管理会计培训PPT.ppt

管理会计 Management Accounting Lecturer: Wang Lihua 王黎华 四川大学工商管理学院 Lily Wang 本门课程提示 关于本门课程的背景简介 关于成绩 关于学习要求和建议 主题 第一章 概述 第二章 成本习性及变动成本法 第三章 本量利分析 第四章 短期经营决策分析 第五章 长期投资决策分析 第六章 全面预算 第七章 责任会计 第八章 标准成本会计 第一章 概述 第一节 管理会计的产生与发展 第二节 管理会计与财务会计的区别 第三节 管理会计的定义 第四节 管理会计的内容及职能 第一节 管理会计的产生和发展 一、产生和发展的基础条件 二、产生发展的历史 三、管理会计在我国的发展现状 第二节 管理会计与财务会计的区别 一、管理会计 1.对企业行为进行价值评估，确定最优行 动方案并据此执行和控制 2.为内部管理决策服务（服务对象主要是 企业内部的管理人员） 3.工作重点在于为管理提供备选方案并选 出最佳行动方案以及控制和评价 1.对企业行为所产生的价值运动进行追踪 记录与反映 2.为外部相关的信息使用者提供财务信息 （服务对象主要是外部利益相关者） 3.工作重点在于记录、加工、汇总、报送 财务信息 二、财务会计 三、主要应用的工具（手段）区别 财务会计： 会计分录 会计账户 会计报表 管理会计： 计算公式 各种图表 数学模型 四、其他区别 工作重点不同 职能不同 会计主体不同 约束依据不一样 行为影响不同 时间弹性不同 会计数据精确程度不同 五、联系 服务对象上存在一定程度的交叉 基本源信息是相同的 在资料上互为补充互相利用 第三节 管理会计的定义 一、企业在经营管理过程中，为了正确地 做出经营决策和提高计划及控制的管理 能力而采用的会计程序及方法 二、管理会计是运用适当的技巧和概念， 处理和分析企业的历史资料或预测的经 济资料，以协助管理当局制定经营目标， 编制计划，做出各种决策，以达到企业 的经营目标 三、在一个组织内部对管理当局用于 规划、评价、控制的信息进行确认、 计量、积累、分析、处理、解释并承 担相应的经管责任 四、除审计外，所有会计系统都属于 管理会计 第四节 管理会计的内容和职能 一、内容 1.决策与计划会计：预测前景，规划未来 2.执行会计：控制现在，评价过去 二、职能 规划 组织 控制 评价 作业和思考题： 我国管理会计的发展和应用现状如何？ 是什么原因导致上述状况？ 管理会计和财务会计的区别和联系。 第二章 成本习性与变动成本法 第一节 传统成本分类及其局限性 第二节 成本习性 第三节 变动成本法 第四节 边际贡献 第一节 传统成本分类及其局限性 一、成本 二、成本的分类 三、传统分类的局限性 一、成本 1.成本的定义 2.成本与费用的区别与联系 二、成本的分类 1.按经济用途分 制造成本（生产成本） 直接材料 直接人工 制造费用 非制造成本（非生产成本） 2.按经济内容分 外购燃料 外购材料 外购动力 工资 福利费 折旧费 利息支出 税金 其他支出 三、传统分类的局限性 没有将成本和数量直接结合起来 第二节 成本习性 一、成本习性 二、变动成本、固定成本、混合成本 三、混合成本的分解 四、认识成本习性的意义 一、什么是成本习性 即成本性态，是指成本总额的变动 与业务量之间的依存关系。 二、按成本习性对成本的分类 固定成本 变动成本 混合成本 1.固定成本 （ 1）定义 成本总额不随业务量的变动而 变动（成本总额不直接受业务量变 动的影响）。 （ 2）特点 在一定的范围内不随数量的增减变动 而变动。 超过一定范围仍然会发生变化。 单位产品中的固定成本随数量的增减 变动而成反方向变动。 成 本 数量 成本 数量 固定成本总额 单位固定成本 0 0 （ 3）固定成本图示 （ 4）分类 约束性固定成本。 酌量性固定成本。 约束性固定成本 指企业为了维持其生存而必须支出 的最低限度的固定成本。其特点在于想 要通过管理当局的决策来改变数额是不 可能的。 酌量性固定成本 可以通过管理当局的决策行动来决 定其是否发生或发生多少的成本，其特 点是它不是一个企业存在的基本要求， 其数额可以通过决策和管理而改变。 （ 5）固定成本降低的途径 增加产量，降低单位产品中的固定 成本。 减少总量 ,确定预算时应精打细算、 厉行节约、消灭浪费。 2.变动成本 （ 1）定义 成本总额随产量增减变化而成正比例 变动的成本。 （ 2）特点 与业务量成比例变动，具有线性关系； 没有数量发生，就不会、也不应该发生 变动成本； 单位产品中的变动成本是相对固定的； 也存在相关范围。 成 本 数量 成本 数量 单位变动成本 变动成本总额 0 0 （ 3）变动成本图示 （ 4）降低途径 采取降低单位产品成本的办法。 3.混合成本 （ 1）定义： 同时具有变动成本与固定成本特点的 成本，如电话费、维修费等。 （ 2）类型 基数混合成本：通常有个初始量，总额 上表现为产量增加，成本变动，但并不 严格按正比例关系。 总成本线 成本 数量 0 a 第一个重要公式：总成本公式（基数 混合成本） y=bx+a b:单位变动成本 a:固定成本总额 （ 3）阶梯式混合成本 业务量在一定范围内增长，其成本 保持不变，当业务量超过此范围，成本 会突跃到一个新水平，以此类推。 