况表收入项目金额支出项目金额薪资收入50000基本生活费用6000其他收入300000 （奖金）其他支出4000合计50000合计100001. 通过以上两表可以看出家庭存款和收入足够购买银行的大额存单。家庭计划将奖金收入30万投入大额存单的都买中。（五）具体购买计划本期左售信息中国银行第五期个人大额存单发售信息产品期IB起瘵金领年化利率如a结束日期1个月I3。万芜1.53%75亿元2016M/313个月30万元I 1*54% I国5亿元2016/1/316个月30万元12%35亿淀2016W31g个目30万元2.09% 40亿元2016/1/311年30万元2.10%|170亿元 I2016W3148个月Q万2.93%I40亿元I2016/1/312年30万元2.94%25亿元2016W313年307576 3.85%300亿 2016/1/31中枝*4阳；本产刖屮袞T期昧理.献W期冉狀屯具竜*力；咖X-ii+f；本户禺苹办JS 士卒#样牛梶賞丄童*厦和*款廉存款縫崎;氓左仝性僅：木序島保取纸息.4ft机全和枚总损走凤睦1. 根据前期的调研，确定将购买中国银行的大额存单，一是利率 上相比而言较高，另一方面作为国有银行，中国银行大额存单的购买 风险相对较低。2. 考虑到家庭的实际情况以及承受能力，本次实际购入金额确定 为30万人民币。3. 根据上图，结合家庭自身经济状况，以及未来对于资金的使用 情况，我们决定购买期限为3年，年化利率为3.85%的三年期大额存 单。（六）、对于购买大额存单的思考。1. 优势。银行大额存单相对于普通存款利率较高，并且相比其它渠道的大 额筹资，显得更加的安全，便捷。能以较小的风险获得相对较大的收 益，这也是其余大额筹资项目所不具备的优势。 所以银行大额存单非 常适合追求稳定收益且经济较为宽裕的家庭投资者选择。2. 缺陷。银行大额存单的购买起点相交普通投资较高，最低为30万元。当然相比其它大额投资项目来说是较低的， 但对于多数家庭来说，要 拿出至少30万来进行投资确实是一件比较困难的事情。所以银行大 额存单仅适用于家庭收入较高的家庭，对于家庭收入较低的家庭并不 适用。四、投资规划（一）投资规划简介投资规划是指专业人员（如金融理财师或理财顾问）为客户制一 订方案，或代替客户对其一生或某一特定阶段或某一特定事项的现金 流在不同时间、不同投资对象上进行配置，以获取与风险相对应的最 优收益的过程。（二）投资规划基本原则1、善用时间复利效果，也就是金钱的时间价值我们家庭会根据当期家庭收支情况进行投资， 当家庭资金流通性 好的时候我们会选择时间长一点，利率高一点的产品进行投资，而当家庭资金流通性较差的时候我们就选择银行的活期存款进行投资，将金钱的时间价值更好的利用。2、注重不同投资工具的获利性、流行性和风险性投资工具的不同获利性、流行性和风险性是不大相同的，在我们 五口之家中，家庭可以配置20%勺收入来存入活期银行存款，而保险 也是投资的一种可以有效的规避风险我们家庭从投资保险也能获取 收益。3、建立投资组合，分散投资风险我们家庭不会仅仅只投资于一种投资工具，那样风险太大了，我 们会通过持有一定数量的不同投资工具以增加投资收益降低投资风 险。4、持续投资我们会用从投资工具里赚到的钱，和家庭空闲的钱用于持续投资和再投资以便做到利益最大化。（三）家庭投资规划表4-1家庭收支情况表收入项目金额支出项目金额薪资收入50000基本生活费用6000养老金3500其他收入300000 （奖金）其他支出4000表4-2家庭资产负债表（截止2016年01月01日24: 00时）资产金额（RMB元）负债金额（RMB元）银行活期存款5000.00银行定期存款50000.00房产一套100平米500000.00房屋按揭贷款350000.00合计54500合计10000从上面两表可以看出我们家庭向银行贷款350000元如果仅靠父母的薪金有时不足以支付家庭支出，所以家庭投资就显得十分必要了。1、国债投资老年人一般比较厌恶风险，大多追求资产保值以及能够有利息收 入，因此有固定利息收入的国债投资就比较适合他们。因此我们家庭爷爷，奶奶决定把他们的养老金用于投资国债。爷爷，奶奶每个月大概能领到4000元左右的养老金，而国债3年期的收益率为4% 5年 期的收益率为4.42%，爷爷，奶奶他们投资的是5年期的国债。所以 5年后每个月能收到本金加上利息为 4200左右，这能更好解决爷爷 奶奶的生活问题。不过在投资前期没有爷爷奶奶每月4500元的养老金后，父母的压力可能会更大点。2、活期银行存款而中年人虽有了一定的财产积累，但是上有老人需要赡养，下又 有培养小孩的负担，因此他们既想资产增值，又想能够有现金收入，所以倾向于平衡型的资产配置。在家庭中父母就把家庭的收入来存入 活期银行存款以应付日常开支，购买生活用品，买衣服，旅游，看病， 支付父母的养老费等都可以从这个存款里支出，同时如果家庭出现了突发的一些意外事件，也可以从这个账户支出。