金融专题作业答案

名词解释金融服务：为免各成员引起歧义与争端，服务贸易总协定重新界定了金融服务的定义，将金融服务分为两大类：保险与保险相关服务，银行与其他金融服务。货币可兑换性：货币可兑换性是指任何一个货币持有者都可以按照市场汇率自由地把该货币兑换成一种主要的国际储备货币。银行结汇、收汇制度：结汇是指外汇收入所有者将其外汇收定银行按照一定的汇率付给等值本币的行为；售汇是指外汇指定银行将外汇卖给用汇单位和个人，按一定的汇率收取本币的行为，从用汇单位和个人的角度说，售汇又称购汇。4.资本项目可兑换：是指随着对跨境资本交易本身管制的取消，与资本交易相关的外汇（包括资金跨境转移及本外币兑换）的管制也应相应取消。不良资产（说明其与不良债权、不良贷款的关系）银行不良资产是指处于非良好状态的，不能及时给商业银行带来利场主体之间为了各自的经营需要，在通过合法的评估程序对资产进行评估的基础上，签订置换协议，从而实现双方无形或有形资产的互换或以债权换取实物资产及股权的行为。股票指数期货：是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，股票指数期货本身是在商品期货的基础上发展起来的一种金融期货产品。国有股减持：是指上市公司的非流通的国家股和国有法人股通过一定价格和一定方式出让或出售，以减少国有股总量和国有股比例。二板市场：是相对于“主板”而言的，简单说是位于“标准”股票交易市场之外，为暂无法在主板市场上市的企业提供融资机会和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补充。的豁免，以及成员对其具体承诺中有关金融服务部分的改进、修改撤消等规定。近几年中国人民银行稳健的货币政策的主要内容？答：近几年来，中国人民银行在执行稳健的货币政策方面采取了以下措施：1、综合运用各种货币政策工具，保持货币供应量的适度增长。2、积极运用信贷政策，促进经济结构调整。3、积极推进货币政策运行机制及货币政策工具改革，基本实现了货币政策直接调控向间接调控的转变。4、加速发展货币市场，改善货币政策传导过程。5、建立了货币政策与财政政策有效配合的机制。6执行金融稳定政策，化解金融风险。不同监管主体。2、美国的货币政策一直由联邦储备银行独立负责实施，对银行以及储备性金融机构的监管则由货币监管局、美联储、存款保险公司等联邦级监管机构和各州监管机构实施。3、对银行监管的分工较为复杂。4、对储蓄性金融和机构监管的分工也细致、体系完善的监管体制形成对银行业监管由多家机构分头负责，过程十分复杂。7 美国长期的分业经营的银行体制决定了美国分权监管的原则和监管体制的地域多样化和职能多样化。总的来说，对保障金融体系的安全、稳健、高效及保障消费者权益等的确作出了重大贡献。介绍我国现行的汇率制度。答：我国目前实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率的生成和运行机制发生了实质性的变化，主要有以下特点：1、汇率形成以外汇市场供求关系为基础。2、统一的汇率3、汇率可以在规定的幅度内浮动4有管理的汇率。现？答：具体来说，金融全球化主要表现为：1金融机构在全球范围扩展金融业务。2国际金融市场的统一趋势更加明显，主要金融市场对全球经济的影响力进一步扩大 3主要国家货币在全球资源配置中发挥着越来越重要的国际货币职能。4主要发达国家的货币政策对全球经济的影响日益加大。5国际金融组织在全球金融中的协调和稳定作用日益重要。9.当前中国保险市场存在的市场存在的主要问题有：保险市场发展不平衡；成熟的地区保险总量大，有些地区需求不足，保险意识不强，市场处于培养期；保险市场秩序混乱；保险体制改革还没有到位；保险监管工作尚待改进和加强；论述题评价 1996 年以来持续低利率的货币政策效果？答：持续的低利率政策，是近些年来货币政策运用的一个突出特点。随着名义利率的连续下调，实际利率快步走低。从总体上说，下调利率，降低了筹资成本，有利于刺激投资和消费，扩大内需，引导社会资金合理流动，促进社会总供给和总需求的平衡，支持国民经济发展。1.降息有利于扩大投资。2.降息有利于刺激消费 3.有利于贷款增长 4.