2019年建筑行业细分子行业

2019 年建筑行业细分子行业第一节 建筑工程行业一、建筑工程行业发展现状2018年，建筑工程产值207586.45 亿元，同比增长9.74%，增速较上年同期回落 0.32 个百分点。2018 年建筑工程板块增长放缓，主要受园林工程细分领域 的影响，受 PPP 清库持续、民企融资遭遇困境的影响，引发了市场对于园林工 程公司未来经营的担忧。表12009-2018 年全国建筑工程行业产值情况时间建筑工程产值（亿元）同比增速（）2009年67208.4225.132010 年84753.1126.102011 年103665.7722.322012 年121719.9217.422013 年141146.8315.962014 年157142.5111.332015 年160277.211.992016 年171864.237.232017 年189161.0210.062018 年207586.459.74数据来源：国家统计局二、建筑工程行业区域分布 从全国各地区建筑工程产值分布情况来看，2018 年，江苏省和浙江省两地 建筑工程产值占全国的比重分别为 13.89%和 12.45%，居第一、二位。另外，湖 北省、广东省、四川省、山东省、福建省、北京市六区域建筑工程产值占全国的 比重均超过 5%。从建筑工程产值增速来看，广东省、西藏、云南省、福建省、安徽省五区域 建筑工程产值增速在 15%之上，其中广东省以 21.53%的增带居首位。另有黑龙 江、新疆、天津等六区域建筑工程产值同比下滑，其中，黑龙江和新疆两地建筑 工程产值降速超过 20%，分别同比下滑 28.48%和 20.07%。 翟筑工程产值(亿元)同比增速(%)3500030000250QQ2000015000100005000刪也遂曰丄H灯展日底加昵麵 tn郦国帼型細細細細細細細粧細細框锄锄锄拒細細曲钿拒锢1細細需細匕|也仙細細博 治*兴搂三搂删莊低低世斑陋陋岐牺莞L.曲無卜乏桂桶赧扶牆卜瞰低區 曰妄聂L. Elm腮寻夙聂数据来源：国家统计局图1 2018 年全国不同区域建筑工程行业产值分布情况三、行业发展趋势2018 年 7 月下旬，政治局会议、国常会分别作出决议，要求加强“基建领 域补短板”，保障在建项目资金来源。8 月，财政部召开会议，要求加快专项债 发行，重点保障重大在建项目的推进。在严格防范地方政府隐性债务风险、国内 基建投资出现较大程度放缓的情况下，政策逐步加码基建，基建投资企稳预期回 升。10月 31 日，政治局会议对当前经济形势作出“当前经济运行稳中有变，经 济下行压力有所加大，部分企业经营困难较多，长期积累的风险隐患有所暴露” 的判断，10 月 PMI 出口订单、就业下行进一步明显，在货币政策仍存在掣肘的 情况下，要应对当前的经济下行压力，市场更聚焦财政政策在减税和投资基建方 面将发挥的作用。同日，国务院办公厅印发了关于保持基础设施领域补短板力 度的指导意见，要求坚持既不过度依赖投资，也不能不要投资，防止大起大落 的原则，聚焦关键领域和薄弱环节，保持基础设施领域补短板力度，进一步完善 基础设施和公共服务，提升基础设施供给质量，更好发挥有效投资对优化供给结 构的关键性作用，保持经济平稳健康发展。政策逐步加码基建，“基建补短板” 下，各地重大项目紧密推进。同时，专项债加速发行，优先保障在建工程的资金 来源。此外，年内三次降准，有助于改善建筑企业的融资环境。总体来看，基建 投资企稳和流动性边际改善，预计 2019 年建筑工程行业产值继续保持增长，增 速略高于2018 年。第二节 安装工程行业一、安装工程行业运行状况建筑安装行业是非垄断的一般性竞争行业，产业集中度低，竞争缺乏层次另外，安装工程以建筑工程为基石。2018 年建筑安装工程产值 19630.16 亿元，同比增长9.66%，增速较上年同期回落 3.81 个百分点。表22009-2018 年全国安装工程行业产值情况时间安装工程总产值（亿元）同比增速（）2009年7021.7017.262010 年8266.7117.732011 年9566.9115.732012 年10997.5014.962013 年13355.2021.442014 年14259.796.772015 年14982.485.072016 年15775.005.292017 年17900.2213.472018 年19630.169.66数据来源：国家统计局二、安装工程行业区域分布分析受建筑行业整体分布状况的影响，由于我国东部地区的房地产和基础设施建 设的需求和推进速度在全国范围内的绝对优势，我国的安装工程行业也集中分布 于东部地区。2018 年，全国建筑安装行业产值排名前五的地区分别为浙江省、 江苏省、山东省、广东省，四区域安装工程产值占全国的比重均超过 7%，累计 占比 34.93%。