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货币市场分册目 录第一章 拆借市场业务操作实务第一节 拆借市场业务简介第二节 网上拆借业务操作规程第三节 网下拆借业务操作规程第二章 债券市场业务操作实务第一节 债券市场业务简介第二节 债券承销业务操作规程第三节 债券分销业务操作规程第四节 债券买卖业务操作规程第五节 质押式回购业务操作规程第六节 买断式回购业务操作规程第三章 票据市场业务操作实务第一节 票据市场业务简介第二节 票据转贴现转入业务操作规程第三节 票据转贴现转出业务操作规程第一章 拆借市场业务操作实务第一节 拆借市场业务简介一、拆借市场业务类型按照交易方式划分，拆借市场业务分为网上拆借业务和网下拆借业务。其中，通过交易系统进行的拆借业务称为网上拆借业务；不通过交易系统而采用直接签定合同的方式进行的拆借业务称为网下拆借业务。网下拆借业务必须通过中国人民银行分支机构的拆借备案系统进行鉴证备案。按照资金方向划分，拆借市场业务分为同业拆借拆入业务和同业拆借拆出业务。通过对外拆入资金付出资金成本而办理的拆借业务称为同业拆借拆入业务；通过对外拆出资金从而获取收益而办理的拆借业务称为同业拆借拆出业务。二、拆借业务基本规定（一）主体限定农村信用合作社申请加入同业拆借市场应以县联社（含县级农合行、农商行）为单位，经当地人民银行中心支行初审后，报上一级人民银行分行审批。获得批准的县联社应以法人为单位开展同业拆借业务，其分支机构不得从事同业拆借。未经人民银行批准进入同业拆借市场的联社，不得从事同业拆借。（二）交易方式限定全国银行间同业拆借市场成员之间只能通过全国银行间同业拆借中心交易系统进行拆借交易。（三）用途限定农村信用社的拆出资金限于缴足存款准备金、留足备付金和归还人民银行到期贷款之后的闲置资金；拆入资金用于弥补票据结算、联行汇差头寸不足和解决临时性周转资金的需要。（四）期限限定农村信用社拆入资金的最长期限为1年，拆出资金期限不得超过对手方的最长拆入资金期限；同业拆借资金应到期归还，不得展期或变相展期。（五）额度限定农村信用合作社县级联合社的最高拆入限额和最高拆出限额均不超过本机构各项存款余额的8%。第二节 网上拆借业务操作规程一、 操作规程（一）流程图销记台账业务发起业务审查与审批事中风险审查网上交易资金汇划审批账务核算和资金清算登记台账拆借资金到期（二）流程说明1业务发起。前台交易员按照业务运作方案或操作策略，依据资产负债比例管理的有关规定及本单位资金状况、市场信息等情况，在市场上联系交易对手方，在对金额、利率、期限等进行初步商洽后，填制山东省农村信用社网上（网下）信用拆借业务报批单（以下简称报批单），并签字确认。2业务审查与审批。风险控制员根据前台提交的报批单对拆借利率、期限、金额、对手方受信额度等进行合规性风险性审查，并在报批单上签注相关意见后退还前台交易员，交易员按业务审批权限逐级上报有权人签批。3网上交易。前台交易员根据报批单录入信用拆出（入）报价要素，发送公开报价或对话报价，与对手方达成一致并成交后,前台交易员打印“信用拆出（入）成交通知单”（以下简称成交单）一式三份，由交易员签字确认后连同报批单提交风险控制员。一份由前台留存并凭以记载业务台账，另外两份交后台记账，做查收（划拨）资金依据。4事中风险审查。风险控制员审查报批单的合规性和有效性，并核对报批单和成交单要素的一致性，审核无误，在成交单上签字确认后将报批单和成交单退还前台。5资金汇划审批。对于信用拆出业务，由后台人员根据报批单、成交单办理资金汇划审批手续，报有权人审批。6账务核算和资金清算。核算后台人员根据成交单（资金划拨审批单）及时查收（划拨）资金，并进行账务记载。7登记台账。前台交易员根据成交单登记信用拆出（拆入）业务台账，并整理相关业务资料后归档保管。8拆借资金到期。拆出资金到期，由前台交易员与对手方联系资金汇划事宜，并通知后台人员及时查收本息；拆入资金到期，后台人员根据成交单办理资金划拨审批手续，经有权人审批后办理资金汇划和账务记载。9.销记台账。前台交易员在到期日交易完成后及时销记台账。二、风险提示1.因资金头寸控制失误导致临时偿还不能、因经营状况恶化导致信用危机、主观恶意违约等。2.明为拆借协议实为投资协议的虚假拆借、在制式协议文本中追加不利于信用社的内容或条款、在制式协议文本之外签署不利于信用社的附属协议或单方承诺等。3.对特定交易对手同业拆借拆出金额过大、在所有资金业务中同业拆借拆出业务余额和占比过大。4. 资金汇划要素错误，造成资金损失。三、防控措施1.做好授信尽职调查与授信准入控制，严禁与不合格的金融机构发生同业拆借拆出业务；做好授信动态跟踪管理，对于已发生业务的资金拆入方进行定期或不定期的跟踪调查，发现异常情况及时采取必要的保全措施。2.完善内部控制管理，合理设置岗位权限职责，严格业务审批和办理流程；加强法律审查，对双方签署的合同、协议等制式合同文本及附属协议进行严格审查。3.做好授信限额控制，根据自身资金状况和交易对手的经营、资信情况设置合理的授信最高限额，不得突破限额；完善中台风险审查职能，对交易对手的授信限额审查应作为业务审查的重要内容。