烯烃公司企业财产风险分析_参考

泓域/烯烃公司企业财产风险分析烯烃公司企业财产风险分析xx集团有限公司目录一、 项目简介3二、 财产的类型6三、 财产的暴露后果7四、 有形损耗的估算9五、 重置全价的估算10六、 公司概况11公司合并资产负债表主要数据12公司合并利润表主要数据12七、 投资计划12建设投资估算表14建设期利息估算表15流动资金估算表17总投资及构成一览表18项目投资计划与资金筹措一览表19八、 进度计划方案20项目实施进度计划一览表20九、 经济效益22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26项目投资现金流量表28借款还本付息计划表30一、 项目简介（一）项目单位项目单位：xx集团有限公司（二）项目建设地点本期项目选址位于xx，占地面积约44.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模该项目总占地面积29333.00（折合约44.00亩），预计场区规划总建筑面积51335.86。其中：主体工程34208.75，仓储工程8293.02，行政办公及生活服务设施5593.79，公共工程3240.30。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提出的理由1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。2、公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。石化化工是我省支柱产业之一，是全方位推进高质量发展超越的重要产业支撑。（六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资16039.42万元，其中：建设投资12601.70万元，占项目总投资的78.57%；建设期利息148.92万元，占项目总投资的0.93%；流动资金3288.80万元，占项目总投资的20.50%。2、建设投资构成本期项目建设投资12601.70万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用10484.70万元，工程建设其他费用1802.16万元，预备费314.84万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入36800.00万元，综合总成本费用28021.47万元，纳税总额4045.40万元，净利润6431.08万元，财务内部收益率31.23%，财务净现值13438.81万元，全部投资回收期4.69年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积29333.00约44.00亩1.1总建筑面积51335.86容积率1.751.2基底面积16719.81建筑系数57.00%1.3投资强度万元/亩260.982总投资万元16039.422.1建设投资万元12601.702.1.1工程费用万元10484.702.1.2工程建设其他费用万元1802.162.1.3预备费万元314.842.2建设期利息万元148.922.3流动资金万元3288.803资金筹措万元16039.423.1自筹资金万元9961.183.2银行贷款万元6078.244营业收入万元36800.00正常运营年份5总成本费用万元28021.476利润总额万元8574.777净利润万元6431.088所得税万元2143.699增值税万元1697.9510税金及附加万元203.7611纳税总额万元4045.4012工业增加值万元13300.1113盈亏平衡点万元12190.16产值14回收期年4.69含建设期12个月15财务内部收益率31.23%所得税后16财务净现值万元13438.81所得税后二、 财产的类型财产的含义要比实物资产或有形资产的范围大得多，它是指一组源自某项有形的实物资产的权利或者是关于该有形的实物资产的某一部分的一组权利，只要这项实物资产具有独立的经济价值。财产所指的实物资产包括不动产和动产两类。不动产是指“土地以及在土地上生长、建造或固定的任何实物”，动产是指“除不动产之外任何被拥有的财产”。不动产通常包括：土地，土地上的湖泊、河流、地下水、矿藏、景观以及动植物等、建筑，物及其附属物。动产则包括除此之外的其他物品，如货币、机器、设备和用品、原材料、生产流程中的未成品、成品、重要文件、运输工具等。三、 财产的暴露后果财产面临着多种多样的风险，这些风险暴露的后果即财产的损失，从损失的性质出发可以将之分为直接后果、间接后果和时间因素后果。1.直接后果直接后果是指风险直接作用于真实物体，引起此物体价值的改变，如果是物体价值减少，就是直接损失。例如，在一次爆炸事故中，公司的一栋建筑物被毁，直接损失就是修复这栋建筑物的费用，或者这栋建筑物被毁之前的价值减去现存价值。又如，保险箱被盗，丢失的现金和有价证券的价值总额就是直接后果。直接后果并不都是损失，投机风险的一些直接后果就可能是收益。比如，资金投资到股市上，就面临股票价格变动的风险，如果股票价格向有利的方向变动，投资者就会从低买高卖中获益，这种直接后果就是收益。2.间接后果间接后果指的是，在风险因素对物体发生直接作用，导致直接后果以后，进一步产生的后果。例如，暴风雨摧毁了输电线和变压器，使得居民家中储藏在冰箱的食品变质了，这里，直接后果是修复受损电线和变压器的费用，间接后果是变质的食品的价值。显然，食品变质所带来的损失并不是由暴风雨直接造成的。同样，间接后果也可能是收益。3.时间因素后果时间因素后果实质上也是一种间接后果，但和一般的间接后果不同的是，它的大小和时间有很大关系。一般地，如果财产受到直接损失后，有一段时间无法使用，那么在这段时间内就会发生时间因素损失。例如，某企业的组装车间发生事故，厂房被毁，企业为了保证业务流程的正常进行，另租房维持生产，直到原厂房修复完毕才可以使用。这里企业在他处租房的费用就是一种时间因素损失，因为房租的多少与原厂房不能使用的时间长度直接相关。因此，时间长度和由此带来的后果之间的密切关系是时间因素后果区别于其他间接后果的重要特征。四、 有形损耗的估算有形损耗是指由于自然力的作用而发生的损耗。对一些固定资产，通常按照该资产的使用寿命及其使用和保养的具体情况来估算其有形损耗。某些特殊的固定资产，如大型稀有机器设备、飞机、船舶等可以根据工作量、工作时间、行驶里程等进行估算。对于原材料、产成品等资产，则应视其理化状态估算有形损耗。具体估算资产有形损耗的方法主要有以下几种：1.成新率法成新率法是指由具有专业知识和丰富经验的工程技术人员对被评估资产的主要实体部位进行技术鉴定，确定资产的实际损耗程度，再与同类或相似全新资产进行对比，得出被评估资产的成新率，从而估算其有形损耗的一种方法。2.使用年限法资产有形损耗产生的直接原因是资产的使用和自然力的作用，而这两者又与时间密不可分。资产的使用时间越长，受自然力作用的时间越长，其有形损耗就越严重，反之亦然。使用年限法就是利用了资产的有形损耗程度与其使用时间之间的这种关系。总使用年限其中，残值是指被评估资产在报废时净收回的金额。五、 重置全价的估算1.加和法这种方法按照资产成本的构成，以现行市价为标准，计算被评估资产的重置全价。首先，将资产按成本分为若干组成部分，再确定各组成部分的现时价格，然后加总得出待评估资产的重置全价。其中，直接成本指的是购置全新资产的全部支出中可直接计入购置成本的支出。如果是自制资产，直接成本包括生产过程的费用、安装费用和按成本利润率计算的利润；如果是外购资产，直接成本则包括该资产按现行市价的购置费用、设备安装所需的材料费和人工成本等。间接成本是指购置全新资产的全部支出中不能直接计入成本的支出，如管理费用、设计制图费用等。在实际工作中为了简化间接成本的估算，通常对间接成本按直接成本的一定比例进行估算，或者将人工成本乘以一定的分配率，这里的分配率是指一元人工成本应分摊多少间接成本，它可以根据历史数据进行统计分析得到。2.