央行利率下调，带动市场利率下行，全面降低筹资成本。5有利于分流储蓄，促进证券市场发展，从而对整个社会的融资结构产生积极影响。谈谈未来几年中国金融业改革和发展的基本思路和政策措施？答：1.修改完善现有金融法律法规，建立完善的金融法律法规体系。2.深化改革，提高中国金融业的竞争能力 1完善银行服务体系，提高银行业竞争力 2发展证券业，扩大直接融资 3发展保险业，增强对经济发展的保障能力3.提高金融宏观调控水平从长远目标看，中国利率市场化改革是要建立以市场资金供求为基础，以中央银行利率为调控核心。4.大力推进和建立现代商业银行业务体系，迎接国际挑战尽快实现业务经营的多元化业务经营国际化银行资产证券化利用现代信息技术促进银行业务电子化5.加强金融监管，保障国家经济和金融安全0 加强对银行业的监管加强对证券业的监管 03加强对保险业的监管04 加强三大金融监管机关的协调，提高整体监管水平 6.扩大金融对外开放，提高中国金融的国际地位结合实际条件谈谈未来几当前世界金融监管的发展益迫切，全球性统一监管成为大头监管者并不能做到控制整个体年货币政策的改革与发展趋势？答：各国金融监管体制的势所趋。制风险。4“双峰”式监管模式。应如何进行？设立是与其国情相适应的，但随评价目前国际上几种主要这种监管设置两类监管机构，一答：1继续实行稳健的货币政策。着国际经济和金融环境的不断变的金融监管模式？类负责对所有金融机构进行审慎2 完善货币政策运行机制改，善货化，为更好地实施对金融市场和答：随着金融业综合经营成为国监管，另一类负责对不同金融业币政策传导过程。金融机构的监管，金融监管体制际发展趋势，各国的金融监管体务监管，从而达到双重“保险”3 根据经济结构调整的需要及，时也在不断发展完善：答1 金融监制适应这种变化也发生了演变。作用，这种模式称为“双峰式”调整信贷政策。管综合化。针对金融业并购和综从目前看，演变后的金融监管体模式。澳大利亚和奥地利是这种4 进一步完善汇率形成机制积，极合经营所产生的需求，为了解决制可分为以下几类：统一监管模模式代表。优点：（1）与分业监稳妥地推进人民币资本项目可兑分业监管所带来的协调性差、易式、分头监管模式、牵头监管模管相比，它降低了监管机构之间换。出现监管真空的缺陷和提高监管式、双峰式监管模式、伞形监管+相互协调的成本和难度，同时，5 加强金融监管，促进银行改革效，率，监管当局在不断寻求构建功能监管的模式。在审慎监管和业务监管两个层面为有效执行货币政策创造条件。更为有力的监管方式，但有些问 1 统一监管模式。是指对于不同的内部，避免了监管真空或交叉、6 加快金融市场建设支，持扩大直题仍难以解决，而作为一种方向，金融机构和金融业务，无论审慎重复。（2）与统一监管模式相比，接融资，促进货币市场和资本市综合监管的趋势已经显现，并在监管，还是业务监管，都由一个它在一定程度上保留了监管机构场的协调发展英国等国家取得了实质性的进机构负责监管。这是典型的混业之间的竞争和制约关系。（3）在7 加强经济金融形势监测分析提，展。2监管制度法制化。发展中国监管模式，其典型代表是改革后各自领域，保证了监管规则的一高货币政策决策水平。家，为规范金融监管行为，均制的英国。这种模式有以下优点：致性。11.国有股减持可选择的几定了一系列的法律、法规，明确（1）成本优势。（2）改善监管环 5伞形监管=功能监管模式。这种种方案？了监管的内容和职责，使金融监境。（3）适应性强。（4）责任明监管模式与“双峰式”模式的区答：国有股直接上市流通；管做到了有法可依、实现金融监确。缺点：缺乏监管竞争，易导别在于：伞形监管+功能监管模式2国有股的场外协议转让；管的规范化和法制化，是各国金致官僚主义。2分头监管模式。风是由联邦储备理事会负责审慎监场外协议转让即国有融监管体制发展中的一个突出现头监管模式的基本框架是：将金管，澳大利亚单独成立了审慎监股股东按照一定的价象。3金融监管方式灵活性。这一融机构和金融市场按照银行、证管局负责审慎监管。格把国有股权转让给发展趋势越来越重视银行自身管劵、保险，划分为三个领域。在通过这种特出的监管框架，金融其他公司.理，给商业银行充分的创新空间每个领域，分别设立一个专业的持股公司的稳健性与效率都可以3国有股拍卖和自由，给监管者实施监管带来监管机构，负责全面监管。