信托与租赁形成性考核册参考答案

信托与租赁形成性考核册参考答案一、填空题1、信托行为、信托关系人、信托目的、信托财产、信托报酬2、书面合同、个人遗嘱、法院的裁决命令书。3、委托人、受托人4、本金受益、收益受益、全部受益5、任意信托、法定信托6、个人信托、法人信托、个人和法人通用信托7、受托人1、作为一种财产管理制度，信托包括以下内容：（）、（）、（）、（）和（）。2、设立信托行为形式包括（）、（）和 （）。3、在信托当事人中，必须具备具有完全民事行为能力条件的当事人是（）和（）。4、受益人享受的利益分为三种情况：（）、（）、（）。5、以信托关系成立的方式的标准划分，信托可分为（）和（）。6、从委托人的角度对信托进行划分，信托可分为（）、（）及（）。7、在信托期间成为信托财产法律上的所有人是（）。一、填空题1、被动人寿保险信托2、未成年人监护信托、禁治产人监护信托3、执行遗嘱信托、管理遗产信托4、未成年人监护信托设立、禁治产人监护信设立5、个人遗嘱、信托契约、法院裁定命令1、由信托机构代为保管保险单据，并为受益人索赔和领取保险金的信托业务是（ ）。2、监护信托根据被监护人的不同分为（ ）和（ ）。3、遗嘱信托可以分为 （ ）和（ ）。4、监护信托的设立分为两种情况（ ）和（ ）。5、禁治产人监护信托的设立可以采用（ ）、（ ）或（ ）。二、名词解释1.信托：财产的所有者想运用其财产达到某种目的，把财产转移给自己信任的人，由其去管理和处理的行为。信托是一种以信任为基础，以财产为中心，以委托为方式的财产管理制度。2.委托人：设立信托时的财产所有者，即利用信托方式达到特定目的的人。3.受托人：接受委托人委托，并按照委托人的指示对信托财产进行管理和处理的人。4.受益人：在信托关系中享受信托财产收益的人。5.特定金钱信托：是指在该项信托中金钱的运用方式和用途由委托人特别具体指定，受托人只能根据委托人指定的用途运用信托财产。6.民事信托：信托事项所涉及的法律依据在民事法律范围之内的信托。7.法人信托：是由具有法人资格的企业、公司、社团等作为委托人而设立的信托。8.非营业信托：是指受托人不以收取报酬为目的而承办的信托业务。9.公益信托：是指为促进社会公共利益的发展而设立的信托。三、不定项选择题 1、B2、D3、D4、A5、B6、BD7、BC8、AB9、CD10、ABCDE11、ACDE12、ACDE1、由司法机关确定当事人之间的信托关系而成立的信托是：（B ）A、法人信托 B、法定信托C、公益信托 D、他益信托2、下列有关信托财产的独立性的说法哪一种是不正确的（D ）A信托财产不属于受托人的破产财产；B信托财产不属于受托人的遗产；C信托财产不属于受托人的固有财产；D受托人可以用其固有财产同信托财产进行交换 ；3、生前信托与身后信托是按照（D ）来划分的。A、个人的财产 B、个人的年龄C、信托契约签订的时间 D、信托契约生效的时间4、现代信托的发源地是（ A）A、英国 B、美国 C、日本 D、埃及5、在信托中关于请求报酬的权利是针对（ B）而言的。A、委托人 B、受托人 C、受益人 D、管理人6、委托人必须具备的条件有(BD )A、法人 B、 财产的合法拥有者 C 、自然人 D、具有完全民事行为能力的人7、以信托关系成立的方式为标准,信托基本上可分为(BC )A、个人信托 B、任意信托 C、法定信托 D、金钱信托8、以信托事项的法律立场为标准划分,信托有(AB )A、民事信托 B、商事信托 C、公家信托 D、私人信托9、从信托人承办信托业务的目的为标准划分,信托有(CD )A、个人信托 B、法人信托 C、营业信托 D、非营业信托10、以信托财产的性质为标准划分,信托可分为(ABCDE )A金钱信托 B不动产信托 C有价证券信托 D动产信托 E金钱债权信托11、以信托目的为标准划分,信托可分为(ACDE )A担保信托 B担保与管理信托 C管理信托 D管理与处理信托 E处理信托12、从受益人的角度划分,信托有(ACDE )A自益信托 B个人信托 C他益信托 D私益信托 E公益信托三、不定项选择题1、A2、D3、B4、AC5、AB6、CD7、AD8、BCDE9、ACD1、个人信托最常用的分类形式是：（A ）A. 生前信托和身后信托 B. 任意信托和法定信托C自益信托和他益信托 D. 管理信托和处理信托2、信托契约是委托人在世时同受托人签订的，（D ）A.契约的生效是从委托人去世时开始B.契约的生效是从委托人在世时开始C.与生前信托没有区别D.以上说法均不正确3、监护信托最大的特点是对充当监护人的信托机构来说，（B ）A. 对物的责任重于对人的责任 B. 对人的责任重于对物的责任C. 对物和对人的责任是一样的 D. 以上说法均不正确4、个人信托有两种,即(AC )A、生前信托 B、未来信托 C、身后信托 D、养老信托5、从办理信托是否以盈利为目的看，个人信托有（AB ）A、营业信托 B、非营业信托 C、金钱信托 D、动产信托6、个人信托最常用的分类形式有（CD ）A、管理信托 B、处理信托 C、生前信托 D、身后信托7、遗嘱信托分为（AD ）A、执行遗嘱 B、监护信托 C、赡养信托 D、管理遗产信托8、委托人设立生前信托的目的有（ BCDE ）A、控制财产 B、管理财产 C、处理财产 D、增值财产 E、保全财产9、人寿保险包括三种形式，即：（ACD ）A、定期寿险 B、不定期寿险 C、终身保险 D、两全保险三、不定项选择题1、A2、C3、ABC1、下面哪一项内容不属于雇员受益信托（ A）。