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产业组织理论,主讲教师： 陈艳莹 大连理工大学经济系 84707221（O）,Theory of Industrial Organization,课程说明,考试(平时作业，2次不合格算缺席一次） 教材: 吴汉洪，产业组织理论（本科生用），中国人民大学出版社，2007 刘易斯.卡布罗，产业组织导论，人民邮电出版社，2001,第一章. 导言,什么是产业组织理论 产业组织理论的研究内容 产业组织理论的两种主要研究方法,1.1 什么是产业组织理论（ Theory of Industrial Organization ，IO）,IO 是国际公认的经济学专业的核心课程，是目前经济学领域研究最为活跃、取得成果最为丰富的领域之一。,1.1.1. 产业组织理论的定义,产业: 生产同一类商品（紧密替代性）的企业的集合 需求替代性 生产替代性（使用同样的原材料或生产工艺） 更注重生产方面的替代性,产业以生产为特征，强调市场当中的卖方 市场以交易为特征 汽车产业, 汽车市场 中国汽车产业，中国汽车市场,产业 VS 市场,产业组织理论：研究的是一个产业内部企业的行为和由此导致的相互之间的垄断竞争关系，以及这种垄断竞争关系如何影响一个产业的市场绩效.,1.1.2. 产业组织研究的意义,有助与人们对产业经济现象的认识 在电信产业中，企业频频推出预存话费的优惠业务 制药产业中的企业高度依赖广告 英语培训产业中企业数量的迅猛增长 学术期刊杂志收费模式的变化 淘宝、易趣和拍拍的竞争,为企业提供分析市场环境的方法和框架，有助于企业作出正确的竞争决策。（产业组织理论是与管理学科联系最为密切的经济学科） 有助于政府认识和评价产业的总体竞争状况，制定切合实际的竞争政策。 可口可乐收购汇源,1.1.3 产业组织学与微观经济学,微观经济学是产业组织学的基础。,联系,微观经济学侧重于研究完全竞争和完全垄断 而产业组织学则研究不完全竞争，更接近现实世界的实际情况。(寡占),区别,微观经济学是理论经济学，产业组织学是应用经济学 产业组织学直接为政府政策服务。主要是政府制定的与企业有关的政策：反垄断政策和直接管制政策。,区别,产业组织学与产业经济学,在英美等国，产业组织学也称产业经济学（Industry organization economics，Industry Economics） 在日本和中国等国家，产业经济学除包括产业组织理论之外，还包括产业结构理论、产业关联理论、产业布局理论。,产业组织学与产业经济学,产业结构：不同产业间的结构关系及演进规律 产业关联：不同产业之间的投入产出关系 产业布局：产业在区域内的空间分布及与区域经济发展之间的内在关系,政府产业政策的作用空间,产业组织学与产业经济学,在英美国家 产业结构理论是发展经济学的核心内容 产业关联理论是投入产出经济学的核心内容 产业布局理论是经济地理学的核心内容,本课程 标准的产业组织理论（英美国家的产业经济学） 一个产业内部企业的行为和由此导致的相互之间的竞争关系,产业组织学的中心内容 市场势力（ market power）：厂商拥有的使定价高于成本(边际成本)的能力,（1） 是否存在市场势力？,1.2 产业组织学的研究内容,（2） 企业如何获得和保持市场势力？ 专利、战略、设置进入障碍,企业行为,（3） 市场势力的结果是什么？ 转移效应 分配无效率 生产无效率 寻租：企业为了影响政策制定者而耗费的没有用于生产的资源,市场绩效,（4） 公共政策对市场支配力是否起作用,规制政策(regulation policy) 反垄断政策(antitrust policy,竞争政策) 产业政策(industry policy),发达国家的公共政策主要是前两类,发展中国家的公共政策中还包括产业政策,1.3 产业组织的两种主要研究方法,（1）结构-行为-绩效（SCP）分析范式,买者与卖者的数量和规模 产品差异 进入（退出）障碍 垂直一体化 多样化经营,定价行为 R&D 投资 广告 竞争行为 购并 串谋,产品质量 技术进步 利润率 效率 增长 股东价值,中国电信业的改革历程,买者与卖者的数量和规模 产品差异 进入（退出）障碍 垂直一体化 多样化经营,定价行为 R&D 投资 广告 竞争行为 购并 串谋,产品质量 技术进步 利润率 效率 增长 股东价值,以实证分析和案例分析为主,交易成本理论,交易成本是与别人进行交易时发生的除价格之外的成本 企业和市场是组织经济活动的两种可替代的方式，企业选择何种方式取决于交易成本。 强调环境因素和人的因素对企业行为的影响。 环境因素：不确定性和企业数量 人的因素：有限理性和机会主义,（2）微观经济模型（新产业组织理论）,博弈论（game theory） 用正规的模型去分析企业之间的合作与冲突 企业之间的竞争被视为竞争的博弈 可竞争理论 如果存在少数其他企业的进入威胁，仅有少数企业（或一个企业）的行业也可能是很具竞争性的。,第二章. 企业理论,企业的性质及分类 企业的目标 企业的边界 企业之间为什么会有差异,弄明白什么是企业是研究企业行为的基础,企业是一个将投入转化为产出的组织。 用生产函数来研究企业,2.1. 企业的性质及分类,2.1.1 什么是企业,新古典企业理论,现代企业理论,企业是一种配置资源的方式，是对市场的替代。 能够说明企业为什么会存在,业主制企业（proprietorship):只有一个产权所有者，企业由企业主直接经营管理。 合伙制企业（partnership):由两个或两个以上的所有者共同出资经营和管理，共同对企业债务负连带无限清偿责任。 公司制企业（corporation):由两个或两个以上的所有者共同所有，所有权和经营权分离。