4.后台人员填写资金划拨审批单，由复核员依据合同仔细核对各汇划要素，无误后，方可办理资金汇划。第三节 网下拆借业务操作规程一、操作规程（一）流程图业务发起业务审查与审批拆借鉴证备案账务核算和资金清算登记台账资金汇划审批签订合同事中风险审查拆借资金到期销记台账（二）流程说明1业务发起。前台交易员按照业务运作方案或操作策略，依据资产负债比例管理的有关规定及本单位资金状况、市场信息等情况，在市场上联系交易对手方，在对金额、利率、期限等进行初步商洽后，填制山东省农村信用社网上（网下）信用拆借业务报批单（以下简称报批单），并签字确认。2业务审查与审批。风险控制员根据前台提交的报批单、调查报告及对手方相关资料等审查对手方资信情况，并对拆借利率、期限、金额、对手方受信额度等进行合规性风险性审查，并在报批单上签注相关意见后退还前台交易员，交易员将报批单按业务审批权限逐级上报有权人签批。3事中风险审查。前台交易员根据报批单填写资金拆借合同（人民银行制式格式），提交风险控制员，风险控制员审查报批单的合规性和有效性，并核对报批单和拆借合同要素的一致性，审核无误后退还前台交易员。4.签订合同。前台交易员根据审查记录与对手方签订资金拆借合同一式四份，我方留存两份。其中一份交前台交易员凭以记载业务台账和向人民银行进行鉴证备案，另一份交后台人员做记账、查收（划拨）资金依据。5资金汇划审批。对于网下信用拆出业务，由后台人员根据拆借合同办理资金汇划审批手续，报经有权人审批。6账务核算和资金清算。核算后台人员根据拆借合同（资金划拨审批单）及时查收（划拨）资金，并进行账务记载。7.登记台账。前台交易员根据拆借合同登记信用拆出（拆入）业务台账，并整理相关业务资料后归档保管。8拆借鉴证备案。前台交易员在拆借合同签订后三个工作日内向人民银行进行鉴证备案。9. 拆借资金到期。拆出资金到期，由前台交易员与对手方联系资金汇划事宜，并通知后台人员及时查收资金本息；拆入资金到期，后台人员根据拆借合同办理资金汇划审批手续，经有权人审批后办理资金汇划和账务记载。10.销记台账。前台交易员在到期日交易完成后及时销记台账。二、风险提示1.因资金头寸控制失误导致临时偿还不能、因经营状况恶化导致信用危机、主观恶意违约等。2.违规办理信用拆借业务,如不具备同业拆借资格从事拆借业务、与不具备同业拆借资格的机构进行拆借、违反用途、违反期限、违反限额等3.明为拆借协议实为投资协议的虚假拆借、在制式协议文本中追加不利于信用社的内容或条款、在制式协议文本之外签署不利于信用社的附属协议或单方承诺等。4.对特定交易对手同业拆借拆出金额过大、在所有资金业务中同业拆借拆出业务余额和占比过大。5. 资金汇划要素错误，造成资金损失。三、防控措施1.做好授信尽职调查与授信准入控制，严禁与不合格的金融机构发生同业拆借拆出业务；做好授信动态跟踪管理，对于已发生业务的资金拆入方进行定期或不定期的跟踪调查，发现异常情况及时采取必要的保全措施。2完善内部控制管理，合理设置岗位权限职责，建立市场业务授信审议委员会制度，提高经营决策的科学性和民主性。3.完善内部控制管理，合理设置岗位权限职责，严格业务审批和办理流程；加强法律审查，对双方签署的合同、协议等制式合同文本及附属协议进行严格审查。4.做好授信限额控制，根据自身资金状况和交易对手的经营、资信情况设置合理的授信最高限额，不得突破限额；完善中台风险审查职能，对交易对手的授信限额审查应作为业务审查的重要内容。5.后台人员填写资金划拨审批单，由复核员依据合同仔细核对各汇划要素，无误后，方可办理资金汇划。第二章 债券市场业务操作实务第一节 债券市场业务简介一、债券市场业务类型农村信用社可以开办的常规债券市场业务类型包括：债券承销、债券分销、债券买卖、质押式回购、买断式回购：（一）债券承销是指取得债券承销商资格的入市联社，参与债券的招标发行及竞争性定价，通过结算系统进行投标，向债券发行人认购债券的行为。（二）债券分销是农村信用社与债券承销商签订“债券分销协议”，并进行债券过户的行为。（三）债券买卖是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。这种交易行为表现为以债券为交易标的，一方出资金，一方出让债券，一次买断。（四）债券质押式回购是指资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由资金融入方按约定回购利率计算的资金额向资金融出方返还资金，资金融出方向资金融入方返还原出质债券的融资行为。回购期间债券不能动用，所有权仍归资金融入方所有。（五）债券买断式回购是指资金融入方（正回购方）将债券卖给资金融出方（逆回购方）的同时，交易双方约定在将来某一日期，资金融入方再以约定价格从资金融出方买回相等数量同种债券的交易行为。回购期间债券可以动用，所有权归资金融出方所有。二、债券业务基本规定（一）投资对象限定1、农村信用社所投资购买的债券必须是经中国人民银行等有权部门批准在全国银行间市场公开发行的各类债券，不得投资各类机构以私募方式发行的债券，不得通过证券交易所市场办理债券买卖。