A、表决权信托 B、养老金信托C、 职工持股信托 D、财产积累信托2、商务管理信托中，受托人受托管理的是（C ）。A、股票 B、信托财产 C、表决权 D、股票的权利3、根据对动产的不同处理方法，可将动产信托分为（ABC ）。A、管理动产信托 B、处理动产信托 C、管理和处理动产信托 D、机械设备信托三、不定项选择题1、C2、D3、A4、AC5、D6、ABCDE1、下面关于开放型基金的说法哪一种是不正确的（C ）A.基金股票经常变动B.基金股票可以赎回C.基金股票可以在股票市场流通买卖D.基金股票价格取决于资产净值2、开放型基金以（D ）最为典型。A.英国 B.中国 C.法国 D.美国3、目前，在我国只对（A ）征收所得税，不对（ ）征税。A.基金管理公司，基金和投资者 B.基金和投资者，基金销售公司C.保管公司，基金管理公司 D.基金管理公司，保管公司4、不动产信托根据信托财产的不同分为（AC ）A、房屋信托 B、设备信托 C、土地信托 D、有价证券信托5、公益信托的信托契约（D ）。A.可以中途解除 B.受托人工作变动时可以解除C.受托人疾病死亡时可以解除 D.不得中途解除6、根据设立目的的不同，基金会有以下类型（ABCDE ）A. 一般目的的基金会 B.特殊目的的基金会C. 公司主办的基金会 D.社会基金会 E.家庭式基金会四、判断题1、投资基金的公开募股说明书是投资公司的内部文件。（X ）2、一般对投资基金的纳税采取二重课税。（X ）3、租赁土地信托中的土地所有者要放弃土地所有权。（X ）4、公益信托与私益信托一样，可以中途解除契约。（X ）5、公益信托终止时，信托财产转移给委托人和继承人。（X ）1.只有在委托人享受全部信托收益时，才具有解除或终止信托的权利。（）2.信托报酬是指受益人所取得的信托收益。（X）3.受托人在信托期限内是信托财产法律上的所有者，所以其对信托财产的所有权是无限的。（X）4.委托人的信托财产可以是租借来的。（X ）5. 生前信托与身后信托是以签订信托契约的时间划分的。（X）1.生前信托的确立形式包括：个人遗嘱、信托契约和法院裁定命令。（X ）2.在“遗产继承已定”情况下，委托人办理管理遗产信托的主要职责是清理遗产，编制财产目录和交还遗产。（X ）3.一般来说，个人信托的目的很单一，主要是为了财产的增值。（X）4.个人信托的受托人只能是个人。（X）5.个人信托的受托人只承担对委托人信托财产的责任。（ X）6.赡养信托是一种自益信托。（X）7.精神病患者所立遗嘱，不管是发病前所立还是发病后所立都不具备法律效力。（ X）8.不管是遗产继承未定还是遗产继承已定时，管理遗产信托的设立都是由法院或遗嘱人的亲属提出。（X）9.不管是继承未定还是继承已定，其管理遗产信托的内容是一致的。（X ）10.在“遗产继承未定”情况下，委托人办理管理遗产信托的主要职责有清理遗产，编制财产目录和交还遗产。（）11.监护信托中的监护人，对人的责任重于对物的责任。（）12.信托监护人对未成年人或对禁治产人的职责首要的是保证监护人的财产有较高的收益。（X ）13.人寿保险信托的委托人是被保险人。（X ）14.人寿保险信托属于金钱债权信托。（）1.法人信托与经济呈正相关。（ ）2.可随时收回的债券对发行者是有利的。（ ）3.偿债基金债券对债务人有利。（X ）4.为了责权利相结合，公司债信托的信托机构只能是一家。（ X）5.公司债发行的总金额原则上可以超过抵押物价值。（X ）6.在动产信托关系中，生产单位是最初受益人，使用单位与社会投资者是第二受益人。（ ）7. 在动产信托中，信托机构可以通过向社会公开发行“信托受益权证书”的方式为设备生产企业筹资。 （X ）8.养老金信托以养老金制度的建立为基础。（）9.当企业破产时，为保护债权人利益，企业原有的养老金基金应作为破产财产处理。（ X）10.商务管理信托是原股东为确保对企业的控制权而设立的。（X ）11.在商务管理信托签订转移股票表决权以后，受托人于是就成为该股份公司的股东。（X ）1根据历史记载和考古发现，最早的货币形式是铸币。 (错)2货币作为计价单位，是指不仅用货币去计算并衡量商品和劳务的价值，更重要的是实现商品的价值，从而使货币成为计算商品和劳务价值的惟一现实标准。 (对)3货币具有降低产品交换成本，提高了交换效率的作用。 (对)4在对货币层次的划分上，世界各国大体相同而且长期稳定。 (错)5虚金本位制是指本国货币虽然仍有含金量，但国内不铸造也不使用金币，而是流通银币或银行券，银币或银行券不能在国内兑换黄金，只能兑换本国在该国存有黄金并与其货币保持固定比价国家的外汇，然后用外汇在该国兑换黄金这样一种具有过渡性质的货币制度。 ( 对 )6复本位制是金、银两种铸币同时作为本位币的货币制度。 ( 对 )7牙买加体系是一种新的国际货币制度。 ( 对 )8在金币本位制度下，汇率决定的基础是铸币平价，市场上的实际汇率则围绕铸币平价上下波动，但其波动的幅度不超过黄金输送点。 ( 对 )9国际借贷说从商品市场的角度研究货币的长期汇率水平的决定。(错)lO贴水表示远期汇率高于即期汇率。 ( 错 )11在现代经济中，信用活动的风险和收益是相匹配的。 ( 对 )12从本质上说，社会诚信系统就是信用调查系统。 (错 )13商业信用的工具是银行承兑汇票。 ( 错 )14银行信用既可以货币形态提供也可以商品形态提供。 (错 )15赊销是消费信用的独有形式。 ( 错 )16由于银行信用克服了商业信用的局限性它终将取代商业信用。(错)17从本质上看，支票实际上是一种即期汇票。 (错)18利率有多种分类法，比如按利率的真实水平可以期分为官方利率、公定利率和市场利率。(错)19利率的期限结构是指违约风险相同，但期限不同的证券收益率之间的关系，即在一个时点上因期限差异而产生的不同的利率组合。 ( 对 )20利率市场化并非指利率由市场供求关系决定，而是指政府在充分进行市场调研的基础上，遵循价值规律，确定利率水平。 ( 错 )1、马克思认为，金币流通条件下的货币数量由商品的价格总额决定。正确2、费雪方程式中的P值主要取决于V值的变化。：错误3、剑桥方程式是从宏观角度分析货币需求的。错误4、凯恩斯认为，预防性货币需求与利率水平正相关。错误5、凯恩斯的后继者认为，交易性货币需求的变动幅度小于利率的变动幅度。正确6、在凯恩斯看来，投机性货币需求增减的关键在于微观主体对现存利率水平的估价。正 确7、弗里德曼认为，人力财富占个人总财富的比重与货币需求负相关。：错误8、弗里德曼认为，恒久收入无法用实证方法得到证明。：错误9、在弗里德曼看来，恒久收入相对稳定，货币流通速度则相对不稳定。错误10、弗里德曼认为，人们的财富总额可以用即期收入作为代表性指标。错误11、微观角度考察货币需求时，财富、物价属于规模变量。错误五、简述题1、信托与代理及借贷有何区别？（一）信托与代理的区别区别方面信 托代 理当事人有三方：委托人、受托人、受益人有两方：委托人、代理人职责“受人之托，代人理财”发挥财务管理及资金融通职能代人行为或不行为，是一种财产管理方式，不具备融通资金的职能财产的所有权变化财产的所有权转移给受托人，由受托人代为管理、处理所有权不发生转移权责不同受托人受契约制约，但受托人可灵活对策，有一定的风险责任受托人的行为受到委托人的严格限制，其风险责任降到最低合同稳定性信托契约的解除的条件比较复杂，只能是该契约中规定的条件或契约中某些规定失去意义才可解除，具有较大的稳定性。代理合同解除条件比较简单，发生下列情况即可解除：当事人一方死亡、宣告死亡或法人消灭；代理人失去行为能力；设定这种关系的前提消灭（二）信托与债的区别区别方面信托债财产运用上信托财产具有独立性，限定信托财产的使用范围或方向在债权债务关系中，不存在如此严格的规定。在破产的处理上信托财产不列入受托人的破产财产，委托人或受益人可以取回信托财产当债务人破产时，所有债权人只能按照法律程序一同在破产财产范围内获得财产清偿在财产追及上当受托人违背信托契约信托，委托人有追索权。债权人只能要求债务人偿还本金，支付利息，而不能针对某项财产追索来实现债权在收益分配上收益属于受益人，受托人只能获得信托报酬收益属于债务人，只需向债权人支付约定的利息在风险承担上尽职下，不承担责任无论经营怎样，债务人都要对债权人偿还本金，支付利息。2、试述信托的职能。信托的职能（1）财产事务管理职能：是信托基本职能，即受托人接受委托人委托，为之管理信托财产的职能。该职能具有广泛性、多样性和适应性三个特点。（2）融通资金的职能：即信托具有筹措资金，融通资金的职能，这项职能以财务管理职能为基础，具有长期金融的特点，并将融资和融物相结合。（3）社会投资的职能：通过各种业务参与社会投资，扩大了社会投资规模。如通过有价证券进行投资及以各种方式直接向企业投资。（4）社会福利职能：受托人通过信托业务，参与各种社会福利事务，完善了社会保障体系，对社会安全，人民幸福具有重要意义。二、名词解释1.个人信托：是指以个人作为委托人而设立的信托。2.生前信托：是指委托人与受托人签订信托契约，委托受托人办理委托人在世时的各项事务。3.身后信托：是委托人委托受托人办理委托人去世后各项事务的信托业务，是个人信托特有的业务，只有个人才有身后之事，法人则不存在此类事项。4.监护信托： 是利用信托方式，由信托机构对某类人的人身财产及其它权益进行监督和保护的行为。监护信托最大的特点是对充当监护人的信托机构来说，对人的责任重于对物的责任。5.禁治产人： 是指法律上规定的丧失了独立掌握和处理自己财产的能力的人。6.人寿保险信托：是指由人寿保险的投保人作委托人，信托机构作受托人,由保险受益人作信托受益人的信托业务。）五、简述题1)个人信托的目的多种多样。2)受托人可以是法人，也可以是个人。3)个人信托受托人不仅要承担对信托财, , 产的责任，也要承担对受益人的多重责任。4)个人信托中既有营业信托，也有非营业信托。2、生前信托契约的基本内容生前信托形式多样，业务处理方式各不相同，但其基本点都以信托契约为依据办理业务，信托契约全面明确地规定了信托当事人的各种权利、义务及其关系。个人生前信托契约的基本内容包括：信托当事人、信托目的、信托财产、受托人权限、受益人的权限、信托期限、受托人的报酬、受托人的保留条款。3、身后信托的确定形式及类型身后信托有三种确定形式： （1）个人遗嘱；（2）信托契约；（ 3）法院裁定命令。身后信托主要以遗嘱形式设立。 根据身后信托的具体内容，主要分为以下几种类型：（1）执行遗嘱信托（2）管理遗产信托（3）未成年人监护信托（4）禁治产人监护信托（5）人寿保险信托一、填空题1、公司、社团等法人组织、自然人2、等额价值的物品、物上担保形式3、在物上设定抵押权4、开放抵押、闭锁抵押5、美国6、养老金制度1、法人信托的委托人是（ ）,而个人信托的委托人是（ ）。