,2.1.2 企业的分类,赢利性企业 非赢利性企业(NPO) 行业协会、中华慈善总会、中国青少年发展基金会、医院、,2.2 企业的目标,企业黑箱理论的假定之一就是企业追求利润最大化,企业是否真的追求利润最大化,股东的目标和经理的目标不一致,？,内部机制 股东的约束 董事会(内部成员+外部成员) 委托-代理问题:固定工资+与利润挂钩的收入,保证企业以利润最大化为目标的几种机制,劳动力市场机制 一个管理者不可能永远服务于一家企业.,产品市场机制 企业破产会导致管理者失业. 产品市场的竞争能够削弱股东们相对于管理者的信息劣势.,资本市场机制 恶意兼并和接管的威胁,尽管所有权和经营权通常是分离的,但企业的实际目标与利润最大化不会偏离太大.,横向边界:一个企业生产特定的产品的数量以及产品的总类.,2.3 什么决定企业的边界,奇瑞:06年产量30万量,05年10万量 丰田:06年产量906万量,2.3.1 横向边界,横向边界的决定因素：成本,成本因素并不能完全解释企业的横向边界,?,数量,成本,ATC,0,Q1*(有效规模),Q2*,纵向边界:企业内部的生产流程中不同生产阶段的数量.,价值链,R&D,原材料采购,销售,生产,售后服务,不同企业的纵向一体化水平不同.,2.3.2 纵向边界,纵向边界的实质是企业决定以什么方式获得生产要素,市场购买,企业自己生产,VS,服装企业：纽扣 汽车企业：车门,交易成本:在交易过程中发生的除价格之外的成本。 事先搜寻、磋商协议的成本 随后的执行协议的成本。 当交易成本比较高的时候，企业会选择自己生产。,资产专用性：指一种资产被其他使用者用于其它可供选择的用途而不牺牲其生产价值的程度。 专用性资产：特制或定制的资产。,通用汽车与渔夫车体公司,厂商何时进行纵向一体化,取决于专用性资产(specific assets)和由此导致的敲竹杠行为. (Hold-up problem),纵向一体化程度越高,企业内部的管理成本越高，会影响企业业绩,成本因素在很大程度上决定了企业的横向边界,而企业的纵向边界则取决于专用性资产和业绩动机两者之间的权衡.,企业利润率中大约只有20%可以归因于企业规模和企业所处的行业差别. 企业之间的经营业绩的差别具有持续性.,2.4 企业之间为什么有差异,规模和行业差别 模仿障碍(人、专利）,解释企业绩效差别的原因,缄默的知识(企业文化) 战略 历史事件,作业： （1）请解释，为什么假定企业以利润最大化为目标是合理的。 （2）一辆汽车的尾灯由两部分构成：塑料外壳和灯泡，其中哪一部分汽车制造公司更愿意自己生产，为什么。 注：雷同作业视为不合格 照抄课件视为不合格,第三章. 完全垄断市场,完全垄断市场的定义 垄断厂商的价格决策和产量决策 几种特定情形的垄断,市场结构,学习产业组织的第一步就是了解产业的类型。 市场结构：决定一个产业市场竞争或垄断的程度.,3.1 垄断的定义及成因,一家企业控制了100%的市场分额。 形成垄断的原因： 一家厂商控制了生产某种物品的全部资源。 专利 政府特许 自然垄断,3.2 主导企业(支配性厂商-边缘性厂商市场结构）：近似的垄断,行业中的一家大公司控制了50%以上的市场分额，若干小企业分割剩余的市场份额。,吉列: 剃须刀市场70%的市场份额 利乐: 全球软包装市场75%的市场份额，中国95%无菌纸包装市场份额 英特尔：全球处理器市场80%的份额（AMD）,美国7产业的主导厂商的市场份额,主导企业型市场结构比较常见，主导企业的行为非常接近垄断企业。 主导企业能够通过产量的改变来影响市场价格，是价格领导者. 其他小企业则会以同等价格或略低的价格跟随。 主导企业因其更低的成本、更高的质量、或更好的声誉而较其竞争对手具有某种竞争优势,长途电话费率：AT&T,MCI和Sprint,主导企业的定价模式比较向垄断企业。,3.3 垄断厂商的产量决策和价格决策,制定产量和价格是厂商最基本的行为 利润最大化产量：MR=MC 垄断企业在利润最大化产量时，存在弹性法则。 垄断企业的市场支配力与需求的价格弹性成反比。 需求价格弹性主要取决与替代品的多少,需求弹性越小,垄断者制定的价格与成本的差额就越大.,垄断和垄断势力,以市场份额为基础定义垄断常会出现市场定义的问题，不同的市场定义会导致不同的市场份额。如苹果公司生产的MacIntosh 个人计算机。 微软 没有竞争的利润最大化价格将在900-2000美元之间，实际的价格780元。（windows XP),垄断和垄断势力,垄断势力（monopolQ power），即持续保持售价高于成本的能力，与需求弹性成反比。 用需求弹性来定义垄断势力要比用市场份额定义垄断势力更为合理。,3.4.1 多工厂的垄断厂商,一个垄断厂商在多个不同地方设有工厂，这些工厂的产品都销往一个市场。 耐克：在中国和越南都有工厂，产品都销往美国,3.4 垄断的几种特定情形,一个垄断厂商有两个工厂，产量分别为Q1和Q2; 每个工厂的总成本分别为C1(Q1),C2(Q2) 垄断厂商的总收益为R(Q1+Q2) 垄断厂商的利润函数为： =R(Q1+Q2)- C1(Q1)-C2(Q2) 利润最大化产量：MR(Q1+Q2)=MC1=MC2 在最优产量处，每个工厂的边际成本都相等，且等于整个产出的边际收益,3.4.2 多产品的垄断厂商,同时生产的两种产品的关系 替代： 一种产品的价格上升，另一种产品的需求量增加 互补： 一种产品的价格上升，另一种产品的需求量减少,吉列: 生产不同型号的剃须刀 利乐: 无菌包装纸，饮料灌装机,每种产品的需求函数： Q1=f1(p1, p2) Q2=f2(p1, p2) 两种产品的收益函数为： R1=p1.Q1=R1(p1, p2) R2=p2.Q2=R2(p1, p2) 垄断厂商的利润： =R1(p1, p2)+ R2(p1, p2)- C1(Q1)- C2(Q2),利润最大化的一阶条件为： 整理得：,替代时，该项0,MC1,MR1,与只生产一种产品相比： 替代时，每种产品的产量都偏低 互补时，每种产品的产量都偏高,3.4.3 耐用品垄断,耐用品：汽车、计算机、珠宝、电器 使用时间长，前期销售的产品会在后期形成二手货市场，影响一手产品的定价 非耐用品：食品、日用小商品 耐用品的垄断生产厂商有出租和出售两种选择。