农村信用社所投资购买的债券必须托管在中央国债登记结算有限责任公司，不得托管在其他机构。2、农村信用社的债券投资，原则上应当以国债、央行票据和政策性银行债为主，对单支债券的持有量不超过该期债券发行量的30%。3、对于各类商业银行债券的投资，应当以国有商业银行或全国性股份制商业银行发行的债券为主，对于地方性商业银行发行的债券应当谨慎投资。对于商业银行次级债券的投资，农村信用社购买前两季末的核心资本充足率必须为正值、资本充足率前两季末均达到4%以上。持有的商业银行次级债券余额不得超过其购买前季末核心资本的20%。对于商业银行混合资本债券，原则上农村信用社不得进行投资。4、对于企业债、中期票据、短期融资券等信用债券的投资，要求发行主体应当是国家重点企业，原则上不得投资非国家重点企业发行的各类债券，投资持有期限不得超过两年。在进行企业债、中期票据、短期融资券等信用债券投资时，应当根据信用评级情况实行严格的授信准入控制和授信限额控制。其中，中长期债券信用评级不得低于AA-，短期债券信用评级不得低于A-1；发行主体信用评级不得低于AA-。严禁对无合规信用评级或信用评级低于上述标准的债券进行投资。5、对于其他各类债券，如资产支持证券、非银行金融债、国际机构债等，原则上农村信用社不得进行投资。（二）业务类型限定1、办理质押式回购业务应当严格遵守期限规定，最长期限不得超过365天。回购期间不得动用质押债券，回购到期不得以任何方式展期。2、办理买断式回购业务应当严格遵守期限规定，期限最长不得超过91天，不得以任何方式延长回购期限。买断式回购在回购期间，不得换券、现金交割或提前赎回。3、办理买断式回购业务应当严格遵守限额规定，单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%，待返售债券总余额应小于其在中央国债登记结算有限责任公司托管的自营债券总量的200%。第二节 债券承销业务操作规程一、操作规程（一）流程图承销准备业务审查与审批登记台账债券交割账务核算和资金清算中标处理网上投标返还分销手续费（二）流程说明1承销准备。前台交易员按照业务运作方案或操作策略，根据债券发行公告，对债券的投资价值进行分析，并预测投标利率。根据分销单位发送的投标委托书及我方的交易意向填写山东省农村信用社债券承销业务报批单（以下简称报批单），并签字确认。2业务审查与审批。风险控制员根据报批单和投标委托书对分销单位拟投标债券的金额、收益率等要素进行合规性风险性审查，对我方拟进行投资的债券，还要审查信用级别、品种、期限、金额、收益率等要素，在报批单上签注相关意见后退还前台交易员，交易员按业务审批权限逐级上报有权人签批。3网上投标。债券结算员根据报批单及投标委托书的相应要素，汇总投标意向，并通过簿记系统录入网上投标要素，由复核员进行复核操作。4中标处理。投标结束，债券结算员打印缴款通知书，前台交易员与中标单位签定经中台审查的债券分销协议。5.账务核算和资金清算。债券缴款日，前台交易员及时通知分销单位划拨债券分销款项，后台人员查收到分销单位划拨的资金，并经有权人审批后，连同自身所承销债券资金一并划拨至发行人指定账户，并进行相应账务处理。6债券交割。簿记后台人员根据债券分销协议中的结算要素办理债券过户。结算方式为“纯券过户”与“见券付款”的，债券结算员录入分销指令并经复核员复核后，即完成债券结算；结算方式为“见款付券”的，在我方完成分销指令录入及复核、对手方完成指令确认、后台人员确认分销款项已划至我方账户后，由债券结算员做收款确认指令，经复核员复核后，即完成债券交割。7.登记台账。前台交易员根据分销协议登记债券承销业务台账，并整理相关业务资料后归档保管。 8. 返还分销手续费。对有手续费返还的承销业务，后台人员应关注和查收手续费到账情况，并根据债券分销协议及时返还。二、风险提示1.债券分销协议存在瑕疵，导致协议无效，引发履约风险。2.资金汇划与债券结算出现差错，造成损失。3.未收到发行手续费。三、防控措施1.中台人员严格审查分销协议的合规性和有效性。2.簿记后台人员应仔细审查业务报批单和分销协议，确保我方资金汇划和债券结算的正确性。及时关注对方资金到账情况，如若未收到资金或对手方汇划要素出现差错，应及时通知对方。3.后台人员应随时关注和查收手续费的到账情况，若较长时间未到账，应及时与发行方联系并作相应处理。第三节 债券分销业务操作规程一、操作规程（一）流程图确定分销意向业务审查与审批登记台账账务核算和资金清算债券结算中标处理委托投标分销手续费（二）流程说明1.确定分销意向。前台交易员按照业务运作方案或操作策略，在获取发债信息后，对当期债券的投资价值进行分析，并预测投标利率，同时联系一个或多个承销商，填写山东省农村信用社债券分销业务意向报批单（以下简称报批单），并签字确认。2.业务审查与审批。风险控制员对拟投资债券的信用级别、品种、期限、金额、收益率等进行合规性风险性审查，并在报批单上签注相关意见后退还前台交易员，交易员按业务审批权限逐级上报有权人签批。