《资本管理》PPT课件

第二章第二章 资本管理资本管理 本章主要内容与结构安排本章主要内容与结构安排第一节第一节 资本的界定与作用资本的界定与作用n一、银行资本的界定一、银行资本的界定n商业银行通常从三个角度上使用商业银行通常从三个角度上使用“资本资本”这一概念，这一概念，即财务会计角度、银行监管角度和内部风险管理角度，即财务会计角度、银行监管角度和内部风险管理角度，所对应的资本概念分别是所对应的资本概念分别是会计资本会计资本、监管资本监管资本和和经济经济资本资本。n会计资本，又称账面资本，是指银行资产负债表中资会计资本，又称账面资本，是指银行资产负债表中资产减去负债后的余额，即所有者权益或股东权益。产减去负债后的余额，即所有者权益或股东权益。会计资本会计资本n监管资本是银行监管当局为了满足监管要求、促进银监管资本是银行监管当局为了满足监管要求、促进银行审慎经营、维持金融体系稳定而规定商业银行必须行审慎经营、维持金融体系稳定而规定商业银行必须持有的资本。持有的资本。n从监管角度看，除了会计资本外，还可将一定比例的从监管角度看，除了会计资本外，还可将一定比例的债务资本列入到银行资本中。债务资本列入到银行资本中。监管资本监管资本n经济资本是银行内部管理人员根据银行所承担的风险经济资本是银行内部管理人员根据银行所承担的风险计算的、银行需要保有的最低资本量，又称风险资本。计算的、银行需要保有的最低资本量，又称风险资本。n银行的经营损失可分为预期损失和非预期损失，预期银行的经营损失可分为预期损失和非预期损失，预期损失由一般准备金来承担，非预期损失则应由经济资损失由一般准备金来承担，非预期损失则应由经济资本来承担。本来承担。n经济资本的一个重要特点，就是它指的是所经济资本的一个重要特点，就是它指的是所“需要的需要的”资本和资本和“应该有应该有”多少资本，而不是银行实实在在已多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。经拥有的资本。经济资本经济资本n二、资本的作用二、资本的作用n保障作用保障作用n经营作用经营作用n监管作用监管作用第二节第二节 巴塞尔协议与银行资本充足率巴塞尔协议与银行资本充足率n一、巴塞尔资本协议一、巴塞尔资本协议-1988-1988年年-巴塞尔协议巴塞尔协议I In19741974年底巴塞尔银行委员会成立，简称巴塞尔委员会。年底巴塞尔银行委员会成立，简称巴塞尔委员会。巴塞尔委员会的宗旨在于加强银行监管的国际合作，巴塞尔委员会的宗旨在于加强银行监管的国际合作，共同防范和控制银行风险，保证国际银行业的安全和共同防范和控制银行风险，保证国际银行业的安全和发展。目前，已成为事实上的银行监管的国际标准制发展。目前，已成为事实上的银行监管的国际标准制定者。定者。n19881988年年7 7月，巴塞尔委员会通过了关于统一国际银行月，巴塞尔委员会通过了关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协定（即巴塞尔资本协的资本计算和资本标准的协定（即巴塞尔资本协议），该协议规定银行必须根据自己的实际信用风议），该协议规定银行必须根据自己的实际信用风险水平持有一定数量的资本。险水平持有一定数量的资本。n19881988年巴塞尔资本协议的主要内容年巴塞尔资本协议的主要内容n一是确定了资本的构成，即银行的资本分为核心资本和附属资本一是确定了资本的构成，即银行的资本分为核心资本和附属资本两大类，也称一级资本和二级资本。其中核心资本应占银行全部两大类，也称一级资本和二级资本。其中核心资本应占银行全部资本的资本的50%50%以上，且附属资本规模不得超过核心资本的以上，且附属资本规模不得超过核心资本的100100；n二是根据信用风险的大小，将资产分为二是根据信用风险的大小，将资产分为0 0、2020、5050和和100100四四个风险档次（又称风险权重）；个风险档次（又称风险权重）；n三是通过设定一些转换系数，将表外授信业务也纳入资本监管；三是通过设定一些转换系数，将表外授信业务也纳入资本监管；n四是规定银行的资本与风险加权总资产之比不得低于四是规定银行的资本与风险加权总资产之比不得低于8 8，其中，其中核心资本与风险加权总资产之比不得低于核心资本与风险加权总资产之比不得低于4 4。