金融学第五章

金融学第五章第五章 商业银行商业银行主讲：唐安宝1金融机构的划分：银行与非银行金融机构金融机构的划分：银行与非银行金融机构1、区别、区别（1）负债的用途 可用作支付，当作货币使用（银行）不能用作支付和当作货币使用 (非银行)（2）能否创造信用能 （银行）不能 (非银行)2、划分的意义、划分的意义（1）两者对货币运行的影响程度存在着较大的差别：银行远比非银行影响大。（2）有利于对两者进行不同的管理：对银行：更严格，政策规定和限制更多。2 第一节第一节 商业银行的职能商业银行的职能一、一、商业银行的产生与发展商业银行的产生与发展 定义：以盈利为目的，主要从事吸收存款和发放贷款的信用机构。n名称由来：主要发放基于商业行为的“自偿性贷款”（“进贷销还”机制）。n传统：可吸收支票账户存款，主要发放短期贷款的银行。n现代：存、贷、投资、表外业务。“金融百货公司”3二、商业银行的性质二、商业银行的性质第一、商业银行是企业。n生产过程、经营原则、经营目标与一般企业类似或相同。依法设立、经营、照章纳税、自担风险、自负盈亏、利润最大化或股东收益最大化。第二、商业银行是金融企业。n处于分配阶段，经营特殊商品：货币和货币资金。第三、商业银行是一种特殊的金融企业。n特点：业务更综合、功能更齐全，是金融体系的主体。4 三、商业银行的职能三、商业银行的职能（一）信用中介（一）信用中介（最基本）（最基本）n通过负债业务集中货币，再通过资产业务投向企业、个人使用，充当货币资本的贷出者和借入者的中介人，实现社会资本的融通和再分配。n意义：意义：提高资金的使用率；扩大资本总量；优化提高资金的使用率；扩大资本总量；优化资源配置。资源配置。5（二）支付中介（二）支付中介n受客户委托办理同货币资本运动有关的技术性服务：代理支付、兑现货币、货币保管、出纳等。n 现金出纳中心、转账结算中心n作用：减少了现金使用，节省社会流通费用，加速货币资本周转，促进扩大再生产。6 （三）信用创造（三）信用创造（区别于其他金融机构的特点之一）n创造信用工具（银行券、支票等）和信用数额（派生存款）。n调节宏观经济的杠杆调节宏观经济的杠杆 （四）金融服务（四）金融服务n货币保管、汇兑、存放款、代理收付信息咨询、决策支持等。n信息中心、资金调节中心、资金分配中信息中心、资金调节中心、资金分配中心心n优势：联系面广、信息灵通、设备先进（电子计算机的应用）7 第二节第二节 商业银行的组织制度商业银行的组织制度一、类型一、类型 1、单元银行制（单元制）n银行业务完全由总行经营，不设任何分支机构。n以美国（1994前）为典型。n目的：防止垄断，保护竞争。n优点：提高服务质量；经营成本较低；更好地为当地经济服务。n缺点：效率低下。8 2、分支行制（总分行制）n在大城市设总行，在国内各地及国外普遍设立分支行。n绝大多数国家采用。英、德、日等为典型。n我国：按行政区划设置按经济区划设置。n优点：实现规模经济效益；行内调度资金，提高资金使用效率；分散风险。9 3、集团银行制（持股公司制）n由一个集团成立持股公司，由其控制或收购若干独立的银行。n在美国最为流行。规避单元银行制度限制。实现金融资本与产业资本的高度结合。n优点：母公司可以统一调配资金；持股公司可以同时控制大量非银行企业，为银行提供稳定的资金来源和客户关系；持股公司可以同时经营非银行业务，增加盈利。n4、连锁银行制（联合制）n表面上不存在控股公司，事实上由某个人或某一集团购买若干独立银行的股份，进而控制这些银行的经营决策。10二、发展趋势二、发展趋势n1、日趋集中，广泛实行总分行制。n2、电子银行设施的发展对银行制度产生深刻影响。11第三节第三节 商业银行业务商业银行业务n一、负债业务一、负债业务n形成资金来源的业务，是资产业务的基础和前提。