2、公司在发行抵押公司债券时，必须以（ ）为抵押，抵押是一种（ ）。3、公司债信托是一种（ ）的信托关系。4、根据抵押方式不同，公司债券可分为：（ ）和（ ）两种债券。5、雇员受益信托最早出现于（ ）。6、养老金信托是以（ ）的建立为基础的。二、名词解释1.公司债信托：又称抵押公司债信托，即信托机构为协助企业发行债券，提供发行便利和担保事务而设立的一种信托形式。2.动产信托：又称设备信托，它是由设备的制造商及出售者作为委托人，将设备信托给信托机构，并同时将设备的所有权转移给受托人；后者再将设备出租或以分期付款的方式出售给资金紧张的设备使用单位的一种信托方式。3.受益权证书：是一种由信托机构根据设备厂商转移的信托财产开立的有价证券，持有者可以在金融市场上转让，到期可凭此证书要求信托机构偿还本金并支付利息。4.信托证券：是指由信托机构向社会投资者公开发行的一种特殊有价证券，筹措的资金目的用于支付生产厂商的货款。5.养老金信托：是指信托机构接受委托人定期缴纳的养老基金，负责基金财产的管理运用，并在雇员退休后定期向其支付退休金的一种信托业务。养老金信托以养老金制度的建立为基础。6.职工持股信托：是指将职工买入的本公司股票委托给信托机构管理和运用，退休后享受信托收益的信托安排，交给信托机构的信托资金一部分来自于职工的工资，另一部分由企业以奖金形式资助职工购买本公司股票。7.商务管理信托：又称表决权信托，它是指由公司全体或多数股东推举委托某个信托公司为受托人，将其所有股票过户转移给信托公司，并交其保管，换取信托机构签发的“表决权信托收据”。五、简述题1、简述法人信托的特点。法人信托的特点：1)法人信托的委托人是法人组织；2)受托人只能由法人机构承担；3)信托财产数额较大；4)与社会经济的发展有密切关系。2、公司债信托的含义和意义。 公司债信托是信托机构为协助企业公司发行债券，提供发行便利和担保事务而设立的一种信托形式。 公司债信托的意义：1)为债券发行公司提供了举债便利 。2)有利于保护债权人的利益 。3.简述养老金信托的含义及其意义。养老金信托是指信托机构受托对养老金进行管理，负责运用定期积累的养老金，在雇员退休后以年金形式支付的信托形式。养老金信托是以养老金制度的建立为基础设立的。意义：（1）对委托企业来说：资金运用有效、便于财务管理、享受税收优惠。（2）对雇员个人来说：保证获得稳定的退休收入、享受税收减免。4、设立商务管理信托的目的（1）公司经营不善、面临倒闭风险时，避免公司股权频繁变动带来的不利影响。（2）企业改组时，股东保障自身利益。（3）保持公司经营方针、作风的连贯性，确保企业管理的经营政策的稳定。（4）防止竞争者获得本公司的控制权。一、填空题1、投资信托、不动产信托、公益信托、管理破产企业的信托、处理债务信托2、单位型、基金型3、成长型投资基金、收入型投资基金、平衡型投资基金4、红利、股息、债券利息、存款利息收入、资本利得5、基金管理费、基金托管费6、房屋信托、土地信托7、公众信托、公共机构信托、慈善性剩余信托8、受益人、受益人1、信托机构目前开展的通用信托业务主要有（ ）、（ ）、（ ）、（ ）、（ ）。2、契约型基金根据基金单位是否可以增加和赎回，可以分成（ ）和（ ）。3、根据投资风险和收益的不同，投资基金可以分为（ ） 、（ ）和（ ）。4、信托投资基金的收益主要来源主要有（ ）、（ ）、（ ） 、（ ）和（ ）。5、信托投资基金的费用包括（ ）和（ ）。6、根据信托财产的不同，不动产信托可以分为（ ）和（ ）。7、公益信托包括（ ）、（ ）和（ ）。8、公益信托的（ ）是不确定的，要根据信托契约规定的受益条件确定每一时期的（ ）。二、名词解释1、通用信托：指那些既可以由个人作委托人，也可以由法人作委托人的信托业务。2、投资信托：又称投资基金，即集合众多不特定投资者，将资金集中起来设立投资基金，委托具有专门知识和经验的投资专家经营操作，共同分享投资收益的一种信托形式，基金投资对象包括有价证券和实业。3、不动产信托：它是指委托人将土地或房屋的财产权转移给信托机构，由信托机构根据信托契约进行管理和运用，所得收益扣除各种费用之后分配给指定受益人的一种信托形式。4、公益信托：是指将不同委托人提供的资金合理而有效地运用于公共福利事业的一种信托方式。5、管理破产企业的信托：是为了保障债权人的利益、合理处置债务人的财产的一种信托业务。6、基金会：是以维持或资助有关社会、教育、慈善、宗教或其它有助于大众福利活动为目的的事业而成立的非官方且非营利的组织，它是一种特殊的信托机构。7、封闭型基金即资本形成固定，且在一定期限内不能要求偿还的一种基金。受益凭证发行份数固定，发行期满，基金就封闭起来。发行机构不负责赎回受益凭证，但可在金融市场上转让，转让价格由市场供求来确定。8、开放型基金即资本形成不完全固定，其发行股份可以按资产净值赎回的一种基金。五、简述题1、简述开放型基金与封闭型基金的主要区别。开放型基金与封闭性基金的主要区别体现在下面几个方面：（1）基金规模的可变性不同。封闭型基金均有明确的存续期，期间不能被赎回；而开放型基金在存续期内既可申购也可赎回，所以资金总额每日不断变化。（2）基金单位的买卖方式不同。