这种得到一定的保障。4.国有股回购；是指上市更大的灵活性。4监管手段现代模式是典型的分业监管模式，如公司用资金购回国有化。这为降低金融监管成本提供中国。优点：（1）监管专业化优股法人股东所持有本了技术保障。5 更加重视金融机构势；（2）监管竞争优势。缺点：公司的未流通国有股,的内控制度建设。加强内控制度各监管机构之间协调性差，容易然后予以注销,从而达建设，提高自我控制水平，是各出现监管真空和重复监管；不可到减持的目的.国监管当局十分重视的问题。避免地产生摩擦；从整体上看，5 国有股配售；6发行可转换债 6重视金融业的自律监管。7扩大机构庞大，监管成本较高。3牵头券；增发社会流通股金融监管范围。金融监管当局已监管模式。牵头监管模式是分头从单纯的监管表内业务，扩展到监管模式的改进型。指定一个监包括表外业务在内的所有业务，管机构为牵头监管机构，负责不尤其是对网上银行业务的监督。8同监管主体之间的协调工作。其金融监管的国际化。随着银行业典型代表是法国。优点：（1）目的国际化，金融风险在国家之间标明确。（2）通过合作提高监管相互转移、扩散的趋势不断增强，效率。这种模式最大的问题是由结合实际条件谈谈未来人民币要实现完全可兑换应我国商业银行现行的业务美国和日本处理不良资产作好哪些方面的工作？体系？答：我国商业银行现行业的经验教训？答：根据国际经验，一国货币可兑换的成功通常要求宏观经济款业务，是指储蓄存款业务和对稳定和微观经济运行良好这，就公存款及活期存款和定期存款；意味着在实现货币可兑换之前 O 境外外汇借款业务，是指国际或至少在实行的同时，必须具备商业贷款、出口信贷、亚行贷款、以下几个条件：世行贷款；O 同业拆入业务，这1 有一个合理的汇率水平。充足种业务有隔夜务分类有：1 表.内负债业务：1 存天、0 天、1个月；表.内资的国际清偿能力，包括外汇储备个月、2 个月、3 个月和获得国外融资的机会和能力。发行金融债券业务；2稳健的宏观经济政策。产业务：O 各类贷款贷款业务，3 创造一种各经济单位既有能力主要是指工业生产贷款、商业流又有动力对市场价格作出反应通贷款、代理政策性金融机构贷的环境。款、买方信贷、个人消费贷款、我国已经实现人民币经常项目股票质押贷款等 O 债券交易及投可兑换，实现资本项目可兑换是资业务，债券交易包括债券买卖我国外汇管理体制改革的目标和债券回购；O 同业拆出业务，之一，也是建立完善的社会主义与同业拆入业务一样，分为本币市场经济体制的要求。能否尽快拆出和外币拆出，按期可分为：1 实现这一目标，主要取决于我国天（隔夜）、7 天能否有能力有效地预防和消除大规模资本流动给整个国民经济和金融体系带来的冲击能，否防范和化解由此而带来的金融0 天、1 个月、2 个月、3 个月、4个月；3.表外业务，主要包括 O人民币结算业务，有现金结算和转账结算;O 代理业务，包括代收代付业务、代风险，确保国际收支平衡和国家理有价证券业务、代理保险业务经济安全。概括地说，实现人民币完全可兑换应具备以下条件：（1）良好的宏观经济环境和合适的货币政策和财政政策（2）完善的金融市场，强有力的金融宏观调控（3）完善的人民币汇率形成机制（4）健全和完善的现代企业制度.人民币可兑换将是一个渐进的过程。我国将采取非常谨慎和务实的态度，通过深化金融体制改革和其他相关的体制、政策改革，不断完善并创代理保管、代理政策性金融业务；3 银行卡业务，是指信用卡、专用卡、联名卡等；4 信系咨询业务，有资信调查，开立人民币存款证明，外汇中间业务，这是指进出口信用证、汇出汇入汇款、议付旅行支票、跟单托收等；自营外汇买卖业务，是指即期、远期、掉期、期权；担保业务指融资类担保、履约类担保；商业银行业务，是指融资顾问、银团贷款安排、企业财务顾问和造条件逐步推进人民币完全可承办企业海外上市；投资基金兑换。托管业务，是指保管基金资产，加强金融监管的国际合作变得日谁控制整个金融体系的风险，牵负责清算与交割等。答：1、美国的银行不良资产处理首先，金融机构改革、复兴和实施法案授权增加 500亿美元借款用以清理有问题机构。其次，更改储贷会监管体系。