(3.11)(3.11)n根据根据19881988年的巴塞尔协议的规定，银行资本充足率的计算年的巴塞尔协议的规定，银行资本充足率的计算如下：如下：n资本充足率资本充足率=资本资本/风险加权资产风险加权资产100%8%100%8%n即：即：n资本充足率资本充足率=资本资本/（表内风险加权资产（表内风险加权资产+表外风险加权资表外风险加权资产）产）100%8%100%8%n表内风险加权资产表内风险加权资产=（表内资产对应的风险权重）（表内资产对应的风险权重）n表外风险加权资产表外风险加权资产=（表外资产信用转换系数表内（表外资产信用转换系数表内相似资产的风险权重）。相似资产的风险权重）。n例例1 1：假设某银行假设某银行19951995年末资本总额是年末资本总额是530530亿元，其中亿元，其中核心资本是核心资本是297297亿元，资产总额是亿元，资产总额是2000020000亿元，其中风亿元，其中风险权数为险权数为0%0%的资产是的资产是20002000亿元，风险权数为亿元，风险权数为20%20%的资的资产是产是70007000亿元，风险权数为亿元，风险权数为50%50%的资产的资产60006000亿元，风险亿元，风险权数为权数为100%100%的资产的资产50005000亿元。根据资料要求分别计算亿元。根据资料要求分别计算该银行资本充足率与核心资本充足率？并据此指出是该银行资本充足率与核心资本充足率？并据此指出是否满足巴塞尔协议的要求？否满足巴塞尔协议的要求？n答：答：n（1 1）资本充足率）资本充足率n=530/=530/（200020000%+70000%+700020%+600020%+600050%+500050%+5000100%100%）n=5.6%=5.6%8%8%n（2 2）核心资本充足率）核心资本充足率n=297/=297/（200020000%+70000%+700020%+600020%+600050%+500050%+5000100%100%）n=3.1%=3.1%4%4%n结论：两项指标均未满足巴塞尔协议的要求结论：两项指标均未满足巴塞尔协议的要求例例2:2:一家银行的资本规模为一家银行的资本规模为100100亿元人民币，总资产为亿元人民币，总资产为15001500亿元人民币，该行的资产负债表表内和表外项目如下图所示，亿元人民币，该行的资产负债表表内和表外项目如下图所示，请据此计算该银行的风险总资产及资本充足率为多少？并判请据此计算该银行的风险总资产及资本充足率为多少？并判定是否符合巴塞尔协议的要求？定是否符合巴塞尔协议的要求？n答：答：n风险加权资产风险加权资产=（表内风险加权资产（表内风险加权资产+表外风险加权资产）表外风险加权资产）=（75750%+3000%+3000%+750%+7520%+7520%+7550%+97550%+975100%100%）+（1501501 120%+30020%+3000.50.5100%)100%)n资本充足率资本充足率=资本资本/风险加权资产风险加权资产100%100%=8.28%=8.28%n该银行资本充足率该银行资本充足率8.28%8%8.28%8%，符合巴塞尔协议的要求，符合巴塞尔协议的要求n例例3:3:某商业银行现有风险资产某商业银行现有风险资产3 3亿元，核心资本充足率为亿元，核心资本充足率为3%3%，资本充足率为，资本充足率为6.5%6.5%。如果银行未来风险资产将增加。如果银行未来风险资产将增加10%10%，而且要求核心资本充足率达到，而且要求核心资本充足率达到4%4%，资本充足率达到，资本充足率达到8%8%，那么该银行需要增加多少资本？其中核心资本需增加，那么该银行需要增加多少资本？其中核心资本需增加多少？多少？n答答:n该银行需要增加资本该银行需要增加资本3 3(1+10%)(1+10%)8%-3698%-369亿元；亿元；n其中需要增加核心资本其中需要增加核心资本3 3(1+10%)(1+10%)4%-3424%-342亿元。亿元。n例例4 4：某银行现有风险资产某银行现有风险资产1 1亿元，且核心资本充足率亿元，且核心资本充足率为为3%3%，资本充足率为，资本充足率为7.5%7.5%。假如银行预计未来风险资。假如银行预计未来风险资产将增加产将增加10%10%，而且要求核心资本充足为，而且要求核心资本充足为4%4%，资本充足，资本充足率为率为8%8%，那么银行需要增加多少资本，那么银行需要增加多少资本?其中核心资本又其中核心资本又须增多少须增多少?n二、巴塞尔新资本协议二、巴塞尔新资本协议-2004-2004年年-巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIn19951995年年2 2月的巴林银行事件、月的巴林银行事件、9595年年9 9月的大和银行事件及月的大和银行事件及19971997年年7 7月的东南亚金融危机引发了巴塞尔委员会对金融月的东南亚金融危机引发了巴塞尔委员会对金融风险的全面而深入的思考。