（一）自有资本股本：发行股票或出资合股储备资本：保留收益中用于应付意外事件 或预料中突发事件的准备金未分配利润12（二）存款负债n最主要的资金来源。（我国，占90%以上）活期存款（支票存款）定期存款储蓄存款活期储蓄存款定期储蓄存款其他储蓄存款13（三）其他负债（非存款性负债）n1、借入资金n向央行再贷款、再贴现n同业拆入n向国际金融市场借款（如：欧洲货币市场）n发行金融债券n回购协议n转贴现n2、结算中负债n临时占用客户资金n占用他行资金14二、资产业务二、资产业务 资金运用业务；主要利润来源（一）构成 按资金运用方式现金资产 贷款 票据贴现 证券投资 库存现金 存放央行的现金、存放同业的现金托收中现金 买入尚未到期的票据，借以收取一定利息的业务。票面金额扣除贴现期利息后支付给客户，票据到期时向票据债务人收取票款。买卖有价证券谋取一定收益或流动性的业务。收益：投机差价、利息、股息、控制权；增强流动性。（短期证券：第二准备金）特点：最富流动性（第一准备金）无收益但必需。15（二）贷款业务 n最主要资产业务（占比50%70%）。1、贷款的基本程序n 贷款申请n 贷款调查n 贷款审查n 签订贷款合同n 贷款检查n 贷款偿还16 2、贷款的种类按贷款期限 短期贷款：1年以内 中期贷款：110年 长期贷款：10年以上按贷款用途 工商业贷款农业贷款消费贷款房地产贷款按有无担保、抵押 信用贷款 抵押贷款 担保贷款按贷款形态 正常 关注 次级 可疑 损失“两呆一逾”173、商业银行贷款风险管理(参见P263：信用风险及其管理)风险识别、测度和处理（1）贷款风险的构成n信用风险（违约风险）n利率风险n汇率风险（外汇贷款）n经营风险（本身管理疏漏）18（2）信用风险的评估：对企业违约的可能性及严重程度作出定性、定量估计。定性估计法定性估计法 n决策者根据所掌握的信息凭经验和直觉对借款者的信用风险作出推测。ne.g.“5C”分析法：Character、Capacity、Capital、Circumstance、Collateral。定量估计法定量估计法 n借助数学工具对风险大小作出定量的估计。ne.g.财务状况分析；“列表评分分析法”。19（3）信用风险的处理对策n自留风险：采用信用方式发放贷款n回避风险：不予发放贷款n转移风险：采用担保、抵押方式发放贷款n分散风险：贷款投向分散化 20 n三、其他业务三、其他业务n（一）中间业务（一）中间业务结算业务代收业务汇兑业务信用证业务信用卡业务代理业务代理收付款项代理融通代理行21信息咨询业务信托业务租赁业务22（二）表外业务二）表外业务n1、或有资产负债类表外业务担保或类似的或有负债保证与赔偿票据承兑一般负债担保跟单信用证备用信用证银行承诺业务回购协议信贷额度备用信贷额度票据发行便利232、衍生金融工具交易金融期货金融期权互换利率互换货币互换24第四节第四节 商业银行管理商业银行管理n一、商业银行的经营方针一、商业银行的经营方针n1、盈利性n2、安全性。资产、收入、信誉以及经营生存发展条件免遭损失的可靠性程度。n3、流动性。不损失价值条件下的变现能力和足以应付各种支付的、充分的资金可用能力。n总方针：总方针：在保证在保证安全性安全性的前提下，通过灵活调整的前提下，通过灵活调整流动性流动性，来致力于提高，来致力于提高盈利性盈利性。风险性25二、银行管理理论的变迁二、银行管理理论的变迁n资产管理负债管理资产负债管理n（一）资产管理理论 负债是银行既定的前提，在受负债规模制约而既定的资产规模基础上，努力实现资产结构的优化。注重：资产与负债的期限匹配；保持资产的流动性和分层次的准备金；银行资本的充足性。26 银行只适宜发放短期、以真实的商业票据为抵押的商业贷款（自偿性）。银行能否保持流动性的关键在于持有的资产能否转让变现。资产能否到期偿还或转让变现，是以未来收入为基础的。