x y 三、对混合成本的分解 1.合同检查法 2.技术估算法 3.会计法 4.历史成本分析法 基本公式： y=a+bx （ 1）高低点法 （ 2）散布图法 （ 3）最小平方法 例：某企业 16月份有关资料如下 月份 维修工时 维修费用 1 5500 745 2 7000 850 3 5000 700 4 6500 820 5 7500 960 6 8000 1000 （ 1）高低点法 700=5 000b+a 1 000=8 000b+a a=200 b=0.1 解 ： （ 2）散布图法 散布图法又称为布点图法，它是将某 项混合成本的历史资料逐一标明在坐标图 上，形成若干成本点，然后通过目测，在 各个成本点之间划一条反映成本变动的平 均趋势直线，并据以确定混合成本中的固 定成本和变动成本部分的一种图示分解方 法。（本例题的散布图见书上第 45页）。 （ 3）最小平方法 y=na+bx xy=ax+bx a=(x y- xxy)/(nx (x) ) b=(nxy- xy)/(n x -( x) ) 2 2 2 2 2 2 解： a=191.18(元） b=0.09944(元） 对三类成本特点的总结 单位成本对 数量变动的 反应 成本总额对 数量变动的 反应 变动成本 不变 变动 固定成本 变动 不变 混合成本 变动 变动 四、认识成本习性的意义 例 1： 某厂产销产品 1 200件，单位成本 8元，单 位售价 7元，是否应该停产？ 例 2： 计划产销产品 20 000件，目标利润 40万 元，一年的固定成本总额 60万元；实际产销 25 000件（未突破相关范围），单价不变， 实现利润 50万元，问：利润计划完成怎样？ 解： 按传统的分析方法可得： 产销量实现情况为： （ 25 000-20 000） /20 000=25% 利润实现情况为： （ 600 000-400 000） /400 000=25% 所以，超额完成计划。 按管理会计方法可得： 计划销量下单位固定成本 =600 000/20 000=30元 /件 实际销量下单位固定成本 =600 000/25 000=24元 /件 因单位固定成本下降应增加的利润 =（ 30-24） 25 000=150 000 因产量增加应增加的利润 =（ 25 000-20 000） （ 400 000/20 000） =100 000 在成本、单价保持计划的水平上，总共应增加的利 润 =150 000+100 000=250 000 第三节 变动成本法 一、变动成本法及成本流转模式 二、制造成本法及成本流转模式 三、变动成本法与制造成本法的区别 四、对变动成本法的评价 一、变动成本法及成本流转模式 1.将全部成本分为固定成本和变动成本 两类 2.产品成本只包括：直接材料，直接人 工和变动制造费用 3.期间费用包括：固定制造费用，全部 （包括变动和固定部分）管理费用， 财务费用，营业费用 成本费用 变动成本 固定成本 变动生 产成本 变动管 理费用 变动营 业费用 固定 制造 费用 固定 管理 费用 固定 营业 费用 财务 费用 直 接 材 料 直 接 人 工 变动 制造 费用 产品生产成本 期间费用 二、制造成本法及成本流转模式 1.将全部成本分为制造成本和非制造成 本（期间费用）两类 2.产品成本包括：直接材料、直接人工、 和制造费用 3.期间费用包括：管理费用、财务费用、 营业费用（销售费用） 成本费用 制造成本 非制造成本 管理 费用 营业 费用 财务 费用 直 接 材 料 直 接 人 工 制 造 费 用 产品生产成本 期间费用 例： 某企业连续三年的生产销售资料如下： 第一年 第二年 第三年 期初存货 0 0 500 本期生产 1 500 1 500 1 000 本期销售 1 500 1 000 1 500 期末存货 0 500 0 其他资料有：单价： 20元；单位直接材 料： 5元；单位直接人工： 5元；单位变动制 造费用： 2元；固定制造费用总额： 3 000元； 管理费用、财务费用及营业费用（固定）总 额： 2 000元。假设三年的单价、费用构成 与金额不变，分别用制造成本法和变动成本 法计算三年的利润。 解：各期生产成本、销售成本及利润的计 算（按制造成本法） 第一年： 单位生产成本 =5+5+2+（ 3 000 1 500)=14 单位销售成本 =单位生产成本 =14（元） 销售成本总额 =14 1 500=21 000（元） 利润 =20 1 500-21 000-2 000=7000（元） 第二年： 单位生产成本 =5+5+2+（ 3 000 1500） =14 单位销售成本 =单位生产成本 =14（元） 销售成本总额 =14 1 000=14 000（元） 利润 =20 1000-14 000-2 000=4 000（元） 第三年： 单位生产成本 =5+5+2+（ 3000 1 000） =15 销售成本总额 =14 500+15 1 000=22 000 （元） 利润 =20 15 000-22 000-2 