,假设商品的边际生产成本为0，能够在两个时期使用，并且不考虑折旧，需求函数为Qt=20-Pt,t=1,2.假设利率为0，即折现因子为1. 如果只出租，最优的租金是多少，厂商获得利润多少。 如果只出售，当存在转卖市场，并且消费者具有理性预期时，垄断厂商的最优定价和利润是多少。,（1）出租和出售的选择,出租时： p1=p2=10; Q1=Q2=10 每期利润都为100，2期总利润为200 出售时（只要市场价格超过消费者持有商品的保留价格，时期1卖出的产品会在时期2作为二手货进入市场，时期2的实际供给量为(Q2+Q1)；或者可以理解为第一期购买的消费者在第2期不会再购买）： P1=40/3;Q1=20/3 P2=20/3;Q2=20/3 两个时期的总利润为400/3。,与出售相比，耐用品的垄断厂商会倾向于出租。 耐用品的垄断厂商会随时间推移逐步降价。,两点结论：,由于消费者预期垄断厂商在第2期会降低价格，因此他们不会在第1期购买，从而会降低第1期的需求量，使得垄断厂商的利润减少。 耐用性和消费者预期会减少耐用品垄断厂商的市场势力。 科斯猜想（1972）：降价的间隔越短，贴现率越接近于1（消费者的等待没有成本），垄断者的贴现利润将趋于0.耐用品垄断厂商的定价将接近完全竞争价格，丧失垄断势力。,（2）科斯猜想,耐用品的垄断厂商会随时间推移逐步降价。,为了避免科斯问题，耐用品的垄断厂商可以采取如下措施： 只出租，不出售 承诺在一段时间内不降价，如果违反承诺，将向顾客补偿差价部分。（可以稳定消费者预期，实现垄断利润） 加快产品的更新换代（可以正当降价，利用消费者喜新的心里获取垄断利润）,一家垄断厂商以100元的价格销售的产品为100万件，公司的边际成本为40元，产出为100万件时的平均成本为90元，此时，该公司应当提高、降低、还是保持价格不变，请解释原因。 假设每期对耐用品的需求为Qt=300-Pt，t=1,2;利率为0，即折现因子为1。假设垄断厂商有两个选择：一是生产耐用品，边际成本为0；二是生产非耐用品，需求函数同上，无固定成本，边际成本为c,请回答：对与只出售产品并且未承诺在第2期不生产的厂商来说，c 为多少时，会选择生产非耐用品。,作业：,第三章. 完全垄断市场（续）,对自然垄断的规制,市场结构,3.5 对自然垄断的规制(Regulation),垄断会导致资源配置无效率 垄断厂商有时会滥用市场势力,利乐垄断案 瑞典利乐公司利用在灌装机上的垄断地位对包装材料实行捆绑销售. 一盒250毫升2元左右的砖牛奶，包装材料费0.45，买同类产品，价格至少能降10%. 从1997年8月伊利使用利乐包装以来，中国消费者花了20.25亿元购买利乐的包装.,反垄断法,禁止企业采用不正当竞争手段 禁止以控制市场为目的的企业兼并 规定单个企业所能占有的最大市场份额，一旦超过这一份额视为非法，政府有权强制进行拆分。,总成本中固定成本所占比重很大。 地域性很强，异地企业难以同本地企业竞争。 电力、自来水、煤气,自然垄断：是因成本递减而形成的垄断，产量越大，成本越低，由一个企业生产最经济。 自然垄断行业的特征：,当技术或需求发生变化时，产业的自然垄断属性会改变 反垄断不是治理自然垄断问题的良策。 较为可行的方式是公共生产或通过公共定价进行规管制。,3.5.1 边际成本定价,垄断价格P,Q0,MR,E,PR,AC,MC,D,B,D,F,企业亏损,A,Q1,规制价格,企业亏损 政府用税收进行补贴会导致效率损失。,3.5.2 平均成本定价,D,垄断价格P,Q0,MR,E,A,B,AC,MC,PA,企业不亏损 企业缺少降低成本的激励,低效能激励机制(Low-power incentive mechanism):价格随着成本同比例变化，使降低成本的激励最小。收益比率规制 高效能激励机制(High-power incentive mechanism):价格在事前确定，不管成本如何变化，价格均不变。最高限价规制机制,最高限价机制存在的问题,实质是一种滞后期较长的平均成本定价 能够激励企业降低成本，但不能激励企业提高产品的质量。 如何制定最高限价,政府进行价格规制的效率问题,信息不对称，政府很难获得垄断企业边际成本的信息。 寻租(规制俘虏)：代表政府进行调查和作出定价决策的人是否愿意按边际成本来规定垄断企业的价格.,3.5.3 基础设施和接入定价,非自然垄断部分与自然垄断部分,如电力运输和电力生产 垄断者是上游瓶颈,其资产或产出为基础设施. 基础设施的所有者企业还经常参与下游市场的竞争,阻止上游企业参与下游市场的竞争 2002年12月29日，国家电力公司重组，成立两家电网公司(国家电网公司和南方电网公司)，5家发电集团公司(华能、大唐、华电、国电、中国电力投资)和4家辅业集团公司。 容许上游企业参与下游市场的竞争,但不准歧视下游竞争者.对接入价格进行规制. 接入价格：下游企业使用基础设施支付的价格。,对基础设施产业的规制,上游企业向下游企业索要的接入价格不能高于纵向一体化企业的最终产品售价与其在下游市场的边际成本之差。,有效成分定价规则（ECPR）,一电信公司T与一移动电话公司M1合并，另有一独立移动电话公司M2。 M1的边际成本为C1，M2的边际成本为C2。 T&M1的产品价格为P1,向M2索取的最高接入价格 W2=P1-C1,有效成分定价规则（ECPR）,独立移动电话公司M2的利润： P2-（C2+W2）=（P2-P1）+（C1-C2） 只有当独立的下游企业比一体化企业具有效率时，才有可能生存。,ECPR 原则能够使生产效率最大，但不能消除垄断定价。,第四章. 