功能价值法资产功能与资产成本之间一般都存在着线性关系或指数关系，功能价值法即基于这种关系，选择与被评估资产具有相同或相似用途、性质的参照资产，按照被评估资产与参照资产的生产能力的比例来估算被评估资产的重置全价。3.物价指数法物价指数法又称为价格趋势法，它利用统计预测，通过价格变化趋势等指标，对被评估资产的账面价值进行调整，使之变为估算资产的重置全价。六、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xx集团有限公司2、法定代表人：万xx3、注册资本：820万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2015-5-217、营业期限：2015-5-21至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额4653.563722.853490.17负债总额2278.941823.151709.20股东权益合计2374.621899.701780.96公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入25965.8220772.6619474.36营业利润4161.073328.863120.80利润总额3566.742853.392675.05净利润2675.052086.541926.04归属于母公司所有者的净利润2675.052086.541926.04七、 投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资12601.70万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计10484.70万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为6302.14万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3961.49万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为221.07万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1802.16万元。（五）预备费本期项目预备费为314.84万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用6302.143961.49221.0710484.701.1建筑工程费6302.146302.141.2设备购置费3961.493961.491.3安装工程费221.07221.072其他费用1802.161802.162.1土地出让金1267.561267.563预备费314.84314.843.1基本预备费179.14179.143.2涨价预备费135.70135.704投资合计12601.70（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款6078.24万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息148.92万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息148.92148.920.001.1.1期初借款余额6078.241.1.2当期借款6078.246078.240.001.1.3当期应计利息148.92148.920.001.1.4期末借款余额6078.246078.241.2其他融资费用1.3小计148.92148.920.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计148.92148.920.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3288.80万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产13419.3616774.2017892.4822365.601.1应收账款6038.717548.398051.6210064.521.2存货4696.785870.976262.377827.961.2.1原辅材料1409.031761.291878.712348.391.2.2燃料动力70.4588.0693.94117.421.2.3在产品2160.522700.642880.693600.861.2.4产成品1056.771320.971409.031761.291.3现金1073.551341.941431.401789.251.4预付账款1610.322012.902147.102683.872流动负债11446.0814307.6015261.4419076.802.1应付账款4120.595150.745494.126867.652.2预收账款7325.499156.869767.3212209.153流动资金1973.282466.602631.043288.804流动资金增加1973.28493.32164.44657.765铺底流动资金4025.815032.265367.746709.68（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资16039.42万元，其中：建设投资12601.70万元，占项目总投资的78.57%；建设期利息148.92万元，占项目总投资的0.93%；流动资金3288.80万元，占项目总投资的20.50%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资16039.42100.00%1.1建设投资12601.7078.57%1.1.1工程费用10484.7065.37%1.1.1.1建筑工程费6302.1439.29%1.1.1.2设备购置费3961.4924.70%1.1.1.3安装工程费221.071.38%1.1.2工程建设其他费用1802.1611.24%1.1.2.1土地出让金1267.567.90%1.1.2.2其他前期费用534.603.33%1.2.3预备费314.841.96%1.2.3.1基本预备费179.141.12%1.2.3.2涨价预备费135.700.85%1.2建设期利息148.920.93%1.3流动资金3288.8020.50%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资16039.42万元，其中申请银行长期贷款6078.24万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资16039.42100.00%1.1建设投资12601.7078.57%1.2建设期利息148.920.93%1.3流动资金3288.8020.50%2资金筹措16039.42100.00%2.1项目资本金9961.1862.10%2.1.1用于建设投资6523.4640.67%2.1.2用于建设期利息148.920.93%2.1.3用于流动资金3288.8020.50%2.2债务资金6078.2437.90%2.2.1用于建设投资6078.2437.90%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金八、 进度计划方案（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。