000=6 000（元） 利润表（制造成本法） 项目 金额 1 2 3 销售收入 30 000 20 000 30 000 减：销售成本 21 000 14 000 22 000 销售利润 9 000 6 000 8 000 减：期间费用 2 000 2 000 2 000 利润总额 7 000 4 000 6 000 解：各期生产成本、销售成本及利润的计 算（按变动成本法） 第一年： 单位生产成本 =5+5+2=12（元） 单位销售成本 =单位生产成本 =12（元） 销售成本总额 =12 1 500=18 000（元） 利润 =20 1 500-18 000-（ 3000+2000） =7000（元） 第二年： 单位生产成本 =5+5+2=12（元） 单位销售成本 =单位生产成本 =12（元） 销售成本总额 =12 1 000=12 000（元） 利润 =20 1000-12 000-5 000=3 000（元） 第三年： 单位生产成本 =5+5+2=12（元） 销售成本总额 =12 1 500=18 000（元） 利润 =20 15 000-18 000-5 000=7 000（元） 利润表（变动成本法） 项目 金额 1 2 3 销售收入 30 000 20 000 30 000 减：变动成本 18 000 12 000 18 000 边际贡献 12 000 8 000 12 000 减：固定成本 5 000 5 000 5 000 利润总额 7 000 3 000 7 000 三、变动成本法与制造成本法的区别 1.成本划分依据不同 2.产品成本的组成内容不同 3.产品销售成本及期间费用的内容不同 ,存 货成本内容不同 4.利润结果一般不一致 四、对变动成本法的评价 （一）优点 1.能提供最为有用的管理信息，帮助决 策，揭示了业务量与成本变动的内在 联系 2.便于分清各部门的责任，有利于正确 地进行成本控制与业绩评价 A、 B两个车间生产同一产品，单位变动生产成本 4元 /件，固定制造费用总额 20 000元，上月产量 5 000件，现要将单位制造成本降为 6元。 A车间 扩大生产量，本月生产了 10 000件，单位制造成 本为 6元； B车间通过厉行节约，将单位变动成本 降为 2元 /件，产量没变。 例： 例：期初存货 0，本月产量 1 000件，销量 100件， 单位售价 50元，单位变动制造成本 30元，固定制 造费用总额 2 000元，销售及管理费用 500元（固 定） 分别用财务会计和管理会计方法计算其本 期利润。 3.能暴露销售不佳的矛盾，促使加强销售 环节，防止盲目生产 利润表 财务会计 项目 金额 销售收入 5 000 减：产品销售 成本 3 200 主营业务利润 1 800 减：期间费用 500 利润 1 300 项目 金额 销售收入 5 000 减：产品销售 成本 3 000 边际贡献 2 000 减：固定成本 2 500 利润 500 管理会计 4.能简化会计核算工作 （二）局限性 1.成本计算不精确，成本计价不完整 2.不能适应长期经济决策和正常定价决策 的需要 3.改用变动成本法会影响有关方面的利益 4.不便于编制对外财务报告 （三）二者如何结合 平时采用变动成本法，编制财务报表 时调整为制造成本法。 第四节 边际贡献 一、定义 二、表示方法 三、管理会计损益表 四、引入边际贡献的意义 一、定义 是指收入超过变动成本的部分；也就 是用收入减去变动成本的余额。 二、边际贡献的表示方法 1.绝对数表示法 单位边际贡献 =cm=p b 边际贡献总额 =Tcm=(p b)x 2.相对数表示法 边际贡献率 =（ p b) p =1变动成本率 =1b p 三、管理会计损益表 项目 金额 销售收入 减：变动成本 边际贡献 减：固定成本 税前利润 四、引入边际贡献的意义 1.相当于中间“利润”的概念，便于编制 管理会计利润表 2.便于后面公式的应用 3.丰富了管理会计的内容和计算 4.可以用于衡量某种产品对企业利润做出 的贡献大小 第三章 本量利分析 第一节 本量利分析介绍 第二节 保本点 第三节 安全边际 第四节 经营杠杆 第五节 本量利的敏感性分析 第一节 本量利分析介绍 一、本量利分析定义及基本公式 二、本量利分析的基本假设 三、本量利分析的应用 一、本量利分析定义及基本公式 1.定义 指通过数学计算和绘制坐标图等方 式来研究企业在一定期间的成本、业务 量、利润三者之间的关系的一种分析方 法。 2.公式 利润 =销售收入 -成本总额 =销售单价 销售数量 （单位变动成本 销售数量固定成本总额 ) W=S y =px (bx+a) =cm x a =Tcm a 二、本量利分析的基本假设 1.对固定成本和变动成本的划分比较正确 2.假定固定成本总额、单位变动成本、单位售价在 相关范围内保持不变 3.假定在相关范围内销售收入和总成本都是线性的 4.假定生产工艺、生产效率在相关范围内也保持不 变 5.假定期初期末存货在数量上的变化是微不足道的 6.在产销多种产品的情况下，各品种销售比重在相 关范围内保持不变 三、本量利分析的应用 1.预测目标利润 2.