个人理财课件（全套） PPT

金融理财基础,西南民族大学经济学院赵伟,目录,什么是个人理财我国个人理财业务发展状况个人理财相关职业资格认证个人理财在国外,1、个人理财是个人财务规划或金融理财（Financial Planning） 2、个人理财可分为生活理财与投资理财 3、个人理财能使人生实现收支平衡,人人都能成为百万富翁，成为百万富翁不是命运，也不是运气或机遇，而是选择，一种生活方式的选择，一种价值观的选择。,理财是一种生活方式的选择,实现财务安全,追求财务自由,个人理财目标,是否有稳定充足的收入 个人是否有发展潜力 是否有充足的现金准备是否有适当的住房 是否购买了适当保险 是否有适当、稳定的投资是否享受社会保障 是否有额外的养老保障,财务自由指个人或家庭的收入主要来源于主动 投资而不是被动工作。 表现为：投资收入可 以完全覆盖个人或家 庭的各项支出，个人从 被迫工作中解放出来， 已有财富成为创造更多财富的工具。,个人理财是经济社会发展的客观需求 个人理财是金融服务供给的升级 金融理财师制度推动,中国越来越多的经济大省已“富可敌国”,日前发布的中国省域经济综合竞争力发展报告(20082009)显示，2008年，广东省的经济总量已超过沙特阿拉伯、阿根廷和南非，在G20各国中可排到第16位。若从反映经济发展水平的人均GDP看，上海、北京和天津三个直辖市也毫不逊色于G20的部分国家，其中上海排在12位,杭州人均GDP首次突破了1万美元,杭州市市长蔡奇在杭州市第十一届人大第四次会议上宣读了政府工作报告，其中的一个数据广受瞩目：2008年，全市实现生产总值4781.16亿元，增长11%，按户籍人口计，杭州人均GDP首次突破了1万美元。按照世界银行划分标准，杭州市人均GDP已经迈入“上中等”发达国家和地区水平，并正向富裕国家和地区水平跨越。,基尼指数：反映贫富差距,基尼系数：在全部居民收入中，用于进行不平均分配的那部分收入占总收入的百分比。基尼系数最大为“1”，最小等于“0”。前者表示居民之间的收入分配绝对不平均，即100的收入被一个单位的人全部占有了；而后者则表示居民之间的收入分配绝对平均，即人与人之间收入完全平等，没有任何差异。 通常把0.4作为收入分配差距的“警戒线”。一般发达国家的基尼指数在0.24到0.36之间，美国偏高，为0.4。中国大陆和香港的基尼系数都接近0.5,“负利率”时代,2004年的CPI将在3以上运行。如今银行存款1年期的利率为1.98，扣除利息税，实际存款利率只有1.58。如果以CPI为3来计，1年期存款的实际利率为1.58-3%=-1.42%。这意味着你将10000元存进银行，1年后它的实际价值变成了9858元，142元就白白地“蒸发”了。 一条重要公式实际利率 = 名义利率 - 通货膨胀率,NEWS:近来居民必需消费品价格开始宽幅上行。2009年12月份CPI增长1.9%，PPI增长1.7%。今年1月CPI上涨1.5%，PPI上涨4.3%，2月份上涨幅度可能更大。,国家理财规划师 银行从业资格个人理财方向认证金融理财师AFP (CFP),。,个人理财相关职业资格认证,国家理财规划师 是国家劳动和社会保障部推出的理财规划师职业资格认证考试。国家理财规划师共分三级： 国家职业资格三级，助理理财规划师 国家职业资格二级，理财规划师 国家职业资格一级，高级理财规划师,2003年，劳动和社会保障部正式设立理财规划师职业，颁布理财规划师国家职业标准；2004年，国家职业技能鉴定专家委员会理财规划师专业委员会成立；2005年，国家理财规划师正式展开培训工作；2006年，国家理财规划师资格开始施行全国统考制度；截至2007年底，国家理财规划师队伍人数已经扩充到五万有余。,国家理财规划师考试网 http:/www.chfp.org/,2008年新版国家理财规划师培训教材理财规划师三级：每年5月中旬、11月中旬,CFP注册理财规划师 CFP（Certified Financial Planner）是注册理财规划师的简称，美国三大理财认证之一。由CFP标准委员会(CFP Board of Standards)考试认证。1972年美国首批CFP诞生，截至2004年底全美共有5万人获得该项认证资格。CFP考试涉及七大类共102个子课题，涵盖了保险、投资、财务、会计等基本原理、政策法规及市场投资品种等方方面面的知识，内容广，难度大。,中国金融理财标准委员会 http:/ Planning Standards Council of China, FPSCC, )，作为中华人民共和国CFPTM资格认证唯一的管理者，组织CFP资格考试、管理CFP资格认证。,AFP培训为CFP培训的第一阶段，课程为金融理财原理，共计108学时，通过结业考试，可获得金融理财师培训合格证书，从而满足参加AFP资格考试的要求；获得AFP资格并参加高级理财培训课程结业后，可申请参加CFP资格考试。 在完成AFP培训后，学员可参加CFP第二阶段的培训，即高级金融理财课程。它包括,“投资规划”、“个人风险管理与保险规划”、“个人税务与遗产规划”、和“员工福利与退休计划”四门专业课，以及综合案例演练，共计132小时。在完成CFP培训且合格后，即可参加CFP资格考试。,CLU特许人寿理财师 CLU（Chartered Life Underwriter）是特许人寿理财师的简称，美国三大理财认证之一。