从建筑安装工程产值增速来看，青海省、贵州省、湖南省、陕西省四省安装 工程产值增长较快，增速在 20%以上，分别为 28.13%、28.07%、25.25%、23.89%。 另外，西藏、新疆、吉林省、黑龙江省等安装工程产值负增长，其中，西藏安装 工程产值大幅下滑 34.51%。氏检揍履畀三胚娥粧醫姻題也也卜出 妄曰ml赛目展丄I累真腮羽赴臼口删河河河河泗杞杞細杞国細冊冊曰锄課也锄翻锄離 底因瞅L.摆氐辕賈瞪慢聯爛卜脛曲 茅mH 卍眺召礫m 庄陋 m数据来源：国家统计局图2 2018 年全国不同区域安装工程行业产值分布情况三、行业发展趋势在 2019 年经济下行压力加大、“稳增长”政策逐渐深化的背景下，基建有望 再一次充当经济增长的“稳定器”作用，基建新项目有望加速释放，带动建筑安 装工程，预计2019 年建筑安装工程产值继续保持增长。第三节 建筑装饰装修行业一、装饰装修行业运行状况建筑装饰装修行业主要是在建筑物的主体结构落成后，对水电、墙体、地板、 天花板、景观等进行安装和修饰。按照建筑物的使用性质不同，装饰装修行业可 以分为公共建筑装饰（包括酒店、商场等商用建筑以及医院、火车站等市政建筑， 简称“公装”）、住宅装饰（简称“家装”）以及幕墙装饰，其中家装根据客户的 类型又可分为全装修（最终客户为房地产商）、零散家装（最终客户为个体业主） 以及定制家装（房地产商为中介、最终客户为个体业主）。市趾茲建图3 装饰装修行业分类2018 年，全国建筑装饰装修累计产值达 12949.84 亿元，同比增长 7.76%， 增速较上年同期提高 1.37 个百分点。建筑装饰市场稳定增长，主要受益于“长 租公寓”及“全装修”的推广。装饰装修上市公司数据显示，2018 年，公装企业订单增速差异较大，其中 龙头公司订单趋势较好，增速不断回暖，而其他公司增速较为缓慢或出现负增长。 与公装不同，家装市场主要与房地产投资和销售直接相关。近几年，房地产投资 一直保持较快增长，房地产销售也较为景气，带动家装市场保持高速增长。2018 年，主要家装公司订单均实现较快增长。表3 2009-2018 年全国建筑装饰业产值情况时间装饰装修产值（亿元）同比增速（）2009年4142.2523.802010 年5156.9724.52011 年6629.3728.552012 年7853.9118.472013 年9434.0020.122014 年10373.109.952015 年10508.051.302016 年11295.167.492017 年12017.276.392018 年12949.847.76数据来源：国家统计局二、装饰装修行业区域分布情况2018 年，浙江省、江苏省、广东省、北京市、山东省、上海市六省市建筑 装饰装修产值占全国的比重超过 5%，累计占比超过 60%，其中，浙江省、江苏 省、广东省三省占比均在13%以上。六省市中，上海市、北京市、广东省三省市 建筑装饰装修产值增速低于 10%，分别为 1.42%、2.92%、8.90%，主要受房地产 调控政策影响。从建筑装饰装修产值增速来看，海南省、西藏、陕西省、贵州省、四川省、 安徽省、湖南省、山东省八省区建筑装饰装修产值增速均高于20%。其中，海南 省建筑装饰装修产值增速大幅增长 67.32%，居首位，主要受公装带动。另有青 海、吉林省、天津市等十二省市区建筑装饰装修产值负增长，其中，青海省建筑 装饰装修产值大幅下滑 77.36%，位居下滑速度首位。装沛装隆产值I亿元）-同比増速（）锄卵細杞舰杞細細細細細細細細形細細細电I細杞細細細醐川細1也删蹩卵 曰忙!械就據孃畀三區側區国国題世茅卜趣L也照丢犊眶頻宾區ffiU卜曲嫩 妄曰匚亲m丄I猿目彊飓菖曰匿你删裒加咐勻虫咄相：!！ 眯爛区 r数据来源：国家统计局图4 2018 年全国不同区域建筑装饰装修行业产值分布情况三、行业发展趋势（一）装饰企业收入确认有望随竣工面积回暖而提速由于装饰装修行业处于地产后周期，主要装饰企业收入增速与竣工面积增速 存在较为紧密的正相关关系。由于 2019 年地产竣工面积有望超预期，因此预计 2019 年装饰企业收入增速将有所回升。（二）政府大力推广成品住宅，装饰装修市场空间进一步打开积极推广一次性装修或菜单式装修模式，可以避免二次装修造成的破坏结构 浪费和扰民等现象。自 2015 年开始，许多省市相继出台了鼓励成品住宅建设的 政策，提出成品住宅发展目标。而住宅城乡建设部 2017 年 4 月印发的建筑业 “十三五”规划中，也明确指出 2020 年新开工全装修成品住宅面积要达到 30% 的目标。伴随着全装修政策落地，住宅全装修相关的标准规范也相继出台，将有 力推动成品住宅比例迅速提升，未来全装修市场将进一步扩大。