预测保证目标利润实现的目标销售数量 和目标销售金额 S=px=(W+a) +bx x=(W+a) (p b)=(W+a) cm 例： 已知 b=0.3.p=o.5.a=600,W目标 =1 000 求： x目标 和 S目标 解： x目标 =（ 1 000 600） （ 0.5 0.3） =8 000 S目标 =p x目标 =0.5 8 000=4 000 3.用于确定成本控制目标 a=px-bx-w b=p-(W+a)/x W目标 =10万， p=17元， x目标 =12 000件， b=7.5元 求： a 解： a=(17 7.5) 12 000 100 000 =14 000(元） 例： 1) 确定固定成本控制目标 2) 确定单位变动成本控制目标 例： W目标 =10万， p=17元， x目标 =10 000件， a=15 000元 求： b b=17 (100 000+15 000) 10 000 =5.5（元） 4.用于生产经营决策 5.用于预测保本点 第二节 保本点 一、保本点的意义及表现形式 二、一种产品保本点的计算 三、多种产品保本点的计算 四、保本点降低的途径 五、保本点的意义 一、保本点的意义及表现形式 1.定义 又叫做损益平衡点、盈亏临界点。 企业在这一点上正好处于不盈不亏的状 态，即销售收入正好等于全部成本。 2.表现形式 实物量： 保本销售数量 x保本 货币金额：保本销售金额 s保本 二、单一产品保本点的计算 1.本 -量 -利分析法 x保本 =a (p b) s保本 =p x保本 =p a (p b) 2.边际贡献分析法 x保本 =a cm s保本 =a 边际贡献率 3.绘制保本图 保本图 基本保本图 利量图 边际贡献式保本图 总收入线 总成本线 a X保本 S保本 保本点 基本保本图 金额 数量 利润线 0 y a x X保本 利量图 a y x Tcm 0 X保本 边际贡献式保本图 基本保本图揭示的规律： 保本点不变，销量越大，实现的利润越多或亏 损越少 如果销量不变，保本点越低，实现的利润越多 或亏损越少 在销售收入既定的情况下，保本点的高低取决 于固定成本总额和单位变动成本的大小，固定 成本和单位变动成本越高，保本点越高 成本与保本点成正比，与销售单价成反比 三、多种产品保本点的计算 1.按主要产品的边际贡献率计算 2.分算法 3.加权平均法（销售金额配合法） 加权边际贡献率 =（各种产品的边际贡献 率 该产品的销售比重） 综合保本销售额 = a 加权边际贡献率 例：某公司经销三种产品，资料如下： a=35 200 品种 风衣 皮鞋 布鞋 x 8 000件 4 000双 7 000双 P 25 40 20 b 15 30 12 计算： 风衣 皮鞋 步鞋 边际贡献率 40% 25% 40% 销售比重 40% 32% 28% S保本 40 000 32 000 28 000 X保本 1 600 800 1 400 加权边际贡献率 =40% 40%+25% 32%+40% 28% =35.2% 综合保本销售额 =3 5200 35.2% =100 000 4.销售数量配合法 例：某企业同时生产 A、 B、 C三种产品， 三种产品的数量比是 4： 2： 1（即每销售 1单位 C产品，就要销售 2个单位的 B产品 和 4个单位的 A产品。）其他资料如图所 示： 品种 A产品 B产品 C产品 合计 项目 p 5元 8元 4元 b 3.25元 4.5元 2元 a 48 000元 四、降低保本点的途径 1.降低固定成本 2.降低单位变动成本 3.提高单价 五、保本点的意义 衡量企业经营风险的大小。 为企业设定了一个底线。 利用保本点衡量企业生产经营能力的利 用程度。 用于计算安全边际。 保本点作业率： 保本点作业率 = 保本点销售量 /正常销售量 100% 第三节 安全边际 一、定义 企业预计或实际的销售数量或销售 金额同保本点销售数量或金额之间的差 额。 二、公式 安全边际 (量） =X预计（实际） -X保本 安全边际（额） =S预计（实际） -S保本 安全边际率 =(x实际 -x保本 ) x实际 =1- a (p-b)x 例： 某公司生产一种产品，计划本期生产 1 000件，每件售价 25元，单位变动成本 为 17元，固定成本总额为 4 000元。 求：保本点和安全边际、安全边际率 三、与财务会计指标的联系 销售利润率 =安全边际率 边际贡献率 四、作用：衡量企业生产经营的安全程度 安全性检测标准 安全 40%以上 30%-40% 20%-30% 10%-20% 10%以下 边际率 安全 很安全 安全 较安全 值得注意 危险 程度 第四节 经营杠杆 一、定义 由于存在固定成本而出现的利润变动率大 于业务量变动率的现象。 二、经营杠杆系数及计算 经营杠杆系数：把利润变动率相当于业务 量变动率的倍数称为经营杠杆系数。 