作为公认的寿险专业领域最高级别的资格认证，CLU始于1927年，已有超过94000人取得该证书，是目前持有人数最多的理财认证证书。随着CLU的发展，它的范畴早已不局限于寿险领域，而是最为一个综合理财规划认证证书而存在。要获得CLU证书需通过八门核心课程，以取得有关收入支出规划、不动产规划、财产传承规划、财产管理等方面的能力。,ChFC特许理财顾问师 美国ChFC（Chartered Financial Consultant）1982年由美国学院创立，以其考试难度较高，后续培训比较完善，侧重实务操作而获得广泛认可，已有45000人取得该证书。要取得ChFC证照，需有3年相关工作经验，并通过八门核心课程。ChFC与其它理财职业资格相互承认学分。,IFA独立财务顾问师 IFA（独立财务顾问师）是英国的理财规划职业资格，主要指从事理财咨询行业的执业人员。我们通常将通过理财规划师考试并取得从业资格的从业人员叫做理财规划师，而英国对此的称谓是IFA，即独立财务顾问师。英国独立财务顾问师并非是一项资格考试，而是一个从业资格，它的授予标准主要在于你是否已经获得相关职业资格，而不是需要通过考试才能获得。,几个重要的经济指标 V理财策略,经济周期：金融危机通货膨胀：CPI/货币数量汇率风险：人民币升值，影响外汇利率变化：升息压力萦绕股市,个人理财在国外,理财规划业务在发达国家已经相当成熟，专门从事理财规划业务的从业人员称为理财规划师，是受人尊敬的职业。 理财规划师忠实、客观地为客户长期服务，在很多家庭往往享有准家庭成员的地位。,30年前，美国金融业率先打破了银行、保险、证券、税务、法律等等各个独立体系的理财人员的知识局限，要求理财规划师能够综合地吸纳金融业几乎所有领域的知识和技能的精华，为客户提供全面充分的以第三方身份理财服务。 1997年，美国理财师年薪的平均数是11万美元，相当于大公司的中层经理。不同的是，他们中的很多人每年仅工作600小时（75天）。2001年，美国在包括总统等职位在内的“工作职位评鉴”排名中，理财师位列第一。,统计显示，我国城乡居民存款已经由1978年的211亿元增加到2006年的16万多亿元。 由美林集团与凯捷资讯联合发布的2005年全球财富报告显示，中国内地的富裕人士接近30万人，成为亚洲地区仅次于日本的第二大百万富翁聚集地。而这份报告所提到的“财富”，不包括自住（用）房产，而是指那些拥有股票、债券、共同基金、银行账户以及其他流动资产的总价值在100万美元以上的人，美林将其称为“高资产净值人士”。,按照世行制定的标准换算，收入在6万到50万元之间的家庭属于中等收入家庭范畴。目前我国中产阶层家庭的规模可能达到8000万人，并且还在急剧增加。按人均20万元估计，理财市场规模约在1.6万亿。 早期发财模式很简单，路边摆个地摊，靠勇气与胆量也能发财。但随着经济市场越来越成熟，个人财富的概念由房产、汽车银行存款扩展到了保险、债券、股票、基金、古玩字画、珠宝首饰等等， “财富”的概念发生天反复地的变化。分工越来越细，“生财有道”就需要靠专业化的指导与帮助。,中国社会调查事务所在京、津、沪、穗四地的专项问卷调查显示，74的被调查者对个人理财服务感兴趣，41的被调查者需要个人理财服务。在上海，大多数市民认为“未经专家指导的自发理财方案有很大风险”，有87的被访问市民表示会接受银行提出的理财建议，其中32的市民“最感兴趣银行的理财咨询和理财方案设计”，40的人认为“应增加代理客户投资操作、提供专家服务”，并“希望能与银行理财专家建立稳定和经常性的业务联系”。在广州，33的居民对存款、股票、债券、基金、保险等金融资产的优化组合感兴趣，22的人要求银行提供信息咨询服务。,个人理财就是通过制定财务计划对个人财务资源的适当管理，并通过不断调整计划实现人生目标，以达到财务自由和财务尊严的最高境界。 但如今理财手段多种多样，理财创新工具层出不穷，而不同生命阶段的人对金融工具的需求又各不相同，从现金流管理到保险规划，从投资规划到税收筹划，从退休规划到财产规划，理财规划变得日益复杂，专业性极强。,根据波士顿咨询公司提供的数据显示，2003 年全球银行收入大概在1.9万亿美元到2.5万亿美元之间，而广义的理财业务在这类机构收入中所占比例已达20%之高，约是传统银行投资业务收入的两倍，预计到2008年全球理财数目将增至89万亿美元。 与理财服务需求不断看涨形成反差，我国理财规划师数量明显不足。一个成熟的理财市场，至少要达到每三个家庭中就拥有一个专业的理财师，这么计算，中国理财规划师职业保守估计有2030万人的缺口。在中国，只有不到10%的消费者的财富得到了专业管理，而在美国这一比例为58%。,据了解，美国理财规划师的平均年收入是11万美元，香港理财规划师2006年最高收入达200多万港元，国家理财规划专家委员会秘书长刘彦斌认为，国内理财规划师的年薪“应该在10万到100万元人民币之间”。 参考我国的宏观经济形势，不难预见理财规划师将成为继律师、注册会计师后，国内又一个具有广阔发展前景的金领职业。