汇丰银行信贷风险预警.ppt

信贷风险预 警 及 信贷组合风险管理 信贷风险管理部 风险监察组 RID APH CRM 第 2页 信贷风险预 警 及 信贷组合风险管理 内容 信贷风险预 警 预示及识别的工具 公司贷款 组合风险管理 信贷组合管理的方法 信贷风险管理信息系统 信贷风险管理工具 信贷风险预 警 RID APH CRM 第 4页 信贷风险预 警 预警检测 财务状况 账户记录 管理 运作 市场 / 产业 RID APH CRM 第 5页 财务状况 损益表和资产负债表的不利影响 指标 盈利警告 异常关联交易 探测工具 因特网上的信息 /公告（例如 : 证券交易所 ) 媒体报告 RID APH CRM 第 6页 财务状况 电子邮件警报 RID APH CRM 第 7页 财务状况 电子邮件警报 RID APH CRM 第 8页 财务状况 盈利警告 RID APH CRM 第 9页 财务状况 财务分析 警报 一般指标 检测工具 流动性差 存货 / 应收账款 / 应付账款周 期延长 流动比率低 贸易过度 资产少 + 销售量大 + 盈利率低 过度借贷 外债比率高 利息覆盖比率低 融资失衡 短期借款 净流动资产 ( 即： 应收账款 + 存货 - 应付账款 ) 财务分析 同业比较 财务检查清单 RID APH CRM 第 10页 财务状况 财务检查清单 - 披露 审计师的更换 基本的不确定因素 主要业务性质的改变 现有诉讼 资产负债表日后事项 已签合同尚未投入的资本额 (金额 30% 有形净资 产） RID APH CRM 第 11页 财务状况 财务检查清单 - 财务 销售量下降 (按年 ) 25% 产生净亏损 净利润下降 (按年 ) 50% 主营业务产生负现金流 应收账款周期的延长 30% 存货周转期的延长 30% 债券于未来 12月内到期 RID APH CRM 第 12页 财务状况 报表日期 31/03/02 31/03/03 31/03/04 月份总数 12 12 12 审计方法 Audit. Audit. Co Pr. 准备着 MJJ. JXH. AZN. 源货币 : HKD 港币 目标货币 : HKD 港币 主营业绩 年营业额增长 (%) 54.42 29.35 毛利率 (%) 14.52 9.57 3.62 : : : : 税前净利 /营业额 (%) 8.90 5.71 1.05 用户定义的分析 APH 外债比率 1.55 2.62 3.95 营业额 增长过快 ? RID APH CRM 第 13页 财务状况 财务透明度低 指标 无合并报表 大量关联公司之间的交易 没有 详细说明 的可疑交易 会计报告质量不符标准 财务报告延迟 审计师的保留意见 RID APH CRM 第 14页 财务状况 财务透明度低 (续 ) 检测工具 财务报表和备注 明细表 公告 RID APH CRM 第 15页 财务状况 2002年 2月主板上市 2002年度财务报告延迟 7个月（共有 9次），违反 上市规则 于 2003年 11月公布，财务状况糟糕 : (港币 ) FY 01 FY02 营业额 499M 730M 净利润 / (亏损 ) 6M (77M) RID APH CRM 第 16页 财务状况 异常 好的 业绩 指标 非同寻常的高盈利率 持续良好的业绩，同时缺乏资金 检测工具 同业比较 现金运作 / 利润形成的分析 询问客户 / 市场情报 / 市场参考 RID APH CRM 第 17页 财务状况 你会和这个集团做生意吗 ? RID APH CRM 第 18页 账户记录 账户不规则 / 异常情况 指标 显著 / 突然上升的贷款利用率 频繁的贷款延期 / 额度超出 单据 / 存款收入下降 提款次数的突然增加 RID APH CRM 第 19页 帐户记录 账户不规则 / 异常情况 (续 ) 检测工具 月度例外情况报告 OBS / GHSS 系统 与客户的对话 RID APH CRM 第 20页 管理 层 过度扩展 / 重心转移 指标 大项目 / 非主营业务 检测工具 客户的披露 财务披露 (承诺 / 或有负债 / 资产负债表日后事项 ) RID APH CRM 第 21页 管理 层 过度扩展 / 重心转移 (续 ) 真实案例 1 装潢公司 在越南签订美元 700万的合同 最新财务情况 : 销售额 : 港币 440万 税后净利 : 港币 6万 有形净资产 : 港币 280万 随后无法履约，并且产生流动性问题 RID APH CRM 第 22页 管理 层 过度扩展 / 重心转移 (续 ) 真实案例 2 地毯制造商 在香港主板上市 同时从事生化营养品的生产 RID APH CRM 第 23页 管理 层 管理 层 质量 指标 舞弊 / 监督机构的调查 / 诉讼 管理层 / 股东 的频繁更替 管理层个人行为 检测工具 媒体 / 公众告示 市场情报 / 传言 RID APH CRM 第 24页 管理 层 监察者的调查 RID APH CRM 第 25页 管理 层 管理层的频繁更替 延迟发表截至二零零二年十二月三十一日止年度的经审核末期业绩及寄 发 二零零二年年报及财务报表 天鹰电脑集团控股有限公司（本公司，连同其附属公司统称为本集团）董事会宣 布，由于本集团 三名主要财务人员（即本集团的财务长、融资及控制中心副总经理及财务 总监）分别于二零零二年四月、十二月及二零零三年三月辞任，而融资及控制中心亦有六 名文员于二零零二年辞任 ，本集团于追溯若干会计记录（主要为编制应收账款对账的记录 ）及取得充足审核确认回覆（主要为海外分销商及供应商就本集团的应付账款及应收账款 作 出的确认）时出现困难及延误，而本公司核数师毕马威会计师事务所必须取得上述资料 方可完成其就本集团截至二零零二年十二月三十一日止年度财务业绩的审阅及审核工作。 