完全竞争与垄断竞争,完全竞争市场中的企业行为 垄断竞争市场中的企业行为,完全竞争模型的五个中心假设： 原子性厂商：每个供应商都很小，以至于其行为对其他供应商没有影响 产品同质 充分信息 机会均等：任何一家企业都能取得所有生产技术 自由进入,4.1 完全竞争,4.1.1 完全竞争模型,完全竞争模型的主要结论： 完全竞争的企业是价格接受者，P=MC，在长期均衡时，所有厂商无经济利润。 在即定的技术条件下，完全竞争会实现效率最大化（静态效率）。,（1）长期利润,4.1.2 完全竞争模型对产业演进趋势的理论预测与现实的不符之处,完全竞争模型：企业的长期利润率会趋于竞争水平，企业之间的利润率水平无差异。 实际情况：在众多由小企业组成的产业中，企业之间的利润率差异长期存在。 （美国的实证研究，平均利润率差别持续23年）,（2）进入和退出,完全竞争模型：任何给定时间段，要么有企业的进入，要么有企业退出，二者不是同时发生的。 实际情况：进入和退出同时发生，进入率和退出率的数值高于净进入率。约10倍,（3）规模、增长和存活,完全竞争模型：进入者、退出者和产业当中的在位企业无差异。 实际情况：进入者和退出者的平均规模比产业当中企业的平均规模小得多。年轻的小企业退出率高。,（4）企业的规模分布,完全竞争模型：企业的规模分布趋同 实际情况：企业的规模分布存在明显差异,4.2 竞争性选择模型,放宽了完全竞争模型的二个假设： 原子性厂商：企业是价格接收者，P=MC 产品同质 充分信息 机会不均等：不是所有企业都能取得相同的生产技术 非自由进入：企业进入需要支付沉没成本,特别假定： 不同企业具有不同程度的效率（成本不同） 每个企业对自己效率的认识具有不确定性 随时间推移越来越清楚,该模型能够很好解释完全竞争模型无法解释的现象： 竞争性产业中的收益率差异 成本存在差异 进入和退出同时发生 获得不利信息的企业退出，没有自身效率信息的企业进入 规模差异,竞争性选择模型的市场均衡结果是有效率的,4.3 垄断竞争,放宽了完全竞争模型中的产品同质假设 在这类市场中，有很多家企业从事经营。产品之间存在差别。 由于有差别，企业具有一定的价格支配力，能够将价格提高到边际成本之上。 各种有差别产品的企业之间仍存在激烈的竞争。 长期利润为0.,第五章. 寡头垄断,伯特兰模型 古诺模型,少数几个大企业 生产相同或有差异的产品 存在战略上的相互依存性 企业在制定决策时需要考虑竞争对手的反应 是寡占市场的独有特征,5.1 寡占的特点,寡头垄断产业很常见： 中国石油行业：中石油，中石化，中海油 中国牙膏行业：宝洁（Crest）、高露洁（Colgate）、好来化工（黑人Darlie）、联合利华（中华）四个品牌占据国内70%的市场份额 中国电信行业：移动，电信和中联通 美国家庭和个人护理产品产业：宝洁(Procter & Gamble )和金佰利（Kimberly-Clark） 西式快餐行业：卖当劳和肯德基 饮料行业: 可口可乐和百事可乐,5.2 伯特兰（Bertrand）模型,两家企业，以利润最大化为目的 产品同质 MC1=MC2=C 各自决定价格，P1，P2 q1=D（P1） q2=D（P2） If P1=P2，q1=q2=1/2 D If P1P2, q1=D,q2=0,寡头企业的价格决策,最优反应曲线(response curve)：对于企业2选择的每一个价格，企业1的利润最大化的价格点组成的轨迹。,每个企业的最佳定价策略 产业的均衡状态（价格，产量）,试图回答：,借助的分析工具：,P1,企业2的最优反应曲线,P2,企业1的最优反应曲线,伯特兰模型的结论,双寡头市场的均衡价格等于边际成本（竞争价格），企业平分此时的市场需求 市场绩效与完全竞争市场相同,不太现实 被称为伯特兰悖论,伯特兰模型中不符合实际的假定,产品差异 动态竞争 伯特兰模型假定企业只制定一次价格，没有考虑报复问题。 实际的价格博弈是多期的。 生产能力约束,后面章节专门讲,q1,k1+k2,q2,D,k1,k2,P(k1+k2),k1,d2,MR2,P2,假定两家企业边际成本都为0。,q2,P,市场均衡价格为：P1=P2= P(k1+k2),生产能力的约束：情形1,如果相对于市场需求而言，总的生产能力较低，均衡价格就会高于边际成本。,市场由四个消费构成，每个消费者只购买1单位产品，消费者1的保留价格为3，消费者2为2，消费者3为1，消费者4为0 C1=C2=0, K1=K2=2(生产能力约束） p1=p2=0 P1=3，p2=0 该博弈无纳什均衡，价格会在等于边际成本和高于边际成本之间反复，称为埃奇沃斯循环（Edgeworth cycle) 如果生产能力相对于市场需求不是很小，就会出现这种情况,生产能力的约束：情形2,纳什均衡：博弈的任何一方都不能通过改变战略提高自己收益的一组战略组合,不是纳什均衡,不是纳什均衡,伯特兰均衡的含义,如果在同一个产业中，两家企业经营相同的产品，且成本相等，不存在生产能力约束，那么价格战将使每家企业都按照“价格=边际成本”的原则来经营，只获取正常利润。 如果两家企业成本不同，长期来看，成本低的企业会把成本高的挤出市场。 信息产品市场的竞争比较符合伯特兰模型,例子：光盘电话薄,光盘电话薄最早出现在1986年，纽约电话公司对每张光盘要价1万美元。 该公司的产品经理辞职创建了Pro CD，雇佣中国工人在北京工厂录入电话黄页上的信息，制造出光盘销售，每张拷贝成本不到1美元，以几百美元的价格销售。 美国商业信息公司原封不动地照搬了这种模式，竞争激烈，价格大幅度降到20美元，甚至免费。,例子：大英百科全书,大英百科全书的标价一度为1600美元 微软进入百科全书业，购买了一本二流百科全书的版权，制作成光盘Encarta,以49.45美元向用户销售。 大英百科全书也退出了光盘版，价格不断降低。,1.导致伯特兰悖论的原因是什么。 2.