银广夏审计报告课件

“银广夏银广夏”案例分析案例分析小组成员小组成员资料搜集：邓准素资料搜集：邓准素 冯著冯著 陈晓琪陈晓琪资料整理：蔡桂香资料整理：蔡桂香 蔡金珠蔡金珠 陈翠华陈翠华 陈雅斯陈雅斯案例分析：陈家娟案例分析：陈家娟 丁换玲丁换玲PPTPPT制作：陈银笑制作：陈银笑案例解说：陈家娟案例解说：陈家娟目录目录 公司简介公司简介 存在疑点存在疑点 疑点分析疑点分析 报表分析报表分析 启示启示公司简介公司简介 广夏广夏(银川银川)实业股份有限公司，简称实业股份有限公司，简称“银广银广夏夏”，在，在深圳证券交易所深圳证券交易所上市，股票代码上市，股票代码000557000557，是宁夏回族自治区首家上市公司。是宁夏回族自治区首家上市公司。19931993年年1111月月2626日，银广夏向社会公开发行股票日，银广夏向社会公开发行股票74,000,00074,000,000股股。19941994年年1 1月月2828日公司正式成立日公司正式成立。19941994年年6 6月月1717日公司股票在深圳证券交易所挂牌日公司股票在深圳证券交易所挂牌交易。交易。截止截止20072007年年2 2月月2828日，公司总股本日，公司总股本605,007,626605,007,626元。元。公司简介公司简介银广夏主要会计政策、会计估计：银广夏主要会计政策、会计估计：银广夏公司原执行股份有限公司会计制度，公司从银广夏公司原执行股份有限公司会计制度，公司从 2001 2001年年1 1 月月1 1日起执行企业会计制度。日起执行企业会计制度。合并会计报表的编制方法：合并会计报表的编制方法：按照合并会计报表暂行规定，在母公司通过直接或间接方式拥按照合并会计报表暂行规定，在母公司通过直接或间接方式拥有被投资企业的半数以上权益性资本，并能有效地对其实施控制，或者有被投资企业的半数以上权益性资本，并能有效地对其实施控制，或者母公司虽未通过直接和间接方式拥有被投资企业半数以上权益性资本情母公司虽未通过直接和间接方式拥有被投资企业半数以上权益性资本情况下，但母公司通过其他有效方法对被投资企业的经营活动能够实施有况下，但母公司通过其他有效方法对被投资企业的经营活动能够实施有效控制时，应将被投资企业纳入合并范围。在编制合并报表时，以合并效控制时，应将被投资企业纳入合并范围。在编制合并报表时，以合并会计报表的母公司和纳入合并范围的子公司的个别会计报表及其它有关会计报表的母公司和纳入合并范围的子公司的个别会计报表及其它有关资料为依据，在将其相互之间的权益性投资与所有者权益中所持份额、资料为依据，在将其相互之间的权益性投资与所有者权益中所持份额、债权与债务以及内部销售收入等进行抵销的基础上债权与债务以及内部销售收入等进行抵销的基础上 ，对资产、，对资产、负债和负债和所有者权益各项目的数额编制合并会计报表。所有者权益各项目的数额编制合并会计报表。存在疑点存在疑点 1999 1999年年1212月月3030日银广夏股价忽然启动，日银广夏股价忽然启动，1 1年后猛涨年后猛涨6 6倍，成倍，成20002000年最热股票。年最热股票。然而，基于所谓利润增长的股价暴涨，引起了诸多质疑。然而，基于所谓利润增长的股价暴涨，引起了诸多质疑。（1）公司）公司2000年销售收入与应收款项保持大体比例的同步增长，货币资金和年销售收入与应收款项保持大体比例的同步增长，货币资金和应收款项合计与短期借款也保持大体比例的同步增长。应收款项合计与短期借款也保持大体比例的同步增长。（2 2）利润率高达）利润率高达4646（20002000年），而深沪两市农业类、中草药类和葡萄酿年），而深沪两市农业类、中草药类和葡萄酿酒类上市公司的利润率鲜有超过酒类上市公司的利润率鲜有超过2020的。的。