RID APH CRM 第 26页 管理 层 管理层造市行为 ? 比较基准 公司股价 RID APH CRM 第 27页 管理 层 管理层个人行为 质押股的被迫处理 ? RID APH CRM 第 28页 管理 层 合约责任 指标 争端 诉讼 检测工具 法院传票 媒体 审计报告 (或有负债 ) 内河码头败诉 不能处理非珠三角船 6月 10日 星期四 03:15 更新 【明报专讯】政府去年兴讼指投得屯门内河码头经营 权的 River Trade Terminal Co. Ltd. (下称码头公 司 )违反批地条款，容许来自珠江三角以外的船只使 用码头设施，惟高院去年裁定政府败诉，政府不服提 出上诉，上诉庭昨日判政府上诉得直换言之，码头公 司日后不能处理来自珠三角以外地区的船只。 上诉庭押后宣布判决的理由，但双方将会另定日期， 就是否会正式颁令禁止码头公司，处理珠江三角以外 地区船只作出陈辞。 RID APH CRM 第 29页 管理 层 关键人风险 指标 无接替计划 无关键人保险 检测工具 “了解客户”过程 RID APH CRM 第 30页 管理 层 关键人风险 (续 ) 真实案例 食品零售连锁店集团 老板（关键人）突然去世，没有在一个主要资产 处理上签字以偿还银行 保险索赔帮助银行稳住位置，争取时间进一步协 商 RID APH CRM 第 31页 运营 集中度风险（买家 / 供应商 / 市场） 检测工具 年度报告 应收账款 / 应付账款帐龄报告 真实案例 一些帐户转交 放 款服务组 进行 贷款回收 由于： 失去主要买家 ;和 /或 大量主要买家的未收帐款 RID APH CRM 第 32页 运营 投机行为 指标 缺乏 对冲 政策 (hedging policy) 投机 检测工具 财务披露 (帐户的损益明细表和备注 ) 与管理层的讨论 RID APH CRM 第 33页 运营 规避或投机 ? RID APH CRM 第 34页 运营 环境问题 指标 环保组织 / 监管者的关注 检测工具 媒体 “了解客户”过程 RID APH CRM 第 35页 运营 生产管理 指标 生产停顿 / 运输延误 高故障 / 退货 率 检测工具 存货时间表 参观工厂 打包贷款 / 出口贷款不法行为记录 RID APH CRM 第 36页 市场 / 产业 市场 / 科技变化 指标 产品生命周期短 价格战 监管变化 检测工具 市场情报 / 媒体 与业内人士对话 RID APH CRM 第 37页 市场 / 产业 市场 / 科技变化 (续 ) 例子 数码相机取代传统相机 液晶显示屏取代 CRT 显示屏 真实案例 LG飞利浦显示器 合资生产 CRT显示器 /电视的显像管 RID APH CRM 第 38页 市场 / 产业 监管变化 ! RID APH CRM 第 39页 市场 / 产业 证券 市场 投资者信心的减弱 指标 市场 / 公司业绩的 負面 展望 股价的巨幅下跌 信贷评级恶化 检测工具 信贷评级 / 股价 / KMV EDF的变动 外部信贷机构 / 股票分析报告 RID APH CRM 第 40页 市场 / 产业 表现差 ! 公司股价 比较基准 RID APH CRM 第 41页 市场 / 产业 J A C K L E Y H O L D I N G S L I M I T E D . 0 2 . 0 5 . 1 0 . 1 5 . 2 0 . 5 0 1 2 5 7 1 0 1 5 2 0 A a a A a A B a a B a B C a a C a A A A A A A B B B B B B C C C C C 0 8 / 9 9 0 1 / 0 0 0 7 / 0 0 0 1 / 0 1 0 7 / 0 1 0 1 / 0 2 0 7 / 0 2 0 1 / 0 3 0 7 / 0 3 0 1 / 0 4 0 7 / 0 4 JA C K L E Y H O L D IN G S L IM IT E D 1 Y e a r E D F 警报 ! RID APH CRM 第 42页 市场 / 产业 证券 市场 融资活动 指标 小数额的融资 配售 vs 发行 新股 vs 旧股 融资目的以及款项用途 检测工具 招股书 / 公告 / 媒体 RID APH CRM 第 43页 市场 / 产业 仅获得港币 1960万净款 (除去上市成本港币 1540万后 ) ! 