封闭型基金设立时，可以向基金管理公司或销售机构认购，当其上市交易后，仅可以在二级市场交易；而开放型基金可以随时向管理公司或销售机构申购或赎回，一般不在二级市场进行交易。（3）基金单位的买卖价格形成方式不同。封闭型基金的买卖价格受市场供求关系影响很大；开放型基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的，可直接反映基金的资产净值。2、简述公益信托的特点。公益信托的特点：（1）目的是为了社会公共利益 ；（2）受益人是不完全确定的 ；（3）公益信托必须取得有关主管部门批准 ；（4）接受社会公众和国家有关机构监督 ；（5）不得中途解除合同。一、填空题1、有限责任公司、股份有限公司2、3亿、1500万1、我国信托投资公司管理办法规定：设立信托投资公司，可以采取（ ）或（ ）的形式。2、信托投资公司的注册资本金不得低于人民币（ ）元。经营外汇业务的信托投资公司，其注册资本中应包括不少于等值（ ）美元的外汇。二、名词解释1、信托机构是指从事信托业务、充当受托人的法人机构。2、单一信托机构也可称专业信托机构，一般是指具有完全独立的法人资格，专门办理信托业务的经济组织。三、不定项选择题1、C2、B1、（C ）年，中国人民银行颁布了信托投资公司管理办法。A.2000 B.1999 C.2001 D.20022、信托机构是从事信托业务的（ B）；是充当受托人的（ ）。A、非金融机构，法人 B、金融机构，法人C、非金融机构，自然人 D、金融机构，自然人四、判断题1、2、3、4、5、1、信托机构的利润来源主要是信托报酬。（ ）2、我国信托投资公司管理办法规定对信托机构实行年检制度。（）3、在我国信托投资公司的注册资本不得低于5亿元人民币。（x ）4、为了保证信托业的健康发展，各国一般都规定营业性的信托机构必须是法人。（ ）5、信托投资公司经营信托业务，可以用信托财产为自己或他人债务提供担保。（x ）五、简述题1、简述信托机构的性质。信托机构是指从事信托业务、充当受托人的法人机构。其性质是： （1）信托机构主要从事信托业务的金融机构；（2）信托机构是在信托业务中充当受托人的法人机构。2、简述信托机构的特点。（1）从事信托业务，充当受托人 在信托业务中，信托机构是接受信托并按约定的信托条件对信托财产进行管理或处分的人，因此它是信托法律关系中的受托人。作为受托人，它必须为委托人和受益人的利益服务，绝不能利用信托财产为本身谋利；必须遵照信托合同的规定妥善管理和使用信托财产，最大限度地发挥信托财产的效益，如有违反法律、合同等行为而造成的财产损失，受托人应负赔偿之责；必须把信托财产与自己的财产划分管理，否则应负混同不清的法律责任。（2）主要发挥财产事务管理职能 财产事务管理职能，是指金融信托机构受委托人委托，为其经营管理或处理信托财产的职能。金融信托机构通过开办灵活多样的信托业务，为委托人提供有效的服务，广泛地发挥着为财产所有者管理、运用、处理、经营财产的作用。（3）利润来源主要是信托报酬 由于信托机构主要从事信托业务，而信托业务的收益应当归收益人所有，因此，信托机构的利润来源只能主要依靠佣金收入，即信托报酬。（4）业务经营中要遵循信托的基本要求：即信托财产独立性要求 所谓信托财产的独立性，是指受托人要将信托财产分开管理，区别对待。信托财产不仅要与受托人自己本身的财产相独立，而且不同委托者的信托财产或同一委托者的不同信托财产也要相互独立，同时信托财产救灾要与其委托人的其它财产相独立。之所以要求信托财产保持独立性，仍是为了确保信托目的的忠实贯彻，保护委托人和受益人的利益。一、解释下列词汇存款货币：是指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。准货币：可以随时转化为货币的信用工具或金融资产，一般由银行的定期存款、储蓄存款、外币存款，以及各种短期信用工具，如银行承兑汇票、短期国库券等构成。货币制度：是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，简称币制。无限法偿：货币具有的法定支付能力，是指不论支付数额多大，不论用于何种性质的支付，对方都不得拒绝接受。格雷欣法则：金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。指当两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。布雷顿森林体系：是以1944年7月在“联合国同盟国家国际货币金融会议”上通过的布雷顿森林协定为基础建立的以美元为中心的资本主义货币体系。中心内容是以美元作为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”和固定汇率制。牙买加体系：是1976年形成的、沿用至今的国际货币制度，主要内容是国际储备货币多元化、汇率安排多样化、多种渠道调节国际收支。外汇：是指以外币表示的可用于国际间结算的支付手段。广义的外汇是指一切在国际收支逆差时可以使用的债权。狭义的外汇则专指以外币表示的国际支付手段。汇率：两国货币之间的相对比价，是一国货币以另一国货币表示的价格，是货币对外价值的表现形式。直接标价法：是指以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币，因此也称为应付标价法。