设市场需求函数为P=1-0.001Q,两家企业生产相同的产品，边际成本为MC1=MC2=0.28 如果两家企业都没有生产能力约束，市场均衡的价格和两家企业的各自产量是多少。 如果每个企业的生产能力约束都是360，上面的价格和产量还是市场的均衡结果吗，为什么. （参考教材p99以及最优反应函数的概念）,作业,第五章. 寡头垄断(续）,古诺模型 斯塔克尔伯格模型,研究寡占的起点,一切有关寡占的深入研究的基石 熊彼特（Schumpeter，1954）,5. 3 古诺（Cournot）模型,两家企业，以利润最大化为目的 产品同质 MC1=MC2=C 各自同时决定产量，q1，q2 Q= q1+q2 P=F（Q）,古诺模型的基本假设,寡头企业的产出水平决策,反应曲线(response curve)：对于企业2的产量，企业1的利润最大化产量点组成的轨迹。,古诺模型的图形分析,mc,边际成本,市场总需求曲线,Q,企业1的最优反应曲线,垄断产量小于完全竞争产量,企业1的最优反应曲线,q1,A,q2,B,C,D,企业2的最优反应曲线,古诺均衡存在，并且是稳定的。 行业整体均衡产量位于完全垄断产量和完全竞争产量之间,需求函数： 成本函数：,古诺模型的数学推导,企业1的反应函数,（1）均衡解的确定,同理可得企业2的反应函数：,联立两个企业的反应函数，可求均衡解：,完全垄断： 完全竞争：,（2）古诺均衡与完全竞争和完全垄断均衡结果的比较,古诺均衡,寡头垄断市场的均衡产量位于完全垄断产量和完全竞争产量之间,假定有n个企业，每个企业的边际成本都相同,（3）n个企业的古诺均衡,在古诺均衡中，随着企业数量的增多，每个企业的产出水平越来越接近0，行业整体的产出水平接近完全竞争水平。,（4）企业成本不同时的古诺均衡,需求函数： 成本函数：,参考教材P112-113,古诺模型假定寡占市场中的企业同时制定产出决策，现实当中并非总是如此。 斯塔克尔伯格模型：假定一个厂商（领导者）先决定产出水平，其他厂商在观察到领导者产出水平后，在制定自己的产出水平。,5.4 斯塔克尔伯格（Stackelerg)模型,企业1,企业2,先动,时期1,时期2,后动,根据观察到的企业1的产量q1,选择自己相应的利润最大化产量q2.,知道企业2的反应曲线，根据企业2对自己所选产量的反应，决定自己的利润最大化产量q1,实际决策顺序,求解均衡顺序,斯塔克尔伯格模型的求解过程,逆向归纳法,需求函数： 成本函数：,斯塔克尔伯格模型的数学推导,企业2的反应函数,求解博弈第二阶段,求解博弈第一阶段,斯塔克尔伯格模型比古诺模型产生的更高的行业总产出和更低的价格水平,Cournot的双寡头模型 企业选择各自产量 产量之和决定价格 均衡产量（价格）界于完全垄断和完全竞争之间 Bertrand的双寡头模型 企业选择各自价格 均衡价格等于边际成本（竞争价格）,5. 5 古诺模型和伯特兰模型的比较,如果企业的生产能力和产量易于调整，伯特兰模型更符合双寡头垄断的情况。 如果企业的生产能力和产量难于调整，古诺模型更符合双寡头垄断的情况,小麦、水泥、钢铁、汽车和计算机,软件业、金融业和保险业,理论模型的均衡解可以帮助我们预测，当某些外生变量发生变化时，市场的变化趋势。 2009年煤炭价格下降，钢铁产业的价格和产出会如何变化 人民币相对美元升值，中国的纺织品出口量会发生什么变化,5. 6 模型的应用：比较静态分析,比较静态分析:将两个均衡值和两组外生变量进行比较，并预测一个变量的变化对另一个变量的影响。 静态：不描述从一种均衡变化到另一种均衡的动态过程，而是回答：当所有调整都完成，重新又回到均衡状态时，情况会如何。,投入成本和售价 汇率变化和市场份额 新技术和利润,书中举了三个例子：,假定在一个双寡头市场上，市场需求函数为P(Q)=50-2Q, 其中Q=q1+q2；两个企业的成本函数均为C(q)=2q. 企业为古诺竞争者。求均衡状态时每个企业的产量和市场上的价格。,作业,假定在一个双寡头市场上，市场需求函数为 ，每个企业的成本函数都为 。请分析，如果边际成本C 增加10%，则在古诺模型、伯特兰模型和斯坦克尔伯格模型中，产业的价格和产出会发生什么样的变化。 请参考教材P108-110,第6章. 合谋,合谋 价格战,6.1 什么是合谋,在所有类型的寡头垄断中，均衡时的总利润都小于垄断利润。 不完全竞争的外部性 合谋（collusion）：企业之间达成协议，共同采取某种行为，以提高市场势力。 秘密协议 英国六大能源公司合谋攫取45英镑利润 默契式协议,合谋涉及很多协定，本章重点考虑价格协议。,6.2 合谋协议的稳定性,伯特兰模型 企业会随时间调整价格 企业的定价是一种多阶段的重复博弈 冷酷战略（grim strategies）,如果两个企业都遵守合谋协议，,企业1的预期利润为：,折现因子，未来某一时期的一元钱的现值,如果企业1不遵守合谋协议，,企业1的预期利润为：,合谋协议能够保持的条件是：,折现因子的确定要考虑如下因素： 时间的机会成本 下一时期获得全部报酬的可能性 行业需求的增长速度,利率,企业改变价格的频率,行业在一个时期仍然存在的概率,需求增长率,企业间相互作用越频繁，行业存在和增长的可能性越大，合谋协议就越容易保持。,满足理论上的合谋条件难吗？,似乎很容易满足,合谋应当很多，企业会在每个时期制定垄断价格,实际却很少见,6.3 为什么企业之间的合谋并不常见,反垄断法禁止合谋。 行业的具体情况（水泥和保健品） 实际没有达到均衡，不遵守垄断价格一定会带来收益。 价格不能被准确地观察到。,钻石卡特尔,Debeers，始建于1870年。 CSO：中央销售组织，采矿场和钻石加工者的中介。其控制市场，以稳定价格。 世界80%的钻石都在CSO加工。 卡特尔得以保持的原因：一是对整体有利，二是害怕报复。,6.4 价格战,在现实当中，很多寡头产业的价格经常在高水平（Pm ）和低水平（c）之间波动。