3.委托投标。前台交易员根据报批单向承销商发送投标委托书。4.中标处理。确认中标后，前台交易员与债券承销商签订已经中台审核后的债券分销协议。5.债券结算。债券交割日，簿记后台人员根据报批单和分销协议进行债券结算。结算方式为“纯券过户”的，债券结算员发送“对手方指令确认”即完成债券交割；结算方式为“见券付款”的，债券结算员对由系统自动生成的关于本笔交易的指令，做“对手方指令确认”，并在确认资金汇出后，通过簿记系统发送“付款确认”指令，并经复核员进行指令复核，即完成债券交割；结算方式为“见款付券”的，债券结算员对由系统自动生成的关于本笔交易的指令，做“对手方指令确认”，并及时查看对手方指令确认情况。6.账务核算和资金清算。后台人员依据分销协议办理资金汇划审批手续，经有权人审批后将资金划至对手方指定账号，并进行相应账务处理。7.登记台账。前台交易员根据分销协议登记债券分销业务台账，并整理相关业务资料后归档保管。 8.分销手续费。对有分销手续费返还的分销业务，前台交易员及时与债券承销商联系发行手续费返还事宜，后台人员及时关注和查收手续费到账情况，并进行账务处理。三、风险提示1.债券分销协议存在瑕疵，导致协议无效，引发履约风险。2.资金汇划与债券结算出现差错，造成损失。3.未收到发行手续费。四、防控措施1.中台人员严格审查分销协议的合规性和有效性。2.簿记后台人员应仔细审查业务报批单和分销协议，确保我方资金汇划和债券结算的正确性。如若对手方出现差错，应及时通知对方进行更正。3.核算后台人员应随时关注和查收手续费到账情况，如在规定时间内未收到，应及时与对手方联系并作相应处理。第四节 债券买卖业务操作规程一、操作规程（一）流程图资金汇划审批账务核算和资金清算债券交割事中风险审查网上交易登记台账制定计划业务审查与审批（二）流程说明1.制定计划。前台交易员按照业务运作方案或操作策略，根据债券市场交易行情，对拟投资债券价值或卖出债券的可行性进行分析，与对手方对金额、价格、期限等进行初步商洽后，填制山东省农村信用社现券买入（卖出）业务报批单（以下简称报批单），并签字确认。2.业务审查与审批。风险控制员根据前台提交的报批单对债券品种、价格、期限、金额等进行合规性风险性审查，审查后在报批单上签注相关意见退还前台交易员，交易员将报批单按业务审批权限逐级上报有权人签批。3.网上交易。前台交易员根据报批单在交易系统中录入现券买入（卖出）报价内容，发送公开报价或对话报价，与对手方达成一致并成交后，前台交易员打印“现券买入（卖出）成交通知单”（以下简称成交单）一式三份，由交易员签字确认后连同报批单提交风险控制员。一份由前台留存并凭以记载业务台账，另外两份交后台做债券结算、记账、查收（划拨）资金依据。4事中风险审查。风险控制员审查报批单的合规性和有效性，并核对报批单和成交单要素的一致性，审核无误后，在成交单上签字确认后退回前台交易员。5.债券交割。前台交易员将报批单和两份成交单交簿记后台人员据以办理债券结算，簿记后台人员确认结算合同成功后，打印两份，由债券结算员和复核员共同签字确认。其中一份结算合同退还前台，另一份结算合同与成交单、报批单交核算后台做账务处理依据。对现券买入业务，债券结算员在簿记系统中对由系统自动生成的关于本笔交易的指令，通过“第三方指令确认”进行确认，复核员及时核对债券余额、账务状态、指令及合同状态变动情况。债券结算方式为“见券付款”的，债券结算员确认对手方券足后，通知有关人员汇出资金，并及时通过簿记系统发送“付款确认”指令，经复核员进行指令复核后，即完成债券交割；现券卖出业务,债券结算员对由系统自动生成的关于本笔交易的指令通过“第三方指令确认”进行确认后，及时查询资金到账情况。债券结算方式为“见款付券”的，债券结算员在确认收到资金后，通过簿记系统发送“收款确认”指令，经复核员进行指令复核后，完成债券交割。6.资金汇划审批。对于现券买入业务，后台人员根据成交单办理资金划拨审批手续，并报经有权人审批。7.账务核算和资金清算。后台人员根据成交单（资金划拨审批单）及时查收（划拨）资金，并进行账务记载。8.登记台账。前台交易员根据成交单登记现券买入（卖出）业务台账，并整理相关业务资料后归档保管。二、风险提示1、现券买入交易对单一交易对手额度过大，影响资金安全。2、买入债券资质较差，潜在较大风险。3、网上交易债券结算方式若选择不利，可能影响债券及时过户。4、网上交易金额与实际汇划金额不一致或资金汇划时出现账户信息错误，造成资金损失。5、持债组合久期不合理，可能造成持有期收益率风险。6、债券总量与托管账户余额不一致或债券托管状态不符。7.现券买入时，后台复核员登录簿记系统，必须确认券足后，资金汇划员方可划款。现券卖出时，债券结算员和复核员未等核算后台人员向开户行（社）确认资金到账即登录簿记系统作收款确认，导致债券过户至交易对手方。三、 防控措施1、业务交易实行授信管理，对交易对手和业务产品进行明确的额度限制。2、规定可投资债券的品种和信用级别。3、尽量选择有利于我方的债券结算方式，买入原则上选择为“见券付款”、卖出原则上选择为“见款付券”。