风险的全面而深入的思考。n20042004年年6 6月巴塞尔委员会正式发表了巴塞尔新资本协月巴塞尔委员会正式发表了巴塞尔新资本协议，即统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框议，即统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，并决定于架，并决定于20062006年底在年底在1010国集团开始实施。国集团开始实施。n巴塞尔新资本协议在最低资本要求的基础上，提出了巴塞尔新资本协议在最低资本要求的基础上，提出了外部监管和市场约束的新规定，形成了巴塞尔新资本协外部监管和市场约束的新规定，形成了巴塞尔新资本协议的议的“三大支柱三大支柱”。n巴塞尔新资本协议的三大支柱巴塞尔新资本协议的三大支柱n第一支柱：第一支柱：最低资本要求最低资本要求 n第二支柱：外部监管第二支柱：外部监管n第三支柱：市场约束第三支柱：市场约束 n 资本资本资本充足率资本充足率-100%8%100%8%n 信用风险加权资产倍市场风险资本倍操作风险资本信用风险加权资产倍市场风险资本倍操作风险资本n 核心资本核心资本核心资本充足率核心资本充足率-100%4%100%4%n 信用风险加权资产倍市场风险资本倍操作风险资本信用风险加权资产倍市场风险资本倍操作风险资本第一支柱：第一支柱：最低资本要求最低资本要求n信用风险又称为违约风险，是指债务人或交易对手未信用风险又称为违约风险，是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，从而能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，从而给银行带来损失的可能性。给银行带来损失的可能性。n市场风险是指因市场价格（包括利率、汇率、股票价市场风险是指因市场价格（包括利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行发生损失的风险。格和商品价格）的不利变动而使银行发生损失的风险。n操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。系统或外部事件所造成损失的风险。信用风险、市场风险和操作风险信用风险、市场风险和操作风险n例例1 1：如果一家银行的信用风险加权资产为如果一家银行的信用风险加权资产为8750087500万美万美元，市场风险的资本要求为元，市场风险的资本要求为10001000万美元，操作风险的万美元，操作风险的资本要求为资本要求为20002000万美元，假定需要保持万美元，假定需要保持8 8的资本充足的资本充足率，则该银行资本规模应达到多少？率，则该银行资本规模应达到多少？n答：答：n 资本资本资本充足率资本充足率 -100%100%8%8%信用风险加权资产倍市场风险资本倍操作风险资本信用风险加权资产倍市场风险资本倍操作风险资本n银行的资本规模应为：银行的资本规模应为：8750087500（1000100020002000）8 8n 1250001250008 8n =10000 =10000万美元万美元n假定需要保持假定需要保持8 8的资本充足率，则该银行资本规模应达到的资本充足率，则该银行资本规模应达到1000010000万万美元美元n三、目前我国银行资本的构成三、目前我国银行资本的构成-监管资本的构成监管资本的构成n监管资本包括核心资本和附属资本两部分，同时，在计监管资本包括核心资本和附属资本两部分，同时，在计算资本充足率时，还需要从监管资本中扣除一些项目，算资本充足率时，还需要从监管资本中扣除一些项目，称为扣除项。称为扣除项。n（一）核心资本（一）核心资本n实收资本实收资本n资本公积资本公积n盈余公积盈余公积n未分配利润未分配利润n少数股权少数股权n(二）附属资本二）附属资本 n重估储备重估储备n一般准备一般准备n优先股优先股n可转换债券可转换债券n长期次级债务长期次级债务(3,18)(3,18)n混合资本债券混合资本债券n注：注：商业银行的附属资本不得超过核心资本的商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%100%；计入；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%50%。