一章财务报表分析概述ppt课件

财务报表分析通过本章学习，学生应当了解财务报表分析的作用及内容，理解财务报表分析的主要原则，掌握财务报表分析的一般步骤和基本方法。理解财务报表分析在企业决策中的重要性；掌握各种报表反映的企业活动内容及其相互关系；明确报表附注包含的内容。理解财务报表分析是一种分析性工作，无固定的模式。教学环节：内 容 第一章第一章 财务报表分析概述财务报表分析概述 第二章第二章 资产负债表解读资产负债表解读 第三章第三章 利润表解读利润表解读 第四章第四章 现金流量表解读现金流量表解读 第五章第五章 盈利能力分析盈利能力分析 第六章第六章 营运能力分析营运能力分析 第七章第七章 偿债能力分析偿债能力分析 第八章第八章 增长能力分析增长能力分析考核方式 平时考勤平时考勤10%平时讨论平时讨论40%期末期末 50%学习内容 第一节第一节 财务报表分析的起源与演变财务报表分析的起源与演变 第二节第二节 财务报表分析的概念、作用和内容财务报表分析的概念、作用和内容 第三节财务报表分析的基本方法第三节财务报表分析的基本方法 第四节财务报表分析的局限性第四节财务报表分析的局限性第一节第一节 财务报表分析的起源与演变财务报表分析的起源与演变1、信用分析：为贷款银行服务（偿债能力）2、投资分析：为投资人服务的收益分析（发展到收益能力）3、内部分析：为经营者服务的管理分析（发展到内部管理，形成了完整的财务报表分析体系）第二节第二节 财务报表分析的概念和内容财务报表分析的概念和内容 一、财务报表分析的概念财务报表分析的概念（一）财务报表的含义 财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述；财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表和附注。（二）财务报表分析的定义（二）财务报表分析的定义 狭义：财务报表分析是指以财务报表和其他资料（报表附注、财务情况说明）为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的财务状况、经营成果及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来、帮助各利益关系人改善决策。广义：是在此基础上还包括公司概况分析，企业优势分析、企业发展前景分析以及证券市场分析等。（三）财务报表与财务报告的区别：财务报告不但包括财务报表及附注，而且涵盖企业应当对外披露的各项非正式的会计信息，例如财务情况说明书。可以说财务报表只是财务报告的一部分。二、财务二、财务报表分析的对象报表分析的对象 财务会计报表：财务会计报表：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。会计报表附注：会计报表附注：是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。包括：“会计政策、会计估计和会计报表编制方法说明”、“会计报表的项目注释”、“关联方关系及交易”、“或有事项”、“资产抵押说明”、“资产负债表日后事项”、“债务重组事项”等。财务情况说明：财务情况说明：包括公司基本情况简介；会计数据和业务数据摘要；股本变动及股东情况；公司董事、监事、高级管理人员和员工情况；公司治理结构；股东大会情况简介；董事会报告；监事会报告；重大事项等。（一）、财务报表的形成：证账表 1、取得原始凭证 2、填制记账凭证 3、登记日记账、明细账和总账 4、编制试算平衡表 5、编制财务报表 收款凭证是指专门用于登记现金和银行存款收入业务的记账凭证 例1 2006年2月15日，A公司收到投资者宋宁的投资款1 000 000元，款项当即存入银行。填制的银行存款收款凭证格式和内容如表-1所示。 付款凭证付款凭证是根据现金和银行存款付出业务的原始凭证编制、专门用来填列付款业务会计分录的记账凭证。2006年2月15日，A公司张明预借差施费2 000元，以现金付讫。填制的现金付款凭证格式和内容 转账凭证是用以记录与货币资金收付无关的转账业务的凭证，它是由会计人员根据审核无误的转账原始凭证填制的。例 2006年2月20日，A公司从B公司购入甲材料一批，同时取得B公司开出的增值税专用发票，其上注明价款10 000元，增值税进项税额1 700元，材料已验收入库，货项尚未支付。会计人员根据审核无误的原始凭证填制转账凭证。