4、后台人员填写资金划拨审批单，由复核员依据成交单仔细核对各汇划要素，无误后，方可办理资金汇划。5、定期对持债组合进行估值和久期测算，配置久期合理的投资组合。6、交易员及时将债券台账与托管账户总对账单进行核对。后台结算员及时通过簿记系统核对托管账户债券余额变动情况，及时查收资金到账情况。7、现券买入时后台复核员未登录簿记系统确认券足，资金汇划员即办理资金汇划。现券卖出时核算后台人员确认资金到账后，债券结算员、复核员方可登录簿记系统进行收款确认。第五节 质押式回购业务操作规程一、操作规程（一）流程图业务发起风险审查与审批登记台账资金汇划审批账务核算和资金清算债券结算事中风险审查查网上交易到期资金返还及债券返售销记台账（二）流程说明1.业务发起。前台交易员按照业务运作方案或操作策略，根据本单位债券情况、资金状况及市场情况，在市场上联系交易对手方，在对金额、利率、期限等进行初步商洽后，填制山东省农村信用社债券质押式回购业务报批单（以下简称报批单），并签字确认。 2风险审查与审批。风险控制员根据前台提交的报批单对债券品种、利率、期限、交易金额、对手方受信额度等进行合规性风险性审查，并在报批单上签注相关意见后退还前台交易员，交易员将报批单按业务审批权限逐级上报有权人签批。3网上交易。前台交易员根据报批单在交易系统中录入债券质押式正（逆）回购报价内容，发送公开报价或对话报价，与对手方达成一致并成交后，前台交易员打印“质押式正（逆）回购成交通知单”（以下简称成交单）一式三份，由交易员签字确认后连同报批单提交风险控制员。一份由前台留存并凭以记载业务台账，另外两份交后台做债券结算、记账、查收（划拨）资金依据。4事中风险审查。风险控制员审查报批单的合规性和有效性，并核对报批单和成交单要素的一致性，审核无误，在成交单上签字确认后退还前台交易员。5债券结算。债券首次交割日，前台交易员将报批单和两份成交单提交簿记后台人员据以办理债券结算，簿记后台人员在确认结算合同首期完成后，打印两份，由债券结算员和复核员共同签字确认。一份结算合同退还前台，另一份结算合同与成交单、报批单交核算后台做账务处理和到期还款（收款）依据。对于正回购交易首期，债券结算员在簿记系统中对由系统自动生成的关于本笔交易的指令，通过“第三方指令确认”进行确认，并及时核对债券余额、账务状态、指令及合同状态变动情况；逆回购交易首期，债券结算员对由系统自动生成的关于本笔交易的指令通过“第三方指令确认”进行确认（或对由对手方发送的关于本笔交易的指令通过“对手方指令确认”进行确认），并确认资金汇出后，通过簿记系统发送“付款确认”指令，经复核员进行指令复核，即完成债券结算。6资金汇划审批。对于逆回购业务首期，后台人员根据成交单办理资金汇划审批手续，报经有权人审批。7账务核算和资金清算。核算后台人员根据成交单（资金划拨审批单）及时查收（划拨）资金，并进行账务记载。8登记台账。前台交易员根据成交单登记质押式回购业务台账，并整理相关业务资料后归档保管。 9到期资金返还及债券返售。正回购到期，后台人员根据成交单办理资金汇划审批手续，报有权人审批后，进行资金汇划和账务记载。债券结算复核员通过簿记系统核实所质押债券是否处于“可用”状态，并确认对方已解券；逆回购交易到期，债券结算员确认回购款项到账后，在簿记系统发送“收款确认”指令，经复核员进行指令复核后，即完成债券交割。10. 销记台账。前台交易员在到期日交易完成后及时销记台账。二、风险提示1.逆回购交易对单一交易对手额度过大，影响资金安全。2.逆回购质押债券价值低于融出资金金额，造成抵押品价值不足。3.资金汇划要素错误，造成资金损失。4.正回购首期、逆回购到期资金不能及时到账。5.正回购抵质押债券时误将不可用债券质押，造成当日交割失败。6.债券结算员未认真核对业务报批单、成交单，造成审批权限不符，成交单金额、利率、对手方与报批单不一致；或未认真核对指令与成交单的各业务要素便确认交易，造成资金风险；7.债券后台人员未及时跟踪业务变动情况，监控到对方付款确认后，未核实资金实际到账情况，即做收款确认，造成资金或债券风险。8.债券结算员于簿记系统日终时仍未做“收付款确认”或复核员未对指令进行复核，或由于对手方未做确认，造成结算合同失败。9.后台人员未及时取回回单或未将回单与成交单进行核对，复核员未认真复核，导致资金入账延迟或金额与成交单不一致，形成资金损失。10.逆回购首期， 债券结算复核员未确认对方券足，核算后台人员即办理资金汇划，造成资金划出，而对手方未解券的情况，形成资金风险。11.业务报批单、成交单、资金划拨审批单、电汇凭证不一致，造成资金风险。三、防控措施1. 业务交易实行授信管理，对单一交易对手回购额度进行明确限定。2.逆回购时对对手方提供的质押债券应尽量参照中债估值确定抵押债券折算比例。原则上不得高于上日中债估值。3后台人员填写资金划拨审批单，换人复核并依据成交单仔细核对各汇划要素，无误后，方可办理资金汇划。4.后台人员应及时核对簿记系统结算合同状态，及时监控资金到账情况，若下午4：00前资金仍未到账应及时告知交易员向对手方进行催款。5.