经济增长理论经济专业资料5财富值

第第 六六 章章经济增长理论经济增长理论l现代经济增长理论的先驱：哈罗德和多马；现代经济增长理论的先驱：哈罗德和多马；l发展者：西蒙发展者：西蒙库茨涅茨、罗伯特库茨涅茨、罗伯特索罗、西奥多索罗、西奥多舒尔茨、舒尔茨、罗伯特罗伯特卢卡斯、爱德华卢卡斯、爱德华F丹尼森、戴尔丹尼森、戴尔W乔根森、乔根森、保罗保罗罗默等。罗默等。l经济学家对增长问题的研究和认识经历了一个不断深化经济学家对增长问题的研究和认识经历了一个不断深化的过程：的过程：从单要素的增长模型（如哈罗德从单要素的增长模型（如哈罗德多马模型）到多要多马模型）到多要素增长模型（如索罗模型）；素增长模型（如索罗模型）；从外生的经济增长模型（如新古典增长模型）到内生从外生的经济增长模型（如新古典增长模型）到内生的经济增长模型（如新增长理论）；的经济增长模型（如新增长理论）；从注重有形资本（即实物资本）到无形资本（如人力从注重有形资本（即实物资本）到无形资本（如人力资本、社会基础设施、社会风尚和民族精神等）。资本、社会基础设施、社会风尚和民族精神等）。l为什么现在人们的生活水平（特别是发达国为什么现在人们的生活水平（特别是发达国家人们的生活标准）远远高于一百年或两百家人们的生活标准）远远高于一百年或两百年前人们的生活水平？年前人们的生活水平？l为什么在当今世界上发展中国家与发达国家为什么在当今世界上发展中国家与发达国家存在着巨大的收入差距？存在着巨大的收入差距？l哈罗德哈罗德多马模型；多马模型；l新古典增长模型；新古典增长模型；l经济增长因素分析经济增长因素分析;l新增长理论。新增长理论。一、一、假设前提假设前提1、全社会只生产一种产品；、全社会只生产一种产品；2、生产过程中只使用两种生产要素，即劳动、生产过程中只使用两种生产要素，即劳动L和和 资本资本K；3、不存在技术进步；不存在技术进步；4、劳动力按照一个固定不变的比率（劳动力按照一个固定不变的比率（n）增长；）增长；5、生产规模不变；、生产规模不变；6、储蓄、储蓄S是国民收入是国民收入Y的函数，即的函数，即S=sY；7、不存在资本折旧，因此社会总投资与净投资、不存在资本折旧，因此社会总投资与净投资相等。相等。l资本资本产出比产出比(Capital-outout ratio)是指资本存量与是指资本存量与国内生产总值的比率，即每生产一个单位产品所需国内生产总值的比率，即每生产一个单位产品所需要使用的资本量。要使用的资本量。用公式表示为：用公式表示为：YKv l由于生产规模报酬不变，因而有：由于生产规模报酬不变，因而有：YKYKvl由于不存在折旧，所以，由于不存在折旧，所以，YvKIYvIsYS SI vsYYGvsGArWvsGsvGAsvGrWrWAvGsvGNrWAGnvsvsGGl实际增长率实际增长率(Actual growth rate)等于储蓄率除以实等于储蓄率除以实际的资本际的资本产出比：产出比：vsGAl有保证的增长率有保证的增长率(Warranted growth rate)是指是指“与人与人们想要进行的那个储蓄以及人们拥有为实现其目的而们想要进行的那个储蓄以及人们拥有为实现其目的而需要的资本货物额相适应的需要的资本货物额相适应的”增长率，是企业家感到增长率，是企业家感到满意的增长率。它等于储蓄率与合乎企业家意愿的资满意的增长率。它等于储蓄率与合乎企业家意愿的资本本产出比的比值。产出比的比值。l合乎企业家意愿的资本合乎企业家意愿的资本产出比（简称合意的资本产出比（简称合意的资本产出比，产出比，Desired capital-output ratio）是指全社会所）是指全社会所有企业家为达到预期的产量水平所需的资本产出比。有企业家为达到预期的产量水平所需的资本产出比。