信贷组合风险管理 RID APH CRM 第 45页 公司贷款组合风险管理 公司贷款组合风险管理方法 季度贷款组合 / 特殊审查 设定贷款组合上限 特殊借贷的指导规则 信贷风险承受 兴趣 矩阵 不鼓励的业务 缓解 风险的方法 RID APH CRM 第 46页 公司贷款组合风险管理 贷款组合的季度审查 贷款组合尺寸的改变 例如：按地区或者贷款评级 行业 / 借款人集中度 坏帐准备金和坏账 或有负债及担保 衍生性产品 其他信贷问题 RID APH CRM 第 47页 公司贷款组合风险管理 特殊审查 对于选择的特殊部门或国家进行深度审查 弥补常规 季度贷款组合 审查 的 不足 如有需要，进行压力测试 (Stress Test) RID APH CRM 第 48页 公司贷款组合风险管理 贷款组合的上限 如涉及的产业占总贷款组合的很大比例，触发设 定内部组合的限制 香港金融监管局设定的限制 对高风险或周期性产业同样适用 经常 再评估 封顶的限额 RID APH CRM 第 49页 公司贷款组合风险管理 特殊借贷 海运 ,航空 , 等 . 由总部通过制定风险限制管理的风险额度 在恰当的地方办事处建立 專家 管理中心 : 控制当地的额度上限 对于借贷部门提供指导 RID APH CRM 第 50页 公司贷款组合风险管理 信贷风险承受 兴趣 矩阵 成长 / 保持 / 收缩 / 限制 / 禁止 分析构成贷款组合的主要 产业 的风险承受 兴趣 对于前线客户经理是一个总的产业借贷指导 限制 / 禁止级别可能需要 特殊 信贷审批 RID APH CRM 第 51页 公司贷款组合风险管理 不鼓励的业务 过去有着高准备金记录的产业 考虑当前经济环境，极易受到 伤害 的产业 对列入 不鼓励的业务 的借贷必须经过高度筛选， 并有合理的解释 RID APH CRM 第 52页 公司贷款组合风险管理 缓解风险的方法 销售资产 信用卡应收款 / 出租车贷款证券化 将房屋抵押贷款 售 于香港 按揭 证券 公司 信贷保护 信用违约互换合约 (Credit default swap / CDS) 资产收购 RID APH CRM 第 53页 信贷风险管理 信息系统 与 工具 信贷风险管理 信息系统 可靠的数据对信贷风险管理极其重要 信贷额度申请及客户关系管理系统 (CARM 系统 ) 自动化 , 集中化的信贷管理系统 新额度获批后 ,更新的数据自动上传到系统中 数据与银行会计记录进行平帐 RID APH CRM 第 54页 信贷风险管理工具 KMV 信用监测器 一个建立在统计数据基础上的预测系统 通过对借款公司不能按约还款的可能性进行评估 , 来衡量信贷风险 EDF: 借款公司在一定时间内不能按约还款的可能 性 只能对上市公司进行预测 RID APH CRM 第 55页 信贷风险管理工具 主要 EDF 参数 公司资产市值 公司资产市值 的 波幅 违约点 RID APH CRM 第 56页 信贷风险管理工具 . 0 2 . 0 5 . 1 0 . 1 5 . 2 0 . 5 0 1 2 5 7 1 0 1 5 2 0 A a a A a A B a a B a B C a a C a A A A A A A B B B B B B C C C C C 1 0 / 9 9 0 3 / 0 0 0 9 / 0 0 0 3 / 0 1 0 9 / 0 1 0 3 / 0 2 0 9 / 0 2 0 3 / 0 3 0 9 / 0 3 0 3 / 0 4 0 9 / 0 4 E N R O N C O R P E D F R a t i n g 1 Y e a r E D F M o o d y s R a t i n g S & P R a t i n g 投 机 级 别 投资级 别 KMV CM 预测 RID APH CRM 第 57页 信贷风险管理工具 财务分析员 TM 对借款企业进行财务分析的资料库 可以进行行业对比分析 为 穆迪风险咨询员 TM 提供财务数据来源 RID APH CRM 第 58页 信贷风险管理工具 风险咨询员 TM 信贷风险评估系统 : 财务部分 ( 计算财务比率及现金流量 , 对历史及预测的 财务数据进行敏感性分析 ) 专业部分 ,根据预设的标准对客户经理输入的信息进行 评估 评估产生一个整体评分 , 自动记入银行内部评分 系统 RID APH CRM 第 59页 信贷风险管理工具 风险咨询员 TM 借款企业评分 财务分析 业务分析 债务 运营 流动性 资产结构 行业 管理 公司情况 财务部分 专业部分 RID APH CRM 第 60页 信贷风险管理工具 风险咨询员 TM 系统性的风险评估 , 提高了信贷风险评估与报告 的一致性 涵盖了多种风险因素 , 为进一步的组合分析 , 监控 和管理打下坚实基础 与巴塞尔公约中提倡的银行内部评级模式相符 简化信贷程序 , 节约成本 RID APH CRM 第 61页 提问与回答 RID APH CRM 第 62页