九、 经济效益（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入36800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入22080.0027600.0029440.0036800.002增值税936.851222.261317.401697.952.1销项税2870.403588.003827.204784.002.2进项税1933.552365.742509.803086.053税金及附加112.43146.68158.09203.763.1城建税65.5885.5692.22118.863.2教育费附加28.1136.6739.5250.943.3地方教育附加18.7424.4526.3533.96（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1697.95万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用28021.47万元，其中：可变成本23673.14万元，固定成本4348.33万元。达产年项目经营成本27086.62万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费13298.0416622.5517730.7222163.402工资及福利费1509.741509.741509.741509.743修理费379.04379.04379.04379.044其他费用3034.443034.443034.443034.444.1其他制造费用231.06231.06231.06231.064.2其他管理费用243.07243.07243.07243.074.3其他营业费用2560.312560.312560.312560.315经营成本18221.2621545.7722653.9427086.626折旧费611.67611.67611.67611.677摊销费25.3525.3525.3525.358利息支出297.83297.83297.83297.839总成本费用19156.1122480.6223588.7928021.479.1其中：固定成本4348.334348.334348.334348.339.2可变成本14807.7818132.2919240.4623673.14（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加203.76万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=8574.77（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8574.7725.00%=2143.69（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额8574.77万元，缴纳企业所得税2143.69万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=8574.77-2143.69=6431.08（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入22080.0027600.0029440.0036800.002税金及附加112.43146.68158.09203.763总成本费用19156.1122480.6223588.7928021.474利润总额2811.464972.705693.128574.775应纳所得税额2811.464972.705693.128574.776所得税702.871243.171423.282143.697净利润2108.593729.534269.846431.088期初未分配利润0.001897.735064.538400.949可供分配的利润2108.595627.269334.3714832.0210法定盈余公积金210.86562.73933.441483.2011可供分配的利润1897.735064.538400.9413348.8212未分配利润1897.735064.538400.9413348.8213息税前利润3812.166513.707414.2311016.29（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=31.23%。本期项目投资财务内部收益率31.23%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=13438.81（万元）。以上计算结果表明，财务净现值13438.81万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=4.69年。本期项目全部投资回收期4.69年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0022080.0027600.0029440.0036800.001.1营业收入0.0022080.0027600.0029440.0036800.002现金流出12601.7020306.9722185.7724949.7528441.462.1建设投资12601.700.002.2流动资金1973.28493.322137.721151.082.3经营成本18221.2621545.7722653.9427086.622.4税金及附加112.43146.68158.09203.763所得税前净现金流量-12601.701773.035414.234490.258358.544累计所得税前净现金流量-12601.70-10828.67-5414.44-924.197434.355调整所得税953.041628.421853.562754.076所得税后净现金流量-12601.701070.164171.063066.976214.857累计所得税后净现金流量-12601.70-11531.54-7360.48-4293.511921.34计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：40.75%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：31.23%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：21959.91万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：13438.81万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.11年；6、项目投资回收期（所得税后）：4.69年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为36.99。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为31.93。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额6078.246078.246078.246078.241.2当期还本付息148.92297.83297.83297.83297.831.2.1还本1.2.2付息148.92297.83297.83297.83297.831.3期末借款余额6078.246078.246078.246078.246078.242利息备付率36.993偿债备付率31.93（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入36800.00万元，综合总成本费用28021.47万元，税金及附加203.76万元，净利润6431.08万元，财务内部收益率31.23%，财务净现值13438.81万元，全部投资回收期4.69年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。