间接标价法：是指以一定单位的本币为基准来计算应收多少外币，因此也被称为应收标价法。固定汇率：指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内。浮动利率 ：浮动利率是指在借贷期间内随市场利率的变化而定期进行调整的利率。征信：指对法人或自然人的金融及其他作用信息进行系统调查和评估。商业信用：是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。商业票据：是商业信用工具，它是提供商业信用的债权人为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证。银行信用：是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。国家信用：是指以国家（政府）为一方的借贷活动，即国家（政府）作为债权人或债务人的信用。消费信用：是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于生活消费的信用。国际信用：是指跨国的借贷活动，即债务人和债权人不是同一个国家的居民。利息：是借贷关系中资金借入方支付给资金贷出方的报酬。利率：是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。收益资本化：是指对于有收益的事物，可通过收益与利率的对比计算出它相当于多大的资本金额。利率市场化：是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制。它是价值规律作用的结果。三、单项选择题1中国人民银行公布的货币量指标中的货币增长率指标反映了( C )的状况。A货币存量 B货币流量C货币增量 D货币总量2一定时期内货币流通速度与现金和存款货币的乘积就是( B )。A货币存量 B货币流量C货币增量 D货币总量3流动性最强的金融资产是( D )。A银行活期存款 B居民储蓄存款C银行定期存款 D现金4马克思的货币理论表明( D )。A货币是国家创造的产物B货币是先哲为解决交换困难而创造的C货币是为了保存财富而创造的D货币是固定充当一般等价物的商品5价值形式发展的最终结果是( A )。A货币形式 B纸币 C扩大的价值形式 D一般价值形式6货币在( A )时执行流通手段的职能。A商品买卖 B缴纳税款C支付工资 D表现商品价值7贝币和谷帛是我国历史上的( C )。A信用货币 B纸币C实物货币 D金属货币8、美元与黄金内挂钩，其他国家货币与美元挂钩是( C )的特点。A国际金本位制 B牙买加体系C布雷顿森林体系 D国际金块本位制9、牙买加体系的特点是( C )。A保持固定汇率 B国际收支可自动调节C国际储备货币多元化 D国际储备货币单一化10、市场人民币存量通过现金归行进入的是( C )A发行库 B国库 C业务库 D金库11、目前人民币汇率实行的是( B )。A以市场供求为基础的、单一的、有管理的固定汇率制B以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制C以市场供求为基础的、单一的盯住汇率制D以市场供求为基础的、单一的弹性汇率制12、在汇率制度改革中，目前我国实现了( D )。A资本账户下人民币自由兑换 B经常账户下人民币自由兑换C资本账户下人民币完全可兑换 D经常账户下人民币完全可兑换13、信用的基本特征是( C )。A平等的价值交换 B无条件的价值单方面让渡C以偿还为条件的价值单方面转移 D无偿的赠予或援助14、在我国，企业与企业之问普遍存在“三角债”现象，从本质上讲它属于( A )。A商业信用 B银行信用 C国家信用 D消费信用15、在现代经济中，银行信用仍然是最重要的融资形式。以下对银行信用的描述不正确的是( B )。A银行信用在商业信用的基础上产生 B银行信用不可以由商业信用转化而来C银行信用是以货币形式提供的信用 D银行在银行信用活动中充当信用中介的角色四、多项选择题1、在我国货币层次中，狭义货币量包括（ AE )。A银行活期存款 B企业单位定期存款C居民储蓄存款 D证券公司的客户保证金存款 E现金 2、我国货币层次中准货币是指( BCDE )。A银行活期存款 B企业单位定期存款C居民储蓄存款 D证券公司的客户保证金存款 E其它存款3、关于狭义货币的正确表述是( AD )。A包括现钞和银行活期存款 B包括现钞和准货币C包括银行活期存款和准货币要性就越小D金融产品创新速度越慢，重新修订货币层次的必要性就越小E金融产品越丰富，货币层次就越多4、贵金属不能自由输出输入存在于( DE )条件下。A?银本位制 B金银复本位制C?金币本位制 D金汇兑本位制 E金块本位制5、布雷顿森林体系存在的问题主要是( AB )。A各国无法通过变动汇率调节国际收支B要保证美元信用就会引起国际清偿能力的不足C缺乏统一稳定的货币标准D浮动汇率为主加大了外汇风险E无法满足各国对国际清偿能力的需要6、人民币货币制度的特点是( ACE )。 A人民币是我国法定计价、结算的货币单位B人民币主币无限法偿，辅币有限法偿C人民币采用现金和存款货币两种形式D现金由中国人民银行和国有商业银行发行E目前人民币汇率实行单一的、有管理的浮动汇率制7、若其他条件不变，一国货币贬值将引起该国( BC )。