（3 3）依据）依据20002000年年1 1月月1919日证券时报第日证券时报第1212版公告版公告卖方天津广夏卖方天津广夏(集团集团)有限公司于有限公司于20002000年年1 1月月1414日与德国诚信贸易公司签订供货合同，协议金额每年日与德国诚信贸易公司签订供货合同，协议金额每年为为5.25.2亿马克，按亿马克，按20012001年年2 2月月2828日人民币兑换德国马克市场基准价日人民币兑换德国马克市场基准价1 1：3.847 13.847 1，折计人民币每年折计人民币每年2020亿元。亿元。存在疑点存在疑点 （4 4）银广夏只用）银广夏只用3 3个小时就可以将卵磷脂提取出来，且已掌握了特别个小时就可以将卵磷脂提取出来，且已掌握了特别技术，能大幅提升产能。蛋黄卵磷脂的提取中，天津广夏的技术，能大幅提升产能。蛋黄卵磷脂的提取中，天津广夏的500500立升立升3 3设备可将萃取时间从设备可将萃取时间从1010个小时缩短到个小时缩短到3 3个小时并进一步缩短到个小时并进一步缩短到3030分钟；通分钟；通过过“在线监测在线监测”设备，把萃取时间缩短到十几分钟；天津广夏生产的蛋设备，把萃取时间缩短到十几分钟；天津广夏生产的蛋黄卵磷脂的精度从黄卵磷脂的精度从35%35%提高到提高到97%97%（5 5）天津广夏原料购买环节，购买批次很少，批量很大，都是整数）天津广夏原料购买环节，购买批次很少，批量很大，都是整数吨位，且一次购买上千吨桂皮、生姜之类。吨位，且一次购买上千吨桂皮、生姜之类。（6 6）天津广夏）天津广夏19991999年水电费年水电费2020万元，万元，20002000年年7070万元。万元。（7 7）银广夏编制合并报表时，未抵销与子公司之间的关联交易，且）银广夏编制合并报表时，未抵销与子公司之间的关联交易，且由于广夏由于广夏(银川银川)磁技术有限公司和广夏磁技术有限公司和广夏(固原固原)实业集团有限公司暂停营实业集团有限公司暂停营业，未进行会计报表合并业，未进行会计报表合并疑点分析（疑点分析（1）表明存在重大错报风险，根据表明存在重大错报风险，根据“银广夏近几年银广夏近几年主要财务指标和资产负债表主要财务指标和资产负债表”所示和网上资料询问所示和网上资料询问调查所知，公司当年回笼资金并不理想，然而调查所知，公司当年回笼资金并不理想，然而20002000年，主营业务收入为年，主营业务收入为9089990899万元，而天津广夏萃取万元，而天津广夏萃取产品出口收入就达到了产品出口收入就达到了7240072400万元，而且根据万元，而且根据“公公司近几年资产负债表司近几年资产负债表”所示，公司的应收款项为所示，公司的应收款项为89639.6089639.60万元和流动资产为万元和流动资产为204576.47204576.47万元保持大万元保持大体比例的同步增长，公司为了显示销售及回款的情体比例的同步增长，公司为了显示销售及回款的情况，可能存在虚增收入的风险，属于况，可能存在虚增收入的风险，属于认定层次的风认定层次的风险险。疑点分析（疑点分析（2）表明存在重大错报风险，表明存在重大错报风险，20002000年，利润率在年，利润率在46%46%，而深沪两市农业类、中草药类和葡萄醉酒类，而深沪两市农业类、中草药类和葡萄醉酒类上市公司的利润率已超过上市公司的利润率已超过20%20%，可能存在利润虚增，可能存在利润虚增，属于属于报表层次的风险报表层次的风险。疑点分析（疑点分析（3）表明存在重大错报风险，根据表明存在重大错报风险，根据“证券时报证券时报”所示，每年的出口价所示，每年的出口价格折计为人民币格折计为人民币2020亿元，价格高乎荒谬，若出口属实，按照我国税法，应亿元，价格高乎荒谬，若出口属实，按照我国税法，应办理几千万的出口退税，但根据网上资料询问查询，在年报中并无出口退办理几千万的出口退税，但根据网上资料询问查询，在年报中并无出口退税的项目，且按照这样出口价，公司至少应交增值税为税的项目，且按照这样出口价，公司至少应交增值税为92319231万元，但根据万元，但根据公司披露公司披露20002000年应交的增值税为负，且未抵扣完，以上情况就有可能存在年应交的增值税为负，且未抵扣完，以上情况就有可能存在虚报价格或者虚增价格的现象，从而影响销售额及收入，属于虚报价格或者虚增价格的现象，从而影响销售额及收入，属于认定层次的认定层次的风险风险。