交易前，交易员依据后台提供的当前托管账户总对账单中债券的最终状态，确定质押债券为可用后方可进行质押。6.债券结算员认真审核审批要素是否与成交单各要素核对一致，指令是否与成交单各要素核对一致，无误后，方可进行第三方指令确认。 7.债券后台人员接到核算后台人员资金到账通知后，方可发送收款确认。8.债券复核员应于每日16：45前登录簿记系统，查询当日是否还有应做未做指令，并确认所有合同是否成功完成。如为本方未做，在确认应收尽收后，立即进行指令确认；如为对手方未做确认，应立即告知前台交易员及时联系对手方。9.后台人员应及时取回回单，并与成交单认真核对，核算复核员认真复核，确认无误后，方可入账。10.债券结算复核员确认券足后，方可通知有关人员办理资金汇划。11.对业务报批单、成交单、资金划拨审批单、电汇凭证实行换人复核。第六节 买断式回购业务操作规程一、操作规程（一）流程图业务发起业务审查与审批登记台账资金汇划审批账务核算和资金清算债券交割事中风险审查网上交易到期资金返还及债券返售销记台账（二）流程说明1.业务发起。前台交易员按照业务运作方案或操作策略，根据本单位债券情况、资金状况及市场情况，在市场上联系交易对手方，在对金额、利率、期限等进行初步商洽后，填制山东省农村信用社债券买断式回购业务报批单（以下简称报批单），并签字确认。2业务审查与审批。风险控制员根据前台提交的报批单对债券品种、利率、期限、交易金额、对手方受信额度、保证金或保证券的设定情况等进行合规性风险性审查，审查无误并在报批单上签注相关意见后退还前台交易员，交易员将报批单按业务审批权限逐级上报有权人签批。3网上交易。前台交易员根据报批单在交易系统中录入买断式正（逆）回购报价内容，发送公开报价或对话报价，与对手方达成一致并成交后后，前台交易员打印“买断式正（逆）回购成交通知单”（以下简称成交单）一式三份，由交易员签字确认后连同报批单提交风险控制员。一份由前台留存并凭以记载业务台账，另外两份交后台做债券结算、记账、查收（划拨）资金依据。4事中风险审查。风险控制员审查报批单的合规性和有效性，并核对报批单和成交单要素的一致性，审核无误，在成交单上签字确认后退回前台交易员。5债券交割。前台交易员将报批单和两份成交单交簿记后台人员据以办理债券结算，簿记后台人员确认结算合同成功后，打印两份，由债券结算员和复核员共同签字确认。其中一份结算合同退还前台，另一份结算合同与成交单、报批单交核算后台做账务处理和到期还款（收款）依据。对于正回购交易首期，债券结算员在簿记系统中对由系统自动生成的关于本笔交易的指令，通过“第三方指令确认”进行确认，并及时核对债券余额、账务状态、指令及合同状态变动情况；逆回购交易首期，债券结算员对由系统自动生成的关于本笔交易的指令通过“第三方指令确认”进行确认（或对由对手方发送的关于本笔交易的指令通过“对手方指令确认”进行确认），在确认对手方券足并确认资金汇出后，通过簿记系统发送“付款确认”指令，经复核员进行指令复核后，即完成债券交割。6资金汇划审批。对于逆回购业务首期，后台人员根据成交单办理资金划拨审批手续，报经有权人审批。7账务核算和资金清算。核算后台人员根据成交单（资金划拨审批单）及时查收（划拨）资金，并进行账务记载。8登记台账。前台交易员根据成交单登记买断式回购业务台账，并整理相关业务资料后归档保管。 9到期资金返还及债券返售。正回购到期，债券结算员确认对手方券足后，通知后台相关人员根据成交单办理资金汇划审批手续，报经有权人审批后，进行资金汇划和账务记载，债券结算复核员通过簿记系统核实债券是否返还，对到期结算方式为“见券付款”的，债券结算员发送“付款确认”指令，经复核员进行指令复核后，即完成债券交割；逆回购交易到期，债券结算员确认回购款项到账后，对到期结算方式为“见款付券”的，发送“收款确认”指令，经复核员进行指令复核后，即完成债券交割。10. 销记台账。前台交易员在到期日交易完成后及时销记台账。二、风险提示1.逆回购交易对单一交易对手额度过大，影响资金安全。2.逆回购质押债券价值低于融出资金金额，造成抵押品价值不足。3.资金汇划要素错误，造成资金损失。4.正回购首期、逆回购到期资金不能及时到账。正回购转出的债券到期不能收回或部分收回。逆回购转入的债券，到期不能归还或部分归还。5.正回购抵质押债券时误将不可用债券质押，造成当日交割失败。6.后台未认真核对业务报批单、成交单，审批权限不符，成交单日的金额、利率、对手方与报批单不一致，存在资金风险。7.债券结算员未认真核对指令与成交单的各业务要素便确认交易，造成资金风险；后台复核员未及时跟踪业务变动情况，监控到对方付款确认后，未通知核算后台人员及时核对资金到账情况，造成资金损失。8.后台人员未及时取回回单或未将回单与成交单进行核对，核算复核员未复核，导致资金入账延迟或金额与成交单不一致，形成资金损失。三、防控措施1. 业务交易实行授信管理，单一交易对手买断式回购额度进行明确限定。2.质押债券尽量参照中债估值，确定抵押债券折算比例。原则上不得高于当日中债估值。3后台人员填写资金划拨审批单，由复核员依据成交单仔细核对各汇划要素，无误后，方可办理资金汇划。