套利系统公式

套利系统公式（整理版）界面标题所在模块指标公式指标说明备注市场指数分析标的指数分 析净资产收益 率截止日标的指数价格 一 起始日标的指数价格三 起 始日标的指数价格总市值工最新标的指数成分股价格 X最新标的指数成分股总股 本流通市值工最新标的指数成分股价格 X最新标的指数成分股流通 股本区间换手率区间成交量/总股本相关系数CovX,Y三(X) (Y)Cov为协方 差，为标准差计算时,X为 从起始日到 结束日的标 的指数的历 收益率序 列,Y为从起 始日到结束 日的基准指 数的收益率 序列指数样本股 分析标的指数的Hurst分析Hurst指数Hurst指数的F校验Hurst指数的回归R平方最大循环周 期NR/SV套利组合分析标杆指数成 分股信息指数中市值该成分股最新价X该成份 股的总股本权重该成分股指数中市值三 指数 总市值累计权重相关系数CovX,Y三(X) (Y)Cov为协方 差，为标准差计算时,X为 从起始日到 结束日的某 成分股的收 益率序列,Y 为从起始日 到结束日的 标杆代码的 收益率序列BetaCovX,Y三 VarYVarY为 基准指数收 益率序列方 差,CovX,Y为成 分股收益率 序列与基准 指数收益率 序列的协方 差模拟持股明 细信息与维 护未圆整数量自动生成，使组合成分股在组 合中的市值比例与组合成分 股在指数中的市值比例一致持股数量圆整未圆整的数量后得出权重该成分股组合中市值三 组合 总市值BetaCovX,Y三 VarYVarY为 基准指数收 益率序列方 差,CovX,Y为成 分股收益率 序列与基准指数收益率 序列的协方 差相关系数CovX,Y三(X) (Y)Cov为协方 差，为标准差计算时,X为 从起始日到 结束日的某 成分股的收 益率序列,Y 为从起始日 到结束日的 组合收益率 序列替代原则模拟组合相 关性分析图 表期间模拟组 合的BetaCovX,Y三 VarYVarY为 基准指数收 益率序列方 差,CovX,Y为组 合收益率序 列与基准指 数收益率序 列的协方差期间模拟组 合的CorrCovX,Y三 2(X) O(Y)Cov为协方 差，为标准差计算时,X为 从起始日到 结束日的组 合的收益率 序列,Y为从 起始日到结 束日的基准 指数收益率 序列期间模拟组 合的跟踪误差1i-1n - 1llTD为期间 内每日模拟 组合的跟踪 偏差,n为天 数期间模拟组 合跟踪误差2r -iTD为期间 内每日模拟 组合的跟踪 偏差,n为天 数期间模拟组合累计偏差TD为期间 内每日模拟 组合的跟踪 偏差期间模拟组 合Sharp指标(R -R )/bpfpR组合收p益率,R无f风险收益率,b组合p收益率的标准差。截至日至今 组合跟踪偏差11 ITD为期间 内每日模拟 组合的跟踪 偏差,n为天 数r 肖 - 1 _截至日至今 组合跟踪偏 差2i(TDt-TDyrTD为期间 内每日模拟 组合的跟踪 偏差,n为天 数截至日至今 模拟组合累 计偏差不知道怎么算期间模拟组 合 Jenson扌旨 标R -R + (R-R )PfMfPR市场基m准收益率，R组合收p益率,R无f风险收益率,0组合p的市场风险系数Beta 值期间模拟组 合 Treynor扌旨 标(R R )/0pfpR组合收p益率,R无f风险收益率,0组合p的市场风险系数Beta 值套利人工交易市场套利时 机监控正向价差期现：对冲资产的价差 跨期：对冲资产的价差一合 理价差期现：对冲资 产的价差= 期货最新价 扌日数最新 价跨期：对冲资 产的价差= 远期最新价 近期最新 价反向价差期现：-对冲资产的价差 跨期：合理价差 对冲资产期现：对冲资 产的价差=的价差期货最新价 扌日数最新 价跨期：对冲资 产的价差= 远期最新价 近期最新 价利润理论利润一固定成本一可 变成本正向：理论利 润=正向价 差反向：理论利 润=反向价 差年收益率利润X合约乘数X组合 内期货份数/资金占用X （3 60 /期货/近期剩余天 数）X 100%剩余天数期货合约剩余的天数监控信息提示各类监视信息当组合收 益 最低利 润时，显示出 现套利时机组合指数价（工组合成分数量X成分股 最新价/期货合约张数）/期 货合约每点价值组合指数偏 差组合指数价-指数最新价期货理论价指数最新价X EXP（无风 险利率一分红率一其他 影响）X剩余天数/ 360）合理价差增加跨期交易组合时设置如果为0则 取远期合约 理论价 一 近期合约理 论价无套利区间 上限期现：指数最新价+固定成 本+可变成本跨期：合理价差+固定成本 +可变成本无套利区间 下限期现：指数最新价一固定成 本一可变成本跨期：合理价差一固定成本 可变成本固定成本资金成本+期货费用+ 