,生财有大道 理财是归途,理财基础知识内容,4,理财基础,1,2,3,5,财务与会计,宏观经济学,金融学基础,税务基础,6,7,8,法律基础,理财计算,理财规划工作流程与工作要求,一,是指运用科学的方法和特定的程序为客户制定切合实际、具有可操作性的包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理和保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等方面或者综合性的方案，使客户不断提高生活品质，最终达到终生的财务安全、自主和自由的过程。,理财规划（Financial Planning）,（一）理财分类,理财分类,个人理财,公司理财,公共组织理财,侧重于企业的投融资管理，投资内容主要是；证券市场投资与涉及公司未来价值增长的战略性经营投资，财务管理方面涉及会计核算管理和财务控制。,是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析的基础上，根据个人对风险的偏好，结合具体目标运用各种金融工具管理资产和负债，合理安排资金，实现资产增值最大化，目的是保障财务安全的基础上实现人生的自由、自主与自在。,第三方理财,第三方理财是由独立的中介理财顾问机构提供的综合性理财服务，这种服务是基于中立的立场，不代表诸如银行、保险公司、基金公司等金融服务机构，也不仅仅代表消费者的利益。,优点：1）完全忠诚客户利益2）一对一的个性化服务3）独立与公正4）全方位的理财服务5）咨询和信息的无可比拟性6）帮助客户理性投资,客户为导向,产品为导向,（二）理财的目标,财务安全衡量标准：,货币,时间,T总收入,I 投资收入,C 支出,L 工薪收入,A,B,无财务安全,财务安全,财务自由,财务安全与财务自由,“穷与富的区别”,E代表雇员（Employee）S代表自由职业者 （self-employed ） B代表企业所有人（business owner ）I代表投资者 （investor ）,最富的人70多的收人来自投资，即“”， 30的收入来自工资，即“”。 穷人的收入中至少有80是来自于“”或“S”的工资，只有不到20来自于投资，即“I”。,消费支出规划,现金规划,退休养老规划,投资规划,保险规划,教育规划,财产分配与传承规划,税收筹划,（三）理财规划内容,（四）理财的三个环节,攒钱是起点,生钱是重点,护钱是保障,一个中心，三个基本点,管钱是中心,种庄稼需要种子，孵鸡需要种蛋蛋生鸡，鸡生蛋，蛋再生鸡循环往复，财源才能滚滚种蛋从何出来？,一般人是 _-_=_,专家是 _- _= _,收入,支出,储蓄,收入,储蓄,支出,Contents,攒钱是起点,我给你一百元，10分钟让你花掉，能做到吗？我给你10分钟，去挣一百元，能做到吗？结论是：花钱容易 挣钱难节流与开源相比，成本低,合理利用财富比拥有多少财富更为重要,比尔.盖茨以其名下的净资产466亿美元，仍排名世界富翁的首位。然而，让人意想不到的是，这位世界首富没有自己的私人司机，公务旅行不坐飞机头等舱却坐经济舱，衣着也不讲究什么名牌；更让人不可思议的是，他还对打折商品感兴趣，不愿为泊车多花几美元为这点“小钱”如此斤斤计较。一次，他与一位朋友前往希尔顿饭店开会，那次他们迟到了几分钟，所以没有停车位可以容纳他们的汽车。于是他的朋友建议将车停放在饭店的贵客车位。比尔不同意，他的朋友说：“钱可以由我来付。”比尔还是不同意，原因非常简单，贵客车位需要多付12美元，比尔认为那是超值收费。比尔在生活中遵循他的那句话：“花钱如炒菜一样，要恰到好处。盐少了，菜就会淡而无味，盐多了，苦咸难咽。” 所以即使是花几美元钱，比尔也要让它们发挥出最大的效益.,这是世界第二富翁股神巴菲特的家,这是世界第二富翁股神巴菲特的家,你常忽略的省钱绝招,常常在家里吃饭善用折扣优惠充分掌握信息 冬买空调，夏买冬服 慢半拍消费 淡季去旅行 尽量维持婚姻 赡养费很贵习惯用信用卡 注意健康降低长途电话费用买重大商品先比价,消费进阶三部曲：,节俭是创造财富的第一步,节俭消费是基础,计划消费是关键,理性消费是境界,吃不穷，穿不穷，算计不到就受穷,挣钱不花等于白搭,蛋生鸡，鸡生蛋，蛋再生鸡 循环往复，财源才能滚滚。,如果以年收益15计算。一个月省下100元买基金， 从20岁存到60岁，是310万； 30岁存到60岁，是69万； 40岁起存，15万； 50岁，2.8万。,Contents,生钱是重点,人的一生需要多少钱？,在城市买一栋房子，包括装潢需要多少钱？,60万不会太多吧？,1、房子：,所以是 20万5=100万元,买一辆还算安全的车子，20万一辆应该不会太过份吧!,这辆车让你开六年，应该要换了吧?三十年你需要换五部车。,2、车子：,所以是你需要准备的教育费是：80万元,据报导，培养一个孩子到大学毕业，大约需要50100万元，不包括留学，像到哈佛念书一年要30万元。,3、孩子：,你需要孝顺父母的钱大约是：500元2人 12个月 10年=12万元,一个月给爸爸妈妈每人500元，会不会太多，如果结婚后，只供养一方的父母十年(假设他们有退休金),4、父母：,3,000元 12个月 30年=108万元,一家三口，每个月家用花费算三千，差不多吧!买菜、水电、煤气、交通、电话费、红白炸弹等等.。,5、家庭开支：,一年缴下来，1万元跑不掉。1万30年=30万元,房产税、牌照税、营业税、所得税、燃料税,6、税：,10,000 30年=30万元,一年的休闲费用约多少？