第三，批准设立在联邦存款保险公司领导下的债务重整信托公司，该机构凭借国会批准的 500亿美元的预算，处理破产储贷会的资产和负债等。第四，更改法律法规，重新规范、组织储贷机构。2、日本的不良资产处理：首先，日本政府对金融监管体系和监管规则做了重要调整。其次，改组和新建不良资产处置机构，建立救助问题金融机构的通道。第三，由政府向银行注资，提高银行的资本充足率，核销坏账并提高坏账准备金提取比率。我国资产管理公司处置不良资产的手段有哪些？答：根据金融资产公司管理条例的规定，我国资产管理公司的业务范围是非常广泛的，基本上包括了除吸收存款和股票二级市场业务以外的所有金融业务，业务范围的广泛性决定了资产管理公司不良资产处置手段的多样性，归纳起来，大致包括以下十种：1 债.转股：指债权人将其对债务人所享有的合法债权转变为对债务人股权的行为。2 债.务重组：指资产管理公司在调查的基础上，根据最大化回收的需要，就债务的期限、利率、后，按照偿付顺序，资产管理公司可以得到一定的偿付。9 法.律追偿：指资产管理公司对那些无视信用，借钱不还的企业，运用法律手段，依靠法律的强制执行力来实现债权的一种处置方式。10 资.产出售：指资产管理公司将不良债权以及收回的非现金资产出售给购买者的行为展的重点答：中国证劵市场改革和发展的重点，是逐步实现我国证劵市场向成熟市场的过度，重点在以下几个方面：加快证劵市场的对外开放；一是允许外国证券机构可以直接从事 B 股交易;二是允许外购证券机构驻华代表处成为所有中国证券交易所的特别会员;三是允许外购证券机构设立合营公司,从事国内证券投资基金管理业务;四是加入世贸组织后 3年内,允许外购证券机构公司设立合营公司,外资比例不超过 1/3进一步完善上市公司退出机制；退市制度的改革和完善旨在建立优胜劣汰机分保比例不变；加入后 1 年降至 15%；加入 2 年后降至 10%；加入 3年后降至 5%；加入 4 年后取消比例法定保险。但是，外资保险公司不允许经营机动车辆第三者责任险、公共运输车辆和商业用车司机和承运人责任险等法定保险业务。担保方式、债务数量、债务主体进行的重新组合与安排。3 拍.卖：指以公开竞价的形式，制,引导投资者树立正确的投资理险公司和非寿险公司在上海、广念改革我国股票发行审核制度;目州提供服务（中日世界贸易组织前的股票发行审核制度仍存在许双边协议中已承诺加入时开放将特定物品或财产权利转让给出价最高者的一种买卖方式。4 资.产证券化：指将缺乏流动性但能够产生稳定、可预见的现金流收入的资产转换成在金融市场上可以出售和流通的证券的行为。5.租赁：指资产的所有者在保留资产所有权的前提下，让渡资产的使用权，获得租金收入的行为。6.分包：指资产管理公司将其所拥有的部分资产，以签订分包合同的形式委托给承包人，多问题.加快扩大机构投资者队伍;大连）。加入后 2 年内允许外国寿目前我国证券市场正以散户投资险和非寿险公司在以下城市提供为主的格局向散户投资、机构投服务：北京、成都、大连、重庆资并重的格局转变,今后应将逐步深圳、福州、苏州、厦门、宁波过渡到以机构投资为主.分步骤地沈阳、武汉和天津。加入后 3 年解决证劵市场中历史遗留问题；内，取消地域限制。我们应为步骤地解决证券市场中 3业务范围：加入时，允许外国非遗留的 A、B 股合并问题、国有寿险公司提供在华外商投资企业股减持问题;在条件成熟的情况下,财产险，与之相关责任险和信用推出股指期货和创业板市场.险服务；加入后 4年内，允许外这些问题的解决与否关系到我国国非寿险公司向外国和中国客户证券市场的规范和稳定发展问题.提供所有商业和个人非寿险服由承包人负责经营或代为追偿债务的一种行为。7.资产置换：指务。加入时，允许外国保险公司向外国公民和中国公民提供个人两个市场主体之间为了各自的经营需要，在通过合法的评估程序对资产进行评估的基础上，签订置换协议，从而实现双方无形或有形资产的互换或以债权换取实物资产及股权的行为。8.破产清偿：指债务人依法破产将债务人的资产进行清算变卖（非团体）寿险服务。加入后 4年内，允许外国保险公司向中国公民和外国公民提供健康保险服务。加入后 5 年内，允许外国保险公司向外国人和中国人提供团体险和养老金/年金险服务。4 法定保险：加入时，中外直接保险公司向中国保险公司进行 20%