产品产品单价单价折合成人民币折合成人民币姜精油姜精油700至至900马克马克/公斤公斤280万元至万元至360万元人民币万元人民币/吨吨姜油树脂姜油树脂160至至200马克马克/公斤公斤约合约合64万元至万元至80万元万元/吨吨桂皮油桂皮油 700至至1100马克马克/公斤公斤约合约合280万元至万元至440万元万元/吨吨桂皮树脂桂皮树脂200至至500马克马克/公斤公斤约合约合80万元至万元至200万元万元/吨吨疑点分析（疑点分析（4）表明存在重大错报风险，根据专家研究表明：表明存在重大错报风险，根据专家研究表明：萃取的工序包括给二氧化碳加压、萃取、释压等。萃取的工序包括给二氧化碳加压、萃取、释压等。仅仅给二氧化碳加压到几十个大气压这一步，就仅仅给二氧化碳加压到几十个大气压这一步，就至少需要至少需要4040分钟；提取卵磷脂，必需的时间量是分钟；提取卵磷脂，必需的时间量是五六个小时。可能公司为了满足产量所需，而加五六个小时。可能公司为了满足产量所需，而加大力度生产，且文件中的精度提高到大力度生产，且文件中的精度提高到97%97%，这个数，这个数目是值得我们去商榷的，如此高的精度就要大打目是值得我们去商榷的，如此高的精度就要大打折扣了。属于折扣了。属于认定层次风险中的控制风险认定层次风险中的控制风险。疑点分析（疑点分析（5）表明存在重大错报风险，材料都是整数吨表明存在重大错报风险，材料都是整数吨位采购，而且一次购买上千吨，整个天津广夏位采购，而且一次购买上千吨，整个天津广夏厂区恐怕都盛不下，该情况十分可疑。可能存厂区恐怕都盛不下，该情况十分可疑。可能存在在虚报采购材料的数量虚报采购材料的数量等问题。等问题。疑点分析（疑点分析（6）存在重大错报风险，天津广夏生产的产品是存在重大错报风险，天津广夏生产的产品是要经过萃取而获得的，然而萃取是高温高压高耗要经过萃取而获得的，然而萃取是高温高压高耗电，而天津广夏电，而天津广夏19991999年水电费是年水电费是2020万元，万元，20002000年年是是7070万元，电费方面偏低，存在着公司刻意的压万元，电费方面偏低，存在着公司刻意的压低费用或者是产品根本不存在，属于低费用或者是产品根本不存在，属于报表层次的报表层次的风险风险。疑点分析（疑点分析（7）表明存在重大错报风险，银广夏编制合并报表明存在重大错报风险，银广夏编制合并报表时，未抵销与子公司之间的关联交易，也未按表时，未抵销与子公司之间的关联交易，也未按股权协议的比例合并子公司，从而虚增巨额资产股权协议的比例合并子公司，从而虚增巨额资产和利润。报告中存在重大虚假问题，违反了公司和利润。报告中存在重大虚假问题，违反了公司合并会计报表的编制方法合并会计报表的编制方法的相关要求。的相关要求。报表分析报表分析净利润和每股收益指标净利润和每股收益指标净资产收益率净资产收益率主营业务收入增长率主营业务收入增长率主营业务利润率主营业务利润率市盈率和市场反应市盈率和市场反应分析结果分析结果净利润和每股收益指标净利润和每股收益指标 19991999年度银广夏净利润总额年度银广夏净利润总额1.271.27亿元，每股亿元，每股盈利盈利0.510.51元，并实行公司历史上首次元，并实行公司历史上首次1010转赠转赠1010的的分红方案。分红方案。20012001年年3 3月，银广夏公布了月，银广夏公布了20002000年年报，年年报，净利润达到净利润达到4.184.18亿元，比上年增长亿元，比上年增长226.56%226.56%，在总，在总股本扩张股本扩张1 1倍的基础上，每股收益增长超过倍的基础上，每股收益增长超过60%60%，达到每股达到每股0.8270.827元，盈利能力之强可见一斑。