看电影、放假的旅行、郊游等.，一年花1万元，应该不算太多吧!,7、休闲生活：,3000元 12个月 20年=72万元,如果你60岁退休，可以再活20年，每个月和你的老伴用3000元过日子，够省了吧!,但是老年人医疗费用一个月预计300元，不可以生大病哦！300元 12个月20年=7.2万元,8、退休金：,2万元,你总不希望自己草席包一包吧!?,城市一个人最基本的丧葬费标准,别把你另一半丢了2万元2=4万元,9、丧葬费：,现在我们来算一算需要多少钱？,+车子 100万元,+孩子 80万元,+父母 12万元,+家用 108万元,+缴税 30万元,+休闲 30万元,+晚年 80万元,+丧葬 4万元,总计：504万元,+房子 60万元,人的一生能挣多少钱？,如果你月薪2000元， 你一辈子能赚72万元；如果你月薪4000元， 你一辈子能赚144万元；如果你月薪6000元， 你一辈子能赚216万元；如果你月薪10000元， 你一辈子能赚360万元,结论是： 上班发不了财！,巴菲特是世界投资界的股神，他的投资基金创造了40年，收益年增长22.6%的神话。 如果以此估算： 如果40年前投资的1万元，现在的价值是,34643264元,如果每年投资1万元，现在的价值是,153245324元,投资是致富之道,3464万,1.5亿,天有不测风云，人有旦夕祸福。 风险无处不在，风险无时不有。,投资,储蓄 退休,医疗保险 家庭保障 重大疾病,Contents,护钱是保障,人死了，钱没花完， 更遗憾,人活着，没钱花， 很遗憾,真正的幸福是财务自由财务自由是有钱又有闲,尽情享受,理财的终极目标是： 让天下人都实现财务自由,人生需要理财理财需要规划,单选1、以（ ）为中心到以（ ）中心反映的是营销服务理念的基础性变革。 A、客户、产品 B、理念、行为 C、产品、客户 D、行为、理念2、理财规划的最终目标是要达到( ). A 财务独立 B 财务安全 C 财务自主 D财务自由3、财务自由主要体现在( ) A 是否有适当、收益稳定的投资 B 是否有充足的现金准备 C 投资收入是否完全覆盖个人或家庭发生的各项支出 D 是否有稳定、充足的收入4、以下不属于个人财务安全衡量标准的是( ) A 是否有稳定充足收入 B 是否购买适当保险 C 是否享受社会保障 D 是否有遗嘱准备5、对于时下社会上流行的“月光族”来说,最需要进行的是( ) A 消费支出规划 B 现金规划 C 风险管理与保险规划 D 投资规划,C,D,C,D,A,练习,6、（ ）是独立中介理财机构理财发展方向。 A、银行理财 B、信托理财 C、第三方理财 D、保险理财多选：1、个人/家庭面临的理财问题有（ ） A、规划问题 B、消费问题 C、保障问题 D、投资问题2、个人/家庭理财包括（ ） A、消费理财 B、保障理财 C、投资理财 D、综合理财3、衡量个人或家庭的财务安全性的标准，包括其是否有稳定、充足的收入，个人是否有发展的潜力，是否有适当的住房外，还包括（ ） A是否享受社会保障 B 是否有适当、收益稳定的投资 C 是否有充足的现金准备 D 是否有额外的养老保障计划 E 是否购买了适当的财产和人身保险4、一般来说，家庭建立现金储备主要包括（ ） A 日常生活储备 B 意外现金储备 C 家族支援现金储备 D 追加投资储备 E 投机性储备,C,BCD,ABCD,ABCDE,ABC,二,1.统观全盘，整体规划原则,理财方案通常不是一个单一规划，而是一个包括现金规划、投资规划、税收规划、退休养老规划、保险规划以及遗产规划等单项规划在内的综合性规划。,2.家庭类型不同核心策略不同原则,一般理财阶段可分为：单身期家庭与事业形成期家庭与事业成长期退休前期退休后期,不同阶段，理财目标不同，理财核心与策略不同,单身期：参加工作到结婚前（28年）,理财重点： 该时期自己没有太大的家庭负担，精力旺盛，因为要为未来家庭积累资金，所以，理财的重点是要做好储蓄，打好基础。也可拿出部分储蓄进行高风险投资，目的是学习投资理财的经验。投资建议： 可将积蓄的60%投资于风险大、长期回报高的股票、基金等金融品种；20%选择定期储蓄；10%购买保险；10%存为活期储蓄，以备不时之需。理财优先顺序：现金规划消费支出规划投资规划,家庭与事业形成期：结婚到孩子出生前（13年）,理财重点： 这一时期虽然经济收入有所增加，但为了提高生活质量，往往需要支付较大的家庭建设费用。此阶段的理财重点应放在合理安排家庭建设的费用支出上，稍有积累后，可以选择一些比较激进的理财工具，如偏股型基金及股票等，以期获得更高的回报。 投资建议：可将积累资金的50%投资于股票或成长型基金；35%投资于债券和保险；15%留作活期储蓄。 理财优先顺序：消费支出规划现金规划风险管理规划投资规划税收规划子女教育规划退休养老规划财产分配规划,家庭与事业成长期：孩子出生到上大学（1822年）,理财重点： 这一阶段家庭成员不再增加，但成员的年龄增长，经济收入和花销也在增长，特别是子女的教育费用和生活费用猛增。理财的重点在于合理安排费用支出。此外，增加投资，但要注意风险。投资建议： 可将资本的30%投资于房产，以获得长期稳定的回报；40%投资股票、外汇或期货；20%投资银行定期存款或债券及保险；10%是活期储蓄，以备家庭急用。 