全盛金融超市谈互联网金融

互联网金融风险和防备的几点思考:近年来，互联网金融呈现迅速发展态势，在提高金融服务效率、满足多元化投融资需求、提高金融服务普惠性和覆盖面等方面发挥了积极作用，但同步也积累了某些问题和风险隐患。习近平总书记在网络安全和信息化座谈会上提及互联网金融风险案件时强调，“在发展新技术新业务时，必须警惕风险蔓延”。李克强总理在今年政府工作报告中明确提出“规范发展互联网金融”。为加强互联网金融领域消费者(投资者)风险教育，本报与中国互联网金融协会合伙，开辟“共促互联网金融规范发展”专栏，广泛邀请监管部门、地方政府、自律组织、从业机构、研究机构等多方面专家，通过专项访谈、案例分析、法律问答等多种形式，普及互联网金融知识，提高消费者(投资者)风险意识，增进互联网金融规范健康发展。中国互联网金融协会于3月25日在上海成立，是由中国人民银行会同银监会、证监会、保监会等国家部委共同组建的全国性行业自律组织，承当着制定互联网金融经营管理规则和行业原则，增进从业机构业务交流和信息共享，建立行业自律惩戒机制等职责。互联网金融近年来发展迅速，新产品、新服务层出不穷，明显提高了金融服务效率和水平。同步，互联网金融的迅速发展也暴露出某些问题和风险隐患，引起社会普遍关注。李克强总理在今年政府工作报告中指出，今年深化金融体制改革的重点工作中，需要“规范互联网金融发展”。互联网金融的风险及其防备值得我们认真思考和研究。互联网金融风险的微观和宏观思考互联网金融没有变化金融的本质，具有微观和宏观的风险特性。从微观角度看，一方面，金融行业的老式风险没有消失。信用风险、流动性风险、法律合规风险、操作风险等老式金融风险仍然存在。例如，信用风险指交易对象没有能力继续履约而给其她交易对手带来的风险。大部分互联网金融网贷平台对投融资双方的资质审查不严格，准入门槛规定低，并且信息披露制度普遍不够完善。互联网上的融资方常常在高杠杆比率下经营，无抵押无担保状态下的借款现象比较多。加上国内征信机制不够完善，网络数据的数量不够、质量不高。在这些条件下，互联网交易双方地区分布的分散化使得信息不对称问题更加严重，甚至加剧了信用风险。又如，为了吸引更多投资者，互联网金融平台纷纷推出高收益、高流动性的产品，看似诱人的回报背后实际隐藏着期限错配问题，容易导致流动性风险。另一方面，互联网金融具有某些新的风险特性，风险更加多样，技术风险比较突出。金融与互联网技术结合后，某些带有互联网特色的技术风险也随之而来。例如，终端安全风险、平台安全风险、网络安全风险等。终端安全风险重要指进行互联网金融交易的电脑、移动设备等存在漏洞而带来的风险;平台安全风险则是指互联网金融平台存在的安全威胁;网络安全风险指互联网金融交易依托的数据传播网络带来的隐患。技术风险带来的最大问题是信息安全问题。技术的不成熟，会导致信息泄露、丢失、被截取、被篡改，影响到信息的保密性、完整性、可用性。这些信息安全问题进而又会导致顾客隐私泄露，威胁顾客资金安全。再次，与老式金融风险相比，互联网金融由于拓展了交易也许性边界，服务了大量不被老式金融覆盖的人群，具有长尾效应。风险重要表目前互联网金融服务人群的金融知识、风险辨认和承当能力相对欠缺，容易遭受误导、欺诈和不公正待遇。同步，由于她们的投资小额而分散，互联网金融风险一旦爆发，社会外部性影响很大。从宏观角度看，互联网金融是一种分散的体系，严格意义上不也许发生系统性风险。一是互联网金融不吸取存款，吸取存款从理论上讲不是互联网金融。二是互联网金融不介入银行同业市场。基于这两点，一般讲互联网金融发生风险只是个案，不也许有区域性和系统性风险。严格意义上的互联网金融，是P2P，即需求者和供应者直接交易。无论是众筹、支付、网贷、互联网保险，还是多种各样互联网金融的业务形态，都是平台模式，如果不吸取存款，没有资金池，不参与银行同业市场，就不也许有传染机制。固然，在实际中，由于金融风险的隐蔽性和突发性，系统性风险仍然值得关注。此外，在考虑互联网金融风险时，有必要把互联网非法集资和互联网金融区别开来。例如，近期浮现的e租宝、中晋系非法集资等全国性风险事件，涉众广，涉案金额巨大。这些公司在宣传中都标榜自己是互联网金融创新，使互联网金融的名声受到了很大影响。但事实上，这些案例不是互联网金融的代表，而是非法集资平台。互联网金融风险的防备防备互联网金融风险需要采用针对性措施。