经营杠杆系数 D=利润变动率 业务量变动率 =基期 Tcm 基期 W =(a+w) w =1+a w 例： A， B两公司的资料如下： 销量 p b a A 1 000件 100元 60元 30 000 元 B 1 000件 100元 30元 60 000 元 解： WA=100 1000 60 1 000-30 000=10 000 （元） WB=100 1 000 30 1 000-60 000=10 000 （元） 依上例，增加 10%的销量： 解： WA=100 1 100 60 1 100-30 000=14 000 WB=100 1 100-30 1 100-60 000=17 000 计算经营杠杆系数： DA=4 000 10 000 10%=4 DB=7 000 10 000 10%=7 销售变动率 D 利润变动率 A 10% 4 40% B 10% 7 70% 三、作用 1.可用来预测分析 例 1：已知计划期某产品的销售量将增加 10%， D 为 5.基期净利润为 10 000元；求计划期的利润。 解：计划期利润 =10 000 （ 1+10% 5） =15 000 例 2：依上例，计划利润 20000元，求销售 变动率 解：销售变动率 =（ W2-W1） W1/D =（ 20 000-10 000） 10 000/5=20% 2.可反映企业的经营风险 一个企业的经营风险主要是来自于市场供求变 化和成本变动不确定性引起的因素，系数本身 并不是因素之一、但它可以反映风险的大小； 系数变动越大，利润变动就越大，企业的风险 就越大。 3.计算总杠杆系数 总杠杆系数（综合杠杆系数） =经营杠杆系数 财务杠杆系数 四、影响经营杠杆系数的因素 固定成本 产销量 第五节 本量利的敏感性分析 一、定义 二、计算公式 敏感系数 =目标值变动百分比 /参数值变化 百分比 例： 现有以下资料： p=250,b=150,a=40 000,x=1 000, W=60 000。 计算敏感系数： P 10%, 敏感系数 4 b 10%,敏感系数 = 2.5 a 10%,敏感系数 0.67 x 10%,敏感系数 1.67 三、对敏感性分析的评价 1.作用 （ 1）最高（低）限值。 （ 2）找出利润最敏感的因素（即对利润影响最 大的因素）。 2.缺点 敏感性分析孤立地处理每个变量的变化， 而实际上不同变量的变化很可能是相互关联的。 第四章 短期生产经营决策分析 第一节 决策概述 第二节 与决策相关的成本概念 第三节 不同类型决策所依据的方法 第四节 生产经营决策分析 第一节 决策概述 一、决策的定义 二、决策分类 三、决策的一般程序 一、决策定义 广义的决策是指为了达到一定的目标根据 当前条件和对未来发展情况的分析从两个或两 个以上可供选择的行动方案中选定一个最优方 案的过程。 狭义决策仅指方案选优这一个环节。 二、种类 1.按受决策影响期限的程度来分 长期决策、短期决策 长期决策和短期决策 长期决策：又叫战略决策、投资决策、资本支 出决策，是指影响期超过一年的决策。 短期决策：又叫战术决策、经营决策，对企业 未来经济影响在一年以内。 2.按与决策有关因素的确定程度来分 确定型决策、风险型决策、不确定型决策。 确定型决策、风险型决策、不确定型决策 确定型决策：因素全部可以确定。 风险型决策：知道概率。 不确定型决策：不知道概率。 三、决策的一般程序 1.确定目标 2.收集资料 3.拟定备选方案 4.分析测算 5.考虑非计量因素的影响 6.方案选优 第二节 与决策相关的成本概念 一、付现成本与总成本 1.付现成本 2.总成本 二、沉入成本 旁置成本、沉没成本 例： 三、机会成本 择机代价、机会损失 例：某炼油厂有煤油 10万公斤，即可直接 出售也可加工成柴油或汽油后再出售。煤 油售价 0.32元 /公斤，汽油 0.56元 /公斤，柴 油 0.28元 /公斤。对煤油的加工产出率为： 汽油 85%，柴油 5%，损失 10%。每公斤加 工费为 0.12元，问如何决策？ 加工： 不考虑机会成本的净收益： 37 000元 机会成本： 32 000元 扣除机会成本之后的净收益 : 5 000元 四、差别成本与边际成本 五、可避免成本与不可避免成本 六、可延缓成本与不可延缓成本 七、历史成本和重置成本 八、专属成本与共同成本 九、相关成本与无关成本 第三节 不同类型决策所依据的方法 一、不确定型决策 二、确定型决策 三、风险型决策 一、不确定型决策 （ 1）乐观的大中取大原则： （ 2） 悲观的大中取小原则： （ 3） 最小最大后悔值法： （ 4） 拉普拉斯原则： 例： 计量单位：元 方案 方案 I 方案 II 方案 III 大 60 000 80 000 40 000 一般 40 000 35 000 25 000 较低 15 000 30 000 9 000 低 35 000 70 000 5 000 市场需求 收益 最小最大后悔值法： 计量单位：元 方案 方案 I 方案 II 方案 III 大 20 000 0 40 000 一般 0 5 000 15 000 较低 24 000 39 000 0 低 30 000 65 000 0 市场 后悔值 二、确定型决策 （ 1） 差量分析法： （ 2） 边际贡献分析法： （ 3） 本量利分析法： （ 4） 最优批量法： （ 5）线性规划法： 三、风险型决策 采用概率分析法，计算期望值，转化为确 定性决策。 