理财优先顺序： 子女教育规划风险管理规划投资规划退休养老规划现金规划税收规划财产分配规划,退休前期：子女参加工作到父母退休前（约1015年）,理财重点：这期间，经济状况都已达到了最佳状态，加上子女开始独立，因此，最适合积累财富，理财重点应侧重于扩大投资。但由于已进入人生后期，万一风险投资失败，就会葬送一生积累的财富。所以，在选择投资工具时，不宜过多选择风险投资的方式。此外，还要存储一笔养老金，并且这笔钱是雷打不动的。 投资建议：将可投资资本的50%用于股票或同类基金；40%用于定期存款、债券及保险；10%用于活期储蓄。但随着退休年龄逐渐接近，用于风险投资的比例应逐渐减少。在保险需求上，应逐渐偏重于养老、健康、重大疾病险。 理财优先顺序：退休养老规划投资规划税收规划现金规划财产分配规划,退休以后 ：退休后（约20年）,理财重点：应以安度晚年为目的，投资和花费通常都比较保守，身体和精神健康最重要。在这时期最好不要进行新的投资，尤其不能再进行风险投资。 做好财产安全和遗产传承。投资建议：将可投资资本的10%用于股票或股票型基金；50%投资于定期储蓄或债券；40%进行活期储蓄。对于资产比较丰厚的家庭，可采用合法节税手段，把财产有效地交给下一代。 理财优先顺序：财产分配规划现金规划投资规划,3.建立现金保障原则,日常现金覆盖储备意外现金储备家庭支援现金储备,防止意外事件对家庭财务造成重大影响是十分关键的,4.风险管理优于追求利益原则,风险无处不在，风险无时不有 风险越大，收益也越多 风险越小，收益也越少,保值是增值的前提,5.开源与节流并举原则,家庭理财既要“开源”更需“节流”,挣一个花两个，一辈子都是穷人,有这样一个寓言说，从前，有一个很有钱的富翁，他准备了一大袋的黄金放在床头，这样他可以每天睡觉时就能看到黄金，摸到黄金。 但是有一天，他开始担心这袋黄金随时会被歹徒偷走，于是就跑到森林里，在一块石头底下挖了一个大洞，把这袋黄金埋在洞里面。隔三差五地，这个富翁就会到森林里埋黄金的地方，看一看、摸一摸他心爱的这袋黄金。 不巧有一天，一位歹徒尾随这位富翁，发现了这颗大石头底下的黄金，第二天就把这袋黄金给偷走了。富翁发觉自己埋藏已久的黄金被人偷走之后，非常伤心，悲痛欲绝，正巧森林里有一位长者经过此地，他问了富翁伤心欲绝的原因之后，就对这位富翁说：“我有办法帮你把黄金找回来！”话一说完，这位森林长者立刻拿起金色的油漆，把埋藏黄金的这颗大石头涂成黄金色，然后在上面写下了“一千两黄金”的字样。写完之后，森林长者告诉这位富翁：“从今天起，你又可以天天来这里看你的黄金了，而且再也不必担心这块大黄金被人偷走。”富翁看了眼前的场景，半天都说不出话来,6.未雨绸缪，及早规划原则,不要想一口吃个胖子不要想一锹挖口水井一夜爆富永远是个梦,理财何时开始永远不晚，但理财需要时间，需要积累。 因此，理财要及早。,7.消费、投资与收入相匹配原则,消费和投资规模相匹配投资和消费支出安排与现金 流状况相匹配,三理财规划工作流程,理财规划的流程,建立客户关系,收集客户信息,分析客户财务状况,利定理财方案,执行理财方案,持续理财服务,财务信息相关非财务信息期望目标,家庭资产负债表家庭现金流量表财务比率,准确性及时性有效性,定期对方案进行评估不定期的信息服务和方案调整,与客户交谈与沟通,确定客户关系,合同主要条款,当事人条款,鉴于条款,委托事项条款,陈述与保证条款,理财服务费用条款,当事人权利与义务,违约责任,争议解决,特别声明,财务信息,客户收支状况,非财务信息,资产负债状况,社会保障信息,风险管理信息,客户个人基本非财务信息,客户心理和性格特征分析,了解客户期望目标,遗产管理信息,客户的心理偏好(荣氏模型）,现实主义,理想主义,行动主义,实用主义,实事求是仔细客观有节制,个性化友善大方信任他人,有野心愿意竞争主动积极行动,灵活综合无限制多样性,荣氏模型心理类型,直觉型,思想型,内在感觉型,外在感觉型,客户的风险偏好,保守型,轻度保守型,中立型,轻度进取型,成长性资产：30%定息资产：70%,成长性资产： 30%50%定息资产：50%70%,成长性资产： 50%70%定息资产：30%50%,成长性资产： 70%80%定息资产：20%30%,进取型,成长性资产： 80%100%定息资产：0%20%,资产负债表分析,现金流量表分析,财务状况比率分析,宏观经济分析和财务发展趋势分析,结余比率,投资与净资产比率,偿付比率,负债比率,负债收入比率,即付比率,流动性比率,确定理财目标,制定理财方案,交付理财方案,短期目标5年左右,中期目标610年,长期目标10年以上,现金规划,风险与保险规划,消费支出规划,教育规划,税收筹划,投资规划,退休养老规划,财产分配与传承,取得客户授权,具体实施,文件存档,争端处理,调解,诉讼或仲裁,协商,定期理财方案评估,不定期的信息服务和方案调整,单选1、理财规划师对客户现行财务状况的分析不包括( ) A 客户家庭资产负债表分析 B 客户家庭现金流量表分析 C 财务比率分析 D 客户婚姻、子女状况2、持续理财服务不包括( ) A 定期对理财方案进行评估 B 不定期的信息服务 C 不定期的方案调整 D 定期到客户单位做收入调查3、客户进行理财规划的目标通常为财产的保值和增值,下列( )项规划的目标更倾向于实现客户财产的增值. A 现金规划 B风险管理与保险规划 C 投资规划 D 财产分配与传承规划4、以下哪项属于客户的财务信息?