元，盈利能力之强可见一斑。净资产收益率净资产收益率 1998 1998年公司净资产收益率为年公司净资产收益率为15.35%15.35%，19991999年为年为13.56%13.56%，20002000年达到年达到34.56%34.56%。每年的净资。每年的净资产收益率都大大超过了产收益率都大大超过了10%10%的配股线，而且大大的配股线，而且大大高于上市公司的同期平均水平。高于上市公司的同期平均水平。主营业务收入增长率主营业务收入增长率 公司主营业务收入增长率公司主营业务收入增长率19981998年为年为87.9%87.9%，19991999年为年为-13.7%-13.7%，20002000年为年为72.8%72.8%，三年平均收，三年平均收入增长率为入增长率为49%49%，体现了很好的成长性。，体现了很好的成长性。主营业务利润率主营业务利润率 公司公司19981998年主营业务利润率为年主营业务利润率为14.6%14.6%，19991999年为年为24.3%24.3%，20002000年为年为46%46%，可谓一年上一个台阶。，可谓一年上一个台阶。市盈率和市场反应市盈率和市场反应 银广夏自银广夏自19991999年以来，市场反应良好。其股年以来，市场反应良好。其股价从价从19991999年年1212月月3030日至日至20002000年年4 4月月1919日不到半年间，日不到半年间，银广夏从银广夏从13.9713.97元涨至元涨至35.8335.83元，于元，于20002000年年1212月月2929日日完全填权并创下完全填权并创下37.9937.99元新高，折合为除权前的价元新高，折合为除权前的价格格75.9875.98元，较一年前启动时的价位上涨元，较一年前启动时的价位上涨440%440%。分析结果：存在重大错报风险分析结果：存在重大错报风险 1 1、自、自19981998年开始，银广厦的净利润加速增长，年开始，银广厦的净利润加速增长，20002000年净利率比年净利率比上年增长上年增长226.83%226.83%，净利润出现大幅度增长后，其主营业务收人是否，净利润出现大幅度增长后，其主营业务收人是否也出现了相应的波动。经过查询，由报表可知，从也出现了相应的波动。经过查询，由报表可知，从19981998年开始银广厦年开始银广厦的净利润加入速增长，的净利润加入速增长，20002000年净利润比上年增长年净利润比上年增长226.83%226.83%，19991999年净年净利润增长增长利润增长增长118.54%118.54%，而主营业务收入却下降了，而主营业务收入却下降了13.24%13.24%。2 2、银广厦、银广厦19991999年主营业务毛利率为年主营业务毛利率为42.33%42.33%，20002000年更是达到年更是达到64.17%64.17%，同属农业行业拥有高技术背景的隆平高，同属农业行业拥有高技术背景的隆平高20002000年主营业务毛利年主营业务毛利率也只有率也只有36.03%36.03%。以上经分析，可能存在虚报利润的现象，属于报表层次风险。以上经分析，可能存在虚报利润的现象，属于报表层次风险。启示启示 银广夏事件牵涉很大，从中我们银广夏事件牵涉很大，从中我们可以明确知道，风险无时不在，无可以明确知道，风险无时不在，无处不在，竞争的压力下，经营的变处不在，竞争的压力下，经营的变数下，利益的驱使下，容易诱发企数下，利益的驱使下，容易诱发企业管理层的舞弊行为，我们再对其业管理层的舞弊行为，我们再对其分析，审计时更应该综合考虑各方分析，审计时更应该综合考虑各方面的因素，力求做到将审计风险降面的因素，力求做到将审计风险降至到我们可以接受的范围。至到我们可以接受的范围。银广夏审计报告银广夏审计报告