rWvsG l自然增长率自然增长率(Natural growth rate)是由人口、资源等是由人口、资源等自然因素决定的、社会在人口增长和技术进步允许自然因素决定的、社会在人口增长和技术进步允许的范围内所能达到的长期最大的增长率。它反映人的范围内所能达到的长期最大的增长率。它反映人口与劳动力增长、技术进步与老生产率提高和经济口与劳动力增长、技术进步与老生产率提高和经济增长之间的关系。增长之间的关系。l由于模型没有明确区分劳动力人口和总人口，劳动由于模型没有明确区分劳动力人口和总人口，劳动人口的增长率就等同于总人口的增长率人口的增长率就等同于总人口的增长率(n)；同时；同时由于不存在技术进步，因此有由于不存在技术进步，因此有 GN=nl实现长期稳定均衡的充分就业增长的条件是实现长期稳定均衡的充分就业增长的条件是：GA=GW=GNl经济短期波动的原因在于实际增长率偏离了有保证的经济短期波动的原因在于实际增长率偏离了有保证的增长率。增长率。lGAGW，即，即r，实际资本存量小于企业家希望达到，实际资本存量小于企业家希望达到的资本存量，企业会追加投资，从而使经济增长；的资本存量，企业会追加投资，从而使经济增长；lGAr，实际资本存量大于企业家希望达到，实际资本存量大于企业家希望达到的资本存量，企业将减少投资，导致经济萧条。的资本存量，企业将减少投资，导致经济萧条。l实际增长率一旦偏离有保证的增长率，经济增长就会实际增长率一旦偏离有保证的增长率，经济增长就会加速或减速，出现累积性的扩张或收缩，就不会自动加速或减速，出现累积性的扩张或收缩，就不会自动地恢复到稳定均衡增长的路径上来。经济活动不仅不地恢复到稳定均衡增长的路径上来。经济活动不仅不会自我纠正，而且会产生更大的偏差，即现实经济具会自我纠正，而且会产生更大的偏差，即现实经济具有内在的不稳定性。这个结论被称为哈罗德有内在的不稳定性。这个结论被称为哈罗德“不稳定不稳定原理原理”。l经济长期波动的原因在于有保证的增长率偏离了自经济长期波动的原因在于有保证的增长率偏离了自然增长率。然增长率。lGWGN，将出现储蓄过渡，引起经济长期停滞；，将出现储蓄过渡，引起经济长期停滞；lGW 0；当实际投资小于持平的投资时，当实际投资小于持平的投资时，k 0；当实际投资等于持平的投资时，当实际投资等于持平的投资时，k=0。ky(n+)k sf（k）Ek*O0nKKNNKKkknKK0NNYYyynNNYYnYYCCnKKNNYYky(n+)k sf（k）Ek*Oy=f（k）y*ky(n+)k s1f（k）E1k1*Oy=f（k）y1*s2f（k）E2y2*k2*ky(n1+)k sf（k）E1k1*O(n2+)k E2k2*资本存量的黄金分割律资本存量的黄金分割律(The golden-rule level of capital stock)由经济学家费尔普斯于由经济学家费尔普斯于1961年提出，其年提出，其基本内容是：如果要使平衡增长路径上的人均消费基本内容是：如果要使平衡增长路径上的人均消费达到最大，平衡增长路径上人均资本量的选择应使达到最大，平衡增长路径上人均资本量的选择应使资本的边际产品等于人口的增长率与折旧率之和。资本的边际产品等于人口的增长率与折旧率之和。设人均消费额为设人均消费额为c，则，则 c=y-s（y）=f（k）-sf（k）在平衡增长路径上，在平衡增长路径上，sf（k*）=（n+）k*所以，所以，c*=f（k*）-sf（k*）=f（k*）-（n+）k*要使平衡增长路径上的消费量最大，则有要使平衡增长路径上的消费量最大，则有 f(k*)=n+f(k*)是平衡增长路径上资本的边际产品，（是平衡增长路径上资本的边际产品，（n+）为人口增长率与折旧率之和。为人口增长率与折旧率之和。ky(n+)k sf（k）EkGR*Oy=f（k）索罗认为，经济增长的源泉来自于两方面：一是生产要素（劳动和资本）投入的增加；二是要素生产效率的提高，即技术进步。