,（1） 秘密削价,企业1发现自己的销量下降,假定由于信息不完备，企业不知道 市场需求的是否发生变动 对手是否私自降价,企业1削价,合谋期(Pm),惩罚期 (C),T,合谋期(Pm),如果削减价格很难被发现，那么偶尔的价格战是约束合谋协议的必要条件。 当需求减少时会引发价格战。,假设每一个时期内需求的波动能够被所有企业观察到。 如果企业在选择价格前，能够观察到本阶段的需求变化，需求高时价格降低，引发价格战（繁荣时期的价格战）。,（2） 需求波动,在困境中的企业的折现因子比稳定条件下的企业小，更愿意降低价格，发起价格战。 优势企业也会发起价格战。,（3）不对称冲击,6.5 促成合谋的因素,集中度高的行业比较容易出现合谋。 类似企业间要比不对称企业间更容易保持合谋,（1）市场结构,当企业在多个市场中竞争时，合谋更容易保持。,（2）多重市场关系,最惠消费者条款：禁止企业在某一特定时期只对特定的消费者打折，而不对其他消费者打折。 公开价格规定。 一开始被认为是阻止高价格的规制措施却导致了高价格。,（3）制度因素,6.6 公共政策,在英美的反垄断法中，规定限制竞争者之间通过协议的办法减少产量提高价格。,1890年谢尔曼反托拉斯法规定： “任何以托拉斯、卡特尔或其他形式出现的勾结或联合，都被宣布为非法的。每一个将要垄断、企图垄断，或与任何个人或一些人联合或勾结起来垄断各州之间的贸易或商业的人，都被认为是犯有重罪的人。应处以 5 万美元以上的罚金，或一年以内的监禁。”,1914年克莱顿法规定： 如果一个人受到限制贸易的非法协议的危害，他可以提出诉讼，并得到三倍于所受损害的赔偿。其目的在于鼓励个人用法律诉讼去反对合谋的寡头。,企业的有些合谋对消费者有利。 研究与开发 通过行业协会交流信息,1.假定市场年需求为Q=100-p,企业1和企业2生产同质的产品，无固定成本，边际成本c1=c2=20.两家企业都不存在生产能力约束，如果一家企业的价格稍低，就会获得全部市场需求，如果定价一样，则平分市场需求。请回答： （1）如果博弈只有一个时期，市场的均衡价格是多少。 （2）什么价格能够使两个企业的联合利润最大。 （3）假定企业直到制定完自己今年的价格后才能观察到对方企业的价格，每方都知道，如果一方削减价格，另一方就会回到情况（1）中的不合作状态，那么，能够使（2）中的价格保持下去的利率最大值是多少。,作业,2 美国航空业的实证数据表明，由于GDP增长速度放慢而引起的运输企业生产能力的闲置更容易引起价格战。当春季和夏季旅游乘客增加时也容易引起价格战，试联系本节课的内容解释这两种现象。,第7章. 市场结构与市场势力,市场结构和市场势力的衡量 集中度和市场势力的关系 集中度和市场势力的实证估算 企业行为和市场势力的关系,7.1 市场结构的度量指标,（1）集中度指数（concentration ratio),一般以产业内最大若干家厂商的销售额占全产业销售额的比重来衡量，有时也使用用产量、利润额、资产等其他指标。 通常以最大的4家（CR4）或8 家（CR8）销售份额来计算。,2000年我国115家整车生产企业的市场集中度 （以产量计算）),市场集中度指数的不足之处： 没有反应最大的几家企业的个别情况。 厂商的选择具有人为性。,（2）赫佛因德指数（Herfindah Index),当完全竞争时，H=0,当独家垄断时，H=1. HI数值越近0，行业的竞争程度越高，集中度越低。,H指数比CRn值更能准确衡量行业的集中程度. 需要的信息量更大,纳勒指数（Lerner Index),当完全竞争时，L=0,在垄断情况下，0L1. 纳勒指数数值越大，表明市场势力越大。,6.2 市场势力（市场绩效）的度量指标,当产业当中所有企业的边际成本和价格都相同时,古诺均衡的总产量高于垄断产量，但是低于完全竞争的产量。 当企业的数量趋向无穷大时，古诺模型的结果接近于完全竞争的情况。,6.3 集中度和市场势力：理论,（1） 当企业实力对称时：,古诺均衡中的配置无效率占垄断情况下的配置无效率的百分比,当企业实力对称时，并不需要大量相同的企业，就可以使古诺模型的绩效接近于完全竞争的绩效。,当企业实力对称时，产业中的厂商 数量越多 ，市场势力越小 。,市场集中度越高，市场势力就越大。,（2） 当企业实力不对称时：,对于有n个企业的一般古诺模型，每个企业的成本函数为,假定,假定两个市场的需求相同。市场1只有两个企业，每家企业各占50%的市场份额；市场2有三个企业，一个企业占70%，另外两个企业各占15%。假定两个市场都达到了古诺均衡，哪个的市场势力更强？ 第二个市场的市场势力更大,待检验的假说： 结构-绩效假说（structure-performance hypothesis) 当行为即定时（古诺模型），行业的集中度越高，市场势力就越强。,6.2 集中度和市场支配力：实证估算,衡量集中度的指标：CR , H，容易计算 衡量市场势力的指标：L 指数，不容易获得 用行业的平均利润率拟合,很多研究发现了集中度和利润率正相关。 在统计上只有非常微弱的联系 如何解释成因,解释1：合谋假说（collusion hypothesis) 随着集中度上升，企业之间的合谋会增加，从而提高价格，市场势力会增强。,如何解释集中度与市场势力的正相关,哈佛学派,？,不良的市场绩效（资源配置的低效率）,不良的市场行为（滥用市场势力，垄断行为）,不良的市场结构（高集中度）,哈佛学派在政策上倾向于由政府干预来改变不良的市场绩效，从形成和维持有效竞争的市场结构入手。,集中度指数在美国司法部、美国联邦贸易委员会和欧盟委员会对兼并的分析中发挥重要作用。 显著增加市场集中度的兼并都不会被通过。,解释2：效率假说（Efficiency hypothesis) 集中度的提高可能是由于生产效率高的企业将效率低的企业驱逐出市场，市场势力的上升是因为边际生产成本的降低。