针对信用风险问题，可以对行业准入门槛、行业经营准则进行明确规定。平台有责任及时、精确地进行信息披露。同步，要完善个人征信体系，加快信息共享，拓宽信用数据收集渠道。针对流动性风险，重要是建立流动性管理指标体系，对流动性风险进行实时监测评估，还可以运用大数据对流动性风险进行预测。此外，还应建立一套应对大规模挤兑的应急预案。针对法律合规风险，应运用法律法规规定互联网金融行业的各个方面，明确法律底线，促使互联网金融公司合法合规经营。法律的制定不能一蹴而就，需要与时俱进，不断对法律法规进行调节，以适应行业发展新动态。同步，法律的制定也要注重国际合伙。针对操作风险，一方面要减少终端、平台、网络的设计缺陷，提高使用的简朴明了性，同步建立业务操作规范和系统，减少误操作的也许性。另一方面，需要增长对互联网金融从业人员和交易对象的培训，提高她们对设备操作的熟悉度。面对技术风险，要加强技术团队建设，开发新型可靠的安全技术，不断对漏洞进行修补，采用可信技术、防火墙、数据加密等技术保证数据安全，通过多重顾客名和密码、校验码、短信验证等方式实现身份验证。针对这些安全措施，监管部门需要建立一套行之有效的技术原则，并保证这套技术原则的合用性和国际化。防备互联网金融风险的核心在于制度建设。互联网金融监管是一种新的课题。在互联网金融迅速发展的过程中，存在监管制度和法律法规相对滞后，监管思路和方式有待创新，监管人才局限性等问题。对互联网金融监管需要加强分工合伙，实行市场化监管。一是加强事中事后监管。可设定注册条件，并保证条件公开。同步，强调事中事后监管。事中事后监管重要应用技术监管，依托技术建立行业数据库、监控平台等，不能走老式金融监管。二是加强信息披露，提高透明度。要把保护消费者的权益放在一种非常重要的位置上。保证消费者充足理解互联网金融服务，涉及信息公开、产品规定等信息都在合同条款上列明。同步，加强金融知识普及，使消费者具有风险辨认能力，积极承当风险。三是加强自律管理，实行严格的事后惩罚、公开惩罚、自然退出、公开追责。国内已成立中国互联网金融协会，将逐渐完善自律管理制度框架，充足发挥行业自律机制在规范从业机构市场行为、推动业务交流和信息共享、保护行业合法权益等方面的积极作用。还可以借鉴其她自律管理组织的经验，例如体育和学术机构的自律管理，典型的就是奥林匹克委员会。总之，防备互联网金融风险的目的在于规范发展。措施要适度，要在保证互联网金融健康环境的前提下鼓励有益的创新行为。(作者为清华大学五道口金融学院专家，文章仅代表作者本人观点)如何判断你所选择的互联网金融项目能否获得成功：1.系统建立人的起心动念 第一步你要考虑的是系统建立人的起心动念!如何去理解? 一方面：如果有条件，结识系统建立人.懂得她的人品 背景，那自不必说。相信大多数人都没措施接触到核心层，那怎么办?只有从细节上去洞悉系统创始人的起心动念了!两年前外汇盘投资兴起的时候;诸多人让我投资兴业、聚宝金融等外汇投资盘(保证收益6%，8%，有的甚至高达12%)，但我只选择了一家叫做 澳帝资本的外汇投资 由于它是唯一一家没有保证收益(这样才符合市场规律)的一家公司 。它说最低给你保证每月2%的收益、最高10%的收益、如果真是想圈钱跑路的公司 会不会这样做?事实证明我的选择是对的的，目前还在的就只有澳帝资本!而我的收益早就成倍的赚回来了。2.与否有一种强大的运营团队。如果一种好的项目，没有一种强大的运营团队，也会遭遇失败的风险。就算是中国的股市也好，没有国家这个强大的推手，股市能推动起来吗?显然是不也许的。看看中国政府怎么做的了? 强制政府领导 公务员带头买，从工资里面扣，有无?因此，要想一种项目获得成功，还要看背后的推手究竟够不够强大!3.与否有一套完善的商业模式!如果没有一套完善的商业模式，一种平台也是很难走得长远的。为什么?由于系统创立人建立这套系统的目的就是赚钱。如果一种老板赚不到钱 出去的钱比进来的钱都还多，老板可不也许，持续的运营一种不赚钱的项目!因此。项目的性质也决定了，这个项目究竟能走多远!那么我们再来看一下市面上的项目分类 以及它们的优缺陷：第一类：固定返利盘：成功率极低、俗称短命盘。为什么?由于市场变化是瞬息万变的.并且市场也是最难把控的!一但浮现进来的资金少于出去的资金。持续一两周没有起色，老板难免关网跑路!