n可转换债券是商业银行发行的、在一定期限内依据约可转换债券是商业银行发行的、在一定期限内依据约定条件可以转换成商业银行普通股的债券。定条件可以转换成商业银行普通股的债券。n可转换债券属于混合金融工具，它既具有债券性质又可转换债券属于混合金融工具，它既具有债券性质又具有股票性质。具有股票性质。可转换债券可转换债券n次级债务是对银行收益和净资产的请求权次于其他债务次级债务是对银行收益和净资产的请求权次于其他债务（如银行存款）的债务。（如银行存款）的债务。n长期次级债务指原始期限最少在长期次级债务指原始期限最少在5 5年以上的次级债务。年以上的次级债务。长期次级债务长期次级债务n指商业银行发行的带有一定股本性质，又带有一定债务指商业银行发行的带有一定股本性质，又带有一定债务性质的资本工具。性质的资本工具。n混合资本债券对银行收益和净资产的请求权次于长期次混合资本债券对银行收益和净资产的请求权次于长期次级债务和其他债务，优于股本。级债务和其他债务，优于股本。混合资本债券混合资本债券n（三）扣除项（三）扣除项n商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除以下项商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除以下项目：目：n（一）商誉；（一）商誉；n（二）商业银行对未并表金融机构的资本投资；（二）商业银行对未并表金融机构的资本投资；n（三）商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。（三）商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。n商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除以下项目：除以下项目：n（一）商誉；（一）商誉；n（二）商业银行对未并表金融机构资本投资的（二）商业银行对未并表金融机构资本投资的50%50%；n（三）商业银行对非自用不动产和企业资本投资的（三）商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%50%。n例例1 1：某银行实收资本某银行实收资本 12001200 亿元、资本公积亿元、资本公积 700700亿元、亿元、盈余公积盈余公积 400400 亿元、未分配利润亿元、未分配利润 400400亿元、一般准亿元、一般准备备 13001300 亿元、非自用不动产亿元、非自用不动产 500500亿元、亿元、加权风险资加权风险资产产 6000060000亿元、长期次级债务亿元、长期次级债务 800800亿元、对未并表金融亿元、对未并表金融机构中的投资机构中的投资 100100亿元。则该银行的资本充足率是亿元。则该银行的资本充足率是（）。）。A A4 4 B B6 6 C C7 7 D D8 8第三节第三节 银行资本筹集银行资本筹集n一、银行资本的筹集渠道一、银行资本的筹集渠道n（一）内部筹集：（一）内部筹集：增加各种准备金、收益留存等增加各种准备金、收益留存等n（二）外部筹集：（二）外部筹集：发行股票、混合资本债券、次级债发行股票、混合资本债券、次级债务等务等n二、提高商行资本充足率的方法二、提高商行资本充足率的方法n（一）分子策略（一）分子策略 提高资本充足率的分子策略，包括增加核心资本和附提高资本充足率的分子策略，包括增加核心资本和附属资本。属资本。增加核心资本主要采取发行普通股、提高留存利润等增加核心资本主要采取发行普通股、提高留存利润等方式；增加附属资本主要采取发行可转换债券、混合方式；增加附属资本主要采取发行可转换债券、混合资本债券和长期次级债券等方式。资本债券和长期次级债券等方式。n（二）分母策略（二）分母策略n提高资本充足率的分母策略，主要是降低风险加权总提高资本充足率的分母策略，主要是降低风险加权总资产以及市场风险和操作风险的资本要求。资产以及市场风险和操作风险的资本要求。n降低风险加权总资产的方法，主要是减少风险权重较降低风险加权总资产的方法，主要是减少风险权重较高的资产，增加风险权重较低的资产。高的资产，增加风险权重较低的资产。n在降低市场风险和操作风险的资本要求方面，可以尽在降低市场风险和操作风险的资本要求方面，可以尽可能建立更好的风险管理系统。