例： 某种产品新上市，预计销量为 2 000件，其他因素 面临以下几种情况： p b a 售价 （元） 概率 50 0.8 45 0.2 成本 （元） 概率 30 0.8 33 0.1 37 0.1 成本 （元） 概率 5 000 0.8 6 000 0.2 要求：预测利润 解： p的期望值 =50 0.8+45 0.2=49 b的期望值 =30 0.8+33 0.1+37 0.1=31 a的期望值 =5 000 0.8+6 000 0.2=5 200 w=(49-31) 2 000-5 200=30 800 第四节 生产经营决策分析 1.最优购货批量的决策分析 E= 2DW/Ku E:最优批量 D:每年的需求量 W:每次的采购费用 Ku:单位存货一年的储存成本 例： 某公司计划年度消耗原煤 48 000吨，每次采购费 用为 250元，每吨原煤每月的储存费 0.125元， 计算经济订货批量（ E）和次数（ N ）以及间 隔天数（ T ）。 答案： E=4 000吨 N =12次 T =30天 2.最优生产批量的决策分析 E= 2DW/Ku(1-d/p) 例： 某机械厂全年需要一种零件 90 000个， 生产该零件的设备日产量 1 000个，每天 领用 250个，每次的调整准备费用 300元， 全年的单位零件储存成本 2元，计算该企 业零件的最优生产批量。 答案： E=6 000个 3.存货 ABC管理法 ABC管理（分析法）： 对 A类存货的管理： 对 B类存货的管理： 对 C类存货的管理： 4.产销何种产品的决策分析 例：某厂现有机器设备可生产甲或乙产品，生产两 种产品的固定成本总额相同，其他资料如下： 产品 单位售价（元） 单位变动成本（元） 市场容量（件） 甲 10 4 10 000 乙 8 4 20 000 问：产销何种产品？ 解： Tcm甲 =（ 10-4） 10 000=60 000 Tcm乙 =（ 8-4） 20 000=80 000 因为 Tcm甲 Tcm乙，又因为固定成本总额 相同，所以选择乙产品。 5.利用剩余生产能力开发何种产品的分析 例：某公司原设计生产能力为 100 000个机器工 时，但由于受市场需求限制，实际开工率只有 70%，现准备将剩余生产能力用于开发新产品 A或 B，有关资料如下 ： 老产品 新产品 A 新产品 B 合计 单位产品 定额工时 80 60 40 P 84 60 58 b 78 50 51 a 25 000 另外，开发 A产品每年要支付专属固定成本 1 300元，开发 B要支付 1 600元专属成本。问：应开发何种新产品？ 解： 生产 A产品增加的利润 =（ 60-50） 100 000 （ 1-70%） /60-1 300=3 700 生产 B产品增加的利润 =（ 58-51） 100 000 30%/40-1 600=3 650 6.亏损部门（产品）应否停产的决策分析 例：某公司去年生产 A、 B、 C三种产品，资料如 下： A B C 合计 产销量（件） 1 000 400 500 P(元） 20 60 25 b（元） 9 46 15 a（元） 18 000 决策方法： 1.首先将财务会计的数据转化为管理会计的数据， 关键是成本要分解为固定成本和变动成本两部 分 2.按管理会计数据计算亏损产品的边际贡献，根 据边际贡献的大小进行决策 3.如果边际贡献 0，则进一步分 析固定成本 ,如果固定成本是共同成本，则不 停产；如果固定成本是专属成本，则看它和边 际贡献的大小，如果小于边际贡献则不停产， 否则停产 年终结算，固定成本 (共同成本）按产品销售 金额分摊后， A产品利润 5 000元， B产品亏损 2 000元， C产品利润 1 000元，共盈利 4 000元。如 果全年 A、 B、 C产品的售价、成本只能维持原状， A、 C两种产品的销量也只能维持原状， B产品不 受市场限制，要求为该公司做出是否停产 B产品 的决策。 考虑专属固定成本： 例：某商店营业组去年的利润情况见下表： 食品组 菜组 肉组 合计 销售收入 30 000 20 000 60 000 110 000 变动成本 12 000 11 000 30 000 53 000 Tcm 18 000 9 000 30 000 57 000 a 13 000 12 000 22 000 47 000 其中： 专属 a 7 000 8 000 10 000 25 000 共同 a 6 000 4 000 12 000 22 000 利润 5 000 -3 000 8 000 10 000 注：共同 a是按各组的销售额分摊 问：是否应该将菜组停业？（假设菜组停 业不影响其他各组） 7.产品应否继续加工的决策分析 例：某企业生产乙零件，当其为半成品时就可投 放市场，也可进一步加工后再投放于市场。有 关资料： 进一步加工前 加工后 p 10元 11元 b 6元 8元 a 10 000元 10 400元 x 15 000件 25 000件 进一步加工前 加工后 Tcm（元） 60 000 75 000 W（ 元） 50 000 64 600 8.