（一）资产负债表（一）资产负债表资产期末数年初数负债和所有者权益期末数年初数流动资产：流动负债：货币资金 短期借款 交易性金融资产 应付票据 应收票据 应付账款 应收账款 预收款项 其他应收款 应付职工薪酬 存货 应交税金 流动资产合计 流动负债合计非流动资产：非流动负债：可供出售金融资产 长期借款 持有至到期投资 应付债券 长期股权投资 长期应付款 长期应收款 预计负债 投资性房地产 非流动负债合计 固定资产 负债合计 在建工程所有者权益：无形资产 实收资本（股本）开发支出 资本公积 商誉 盈余公积 长期待摊费用 未分配利润 非流动资产合计 所有者权益合计资产总计负债和所有者权益总计（二）利润表（二）利润表项 目本年金额上年金额一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“”号填列）投资收益（损失以“”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“”号填列）加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置净损失 三、利润总额（亏损总额以“”号填列）减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“”号填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益（三）现金流量表（三）现金流量表项目本年金额上年金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计（三）现金流量表（三）现金流量表项目本年金额上年金额 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额（三）现金流量表补充资料（三）现金流量表补充资料项目本年金额上年金额1将净利润调节为经营活动现金流量：净利润 加：资产减值准备 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“”负号填列）固定资产报废损失（收益以“”负号填列）公允价值变动损失（收益以“”号填列）财务费用（收益以“”号填列）投资损失（收益以“”号填列）递延所得税资产减少（增加以“”号填列）递延所得税负债增加（减少以“”号填列）存货的减少（增加以“”号填列）经营性应收项目的减少（增加以“”号填列）经营性应付项目的增加（减少以“”号填列）其他 经营活动产生的现金流量净额（三）现金流量表补充资料（三）现金流量表补充资料项目本年金额上年金额2不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产3现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额所有者权益权变动表所有者权益权变动表项项 目目本年金额本年金额上年金额上年金额实收资实收资本（或本（或股本）股本）资本资本公积公积减：减：库存库存股股盈余公盈余公积积未分配未分配利润利润所有者所有者权益合权益合计计实收资实收资本（或本（或股本）股本）资本资本公积公积减：减：库存库存股股盈余盈余公积公积未分配利未分配利润润所有者权所有者权益合计益合计一、上年年末余额一、上年年末余额 加：会计政策变更加：会计政策变更 前期差错更正前期差错更正 二、本年年初余额二、本年年初余额 三、本年增减变动三、本年增减变动金额（减少以金额（减少以“”号填列）号填列）（一）净利润（一）净利润 （二）直接计入所（二）直接计入所有者权益的利得和有者权益的利得和损失损失 1可供出售金融资可供出售金融资产公允价值变动净产公允价值变动净额额 2权益法下被投资权益法下被投资单位其他所者权益单位其他所者权益变动的影响变动的影响 3与计入所有者权与计入所有者权益项目相关的所得益项目相关的所得税影响税影响 4其他其他 上述（一）和（二）上述（一）和（二）小计小计 （三）所有者投入和减（三）所有者投入和减少资本少资本 1所有者投入资本所有者投入资本 2股份支付计入所有股份支付计入所有者权益的金额者权益的金额 3其他其他 （四）利润分配（四）利润分配 1提取盈余公积提取盈余公积 2对所有者（或股东）对所有者（或股东）的分配的分配 3其他其他 （五）所有者权益内部（五）所有者权益内部结转结转 1资本公积转增资本资本公积转增资本（或股本）（或股本）2盈余公积转增资本盈余公积转增资本（或股本）（或股本）3盈余公积弥补亏损盈余公积弥补亏损 4其他其他 四、本年年末余额四、本年年末余额 5、财务报表附注 目的：增加报表的信息量，改善披露的充分性减少使用者的误解。内容：（1）不符合会计核算前提的说明 会计核算前提有哪些？在什么情况下会有不符合一般会计核算前提的情况出现？（2）重要会计政策和会计估计的说明 二者的概念：会计政策会计核算时遵循的具体原则以及所采纳的具体会计处理方法；会计估计企业对结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所进行的判断。注意二者的区别（3）重要会计政策和会计估计变更的说明，以及重大会计差错更正的说明 会计政策变更原因：会计法规变更；能够提供更相关、更可靠的信息。