A进口增加 B出口增加 C进口减少 D出口减少 E国内物价水平降低8、牙买加体系下的汇率制度具有以下性质( ACE )。A汇率制度是以信用货币本位为基础 B可以实现国际收支的自动调节C以浮动汇率制为主导 D以固定汇率制为主导E无法实现国际收支的自动调节9、高利贷信用的特点是( ACE )。A具有较高的利率B促进社会化大生产的发展C具有资本的剥削方式D具有资本的生产方式E与社会生产没有直接的密切联系10、根据融资活动中当事人的法律关系和法律地位，信用形式可以分为( AB )。A债务信用 B股权信用C直接信用 D间接信用E银行信用11、以下对现代信用活动的描述正确的是( ABD )。A现代信用活动与现代社会经济发展关系密切B信用关系成为观代经济中最普遍、最基本的经济关系C在现代经济活动中，风险与收益并不经常匹配D现代信用活动中，信用工具呈现多样化的趋势E现代信用活动越来越独立于信用中介机构及其服务12、下列属于社会征信系统子系统的有（ ABCDE ）。A信用档案系统 B信用调查系统C信用评估系统 D信用查询系统 E失信公示系统。13、以下对商业票据的描述正确的是( BCE )。A商业票据是一种所有权凭据 B商业票据可分为期票和汇票两种C商业票据的流通转让有一定的范围 D商业票据只可以转让一次E商业票据又称商业货币，它包括在广义的信用货币范畴之内14、银行信用的特点是( ABE )A银行信用可以达到巨大规模 B银行信用是以货币形态提供的信用C银行是作为债权人的身份出现的 D银行是作为债务人的身份出现的E银行信用具有相对灵活性，可以满足不同贷款人的需求15、银行信用与商业信用的关系表现为( ABCE )。A商业信用是银行信用产生的基础B银行信用推动商业信用的完善C两者相互促进D银行信用大大超过商业信用，可以取代商业信用E在一定条件下，商业信用可以转化为银行信用五、分析思考题1、为什么说货币是价值形态和商品生产与商品交换发展的必然产物？从逻辑的角度看，货币是源于商品的，是伴随着商品生产和商品交换的产生和发展而产生的，没有商品的生产和交换，就不可能有货币，因为商品是用于交换的劳动产品，而货币主要是媒介商品交换的，是商品价值的外在表现。所以说，货币是商品生产与商品交换发展的必然产物。从历史的角度看，交换发展的过程可以浓缩为价值形态的演化过程：从简单价值形态到扩大价值形态再到一般价值形态、货币形态。价值形态发展演变的过程，其结果是推导出货币。所以说，货币是价值形态发展的必然产物。从根本上说，货币起源于商品生产和商品交换，形成于价值形式的发展。2、为什么要划分货币供给层次?现实经济中存在着形形色色的货币，需要将它们划分为不同的层次，使货币供给的计量有科学的口径。处于不同层次的货币，货币性不同。由于不同层次的货币供给形成机制不同，特性不同，调控方式也不同，因此划分货币供给层次有利于有效地管理和调控货币供应量。各国划分货币层次的共同依据是金融资产的流动性。但具体货币层次的划分均根据本国的具体情况进行。我国货币层次3个口径的划分：M0=流通中现金M1=M0+活期存款M2=M1+准货币（定期存款+储蓄存款+证券公司的客户保证金+其他存款）3、现行信用货币制度有何特点？现行信用货币制度的特点：贵金属非货币化；流通中的信用货币主要由现金和存款货币构成；现实经济中的货币均通过金融活动投入流通；中央银行代表国家对信用货币进行统一管理与调控成为金融和经济正常发展的必要条件。4、汇率是如何决定的？如何看待人民币汇率问题?汇率的决定是极其复杂的问题，在不同的货币制度下，汇率的决定与影响因素也不同。在金本位制度下，两国货币汇率是由其含金量的大小决定的，铸币平价是决定汇率的基础。外汇汇率的波动是在市场供求关系变动的影响下围绕铸币平价，在黄金输送点之间上下波动。在信用货币流通制度初期，各国参照过去金币含金量规定纸币的法定含金量，汇率主要是由纸币法定含金量的对比决定的。1944年国际货币制度采用布雷顿森林体系后，在美元与黄金挂钩、各国货币与美元挂钩的情况下，各国货币根据与美元所规定含金量的比例确定汇率，中央银行负有稳定汇率的责任；70年代布雷顿森林体系崩溃后，各国普遍采用浮动汇率制度，汇率主要由两国货币在外汇市场上的供求状况来决定。因此，当前凡影响外汇供求的因素就成为影响汇率变动的深层次因素，主要有：国际收支、通货膨胀、利率、经济增长状况、中央银行的干预、市场预期等，其中任一因素的变动都能引起汇率的变动。随着金融的发展，特别是经济全球化和金融全球化的推进，决定和影响汇率的因素变得日益复杂，于是许多经济学家又从其他角度来解释汇率的决定。例如货币分析法认为导致货币市场失衡的各种因素，通过对各国物价水平的影响而最终决定汇率水平；金融资产说则认为金融资产的供求对汇率的决定性影响；我国学者提出的换汇成本说主要把考虑贸易品的价格对比作为决定汇率及其变动的因素，我国一直依据出口换汇成本作为确定人民币汇率水平的重要依据。正确理解和看待人民币汇率决定的历史背景与条件约束。教材上分了四个阶段来描述人民币汇率的变化过程。人民币汇率形成的主要影响因素：出口换汇成本。1994年以后至目前，人民币汇率形成机制的基本制度框架：银行结售汇制度与银行周转头寸管理；中国人民银行公开市场操作；银行间市场撮合交易制度；银行间市场汇率浮动区间管理.考虑人民币汇率决定的特殊国情及其变化。1994年以来人民币汇率的改革绩效是显著的。人民币汇率一直保持了稳定，即使在97年东南亚金融危机的冲击下仍然坚持不贬值，不仅赢得了世界的普遍好评，也有利于我国的经济发展。