现货费用+ 跟踪误差资金成本资金占用X资金成本率X 剩余天数/ （360 X合约乘 数X组合内期货份数）资金成本率 在系统参数 里设置现货费用现货开仓预计总费用 X 2 / （合约乘数X组合内期 货份数）期货费用期货开仓预计总费用X 2 / （合约乘数X组合内期货份 数）跟踪误差指数最新价X跟踪误差系 数可变成本现贝冲击成本 +期贝冲击 成本现货冲击买入：现货建仓成交金额一 现货建仓市值卖出：现货建仓市值一现货 建仓成父金额期货冲击买入：期货建仓成交金额一 期货建仓市值卖出：期货建仓市值一期货 建仓成父金额资金占用现货资金占用+期货资金占用现货资金占 用现货建仓成交金额+现货费用/ 2期货资金占 用期货建仓成交金额+期货费用/ 2现货市值工最新现货篮子成分股价格 X最新现货篮子成分股总股 本期货市值工最新期货篮子成分股价格 X最新期货篮子成分股总股 本X期货合约乘数合约手数建立交易组合时设置ETF价差二级市场最新价一计算IOPVETF收益率预期收益/资金规模ETF预期收益abs（价差）X基金份数 -（最低利润金额+现货冲击 +现货费用+申赎过户费+ ETF费用+ ETF冲击ETF成本计算IOPV X ETF申赎单位ETF冲击交易金额一交易市值ETF费用成父金额X成父金额比例 +成父面值X面值比例套利持仓监 控敞口份数ABS对冲资产的手数差建仓度工成分股持仓数量X最新 价/工成分股目标数量X 最新价成本SUM单边各品种成本金额/持仓内单边组合份数/交易 组合内期货手数持仓内单边 组合份数指 现货份数或 者近期份数 或者远期份 数买入：单边各 品种成本金 额=单边各 品种成交金 额+费用 卖出：单边各 品种成本金 额=单边各 品种成交金 额一费用卖出盈亏SUM（各品种卖出盈亏金额）建仓：卖出盈亏金额不变 平仓：卖出盈 亏金额 = 卖出盈亏金额+平仓 价格X平 仓数量一 平仓费用成本金额 X 平仓数 量/ 剩余 数量+平 仓数量浮动盈亏SUM（各品种市值一 各品种市值成本金额）累计盈亏卖出盈亏+浮动盈亏当日盈亏当日累计盈亏一上日累计 盈亏平仓冲击SUM各品种按最新盘口平仓 的冲击成本平仓费用SUM各品种按最新盘口平仓 的平仓费用初始价差（初始价差X累计手数+当前 价差X投入现货/近期手 数）/ （价差手数+投入现货/近 期手数）累计手数= 累计手数+ 投入现货/近 期手数当前价差正向价差初始期望收 益建仓时利润X持仓内组合 份数X组合内期货合约手 数到期收益当前总损益一现货/近期平 仓冲击成本 现货/近期平 仓费用一期货/远期平仓费用一现货/近期已实现资金 成本一期货/远期已实现资 金成本一现货/近期未实现 资金成本一期货/远期未实 现资金成本一现货/近期调 仓成本一期货/远期调仓成 本平仓收益当前总损益一现货/近期平 仓冲击成本 期贝/远期平 仓冲击成本现贝/近期平仓费用一期货/远期平仓 费用一现货/近期已实现资 金成本一期货/远期已实现 资金成本一现货/近期调仓 成本一期货/远期调仓成本展期收益总资金占用现货/近期资金占用+期货/ 远期资金占用现货/近期资 金占用SUM现货/近期成分中建仓 金额+现货/近期成分中建 仓费用各成分中建 仓金额 = 持有数量/ 总建仓数量 X总建仓金 额期货/远期资 金占用SUM期货/远期成分中建仓 金额+期货/远期成分中建 仓费用现货/近期市 值工最新现货篮子成分股价格X组合持仓中现货成分股持 仓量期货/远期市 值工最新期货成分股价格X 组合持仓中期货成分股持仓 量到期收益率平仓收益率套利风险监控资金头寸监 控期货占用比 率期货资金占用/总资金规模现货占用比 率现货资金占用/总资金规模风险率监控风险率保证金/客户权益风险指标跟踪误差跟踪偏差风险敞口VAR日根据定义计算Prob(A P VaR) = 1 -a现货VAR日根据定义计算Prob(A P VaR) = 1 -a期货VAR日根据定义计算Prob(A P VaR) = 1 -a日保证金损 失近月保证金 损失套利持仓损益成本与损益现货成本现货资金占用/组合持仓中 现货份数/组合内期货手数期货成本期货资金占用/组合持仓中 期货份数/组合内期货手数期货资金占 用：保证金已实现损益卖出盈亏未实现损益浮动盈亏期货资金占 用目前算法不合理待讨论期货 实时保证金+期货市值X 金额比例+期货面值X面 值比例现货资金占 用现货买入金额+买入费用持仓情况现货市值SUM现货成分股最新价X 成分股持仓量多头市值买入合约最新价X买入合 约持仓量X合约乘数空头市值卖出合约最新价X卖出合 约持仓量X合约乘数多头保证金多头市值X 保证金比例参 数空头保证金空头市值X 保证金比例参 数注：所有计算收益率序列均采用复利形式