( ) A 客户子女情况 B 客户收入状况 C 客户理财目标 D 客户理财需求5、日常生活覆盖储备主要是为了( ) A 应对家庭主要劳动力因为失业或者其他原因失去劳动能力,或者因为其他原因失去收入来源的情况下,保障家庭的正常生活 B 应对客户家庭因为重大疾病、意外灾难、犯罪事件、突发事件等的开支所做的准备,预防一些重大的事故对家庭短期的冲击 C应对客户家族的亲友出现生产、生活、教育、疾病等重大事件需要紧急支援的准备 D保留一部分现金以利于及时投资股票、债券等,D,D,C,B,A,6、理财规划师在分析客户需求时，了解客户的财务状况非常重要，（ ）属于客户的财务信息。（A）客户的婚姻状况 （B）客户的风险管理信息（C）客户的家庭成员 （D）进行教育规划时客户对子女的期望7理财规划服务合同的中心内容是（ ） A当事人条款 B。鉴于条款 C委托事项条款 D。理财服务费用条款8以下选项属于财务信息的是（ ） A风险承受能力 B。价值观 C退休金收入 D. 收入状况9.实事求是、仔细、客观、有节制、独立、理性、理性化分析问题符合以下（ ）客户类型的性格特征。 A现实主义者 B。理想主义者 C行动主义者 D。实用主义者10有野心、愿意竞争、主动、积极行动、有目标、自信、自傲符合以下（ ）客户类型的性格特征。 A现实主义者 B. 理想主义者 C.行动主义者 D.实用主义者11.喜欢在一个整洁且不受干扰的环境下工作,办公室的家具摆设赏心悦目,但较为传统符合以下( )心理类型的特征. A.思想型 B.内在感觉型 C.外在感应型 D.直觉型,B,C,C,A,C,A,12.轻度保守型客户在进行资产组合时,一般选择下( )组合. A.成长性资产:30%以下;定息资产:70%以上 B成长性资产:30%50%;定息资产:50%70% C.成长性资产:50%70%;定息资产:30%50% D.成长性资产:80%100%;定息资产:020%13.进取型客户在进行资产组合时,一般选择以下( )组合. A.成长性资产:30%以下;定息资产:70%以上 B成长性资产:30%50%;定息资产:50%70%; C. 成长性资产:50%70%;定息资产:30%50%; D. 成长性资产:80%100%;定息资产:0%20%;14、理财规划师在分析客户需求时，了解客户的财务状况非常重要，（ ）属于客户的财务信息。（A）客户的婚姻状况 （B）客户的风险管理信息（C）客户的家庭成员 （D）进行教育规划时客户对子女的期望15理财规划服务合同的中心内容是（ ） A当事人条款 B。鉴于条款 C委托事项条款 D。理财服务费用条款,B,D,B,C,多选：1、理财规划的程序除制定理财计划外还包括（ ） A 建立客户关系 B收集客户信息 C分析客户财务状况 D 实施理财计划 E持续理财服务2、单身期的理财目标是（ ） A 租赁房屋 B 满足日常支出 C偿还教育贷款 D储蓄并小额投资积累经验 E储蓄5、家庭与事业形成期的理财目标有（ ） A 购买房屋、家具 B 增加收入 C用建立应急基金 D购买保险 E建立退休基金6、理财服务费用条款包括（ ）。 A 理财服务费用的金额 B 支付方式 C 支付步骤 D 接收账户 E上一年度费用状况分析7、以下属于事实信息的是（ ）。 A 客户的工资收入 B 客户的年龄 C 客户的投资偏好 D 客户对未来生活的期望 E、客户的个人喜好8、在荣氏模型当中，人的心理分为以下（ ）基本类型 A 外在感应型 B 直觉型 C 思想型 D内在感应型 E 幻想型,ABCDE,ABCDE,ABCDE,ABCD,AB,ABCD,四 理财规划师职业道德与操守,执业纪律规范,职业道德与执业纪律规范,职业道德准则,职业道德准则,正直诚信,勤勉谨慎,客观公正,专业尽责,严守秘密,团队合作,诚实不欺不能为个人利益损害委托人利益,以自己专业知识判断不带感情色彩对于可能发生的利益冲突，及时向有关各方披露,全心全意干练细心严谨、细心、注意细节、忠于职守,职业道德准则,除非取得客户的同意，或在适当的法律程序当中，否则不得泄露客户信息没有义务举报,保持继续教育保持专业素养维护专业声誉,专业合作同行合作,职业道德准则,职业纪律规范,执业纪律规范,理财规划师在执业过程中不得侵占或窃取客户的财产；,理财规划师不得以虚假的信息或广告欺骗或误导客户；,理财规划师不得利用提供服务的契机从事或帮助客户从事违法活动；,职业纪律规范,执业纪律规范,理财规划师不得随意公开或使用客户的秘密信息；,理财规划师应随时向客户披露存在或可能产生的利益冲突；,理财规划师应以客观公正的态度维护客户的利益；,职业纪律规范,执业纪律规范,理财规划师应勤勉尽责，严格履行对客户的承诺。