因此我们把父母的奖 金300000元用于活期银行存款。3、股票年轻人有冒险精神，愿意在承受较大风险的条件下获取较高的收 益，因此一些有较高成长预期，价格波动性较大的股票，就可能更为 适合他们。由于A股市场动荡和熔断机制的出现，加之上今年来股票 市场的不景气。因为我们家庭也有一颗敢于冒险的心， 所以也会投资 股票市场，但我们家庭不会过于投资于股票市场， 父母把50000元的 薪资收入用于投资股票。这样能在保证收益的同时有效控制风险。五、总体理财规划本年度我们家庭的投资已经成功的达到了预定目标，我们的银行投资使我们的收益稳中有进，同时，我们也购买了股票，父母50000元的投资在自己能够承受的风险压力下进行，尽管今年股市动荡不 安，但是，通过精妙的技巧，我们家庭还是稍微的赚取了一些额外收 益。所以，要搞好理财规划我们应当切实掌握七大要素。（一）必要的资产流动性就是我们手上要有足够的活钱，手持现金主要是为了满足日常开支，预防突发事件和投机性需要。家庭生活中，应通过现金规划，用 手头现金满足短期需求：未来预期的现金支出（短期内的，比如1-3月）则通过各种储蓄、活短期投资工具来满足。银行活期存款，通知 存款，货币基金等等是比较好的现金管理工具。前者大家都很熟悉了， 通知存款是银行的一种新业务，通常是提前一星期通知，一星期后可 以提取。货币基金是投资于货币市场的基金， 由于免收手续费，也没 有利息税，相比较前两者者，收益更高。风险也很小，特别适合预期 现金管理。（二）合理的消费支出个人理财的首要目的是使财务状况稳健合理。 把不必要的开支尽 量压缩。实际生活中，学会省钱有时比寻求高投资收益更容易达到理 财目标。通过消费支出规划，使个人消费支出合理，使家庭收支结构 大体平衡。每个人都应该建立自己的财务开支流水帐， 把每天的开支 记录下来，月底分析，看那些是必要的，那些是不必要的。时间长了， 也会找出自己的开支规律，预算出未来开始，为建立家庭开支规划做 好准备。现在流行负债消费，一定比例的负债是可以接受的，但不能 过度，否则你只能成为债务的奴隶。通常认为，家庭负债率不能超过 25%30%这是一个安全线。（三）实现教育期望。家庭成员的教育在家庭开支中所占比重越来越大， 不论是子女的 教育，还是成人在职教育，都是必不可少的。家庭需要及早对教育费 用进行规划，确保将来有能力合理支付自身及子女的教育费用，充分 达到个人（家庭）的教育期望。对于教育开支，需要设立一个专用账 户进行管理，除非不得以，否则不要动。可以做中短期的投资，对自 己的，可以做短期的保本型投资，比如各种商业银行的人民币集合理 财产品；对子女的，可以根据子女的教育年龄，选择合适的投资时期， 做一些中长期的投资。（四）完备的风险保障人的一生中，风险无处不在，应通过风险管理与保险规划， 将意 外事件带来的损失降到最低，更好地规避风险，保障生活。所以，保 险是必要的。特别是只参加基本医疗和养老保险的人群来说，很有必要再买一些商业保险，作为补充。选择保险时，最好是选一些两全类 的。（五）合理的纳税安排纳税是每一个公民的法定义务，但纳税人往往希望将自己的税负 减到最小。说白了就是合理避税。为达到这一目标，通过对各种经营、 投资、理财等经济活动的事先筹划和安排， 充分利用税法提供的优惠 和差别待遇，适当减少或延缓税费支出。经营投资项目的合理抵税， 理财项目中免税品种的选择，都是很必要的。（六）积累财富个人财富的增加有可能通过“省钱”来实现，但财富的绝对增加 则要通过收入的增加来实现。薪金类收入有限，投资则具有主动争取 更高收益的特质，个人财富的快速积累主要靠投资实现。 说到底，钱 是可以自己“生钱”的。根据理财目标、个人可投资额以及风险承受 能力，选择确定有效的投资方案，合理配备各种投资理财品种，使投 资带给个人或家庭的收入越来越多，并逐步成为个人或家庭收入的主 要来源，最终达到财务自由的层次。现实中可供普通居民投资的产品 不是很多，股票，基金，债券，集合理财产品，黄金，不动产，艺术 品等等。投资有一个原则，就是不熟的不要去做。你不了解它的时候， 千万不要盲目去跟风，这样风险会很大。（七）安享晚年人到老年，获得收入的能力有所下降，所以有必要在青壮年时期 进行财务规划，以便到了晚年可以过上“老有所养，老有所终，老有 所乐”的有尊严、能自立的老年生活。这也是家庭理财的一个很重要 的目标。以前国人养儿防老的概念现在已经过时了， 子女有自己的生 活，自身负担也很大，靠他们是靠不住的，只能靠自己。尽早开始规 划理财，为自己将来安享晚年准备足够的钱。 因此我们家庭坚持每年 都在购买保险。参考文献1 中国证券报-中正网：申万菱信收益宝货币市场基金，2015年3月26日2 北京金融培训中心、北京当代金融培训有限公司联合组织金融理财原理下财务角度审视人生的新学科.中信出版社，2009.08.3 廖旗平.个人理财.高等教育出版社,2009.02