首先是促进了进出口额大幅增长，发挥了汇率对外贸的调节功能。其次，有利于我国外汇储备的快速增长。10年来，人民币汇率的稳中有升，不仅提高了人民币的国际地位和威信，还降低了进出口交易的成本。但随着改革开放的深入，人民币汇率的制度安排仍然存在一些问题，主要有：第一，现行的强制结售汇制并未真正意义上实现人民币经常项目下的可自由兑换。因为现实中实行的是无条件地售汇和有条件的购汇。同时，这种权利与义务的不对称，打击了企业创汇的积极性，扭曲了市场的供给和需求，表现出虚假的外汇供给大于外汇需求。第二，为了稳定人民币汇率水平，一方面规定外汇指定银行应持有的外汇头寸限额，另一方面中央银行在上海外汇交易中心设立外汇交易室直接进入市场从事外汇买卖。当外汇指定银行在办理结售汇业务过程中出现超过限额的头寸后，必须在外汇市场上进行抛补。这使得外汇指定银行仅成为中央银行经营外汇业务的柜台，而不是真正的市场交易主体。同时中央银行被动地服从市场吞吐外汇和人民币，这与中央银行宏观调控的初衷相悖，一定程度的丧失了货币政策的自主性。第三，现行结售汇制造成了国内外汇市场与国际外汇市场的分割，迫使企业只关注国内的结售汇价，而无需理睬国际市场汇价的变动。从而削弱了企业自主经营的权利和加强风险管理的能动性。因此，人民币汇率制度的改革仍然任重而道远，特别是在我国加入WTO的新形势下，这一命题显得格外重要和充满魅力。5、何谓利率市场化？结合我国利率改革的进展情况论述其必要性。所谓利率市场化，是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制，它是价值规律作用的结果。利率市场化强调在利率决定中市场因素的主导作用，能真实反映资金成本与供求关系，灵活有效地发挥其经济杠杆作用，因此是一种比较理想的、符合社会主义市场经济要求的利率决定机制。改革开放以来，随着我国经济体制从计划经济向市场经济转轨，利率体制改革刻不容缓。要充分发挥出利率对经济的作用，需要推进利率市场化改革。利率市场化是我国社会主义市场经济及金融经济发展的要求与重要内容。我国已明确了利率市场化改革的目标和总体思路，确定了改革的基本原则，我国的利率市场化改革正稳步推进。因此，利率市场化改革既是我国利率改革的方向，也是对世界的承诺，更是经济一体化和金融全球化的本质要求。第九章货币需求 一、填空题 1、费雪方程式中，M是一个（）变量。答案：外生2、剑桥方程式是从（）角度分析货币需求的。答案：微观3、凯恩斯认为，投机性货币需求与（）负相关。答案：利率水平4、投机性货币需求的增减关键在于微观主体对（）利率水平的估价。答案：现存5、凯恩斯的后继者认为，交易性货币需求的增幅小于收入的增幅，因而具有（） 的特点。答案：规模节约6、弗里德曼认为，人们的财富总额可以用（）作为代表性指标。答案：恒久收入7、弗里德曼的货币需求函数中，货币需求与人力财富的比重（）相关。答案：正8、从微观角度考察货币需求时，财富和收入属于（）变量。答案：规模9、从宏观角度分析，微观主体对货币需求的影响已被纳入（）变量之中。答案：货币流通速度10、凯恩斯对货币需求理论的突出贡献是关于货币需求（）的分析。答案：动机11、费雪方程式的缺陷在于没有考虑（）对货币需求的影响。答案：微观主体动机12、凯恩斯的“流动偏好”概念是指人们的（。答案：货币需求行为13、名义货币需求与实际货币需求的区别在于是否剔除（）的影响。答案：物价二、单项选择题1、马克思关于流通中货币量理论的假设条件是（）。A、完全的金币流通B、完全的纸币流 C、金币流通为主D、纸币流通为主答案：A2、费雪在其方程式（MVPT）中认为，最重要的关系是（）。A、M与V的关系B、M与T的关系C、M与P的关系D、T与V的关系答案：C3、剑桥方程式重视的是货币的（）。 A、交易功能B、资产功能C、避险功能D、价格发现功能答案：B 4、凯恩斯把用于贮存财富的资产划分为（）。A货币与债券B股票与债C现金与存款D储蓄与投资答案：A5、凯恩斯提出的最有特色的货币需求动机是（）。A交易动机B预防动机C投资动机D投机动机答案：D6、弗里德曼认为货币需求函数具有（）的特点。 A、不稳定B、不确定C、相对稳定D、相对不稳定答案：C7、下列哪个方程式是马克思的货币必要量公式：（）MV=PTB、P=MV/T C、M=PQ/VD、M=KPY答案：C8、下列变量中，属于典型的外生变量的是（答案：B9、凯恩斯的货币需求函数非常重视（答案：C10、弗里德曼的货币需求函数强调的是（答案：A11、凯恩斯认为，债券的市场价格与市场利率（答案：B12、如果人们预期利率上升，则会（答案：C13、收入属于货币需求决定因素中的（答案：D 三、多项选择题 1、马克思认为，货币需求量取决于（答案：ACE2、凯恩斯认为，人们持有货币的动机有（CDE3、弗里德曼把影响货币需求量的诸因素划分为以下几组：BCD4、人们通常将货币需求的决定因素划分为以下几类：AB5、研究货币需求的宏观模型有（ADE6、研究货币需求的微观模型有（CDE7、影响我国货币需求的因素有（ABCDE8、根据“平方根法则”，交易性货币需求（ACE9、弗里德曼货币需求函数中的机会成本变量有（BCD10、下列属于影响货币需求的机会成本变量的是（AD 五、简答题 1、费雪方程式与剑桥方程式的区别。（1）重点不同。费雪方程式强调的是货币的交易手