,理财规划师应维护行业整体形象，禁止任何形式的不正当竞争；,违反职业道德规范的制裁,非执业会员,取消理财师资格终身不得参加考试终身不得执业,执业会员,警告暂停营业罚款吊销执照,行业自律机构的制裁,违反职业道德规范的制裁,民事法律责任,违约责任侵权责任,行政责任,罚款吊销执照停业整顿,法律制裁,刑事责任,侵占和盗窃资产，追究刑事责任,练习,单选1、按照最新理财规划师国家职业标准的规定,理财规划师所要遵循的执业原则不包括( ) A 正直诚信原则 B 方案确保客户获利原则 C 勤勉谨慎 D 团队合作原则2、理财规划师职业操守的核心原则是( ) A 个人诚信 B 具有合作精神 C 客观公正 D 严守秘密3、下列违反客观公正原则的是( ) A 理财规划师以自己的专业知识进行判断 B 理财规划过程中不带感情色彩 C 因为是朋友,所以在财产分配规划方案中对其偏听偏袒 D 对于执业过程中发生的或可能发生的利益冲突应随时向有关各方进行披露4、下列不属于谨慎原则的是 ( ) A 在提供理财规划服务过程中始终保持严谨 B 忠于职守 C 在合法的前提下最大限度地维护客户的利益 D 提供的投资方案要保守5、在理财规划侵占或窃取客户或其所在机构财产,情节严重的情况下,理财规划师将承担( ) A 刑事法律责任 B 行政法律责任 C 民事法律责任 D 行业自律机构的制裁,B,A,C,D,A,单选6、执业理财规划师违反职业道德,情节较为严重,但尚未给客户造成重大损失,行业自律机构的制裁措施应为( ) A 暂停执业或罚款 B 警告 C 吊销执照 D 追究刑事责任7、非执业理财规划师违反职业道德，行业自律机构的制裁措施不包括（ ）。 A 取消其理财划师资格 终生不得执业 不得再次参加理财规划师职业资格考试 罚款多项选择题1、理财规划师职业操守的核心原则就是个人诚信。下列有关正值诚信原则的说法正确的有（ ） A 正直诚信要求理财规划师诚实不欺，不能为个人的利益而损害委托人的利益 B 正直诚信原则要求理财规划师不仅要遵循职业道德准则的文字，更重要的是把握职业道德准则的理念和灵魂 C 正直诚信的原则决不容忍欺诈或对做人理念的歪曲 D 正直诚信原则要求理财规划师以自己的专业知识进行判断，坚持客观性，不带感情色彩 E 即使理财规划师并非由于主观故意而导致错误，或者与客户存在意见分歧且该分歧并不违反法律，此种情形与正直诚信的职业道德准则也不相违背,A,D,ABCDE,2、专业尽责原则要求理财规划师要做到（ ） A 对客户及相关职业者保持尊严与礼貌 B 谨守业内规章 C 从专业的角度进行审慎判断 D 保持严谨的工作态度 E 维护和提高理财规划师的声誉和公众形象3、下列说法正确的有（ ） A 理财规划师并非由于主观故意而导致错误，或者与客户存在意见分歧，虽然不违反法律，但与正直诚信的职业道德准则相违背 B 勤勉谨慎，是对理财规划师工作全过程的要求，不仅包括理财计划的制定过程，还包括理财计划的执行及其监督过程 C 作为一名合格的尽责的理财规划师，必须具备资深的专业素养，每年保证一定时间的继续教育 D 无论理财规划师在具体业务中提供何种服务或以何种身份行事，理财规划师均应确保正直诚信，支持客观性 E 在任何条件下，理财规划师均不得泄露在执业过程中知悉的客户信息，除非取得客户明确同意4、如果执业理财规划师违反职业道德准则和执业纪律规范，理财规划师将受到行业自律协会的制裁。制裁措施主要有（ ） A 不得再次参加理财规划师资格考试 B 吊销执照 C 警告 D 暂时执业 E罚款,ABCDE,BCD,BCDE,判断题1、理财规划是一个人一生的财务计划，是理性的价值观和科学的理财计划的综合体现，因此，理财规划一经制订就不得改变。 （ ）2、现金的收益性太差，所以钱都应该拿去投资。 （ ）3、理财规划首先应该考虑的因素是风险，而非收益。 （ ）4、对于投资回报率等财务指标方面，如果可以基本确定，理财规划师可以给出确定的承诺 （ ）5、职业道德作为一种规范，同样具有法律上的强制约束力。（ ）,错,错,对,错,错,五个人理财规划的主要内容,现金规划,税收筹划,消费支出规划,教育规划,保险规划,财产分配与传承规划,投资规划,退休养老规划,（一）理财规划之一 现金规划,货币需求之动机：,交易动机,预防动机,投机动机,现金规划： 是对家庭或 者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物的管理，其核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定。,一般手中持有的备用 现金为每月平均支出的三倍左右。,现金等价物： 通常期限在3个月内，流动性强、价值变动风险很小、易于转换成已知金额现金的资产都可视为现金等价物。 一般包括：现金、支票帐户、储蓄存款、货币市场基金和其它短期投资工具。,现金规划常用工具： 一、银行存款 活期存款、整存整取定期存款、定活两便、零存整取、整存零取、存本取息、个人通知存款、定额定期。 二、货币市场基金 三、信用卡,案例：,王先生，今年35岁，某股份制企业中层干部，年收入7万元（税后）左右，在成都无住房，每月房租600元，现有存款10万元整。单位购买了社保，自己未购买任何商业保险。其未婚妻今年30岁，某企业一般职员，年收入3万元（税后）左右，租房住，房租每月600，现有存款1万元，单位购买了社保和住房公积金，未购买商业保险。 双方每月给父母的固定支出共2000元左右。王先生打算明年在成都买一套70平米的住房，然后结婚。,现金规划：,根据王先生和未婚妻的消费情况，我们估计两人每月需要日常支出4000元，加之房屋租赁以及赡养父母的开支，两人每月共需要7200月左右。家庭现金储备只要满足3个月的消费支出即可，目前王先生一家现金和活期存款的数额为110000元，其实王先生没有必要留出如此多的灵活性资金。