,如何解释集中度与市场支配力的正相关,芝加哥学派,？,解释2：效率假说（Efficiency hypothesis),结构,行为,绩效,6.3 企业行为和市场势力,单纯研究市场集中度（市场结构） -市场势力（绩效） 之间的关系不能具体区分： 集中度对绩效的直接影响 集中度通过企业行为对绩效的影响 行为和绩效对集中度的反作用,为避免该局限，新近的研究试图直接模拟和估算企业的行为 。 使用特定产业的企业层面的数据。,新实证主义产业组织学,表示企业行为的本质,表示企业行为的本质,市场势力的大小取决于三个因素： 需求弹性 市场集中度 合谋行为,第8章. 企业的价格歧视行为,什么是价格歧视 价格歧视的类型 价格歧视合法吗？,8.1 什么是价格歧视,8.1.1 价格歧视的定义,对同一商品制定不同的价格的定价行为被称做价格歧视（price discrimination)。,8.1.2 成本差别和价格歧视,检验价格歧视的另一种方法是考察不同市场间的价格比是否与市场间的边际成本比相同。,宝马318i 45万RMB（中国） 3 万$(德国),厂商具有市场势力 能够有效区分消费者的支付意愿。 限制转售（服务、法律和规章、产品差异）,8.1.3 价格歧视的条件,8.1.4 价格歧视的类型,三级价格歧视：如果购买者的特征是可以观察到的，企业可以将目标顾客划化分为几个群体，对不同的消费者群体制定不同的价格.,二级价格歧视：销售者知道购买者偏好的多样性，但无法观察到每一位特定顾客的特征，通过提供一系列包括价格和各种销售条款的销售合同，诱导消费者自我选择。,一级价格歧视：对每一单位商品都收取消费者愿意支付的最大价格，每单位商品价格都不同.,价格与顾客身份无关,价格与顾客身份无关,三级价格歧视（third-degree price discrimination）：将顾客分组，对每一组制定不同的价格，也称做市场分割（market segmentation）。,8.2 三级价格歧视,市场分割的形式： 地理位置 联想ThinkPadX300笔记本电脑： 国内：低配版售价24999元，高配版价格高达34999 国外： 2476美元（ 17548元） 3000美元(21262元),按性别、年龄、学历等其他特征,对学生的火车票折扣价,一个垄断者在两个分离的市场销售产品，边际成本恒为c：,利润最大化条件：MR1=MR2=MC,（1）边际成本不变时,（2）边际成本递增时,D1,MR1,D2,MR2,MC,MR,qm,q2,p2,q1,p1,C,利润最大化条件：MR1=MR2=MC(Q) Q=q1+q2,品牌高档服装：小城市的售价往往高于大城市,在三级价格歧视条件下，销售者在价格弹性大的市场区域内必须实行低价策略。,8.3 二级价格歧视,二级价格歧视：企业为所有消费者提供同样的价目表，消费者自选不同的价格种类。,区时定价：旺季机票价格和景点门票、好乐迪的收费. 优惠券 非线性定价：根据购买数量不同收取不同价格。,8.3.1 二级价格歧视的基本形式,固定收费：每个消费者无论购买多少数量都必须支付的部分，用 f 表示。 变动费用：随消费者的购买数量Q成比例变动，单价为p。 每单位产品的费用=f/Q +p,8.3.2 一种特殊的二级价格歧视：两部制收费（two-part tariff）,（1）是否购买，取决于 f。 （2）购买多少，取决于p。,在两部定价下，消费者的决策分两阶段,中国电信的固定电话费用（城市） 月租费25，市话首3分钟0.20元，以后每1分钟0.10元 大连市出租车收费标准 起步费8元，3公里以上每公里1.8元 俱乐部年费（特殊的两部定价）,（1）消费者同质时,每个消费者对产品具有相同的需求曲线。 固定费用f 需要满足参与约束，即让消费者愿意购买。 f消费者剩余 f*=,从一个消费者获得的利润:,如果生产者能够实行两部制资费,那么使总利润最大化的可变价格就是使总剩余最大化的价格,即有效率的定价.,变动利润：,如果有n个消费者，则厂商的总利润为：,效率意味着 价格=边际成本。 变动价格：p=c,在两部制资费下,垄断厂商通过固定费用夺走了消费者剩余。实行二部定价的整体效果是社会整体效率提高，但消费者福利减少。.,引入两部分资费后： 销售者利润：A增加到A+B+C 总剩余：A+B增加到A+B+C 消费者净剩余：由B 减少为0,（2）消费者异质时,假定有两类消费者，消费者1的购买数量高于消费者2，即： CS1（p） CS2（p） 如果销售者能够直接确定每类消费者的类型 f = CSi（p） i=1,2; p=C 当销售者不能确定每个消费者的类型时,其提供两种可供选择的收费方案: f = CS1; p=C f = CS2; p=C,最佳的收费方案: (1) f 1= CS1; p1=C (2) f 2= CS2; p2C,低消费量用户支付低固定费用,高变动价格 高消费量用户支付高固定费用,低变动价格,中国移动通信的手机话费,一级价格歧视：销售者为顾客购买的每一单位商品制定不同的价格，也称完全价格歧视（perfect dicrimination） 小贩, 飞机制造商，微软,8.4 一级价格歧视,P,D,MC,P1,Q1,P2,Q2,P*,Q*,一级价格歧视能够实现社会福利最大化，但消费者剩余为0,8.5 甄别和捆绑销售,甄别:通过提供一系列不同价格与质量水平的消费组合,销售者能够按照消费者愿意支付的价格来区分消费者. 平装书、散装月饼、飞机的经济仓等。,8.5.1 甄别(versioing),某个公司之所以要有敞蓬的木凳车厢，并不是因为给三等车厢装上顶棚或给木凳子装上垫子要花去几千法郎。它这样做的目的只是为了阻止能够支付二等车费的人去做三等车厢，这并不是为了伤害穷人，而是为了吓走富人。,Dupit对铁路三级价格系统的评价,有些时候，企业为了实行价格歧视，故意降低某些现有产品的质量，即生产受损产品（damaged product）。 