会计估计变更原因：赖以估计的基础发生了变化或积累了更多经验 会计差错更正：原来使用错误。 披露的内容：会计政策变更的内容和理由；会计政策变更的影响数；会计政策变更的累积影响数不能合理确定的理由；会计估计变更的内容和理由；会计估计变更的影响数；会计估计变更的影响数不能合理确定的理由；重大会计差错的内容；重大会计差错更正的金额。（4）或有事项的说明 或有事项是指过去交易或事项形成的一种状况，其结果需通过未来不确定事项的发生与不发生予以证实。包括或有负债和或有资产。 或有负债应当披露：形成的原因；预计产生的财务影响；获得补偿的可能性 或有资产一般情况下不需要披露，但是当其很可能给企业带来经济利益时，可以披露其形成原因及其财务影响。（5）资产负债表日后事项说明 资产负债表日后事项是指资产负债表日至报表报出日之间发生或存在的事项。包括有两种事项：调整事项和非调整事项。对于调整事项应当形成会计分录予以调整并在报表附注中加以披露；对于非调整事项则在报表附注中加以披露即可。（6）关联方交易及其交易说明 关联方关系是指一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方的财务或经营决策，或者是对另一方的财务和经营决策能施加重大影响。 关联方交易应当披露：关联企业的经济性质或类型、名称、法定代表人、注册资本等；主营业务；所持股份或权益及其变化；与关联方企业交易的性质、类型及其交易要素。（7）重要资产转让及其出售的说明（8）企业合并、分立的说明（9）会计报表重要项目的说明（应收账款、存货、投资、固定资产、无形资产以及长期待摊费用等）审计报告 1、财务报表审计上市公司、国有企业、国有控股或占主导地位的企业以及外商投资企业等都要经过注册会计师的审计 2、审计报告的类型 无保留意见、保留意见、否定意见和拒绝表示意见三三、财务报表财务报表分析的具体对象分析的具体对象 直接对象主要是财务报表，其实质是企业各项基本活动，具体包括：（1）筹资活动关键是选择适宜的资本结构。与资产负债表、利润表和现金流量表紧密相连。（2）投资活动关键是衡量其风险和报酬。与资产负债表、利润表和现金流量表紧密相连。（3）经营活动关键是取得收益。与资产负债表、利润表和现金流量表紧密相连。成为企业最重要的财务分析之一。 2、财务报表分析的结果（目的）对企业作出的某些判断：了解过去、评价现在和预测未来。不同的报表使用者其分析的目的不完全相同：投资者（分析盈利能力、风险）、债权人（分析偿债能力、盈利能力）、经营者（最具综合性）等。注意：报表分析只能发现问题，而不能提供解决问题的方案。四、财务报表分析的内容 1、短期偿债能力分析 2、长期偿债能力分析 3、资产运营效率分析 4、获利能力分析 5、投资报酬分析 6、现金流动分析二、企业财务信息的使用者及其对财务状况的不同关注点 企业财务信息的使用者及其对财务状况的关注点 企业业主或股东 企业的贷款提供者 商品和劳务供应商 企业的管理人员 企业雇员 政府管理部门 竞争对手 企业业主或股东 企业业主或股东是企业的入资者或购买企业股票的人 决策：是否进行投资或保留投资 关注点：未来收益与风险水平 股票的市场价值或股利分配 控制性股东和重大影响性股东更加关心与企业战略性发展有关的财务信息企业的贷款提供者 短期贷款者（包括提供商业信用的赊销商）（提供的贷款期限在12个月以内）关注点：支付短期债务的能力 长期贷款者（提供的贷款期限在12个月以上）关注点：偿债能力和长期获利能力商品和劳务供应商 商品和劳务供应商向企业提供商品或劳务后即成为企业的债权人 判断：企业能否支付所需商品或劳务的价款 关注点：企业的商业信用和财务信用，支付能力以及短期和/或长期偿债能力企业的管理人员 管理人员受企业业主或股东的委托，对企业业主或股东投入企业的资本的保值与增值负有责任。较高管理层次的管理者 关注点：企业全面的财务状况 较低管理层次的管理者 关注点：与自己决策范围内有关的财务状况企业雇员 关注点：企业为其所提供的就业机会及其稳定性，劳动报酬高低和职工福利好坏等方面的信息，这些信息主要与企业债务结构和盈利能力密切相关。政府管理部门监管关注点：监督检查国家各项经济政策、法规、制度在企业的执行情况；保证企业财务信息和财务报表的真实性、准确性。竞争对手 判断：企业间的相对效率；企业兼并的可能性。关注点：企业全面的财务状况第三节财务报表分析的程序与方法（一）财务报表分析步骤 明确分析目的设计分析程序收集信息分析研究综合考虑得出分析结论（二）财务报表分析的基本方法 一、比较分析法一、比较分析法 比较分析法是指将实际的数据同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。比较分析法公式如下：差异实际指标标准指标差异实际指标标准指标 差异率差异率%100标准指标差异额（一）比较的形式 比较分析法有绝对数比较和相对数比较两种形式。（二）比较的标准 常用的比较标准有以下几种。