任何项目一定是要符合市场规律的，市场规律就是：市场均有有好有坏的时候，就算是返利也应当有一区间，这样根据市场的变化来返利，才是项目长远运营之道(典型案例：安子家庭商城)第二类：复利盘：需要有高超技术和良好的心态 例如二元期权：职业玩家的取款机，业余玩家的老虎机。没有那个心态和技术就谨慎为之。 第三类：互助盘：生命周期有限，由于它存在三大死穴;一但浮现其中一项 均有也许被秒杀。第一、没有有效消化泡沫的出口：众所周知，互助盘的泡沫产生是最大的，而如何控制泡沫，消化泡沫.至今没有一种良好的手段，只能通过一定的控盘机制 和不断的重启 来延长它的生命周期!由于无论它玩多久.它永远都承诺那么大的收益!第二、市场单一，一但浮现大团队 排单不打款的状况 就会导致恐慌 恐慌性抛盘.对于任何一家金融体系来讲 都是致命伤(背面教材：超级马夫罗、大富翁互助)。第三、大资金进，大资金出.大资金砸盘也是任何一种金融体系无法承受的，如果一种金融系统没有解决大资金砸盘的状况，那么一但浮现这种状况，就会直接导致瘫痪，例如诸多股票，公司很优质，上市后被庄家盯上拉升股价.然后大资金撤离，股票遭遇砸盘.好好的一种优质公司就被庄家玩死了!典型例子：国三。第四类：拆分盘：长寿盘典型案例：SMI(9年)、MBI(4年)、亿达(3.5年)、一川(3年)。为什么拆分盘拥有如此长的寿命呢?并且前期参与的人 都会获得巨大的收益。由于它的拆分速度完全来取决于市场!市场速度进展的慢、那么拆分的速度就慢，市场速度进展的快、那么拆分的速度就快，一切来自于市场。平台不碰钱 钱在会员与会员之间进行流转。平台只收取交易时手续费，这就决定了，平台只会不断的控盘.而不会关网跑路、这样让市场良性循环下去，越多的人参与进来，它就赚得越多，平台发展的越久、它就赚得越久。由于它的收益来自于什么?就是手续费。交易是在会员与会员之间产生的!而诸多把钱归集到公司或个人手上.关网跑路的风险就会大大提高!4.与否拥有话语权(理解规则)有某些公司打着上市的旗号，来进行最后的闭环之路.为什么失败了?由于她们主线不懂金融资我市场的规则.例如：中脉道和的创始人 周希俭 只是在文化学了一趟资本课 便以资本的概念.吸引了无数人的参与，但她主线不懂资我市场的喜好与规则.她的诸多资产上市 主线就得不到资我市场的喜好，就算在资我市场上市也没有多少价值，最后导致闭环失败!5.与否有一套完善的控盘机制(制造泡沫、控制泡沫、消化泡沫)任何一种金融体系都要解决三个核心问题，才干长远平稳的发展：第一种核心问题：如何避免庄家大资金砸盘(大资金进、大资金出)。 大量优质公司的股票死在庄家砸盘手上、近来的国三也遭遇了大资金砸盘导致的瘫痪、因此如何避免大资金砸盘，让任何庄家没有生存空间.是任何一种金融体系都需要考虑的首要问题!第二个核心问题：如何避免恐慌性抛售。 恐慌性抛售(挤兑)、弃盘而逃、对于任何一种金融体系来说都是致命的.银行都不例外。典型的例子：网上谣言传中国首富李河君病逝.当天股价直接跌停。李河君资产瞬间蒸发几十亿!3M也遭遇了年终的恐慌性弃盘。 第三个核心问题：如何控制泡沫、消化泡沫。 任何金融体系都会产生泡沫，那么如何控制泡沫、消化泡沫，给泡沫一种出口.就是重中之重了!6.网络风险的规避在互联网金融时代：网络风险是每一种平台都要一方面考虑到的 它决定了一种平台的生死!诸多平台都倒在了黑客的袭击之下：前段时间的一种互助盘，刚开盘4天.就被黑客袭击，黑客要价100万，没有给，数据就所有被捣毁了。因此如果一种网站没有对网站进行加密技术保护的话，很容易被黑客袭击。我很奇怪的是：当时一种想投GDC共享币 但这样大一种机构 为什么连加密的都没有!如何判断一种网站有无加密呢?就看它的网站前面http背面有无加“s”即“https” 目前最高加密的技术在256位和tls1.2 是银行级别的加密技术!因此判断一种互联网金融项目，也可以从这一点看出，系统创立人的用心限度高不高.起心动念如何!7、政治风险：在中国做项目最重要的 ，就是要考虑到它的政治风险，为什么百川号称有国企背景.最后会走向崩盘 ，除了它的商业模式有漏洞以外，重点是在国内的项目!这也是加快百川崩盘的加速剂.尚有前段时间的恒远!太多了，不举例了。文章来自全盛金融超市，金融超市是金融机构对它经营的产品和服务进行整合，并通过与同业机构例如说保险公司、证券公司、房地产公司等等的业务合伙，向顾客提供的一种涵盖了多种金融产品与增值服务的一体化经营方式。