有时，虽然受损产品的价格低，但其生产成本有时要比正常产品成本高。,纯粹捆绑：消费者必须购买捆绑产品。 混合捆绑：消费者可以选择整体购买组合，或单独购买。,8.5.2 捆绑销售(bundling),微软的office定价：Excel，Word， Powerpoint，Acess，Microsoft Mail Microsoft Mail 为80$, 其余495$(2060$) 整套软件的组合价格: 750$,单独销售: P=50, TR=4000 P=30,TR=3600 捆绑销售: 单买P=50；组合买P=60 TR=4000+1200=5200,总福利有可能上升 消费者福利较低 销售者福利较高 不同消费者支付不同的价格 有更多的消费者购买了商品,8.6 价格歧视合法吗?,价格歧视时：,（1）效率与消费者福利之间的权衡 （2）公平与使尽可能多的顾客消费产品的目标之间的权衡,在美国，针对价格歧视的政策最终目的是，必须阻止价格歧视损害竞争。,针对价格战略的公共政策面临的困境：如何在反竞争效果（损害竞争，一定程度上导致退出或加剧产业集中）与支持竞争效果（降低价格）之间寻求平衡。 目前，欧盟允许内部企业限制转售。美国则认为企业无权限制转售。,作业： 1 在纽约的Fulou鱼市上，亚洲人买鱼支付的平均价格低于白人，这是价格歧视吗？要回答这个问题还需要哪些信息。,2 假设有一个一对一的高尔夫练习课程，每一个高尔夫练习者的年度需求函数为p=200-4q，p是每堂课的价格，q是一年上课次数。培训馆没有固定成本，为一个练习者提供一次练习的MC=8。 （1）如果培训馆不实行二部收费，最佳的单次课程价格是多少，其从每名练习者身上获得的最大利润是多少。 （2）如果采取二部收费，最佳的年费和单次价格是多少，利润较二部收费前有何变化,第9章. 纵向关系,纵向关系的含义 纵向一体化 纵向约束,9.1 企业纵向关系的内涵,大多数企业是向其他企业提供产品，而不是直接面对消费者。 一个企业的产出是下一个企业的投入，则企业间存在纵向关系.,不确定性更大.企业与企业之间存在竞争。 制造商无法直接控制产品的最终需求。,与企业和顾客之间的关系相比，企业之间的纵向关系更加复杂。,纵向一体化：企业通过兼并或自己设厂进入上下游产业的行为。 前向一体化：上游企业购并下游企业。 后向一体化：下游企业购并上游企业.,为了协调纵向关系，企业有两种选择：,纵向约束: 上游企业与下游企业之间通过签订合同等方式约束彼此的行为。,9.3 纵向一体化,纵向兼并 自己设厂,9.2.1 纵向一体化的途径,9.2.2 企业纵向一体化的原因,上下游生产环节一体化后可以降低生产成本。 钢铁企业：炼钢车间和轧钢车间,（1）技术上的经济性,专用性资产性 保证重要投入品的供应和质量 生产铝的企业对电的需求，钢铁厂对铁矿石的需求 原材料质量不确定并且对产品总体质量影响显著（制药厂，食品企业）,（2）降低交易成本,（3）利用市场势力,美国铝生产巨头阿尔科（Alcoa)公司的案例。 1940年以前，阿尔科公司垄断着铝锭的供给，其将一部分铝锭加工成铝板，并制成铝制品，同时将另一部分铝锭出售给独立的铝制品加工企业。 该公司利用纵向一体化的优势，采取纵向交叉补贴，在上游提高铝锭的价格，在下游压低铝制品的价格，使其他铝制品企业受到致命打击。 阿尔科公司之所以能够挤压生产铝制品的企业，根本原因在于它对铝锭市场的垄断。,制造商对零售商在销售其产品时施加的限制。 零售商对制造商的限制。,9.3 纵向约束,双重加价(double marginalization)：生产商和零售商均对产品进行垄断定价。,9.3.1 以解决双重加价问题为目的的纵向约束,（1）什么是双重加价问题,假定一上游企业 M（电视机生产商），一家下游企业R（电视机经销商）。 电视机的零售价格为P。对电视机的最终需求为D（P） 除了批发价格w 以外，企业R 无须对供应商支付其他费用。 企业 M 的边际成本 C 是一个常量 当 M 和 R是一家企业的时候，总利润为 利润最大化价格PM 如果企业R 和 M 是纵向分离的， 企业M决定W，企业R决定P。 企业R的最优价格PR 企业M的最优批发价格W大于边际成本，企业R的定价P 会高于PM ，企业M的利润降低。,（2）以解决双重垄断加价为目的的纵向约束,约束最高零售价格（maximum retail price）。 1976年后，美国法律规定制造商对独立分销商的零售价格进行约束为违法行为。 限定销售额度。即要求分销商至少必须销售一定数量的产品，促使分销商以降低售价的方式增加销量。,生产商对每件产品向分销商收取一定的批发价格，通常定在边际成本水平W=C。 向分销商出售销售权，收取固定的特许费F（franchise fee)。,两部制定价,制造商可以获得垄断利润,假定有两家下游企业R1和R2，企业M的边际成本为C，R1和R2没有其他可变成本。 当零售商之间不存在竞争时，W=C将导致零售商定价在P= PM 当零售商之间存在竞争时， W=C将导致零售商定价P PM. 如果零售商之间的竞争行为接近完全, 零售商的均衡价格将等于批发价格。 最优解决方案是W= PM.， F= 0.,两部制定价 零售商之间存在竞争的情况,零售商之间的竞争越激烈，制造商所能收取的最优批发价格就越高。,9.3.2 以解决分销商之间搭便车问题为目的的纵向约束,搭便车（free rider):一个厂商从另一个厂商的行为中获益，而自己并没有为此支付费用。 当在一个销售区内存在多家分销商时，会出现搭便车现象。 主要集中在销售服务领域,（1）什么是分销商之间的搭便车问题,分销商之间的搭便车行为会降低分销商投资营销服务的积极性，损伤生产商和消费者的利益。,二家音响销售商店：A 对店面陈列进行了大量投资，吸引了众多消费者。B： 不对陈列进行投资，但价格更低 许多对价格敏感的消费者会