建议王先生的活期存款调整为22000元左右元，其余88000元可增加投资，购买基金、股票等资产。,（二）理财规划之二 消费支出规划,住房消费规划,1、住房消费贷款的种类：个人住房公积金贷款 利率： 5年以下（含5年）年利率4.77% 5年以上（不含5年）年利率5.22%个人住房商业性贷款 利率： 35年（含5年）年利率7.65%，优惠利率6.50% 5年以上（不含5年）年利率7.83%，优惠利率6.66% 个人住房组合贷款,2、个人住房商业贷款方式：,首付款： 2030（大于90米，30；小于90米，20） 期款： 一年以内，本息一次还清；一年以上的可采用： 等额本息还款法 等额递增还款法 等额递减还款法 等额本金还款法,等额本息还款法,每月相同，利息较多,等额本金还款法,逐月递减，利息较少,例：李先生2006年10月申请了20年期30万元贷款，利率5.814，采用等额本息还款法，月还款额为多少？,例：李先生2006年10月申请了20年期30万元贷款，利率5.814，采用等额本金还款法，月还款额为多少？,3、房屋贷款相关费用契税 普通住宅房价1.5评估费 商业贷款不需要，公积金贷款需要。律师费 3 ，公积金贷款不需要。保险费抵押登记费0.30米印花税购房合同0.5 ，贷款合同0.05 ，产权证5元公共维修基金 房价的2.5合计费用一般以总房价的5计算。,4、房屋贷款主要财务指标房屋月供款与税前月收入的比率 一般不宜超过2530。所有贷款月供款与税前月收入的比率 一般不宜超过3338。,案例：客户小王在一家IT公司工作，年龄25岁，月薪1万元。现有储蓄25万元，想要购买一套60万元的房屋，请规划其合适的房贷规划。（年率6.04，月率0.5033）,1、月收入10000元,2、可供房贷的收入1303000元,3、房屋购买价600000元4、首付款3 30180000元,5、需贷款额3-4420000元,6、其他费用3 5 30000元,7、月供款 3019元,注：期限20年月供款 3019元 比例 30.19 期限30年月供款 2529元 25.29,首付加上其他费用合计约21万元，现有储蓄完全可以满足。建议小王采用首付18万元，贷款期限20年，月供3019元的房贷方案。,（三）理财规划之三 教育规划,1、教育费用估计,大学本科 1）学费。 一般在500010000元年。一般要 6000元左右，有上涨趋势。 2）生活费 住宿费10001500元年； 伙食费4000元年左右； 通讯费500元年； 日用品3000元年； 探亲费用交通费不等。总计约：1500046万元左右,硕士 1）学费。 一般在800012000元年。MBA更高。3年制。 2）生活费 住宿费10001500元年； 伙食费4000元年左右； 通讯费500元年； 日用品3000元年； 探亲费用交通费不等。总计约：1900035.7万元左右,出国留学 1）学费。 一般在12000015000元年。 2）生活费 7000-15000元月之间 全年约84000180000之间 探亲费用交通费不等。年费用总计约：20万30万元左右,2、估算教育费用步骤,开始消费点,A1,消费终止点,t1,A2？,开始准备点,费用上涨率,投资回报率,t2,t3,根据设定的通货膨胀率，计算t2时刻的学费标准；算出t2t3时段所需要的学费总额在t2时点的现值。根据t2时刻数值，计算t1t2平均每期的投入金额。,例：假设学费上涨率每年为6，教育储蓄收益率每年7。王某的儿子今年10岁，预计18岁上大学，目前已有教育储蓄10000元。估计客户未来的教育费用和需要补缺额。,1、子女年龄10岁,2、距离上大学年数8年,3、目前大学每年经费13000元,4、4年共需经费52000元,5、学费上涨换算系数（1+6）81.59,6、未来学费总共费用4乘582880元,7、目前已有教育储蓄10000元,8、投资储蓄换算系数（1+7）8 1.71,9、未来收益值7乘817100元,10、8年内需要补缺额 65780元,11、若每年投资需金额6411.43,12、若每月存款需存金额513.11元,（四）理财规划之四 保险规划,1、保险分类,按保险标的分类：财产保险火灾保险、运输保险、工程保险等人身保险人寿保险意外伤害保险健康保险责任保险信用保证保险,2、别让幸福被风险打破 个人在日常生活中面临的风险多种多样，需要“三个保镖” 意外伤害保险重大疾病保险生命寿险,包头“1121”空难凸显保险意识重要性,2004年11月21日，包头飞往上海的东方航空公司MU5210客机坠毁在包头市南海公园的南海湖中。这场突如其来的空难夺走了55条生命。然而，名遇难乘客中只有人购买了航空意外险，其中一人买了两份，每份保单保险金额万元，共涉及保险金额万元。还有位乘客曾买过中国平安人寿保险股份有限公司的保单。一直以来，乘客感觉意外事故离自己很遥远，认为飞机失事的几率小没有必要买保险。尽管售票人员提醒买保险，但仍有近一半的乘客选择不买保险。一般乘客既然能买得起飞机票，不会买不起一份元的保险，关键是没有较强的保险意识。 从这次空难来看，名乘客中人是男性。一般而言，男性是家庭收入的主要来源者，男性一旦出了意外，家里妻儿老小也就失去了重要的生活来源。而花元买一份保险，就可获得万元的赔偿，这对于一个普通家庭来说，是非常合算的。,