4.后台人员应及时核对簿记系统结算合同状态，及时监控资金到账情况及债券到账情况，并将有关情况及时告知交易员与对手方联系沟通，尽量采取保证金或保证券的措施，规避风险，谨慎使用买断的债券，以防范卖空风险。5.交易前，交易员依据后台提供的当前托管账户总对账单中的债券状态，确定质押债券为可用状态后方可进行质押。6.债券结算员必须在进行第三方指令确认之前，核对指令与成交单各要素的一致性。7.债券结算员必须在进行第三方指令确认之前，核对指令与成交单各要素的一致性。8.核算后台人员应及时取回回单，并与成交单认真核对，复核员认真复核。第三章 票据市场业务操作实务第一节 票据市场业务简介一、票据市场业务的类型从广义上讲，票据业务包括承兑、贴现、再贴现和转贴现，其中承兑业务和贴现业务一直被纳入信贷管理范畴，人民银行再贴现业务在日常很少发生。这里所说的票据市场业务主要是指在各存款性金融机构之间的转贴现业务。票据转贴现业务是指金融机构将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向其他金融机构转让的活动。按照票据的转让方向，可分为票据转出和票据转入；按照是否转让票据所有权，可分为回购式转贴现（票据权利质押）、买断式转贴现（转让所有权）、双买断转贴现（期间转让所有权，到期购回）。二、票据市场业务重要法律法规和行政规章（一）中华人民共和国票据法（二）票据管理实施办法（三）支付结算办法（四）商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法（五）中国人民银行关于完善票据业务制度有关问题的通知第二节 票据转贴现转入业务操作规程一、操作规程（一）流程图业务发起业务审查与审批中台复审业务受理及初审事中风险控制后台票据审核和交接资金汇划审批签定合同登记台账账务核算和资金清算票据逆回购、双买断到期返售销记台账（二）流程说明1业务发起。前台交易员按照本单位票据操作策略，根据票据市场行情以及本单位资金状况，向市场成员进行询价，在对交易方式、拟转入金额、价格、期限等进行初步商洽后，填制山东省农村信用社票据转入业务报批单（以下简称报批单），并签字确认。2.业务审查与审批。风险控制员对前台提交的报批单内容进行合规性风险性审查，审查后在报批单上签注相关意见退还前台交易员，交易员将报批单按业务审批权限逐级上报有权人签批。3.业务受理及初审。业务审批后，前台交易员在审批额度范围内受理对手方转贴申请，除需审核票据的真实性、有效性外，还应分别审核以下内容：依据转贴现申请人所提供的营业执照复印件、组织机构代码证复印件、金融机构经营许可证复印件、法人身份证复印件、经办人身份证复印件和授权书等资料，审核转贴现申请人是否为存款类金融机构法人或二级分行或授权支行，是否依法从事经营活动，转贴现行为是否真实、有效；依据转贴现申请人所提供的查询查复资料，审核贴现时的查询查复书是否真实、合法、有效、正确；依据转贴现申请人所提供的转贴现资料，审核贴现凭证是否真实、合法、有效、正确；依据票据记载内容审核票据有无限制性条款，是否记载“不得转让、贴现和质押”等的字样。4.中台复审。前台交易员初审无误，将已审核票据和转贴现申请资料提交中台，风险控制人员首先审核票据的真实性，并对转贴现申请资料的合规性和有效性进行复审后，将票据和有关资料退还前台交易员。5.后台票据审核和交接。前台交易员将票据提交后台人员进行真实性审核，并确定可收票据金额，前台交易员据以填制对手方已签章的转贴现合同、转贴现清单（一式四份）和贴现凭证，并与对手方经办人员和后台人员办理票据交接，如为回购式，应予对手方进行面对面封包。如为异地送票，票据审核无误，由经办双人在贴现凭证上签字后，将贴现凭证复印一份传真至后台，后台据以进行账务记载和资金汇划。6.事中风险控制。风险控制员审查报批单的合规性和有效性，并审查转贴现合同、转贴现清单和贴现凭证的一致性，转贴现合同的使用及记载内容是否正确，审核无误后，将有关资料退回前台交易员。7.签定合同。前台交易员根据审查记录与转贴现申请人签定转贴现合同一式四份，将已签章合同两份和贴现凭证交对手方，我方留存两份。其中一份交前台交易员凭以记载业务台账，另一份交后台人员做记账、查收（划拨）资金依据。8资金汇划审批。后台人员对报批单、转贴现合同、转贴现清单和贴现凭证的一致性和利息计算的正确性进行审核，经审核无误后，办理资金汇划审批手续，报经有权人审批。9账务核算和资金清算。后台人员根据转贴现合同、资金汇划审批单进行资金汇划和账务记载。10登记台账。前台交易员根据报批单、转贴现合同和转贴现清单登记票据转贴现业务台账，并整理相关业务资料后归档保管。11.票据逆回购、双买断到期返售。前台交易员根据逆回购或双买断合同返售日期，提前两个工作日通知对手方，准备到期交易事宜。如为逆回购到期交易，后台人员在确认收到本次票据回购款后，与前台交易员和对手方经办人办理票据交接手续。如为双买断到期交易，应比照票据转贴现转出流程处理。