零部件自制或外购的决策分析 例：某企业生产需要甲零件每月要 10 000件，如 果该企业自己制造每个变动成本 16元，因自制 零件发生的额外固定成本为 10 000元。如果该 零件外购，则每个需支付 18元。 （ 1）问：甲零件自制与外购谁合算？ （ 2）假设件甲零件外购后，其闲置的生产能力可 以用来生产乙零件，每个变动成本 17元。乙零件原 系外购，每个采购成本 19元，每月需要 6 000个。 问：应安排谁自制谁外购？ 解： （ 1）甲零件 外购成本 =10 000 18=180 000 自制成本 =10 000 16+10 000=170 000 （ 2） 甲零件自制乙零件外购成本 =10 000 16+6 000 19=274 000 乙零件自制甲零件外购成本 =10 000 18+6 000 17=282 000 9.采用不同技术水平的设备进行加工生产 的决策分析 例：某厂生产某种产品可采用不同的设备，可 采用全自动的设备，也可采用半自动或普通设 备。不同水平设备的加工费用如下： 调整准备 等费用 单位零件的 加工成本 普通设备 5 000 1.6 半自动设备 10 000 1.2 全自动设备 20 000 0.6 解： 普通设备和半自动设备的成本平衡点产量 x1 5 000+1.6x1=10 000+1.2x1 x1=12 500 半自动设备和全自动设备的成本平衡点 x2 10 000+1.2x2=20 000+0.6x2 x2=16 667 10.多种产品最优组合及影子价格的决策分析 例：某工厂生产 A、 B两种产品，该厂生产能力为 360工时，库存材料可使用的总量为 240 公斤。 A在市场上销售无限制， B最大销量为 30件。其 它资料如下： 问：应该怎样安排生产，才能获得最大边际贡献？ 产品名称 单位生产 工时 单位材料 消耗 单位边际 贡献 A 6工时 6公斤 90元 B 9工时 3公斤 80元 解：设需要生产 A产品 x件， B产品 y件 1.目标方程： MAX Tcm=90 x+80y 2.约束方程： 6x+9y360 6x+3y240 0 x 0 y30 x y 0 80 40 40 60 30 15.30 30,20 影子价格的决策分析 影子价格 :在其他条件不变的情况下， 单位稀缺资源的变动所带来的边际贡献变 动额。 例： 某企业生产甲乙两种产品，下月可 利用的总工时为 1 200小时，每工时工资 率为 1元，甲产品在市场上最多可以卖出 80件，乙产品不受限。其他资料如下： 甲 乙 单位产品耗用工时 4 6 单位产品边际贡献 12 15 由于乙产品很受市场欢迎，现决定以 优厚的工资加班，扩大工时，从而增加产 量，问：该企业工时的影子价格是多少？ 每加班工时工资最多不超过多少？ 1 200工时： Tcm=3 160.005 1 201工时： Tcm=3 162.499 5 工时的影子价格 = 3 162.499 5-3 160.0052.5(元） 11.销售定价决策 (1)销售定价决策的意义和原则： 原则： 长远目标与短期目标兼顾 一致性与灵活性相结合 统筹兼顾 (2)薄利多销的决策 : 要考虑以下因素：利润最优，风险因素，现 有生产能力。 例： 某企业生产 A产品，每年产销 1 000件， （年生产能力 1 500件） ,p=12元， b=6元， a=2 400元 /年；如果降价 2元，预计可销 售 2 000件，超过现有生产能力。如果扩 充生产能力， a增加为 4 000元 /年。请问 该怎样决策？ 解： 方案一：不降价 方案二：降价但不扩充生产能力 方案三：降价并扩充生产能力 (3)特殊价格订货的决策分析： A.以变动成本为基础的特殊订货价格的决 策分析 B.配套产品的特殊定价决策 A.以变动成本为基础的特殊订货价格的决 策分析 在满足正常销售后，生产能力有余，有人 出低于正常售价来订货，在不对正常销售产生 不利影响的前提下，只要对方出的价格高于单 位变动成本，则接受。 B.配套产品的特殊定价决策 例：某商店出售一种英语教材和磁带，当年的有 关资料如下： 教材 磁带 x 6 000册 5 000盘 p 0.9 6 b 0.5 4 Tcm 2 400 10 000 如果今年售价、成本都不变，实行买一合 磁带赠一本教材，预计销量可达到 10 000套。 问：可取否？ 第五章 长期投资决策分析 一、长期投资决策概述 二、现金流量 三、货币的时间价值 四、评价投资方案的基本方法 五、长期投资决策方法的具体应用 第一节 长期投资决策概述 一、什么是长期投资及其特点 1.长期投资 又叫资本支出，是为适应企业今后 若干年生产经营上的需要，不能全部由 当年的产品销售收入补偿的支出。 2.特点 二、长期投资决策 在对各个长期投资方案进行分析、对 比、评价的基础上决定选择某一方案付诸 实施的过程。 三、长期投资决策需考虑的因素 (1)资金支出、收回的数量问题：现金流量 (2)资金支出、收回的时间问题：货币的时间价值 第二节 现金流量 1.现金流量 因为一项长期投资方案的实施而发生的现 金流入和流出的数量。 2.构成内容（针对典型的项目投资） (1)流出量 投资和付现的营运成本。 (2)流入量 可增加的营业收入或降低成本的金额； 固定资产报废时的残值收入或中途的变 价收入； 固定资产使用期满后收回的原来投放在流动 资产上的收入。 3.为什么用现金流量而非净利润 (1)净利润是以权责发生制为基础计算的。 （ 2）投资项目的回收期一般较长，如果以 没有实际收到货币资金的收入作为收益， 容易高估投资项目的经济效益。 （ 3)净利润的预测具有较大的主观随意性， 所以作为依据不太可靠。 4.各年营业现金净流量的计算 各年营业现金净流量 =各年使用该项 固定资产产生或增加的营业收入（或降 低成本的金额） 各年使用该项固定资 产需付现的营运成本 简化公式： 各年营业现金净流量 =各年营业净利（税后 利润） +各年提取的折旧 折旧对现金净流量的影响 如果营业净利用税后，折旧就会对现金净流 量产生影响。 例：某企业总收入 10万，除折旧外，付现的营运 成本为 5万，折旧费 1万，所得税税率 33%。 税前现金净流量 =（ 100 000 50 000 10 000） +10 000=50 000 税后现金净流量 =（ 100 000 50 000 10 000） （ 1 33%） +10 000=36 800 假如折旧变为 2万，则： 税前现金净流量 =（ 100 000 50 000 20 000） 20 000=50 000 税后现金净流量 =（ 100 000 50 000 20 000） （ 1 33%） +20 000= 40 100 第三节 货币的时间价值 1. 什么是货币的时间价值 即使不考虑通货膨胀的影响，只要将货币有 目的地进行投资，随着时间的推移，它都要发生 增值，其增值的部分叫做货币的时间价值。 2.与货币时间价值有关的概念 （ 1）现值： p 在将来某一时间或若干规定的时间收到或支付的 款项按规定贴现率折算的现在的价值，又称作本金。 （ 2）终值： F 现在收到或支付的款项按规定的贴现率计算出来 的将来某一时间的价值。 3.货币时间价值计算的方法 （ 1）一次支付 单利法： F=p(1+i n) P=F (1+i n) 复利法： F=p (1+i) P=F (1+i) F=P （一次支付）终值系数 （ F/P,i,n) P=F （一次支付）现值系数 (P/F,i,n) n n 0 n p 1 F 复利的威力 凡是了解复利的人，大都会被其在长期时间 所产生的威力所震撼，就以股票市场来说， Ibbotson和 Sinquefied计算出 19261996年股市 的整体回报。他们发现，在 1926年初放入股市的 1美元，在 1996年末就会变成 1 370.95美元，这 相当于以 10.71%的年利率复利计算 71年的结果。 这个例子说明了复利和单利之间的巨大差距。在 10.71%的年利率下， 1美元的单利利息是每年 0.1071美元， 71年的总利息是 7.6美元。 （ 2）等额支付：年金形式 :A 以普通年金为标准的公式 FA=A 年金终值系数（ F/A, n,i） PA=A 年金现值系数（ P/A, n,i） A=FA 偿债基金系数（ A/F, n,i） A=PA 资金回收系数（ A/P,n,i） 0 n A A F P 1 2 复利系数公式之间的关系 年金终值系数 偿债基金系数 =1 年金现值系数 资金回收系数 =1 （一次支付）终值系数 （一次支付）现值系 数 =1 例 1： 某厂打算从利润当中提出 6 000元存入 银行， 5年后使用，利率为 7%，一年复利一 次， 5年后本利和为多少？ 解： F=P （ F/P,7%,5)= 6 000 （ 1+7%） =6 000 1.403=8 418 5 例 2： 某厂准备从国外借款 50万元用于项目 改造， 10年后一次还本付息；现有两家 银行准备提供贷款， A银行年利率 10%， 一年复利一次； B银行年利率 10%，半年 复利一次；问：应该向哪家银行借款？ 解： A银行本利和： F=500 000 (1+10%) =1 297 000 B银行本利和： F=500 000 (1+5%) =1 326 500 10 20 例 3： 某厂打算四年后花 12万元购货，如果 年利率 =6%，一年复利一次，现在需要存 入多少钱？ 解： P=F (1+i) = 12万 （ P/F,6%,4) = 12万 （ 1+6%） =95 040 -n -4 例 4： 某厂现有 1万元资金，如果用于添置一 台设备，可使用 4年。估计每年年末现金净 流量都是 3 000。年利率 5%，问是否合算？ 解： P= A 年金现值系数（ P/A,5%， 4） =3 000 3.645 =10 935 例 5： 某厂准备今后 5年内每年年末向银行借 款 5 000元，如果年利率 5%，相当于第 5年年 末一次性借款多少？ 解： FA=A 年金终值系数（ F/A, n,i） =5 000 （ F/A,5%,5) =5 000 5.525 =27 625 例 6： 一人想在 50岁时拥有 100万，通过组合投 资，假设每年可获得 15%的利率，他计划从 30岁开始等额投资直到 50岁为止，问：每年 的投资款应是多少？ 解： A=FA 偿债基金系数（ A/F, n,i） = 100万 （ A/F, 15%,