生产函数为：Y=AF（K，L）dLLYdKKYLKFdAdY),(dLYMPdKYMPYLKFdAYdYLK),(LdLYMPLKdKYMPKYLKFAAdALK),(为资本的收入份额，用表示；为劳动的收入份额，用表示。YMPKKYMPLLAdALdLKdKYdY为总产出的增长率YdY为资本存量的增长率KdK为劳动投入量的增长率LdL为技术进步率AdA 在国民收入的增长中扣除资本和劳动增长对经济增长的贡献后，剩余部分即“索罗余值”（The Solow Residual）就是技术进步对经济增长的贡献。为人均收入的增长率，LdLYdYLdLKdKYdYAdAAdALdLKdKYdY)1(如果总量生产函数是规模报酬不变的，即+=1，则AdALdLKdKLdLYdY)(为人均资本的增长率LdLKdKkdkydyAdAl索罗估算了美国GDP的增长情况，得出了以下结果：l技术进步大致是希克斯中性(Hicks-neutral)；l19091949年间，平均每年GDP增长2.9%，其中0.32%归因于资本积累，1.09%来自于劳动投入的增加，剩余的1.49%归因于技术进步。在总产出增长中，技术进步的贡献占51%；l人均产出增长1.81%，其中1.49%的增长来自于技术进步，技术进步对人均产出增长的贡献占82.3%。20世纪60年代初，丹尼森受美国经济发展委员会的委托，对美国19091929、19291957、19291969年期间的经济增长作了深入细致的研究和分析。他把影响经济增长的因素分为两大类七小类：一大类是生产要素投入量的增加，其中包括就业人数与工时、就业者的年龄与性别结构、就业者的受教育年限、资本存量的大小；另一大类是单位投入的产出量的增长，其中包括资源配置的改善、规模经济、知识进步。19291969年美国国民总收入增长的源泉年美国国民总收入增长的源泉增长因素增长因素增长率（%）生产要素的投入生产要素的投入劳动投入增加劳动投入增加资本投入增加资本投入增加1.821.320.50单位投入的产出单位投入的产出知识进步知识进步资源配置的改善资源配置的改善规模经济规模经济其他其他1.590.920.300.360.01国民收入国民收入3.41 19291982年美国国民总收入增长的源泉年美国国民总收入增长的源泉增长因素增长因素增长率（%）生产要素的投入生产要素的投入劳动投入增加劳动投入增加资本投入增加资本投入增加1.91.340.56单位投入的产出单位投入的产出知识进步知识进步资源配置的改善资源配置的改善规模经济规模经济其他其他1.020.660.230.26-0.03国民收入国民收入2.92 从丹尼森计算的结果看，美国的经济增长有以下从丹尼森计算的结果看，美国的经济增长有以下几个显著特征：几个显著特征：l劳动增加对经济增长的贡献相当大劳动增加对经济增长的贡献相当大;l技术进步是经济增长的重要源泉技术进步是经济增长的重要源泉;l资本积累对经济增长的贡献不到资本积累对经济增长的贡献不到20%，大大低于传，大大低于传统理论对资本作用的估计。统理论对资本作用的估计。丹尼森的增长核算结果不仅验证了索罗的结论：丹尼森的增长核算结果不仅验证了索罗的结论：技术进步是经济增长的重要源泉，技术进步的作用技术进步是经济增长的重要源泉，技术进步的作用主要来源于知识的进步。主要来源于知识的进步。要促进经济高速增长，就必须大力发展教育，开要促进经济高速增长，就必须大力发展教育，开发新技术，提高管理水平，促进知识进步发新技术，提高管理水平，促进知识进步。库兹涅茨(Simon S.Kuznets)对国民生产总值及其组成成分进行了长期的估量和对比分析，发现：影响经济增长的主要因素有知识存量的增加、劳动生产率的提高和结构方面的变化。l知识存量的增长;l劳动生产率的提高;l结构变化。库茨涅茨通过对经济增长因素的分析，得到了与索罗、丹尼森等人几乎相同的结论，即科学技术进步是现代经济增长的主要源泉。