1、公认标准2、预算标准 3、历史标准4、行业标准（三）比较的方法 1、水平分析法是指将反映企业报告期财务状况、经营成果和现金流量的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况、经营成果和现金流量的信息进行比较。水平分析法的表现形式有两种：（1）定比 所谓定比，即以某项指标在某一时期的数据为固定基数，其他各期数据均与该基数进行比较（2）环比 所谓环比，即分别以分析期的前一期数据作为基数，然后将分析期数据与该基数进行比较。2、垂直分析法 垂直分析法又称纵向比较法或动态分析法，即计算财务报表中各项目金额占总额的百分比；反映财务报表中每一项目与其相关总量之间的比重及其变动情况，进而对各项目作出判断和评价。（四）运用比较分析法应注意的问题 1、指标内容、范围和计算方法的一致性。2、会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性。3、时间单位和长度的一致性。4、企业类型、经营规模和财务规模大体一致。二、比率分析法 比率分析法是利用两项相关数据之间的关联关系，通过两数相比计算出比率，以此计量经济活动的变动程度，揭示企业财务活动的内在联系，借以评价企业财务状况和经营成果的一种方法。（一）结构比率 结构比率又称构成比率，即某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的比重。计算公式为：结构比率结构比率00100数值某项目财务指标的总体数值某项目财务指标的部分（二）相关比率 相关比率即将两个性质不同但又相互联系的财务指标进行对比所得的比率。我国一般将其分为偿债能力比率、资产营运能力比率、获利能力比率与获现能力比率四类。（三）运用比率分析法应注意的问题 1、对比指标的相关性。2、对比口径的一致性。3、衡量标准的科学性。4、揭示信息范围的局限性。因素分析法 因素分析法又称因素替换法、连环替代法,它是用来确定几个相互联系的因素对分析对象综合财务指标或经济指标的影响程度的一种分析方法.采用这种方法的出发点在于,当有若干个因素对分析对象发生影响作用时,假定其他因素都无变化,顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响.某企业2007年3月某种原材料费用的实际数是462 000元，而其计划数是400 000元。实际比计划增加62 000元，其他有关资料如下表所示。试分析材料费用超计划的原因。由于原材料费用是由产品产量、单位产品材料消耗量和材料单价三个因素的乘积构成的，因此可以将材料费用总额这一总指标分解为三个因素，然后逐个分析它们对材料费用总额的影响程度和影响绝对额。计划指标：10 00085400 000（元）第一次替代：11 00085440 000（元）第二次替代：11 00075385 000（元）第三次替代：11 00076462 000（元）材料费用实际超支额 462 000400 000 62000（元）由于产量增加而增加的材料费用 44000040000040000（元）由于单耗降低而节约的材料费用 38500044000055000（元）由于价格提高而增加的材料费用 46200038500077000（元）全部因素变动对材料费用的影响额 40000（-55000）77000 62000（元）因素分析法既可以全面分析各因素对某一经济指标的影响，又可以单独分析某个因素对经济指标的影响，在财务分析中应用颇为广泛。注意的问题：一是注意因素分解的关联性；二是因素替代的顺序性；三是顺序替代的连环性，即计算每一个因素变动时，都是在前一次计算的基础上进行，并采用连环比较的方法确定因素变化影响结果；四是计算结果的假定性，连环替代法计算的各因素变动的影响数，会因替代计算的顺序不同而有差别，为此，财务分析人员在具体运用此方法时，应注意力求使这种假定是合乎逻辑的假定，是具有实际经济意义的假定。第四节财务报表分析的局限性（一）财务报表本身的局限性 财务报表受到会计环境和企业会计战略的影响。往往不能反映企业的实际情况。(二)比较基础的局限性 企业自身不同的情况有时会使得财务报表分析中相关资料的比较基础存在各自的局限性。（三）分析方法的局限性 具有可比性是进行分析的前提，一旦这些前提条件发生变化或已不再具备，报表分析的结果就会与实际背离。尽管财务会计报表存在着一定的局限性尽管财务会计报表存在着一定的局限性（历史成本计量，不代表现行成本或变现（历史成本计量，不代表现行成本或变现价值；币值不变，不能按照通货膨胀率调价值；币值不变，不能按照通货膨胀率调整；稳健性原则的运用可能夸大费用，少整；稳健性原则的运用可能夸大费用，少计收益和资产；不能提供长期潜力信息），计收益和资产；不能提供长期潜力信息），但财务报表分析作为现代管理的分析工具但财务报表分析作为现代管理的分析工具仍得到广泛应用。仍得到广泛应用。