可能建立更好的风险管理系统。n（三）综合措施（三）综合措施n提高资本充足率可以提高资本充足率可以“双管齐下双管齐下”的综合措施，即同的综合措施，即同时采取分子对策和分母对策，如进行银行并购。时采取分子对策和分母对策，如进行银行并购。第四节第四节 巴塞尔协议巴塞尔协议及我国的商业银行资本管理办法及我国的商业银行资本管理办法 n一、巴塞尔协议一、巴塞尔协议的推出的推出n巴塞尔协议巴塞尔协议IIII正式实施的第一年，美国次贷危机正式实施的第一年，美国次贷危机爆发，暴露出巴塞尔协议爆发，暴露出巴塞尔协议IIII的缺陷和落后。的缺陷和落后。n20092009年，在年，在G20G20峰会的推动下，国际社会制定了一揽子峰会的推动下，国际社会制定了一揽子金融改革计划，其中便包括巴塞尔协议金融改革计划，其中便包括巴塞尔协议IIIIII。20102010年年1111月，二十国集团首尔峰会批准了巴塞尔委员会起草的月，二十国集团首尔峰会批准了巴塞尔委员会起草的第三版巴塞尔协议（巴塞尔协议第三版巴塞尔协议（巴塞尔协议），确立了银），确立了银行业资本和流动性监管的新标准，要求各成员国从行业资本和流动性监管的新标准，要求各成员国从20132013年开始实施，年开始实施，20192019年前全面达标。年前全面达标。n二、巴塞尔协议二、巴塞尔协议的新增内容的新增内容n（一）严格资本金要求，提高资本充足率（一）严格资本金要求，提高资本充足率n从从20112011年开始，截至年开始，截至20152015年初，将核心一级资本充足率由年初，将核心一级资本充足率由2%2%提高到提高到4.5%4.5%；核心资本充足率由；核心资本充足率由4%4%提高到提高到6%6%；包含附属资本在内的资本充；包含附属资本在内的资本充足率维持在足率维持在8%8%。n（二）建立资本留存缓冲（二）建立资本留存缓冲n从从20162016年初开始分阶段引入年初开始分阶段引入2.5%2.5%的资本留存缓冲的资本留存缓冲n（三）提出逆周期资本缓冲（三）提出逆周期资本缓冲n商业银行增持缓冲资本，规模为风险资本的商业银行增持缓冲资本，规模为风险资本的0-2.5%0-2.5%n（四）加强流动性监管（四）加强流动性监管n引入了两个统一的定量检测指标引入了两个统一的定量检测指标流动性覆盖比率和净稳定资金流动性覆盖比率和净稳定资金比率。比率。n（五）在风险资本框架之外，引入了杠杆率监管指标（五）在风险资本框架之外，引入了杠杆率监管指标n三、我国现行的资本要求三、我国现行的资本要求n自自20132013年年1 1月月1 1日起我国开始施行商业银行资本管理办法（试日起我国开始施行商业银行资本管理办法（试行）。行）。n（一）资本构成（一）资本构成n商业银行总资本包括核心一级资本、其它一级资本和二级资本。商业银行总资本包括核心一级资本、其它一级资本和二级资本。n（二）最低资本要求（二）最低资本要求n核心一级资本充足率不得低于核心一级资本充足率不得低于5%5%；一级资本充足率不得低于；一级资本充足率不得低于6%6%；资；资本充足率不得低于本充足率不得低于8%8%。n（三）储备资本和逆周期资本要求（三）储备资本和逆周期资本要求n商业银行应当在最低资本要求的基础上计提储备资本，储备资本要商业银行应当在最低资本要求的基础上计提储备资本，储备资本要求为风险加权资产的求为风险加权资产的2.5%2.5%；n特定情况下，商业银行应当在最低资本要求和储备资本要求之上计特定情况下，商业银行应当在最低资本要求和储备资本要求之上计提逆周期资本，逆周期资本要求为风险加权资产的提逆周期资本，逆周期资本要求为风险加权资产的0-2.5%0-2.5%。n（四）附加资本要求（四）附加资本要求n系统重要性银行还应当计提附加资本，国内系统重要性系统重要性银行还应当计提附加资本，国内系统重要性银行附加资本要求为风险加权资产的银行附加资本要求为风险加权资产的1%1%。n（五）第二支柱资本要求（五）第二支柱资本要求n银监会有权在第二支柱框架下提出更审慎的资本要求，银监会有权在第二支柱框架下提出更审慎的资本要求，确保资本充分覆盖风险，包括：根据风险判断，针对部确保资本充分覆盖风险，包括：根据风险判断，针对部分资产组合提出的特定资本要求；根据监督检查结果，分资产组合提出的特定资本要求；根据监督检查结果，针对单家银行提出的特定资本要求。针对单家银行提出的特定资本要求。n（六）杠杆率监管要求（六）杠杆率监管要求n杠杆率的计算规则和监管要求另行规定。杠杆率的计算规则和监管要求另行规定。