在经济未充分发展的阶段，收入分配将随在经济未充分发展的阶段，收入分配将随同经济发展而趋于不平等。其后，经历收入分同经济发展而趋于不平等。其后，经历收入分配暂时无大变化的时期，到达经济充分发展的配暂时无大变化的时期，到达经济充分发展的时期，收入分配将趋于平等。时期，收入分配将趋于平等。人均产值人均产值收入分配不收入分配不平等程度平等程度 倒倒U字假说（库兹涅茨曲线）字假说（库兹涅茨曲线）l新古典增长模型中，技术进步是一个外生变新古典增长模型中，技术进步是一个外生变量，模型对技术进步的根源未做进一步的解量，模型对技术进步的根源未做进一步的解释；释；l模型关于生产函数规模报酬不变的假设与事模型关于生产函数规模报酬不变的假设与事实不符；实不符；l模型没有对劳动力增长率和技术进步率做出模型没有对劳动力增长率和技术进步率做出解释，因而对控制人口增长率、提高技术进解释，因而对控制人口增长率、提高技术进步速度没有提出相应的政策建议；步速度没有提出相应的政策建议；l在解释现实方面也遇到了很大的麻烦。在解释现实方面也遇到了很大的麻烦。阿罗阿罗“干中学干中学”（learning by doing)模型模型 阿罗（阿罗（K J Arrow）将经济增长过程中的要素投）将经济增长过程中的要素投入分为有形的要素投入和无形的要素投入。累积总入分为有形的要素投入和无形的要素投入。累积总投资表示投资表示“干中学干中学”获得的知识经验，它包含在模获得的知识经验，它包含在模型之中。这样，学习、经验、技术进步等无形要素型之中。这样，学习、经验、技术进步等无形要素投入就以有形的要素投入表示出来，并成为模型的投入就以有形的要素投入表示出来，并成为模型的内生变量。内生变量。技术进步是投资的副产品，是厂商在生产过程中技术进步是投资的副产品，是厂商在生产过程中积累经验的结果。积累经验的结果。阿罗模型的缺陷是：由于知识和技术的溢出不阿罗模型的缺陷是：由于知识和技术的溢出不够强，内生的技术进步不足以推动经济持续增长，够强，内生的技术进步不足以推动经济持续增长，而必须要求人口作为外生变量以一定比率增长。而必须要求人口作为外生变量以一定比率增长。罗默模型将生产要素分为物质资本、劳动（指非熟练罗默模型将生产要素分为物质资本、劳动（指非熟练劳动）、人力资本（指熟练劳动）和技术水平等。劳动）、人力资本（指熟练劳动）和技术水平等。l知识的进步体现在两个方面：知识的进步体现在两个方面：一是劳动者的熟练程度，用人力资本来表示；一是劳动者的熟练程度，用人力资本来表示；二是新设备、新原材料等物质产品之上，用技术水平来二是新设备、新原材料等物质产品之上，用技术水平来表示。表示。这样，知识或教育水平等都进入到了经济增长模型中这样，知识或教育水平等都进入到了经济增长模型中l知识或技术是厂商投资的副产品，其边际收益也是递知识或技术是厂商投资的副产品，其边际收益也是递减的。减的。l如果人口增长率为零，为了保证经济实现长期增长，如果人口增长率为零，为了保证经济实现长期增长，就必须使知识投资的社会收益率保持不变或递增的趋就必须使知识投资的社会收益率保持不变或递增的趋势。势。l知识进步和技术水平的提高是累积性的，因而知识进步和技术水平的提高是累积性的，因而一国要实现经济的长期增长，必须重视知识的一国要实现经济的长期增长，必须重视知识的进步与知识的累积；进步与知识的累积；l技术进步和知识的累积需要激励，保护知识产技术进步和知识的累积需要激励，保护知识产权、保护权利有利于激励更多的人从事研究与权、保护权利有利于激励更多的人从事研究与开发工作，有利于取得更多的技术创新成果；开发工作，有利于取得更多的技术创新成果；l政府应该倡导科学技术的创新，通过对研究和政府应该倡导科学技术的创新，通过对研究和开发提供补贴而达到促进经济增长的目的。开发提供补贴而达到促进经济增长的目的。