银行资产管理应超越货币的狭隘眼界，提供更多的服务（发展 业务）。中间1、真实票据论 2、转换理论 3、预期收入理论 4、超货币供给理论 27（二）负债管理理论n负债不是既定的，而是可以由银行加以扩张的，资金来源银行是可以控制的。n经营重点转向负债，千方百计扩大负债的能力。购买理论主动负债，主动购买外界资金，变被动的存款观念为主动的借款观念。销售理论主题是推销金融产品。不单纯着眼于资金，而是立足于服务，创造形形色色的金融产品，提供多样化的服务。28（三）资产负债管理的原理及方法 资产负债管理的涵义 对资产和负债进行联合管理，通过对资产负债的结构调整达到总量平衡、结构合理、“三性”协调发展。29 资产负债管理的基本原理 1、对称性原理 （1）规模对称（总量对称）：资产规模和负债规模相互对称、动态平衡，以资金来源制约资金运用。（2）结构对称：期限结构，利率结构对称。（3）偿还期对称（速度对称）：资产运用为资金来源的流通速度所决定，在注意偿还期转化的基础上保持偿还期对称。30n速度对称的衡量指标：平均流动率平均流动率资产的平均到期日 负债的平均到期日=平均流动率1 资金运用1 资金运用过度不足312、目标替代原理 根据具体内外部条件，在“三性”目标上合理选择、相互补充、相互替代，使银行总效用保持最大。3、适度规模原理 资产、负债规模必须适度，以获取规模经济效益。4、分散化原理 必要性：负债经营的特点、经营对象的特殊性高风险。内容：资产和负债在种类、对象、地区、行业等方面多样化分散风险。32 资产负债管理的方法（举例）利率敏感性缺口管理法 n风险：利差敏感性（波动性）。n目标：保持利差高水平的稳定。n（缺口）=利率敏感性资产-利率敏感性负债n利率敏感性（波动性）资产（负债）：短期、浮动利率资产（负债）n率=利率敏感性资产/利率敏感性负债33策略选择n保守策略（零缺口策略）：率=1n进取策略：正缺口策略：预测r 增加利率敏感性资产率1 “长债短用”负缺口策略：预测r 增加利率敏感性负债率1 “短债长用”34三、巴塞尔协议n全称“关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议”。1988.7.（国际清算银行巴塞尔委员会）n目的：消除各国银行在从事国际性业务中不公平竞争的根源，促使国际银行更稳健发展。n背景：资本定义、资本充足率不统一，资本管理混乱。35 1、资本构成：核心资本 附属资本 实收资本公开储备三个特点：价值稳定；账目上公开发表；与盈利率和竞争力关系密切 未公开储备 资产重估储备 普通准备金和普通呆账准备金 债务性资本工具 长期次级债务工具 标准：核心资本比例大于50%。362资产风险加权n表内、外资产按风险级别各分为四级 n表内资产规定了各级别的风险权重：级别 风险权重 内容（举例）一 0%库存现金；在本国央行的存款；“经合”国家政府债券 二 20%对中央政府外的公共机构和跨国开发银行拥有的债权 三 50%以房地产作为抵押的贷款 四 100%上述以外资产，e.g.对私人无房地产抵押的贷款 37n风险资产的计算：表内风险资产=表内资产风险权重 表外风险资产=表外资产信用换算系数表内相应风险权重 全部风险资产=+n资本充足率的计算：资本充足率=全部资本/核心资本充足率=核心资本/附属资本充足率=附属资本/n标准：资本充足率不低于8%，核心资本充足率不低于4%。38四、我国商业银行的资产负债比例管理（一）概况 n1、概念：以多种比例为控制手段，资产管理负债管理并重的一种管理制度。n2、1994年，人行关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知。n3、1994年，人行商业银行资产负债比例管理暂行监控指标。39下一章40