如为到期异地送票，后台人员与外出两名人员先办理票据交接手续，外出人员确认资金到账后将票据送至对手方，并索要票据收据，待交易结束返回后将收据交后台人员，收据应与交接登记簿一同保管。12.销记台账。前台交易员在票据到期、回购或双买断到期业务完成后及时销记台账。二、风险提示1.票据买入交易对单一交易对手额度过大，影响资金安全。2.持有期间票据出现挂失止付、公示催告。3.资金汇划要素错误，造成资金损失。4.票据逆回购、双买断到期，对手方资金不能及时到账。5.台账金额与实际库存金额不一致。6交易对手方不具备法人资格。7后台会计核算员未认真核对业务报批单，审批权限不符合规定。8后台未认真核对票据的票面要素，未发现要素错误，形成资金风险。9核算后台人员未认真核对贴现凭证填写是否正确，与贴现合同、清单是否一致，未核对贴现利息，造成贴现利息损失。10后台人员未依据贴现凭证填制资金划拨凭证，造成资金风险。11.后台票据保管不当，造成有价单证丢失或毁损。三、防控措施1.业务交易实行授信管理，对单一交易对手授信额度进行明确限定。2.在交易合同中约定票据买入期间出现挂失止付、公示催告产生的风险由对方承担。3. 后台人员填写资金划拨审批单，由复核员依据成交单仔细核对各汇划要素，无误后，方可办理资金汇划。4.业务到期前交易员与对手方联系，核对划付金额及账户信息，后台人员及时关注资金到账情况并随时通报交易员。5.交易员定期将业务台账金额与后台人员库存金额进行核对。6与法人单位签订合同。对部门办理票据转贴现业务的，要求其提供法人机构授权委托书。7.后台会计核算员严格审核报批单。8. 实行换人复核票面要素。9.对贴现合同和凭证进行认真核对，对贴现利息实行换人复核。特别注意，计算贴现利息时需区别回购和买断式。10.对资金划拨凭证实行换人复核，严格按贴现凭证的要素办理资金汇划。11.对票据实行专人入库保管。第三节 票据转贴现转出业务操作规程一、操作规程（一）流程图业务发起业务审查与审批对手方审核转出资料准备签定合同事中风险控制和交接登记台账资金查收及账务处理票据正回购、双买断到期购回销记台账（二）流程说明1.业务发起。前台交易员按照本单位票据操作策略，根据票据市场行情以及本单位资金状况，向市场成员进行询价，在对交易方式、拟转出金额、期限、利率进行初步商洽后，填写山东省农村信用社票据转出业务报批单（以下简称报批单）并签字确认。2.业务审查与审批。风险控制员对前台提交的报批单内容进行合规性风险性审查，审查后在报批单上签注相关意见退还前台交易员，交易员将报批单按业务审批权限逐级上报有权人签批。3.转出资料准备。交易员在报批金额范围内按对手方要求编制转贴现清单，并从后台人员领取相关票据，整理票据转出资料。4.对手方审核。前台交易员将票据、拟转出清单和转出资料交对手方审核。前台交易员依据经对手方审核后确认可收的票据金额，填写转贴现合同一式四份，连同报批单、转贴现清单提交风险控制员。5.事中风险控制。风险控制员审查报批单的合规性和有效性，并审查转贴现合同的使用及记载内容是否正确，审核无误后，将有关资料退回前台交易员。6.签定合同。前台交易员根据审查记录与对手方签定转贴现合同，将已签章合同两份和贴现凭证交对手方，我方留存两份。其中一份交前台交易员凭以记载业务台账，另一份交后台人员做记账、查收（划拨）资金依据。7.资金查收及账务处理。后台人员接到交易员提交的报批单、转贴现合同和转出清单，经审核无误后，依据转贴现合同查收资金。确认资金收到后，交易员方可将转出票据、转贴现合同和转贴现清单两份交给对手方经办人，并办理票据交接。如为正回购业务应与对手方进行面对面票据封包。8.登记台账。前台交易员根据报批单、转贴现合同和转贴现清单登记票据转贴现业务台账，并整理相关业务资料后归档保管。9票据正回购、双买断到期购回。前台交易员根据正回购或双卖断合同购回日期，及时通知后台人员进行资金划付。如为正回购到期交易，后台人员办理资金汇划审批手续，经有权人审批后办理资金汇划。前台交易员收到购回票据后提交中台、后台人员审核，审核无误后按有关规定办理票据交接。如为双买断到期交易，应比照票据转贴现转入流程处理。10.销记台账。前台交易员在回购、双买断到期日业务完成后及时销记台账。二、风险提示1.票据转出、正回购、双卖断首期，对手方资金不能及时到账。2.后台核算员和复核员未核对业务报批单、合同及贴现凭证，造成转贴现利息收入损失。3.后台未办理交接手续费或未确认资金到账，将票据交给前台，造成票据毁损，形成资金损失。4.核算后台人员未及时取回回单或未将回单与贴现凭证进行核对，复核员未复核，导致资金入账延迟或金额错，形成资金损失。三、防控措施1.交易员与对手方联系，核对划付金额及账户信息，后台人员及时关注资金到账情况并随时通报交易员。2.业务报批单、合同及贴现凭证进行换人复核，确保要素正确，认真计算核对转贴现利息收入，确保计算准确。3.核算后台人员确认资金到账后，严格按交接手续将票据交前台人员，并及时登记登记簿。4.核算后台人员应及时取回回单，并与贴现凭证认真核对，复核员认真复核。
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