北大光华会计课8

Ch8 资本来源:所有者权益 一、所有者权益概述一、所有者权益概述 二、二、投入资本投入资本/实收资本实收资本三、资本公积三、资本公积四、留存收益四、留存收益五、现金和股票股利五、现金和股票股利一、所有者权益概述一、所有者权益概述 性质（1）所有者权益是业主（合伙人、股东）对企业净资产的要求权；这里净资产是指：资产减去负债。（2）所有者权益的特征：所有者权益由资产减负债的余额确定，其增减变动受所有者增资或减资以及留存收益多少等影响；（3）所有者权益是一种“剩余权益”。（1 1）投入资本）投入资本/实收资本：实收资本：投资者实际投入企业的资本。（2 2）资本公积：）资本公积：利润以外的原因形成的“积累”。（3 3）盈余公积：）盈余公积：由税后利润形成的积累。（4 4）未分配利润：）未分配利润：已实现但尚未进行分配的利润。一、所有者权益概述一、所有者权益概述 构成二、投入资本二、投入资本/实收资本实收资本w 实收资本是指投资人作为资本投入到企业中的各种资产的价值，所有者向企业投入的资本，在一般情况下无需偿还，可以长期周转使用。w 股份有限公司对股东投入资金应设置“股本”科目，一般企业均设置“实收资本”科目，核算企业实际收到的投资人投入的资本。w 股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资二、投入资本二、投入资本/实收资本实收资本w 企业收到投资时，一般应作如下账务处理：w 1、收到投资人投入的现金，应在实际收到或者存入企业开户银行时，按实际收到的金额，借：现金或银行存款 贷：实收资本二、投入资本二、投入资本/实收资本实收资本w 2、以实物资产投资的，应在办理实物产权转移手续时，借：有关资产科目 贷：实收资本w 3、以无形资产投资的，应按照合同、协议或公司章程规定，移交有关凭证时，借：无形资产 贷：实收资本二、投入资本二、投入资本/实收资本实收资本w 公司制企业可分为：w 有限责任公司w 股份有限公司二、投入资本二、投入资本/实收资本实收资本 公司制企业的投入资本9公司制企业的特征与类别公司制企业的特征公司制企业的特征独立法律主体；股东对公司债务承担有限清偿责任；公司股份/股权可自由转让；公司权力集中，股东之间不存在“互相代理”；公司组织须征双重所得税公司所得税和股东个人股利收益税。二、投入资本二、投入资本/实收资本实收资本 公司制企业的投入资本 （1 1）有限责任公司投入资本的核算）有限责任公司投入资本的核算“实收资本实收资本”w 初建有限责任公司时，各投资者按照合同、协议或公司章程投入企业的资本，应全部记入“实收资本”科目，企业的实收资本应等于企业的注册资本。（2 2）股份有限公司投入资本的核算）股份有限公司投入资本的核算 “股本”科目核算股票的面值。如果采用溢价发行股票，应将相当于股票面值部分记入“股本”科目，其余部分在扣除发行手续费、佣金等的发行费用后记入资本公积。二、投入资本二、投入资本/实收资本实收资本 公司制企业的投入资本二、投入资本二、投入资本/实收资本实收资本 实收资本的增减变动w（一）实收资本增加的核算w 一般企业增加资本的途径主要有三条：w 1、将资本公积转为实收资本，借：资本公积 贷：实收资本w 2、将盈余公积转为实收资本，借：盈余公积 贷：实收资本w 3、所有者（包括原企业所有者和新投资者）投入。企业应在收到投资者投入的资金时，借：银行存款、固定资产或原材料 贷：实收资本w 股份公司以发放股票股利的方法实现增资。采用发放股票股利实现增资的，在发放股票股利时，按照股东原来持有的股数分配。二、投入资本二、投入资本/实收资本实收资本 实收资本的增减变动w（二）实收资本减少的核算w 企业实收资本减少的原因大体有两种，一是资本过剩；二是企业发生重大亏损而需要减少实收资本。二、投入资本二、投入资本/实收资本实收资本 实收资本的增减变动w 库藏股n在不准备发行新股的情况下，为实施奖励计划及可转换证券的转换，取得必要数量的股票。n库藏股不是“资产”，而是股东权益的“减项”。二、投入资本二、投入资本/实收资本实收资本 实收资本的增减变动库藏股w 为了调节估价n1987年10月19日的“黑色星期一”，纽约股票市场暴跌，当日股票价格平均跌幅超过 20。第二天，花旗集团董事会即宣布回购公司25亿美元的股票。随后，对股票市场忧心忡忡的上市公司管理者们纷纷仿效花旗集团，宣布回购本公司股票。短短两天内，股票市场公布的股票回购计划总金额达到62亿美元。w 资本公积是由投资者投入但不能构成实收资本，或从其它来源取得，由所有者享有的资金。w 资本公积的形成有其特定的来源，与企业的净利润无关。三、资本公积三、资本公积 概述三、资本公积三、资本公积资本公积与实收资本的区别w 实收资本是投资者对企业的投入，并通过资本的投入谋求一定的经济利润；而资本公积有特定来源，由所有投资者共同享有。w 某些来源形成的资本公积，并不需要由原投资者投入，也并不一定需要谋求投资回报。三、资本公积三、资本公积资本公积的明细项目资本公积的明细项目w 资本公积有不同来源，如：n资本溢价或股本溢价n资产评估增值准备三、资本公积三、资本公积 （一）（一）资本溢价或股本溢价w（一）资本溢价w 在企业创立时，出资者认缴的出资额全部记入“实收资本”科目。新加入的投资者的出资额，按其投资比例计算的出资额部分，应记入“实收资本”科目，大于部分应记入“资本公积”科目。某有限责任公司原来由A、B两位股东组建，他们各投资500万元。现C愿意出资700万元获得该公司1/3的股份。三、资本公积三、资本公积（一）（一）资本溢价（例）那么，该公司在收到C股东的投资时，应：借借：银行存款 7000000 贷：贷：实收资本 5000000 资本公积资本溢价 2000000三、资本公积三、资本公积（一）（一）资本溢价（例）w（二）股票溢价n国家规定，实收股本总额应与注册资本相等。n在采用与股票面值相同的价格发行股票的情况下，企业发行股票取得的收入，应全部记入“股本”科目；n在采用溢价发行股票的情况下，企业发行股票取得的收入，相当于股票面值部分记入“股本”科目，超出股票面值的溢价收入记入“资本公积”科目。三、资本公积三、资本公积 （一）（一）资本溢价或股本溢价w 委托证券商代理发行股票而支付的手续费、佣金等，应从溢价发行收入中扣除。企业应按扣除手续费、佣金后的数额记入“资本公积”科目。w 在采用面值发行的情况下，企业没有溢价收入，应将发行收入全部记入“股本”科目，支付的发行股票费用则应作为开办费或长期待摊费用处理。三、资本公积三、资本公积 （一）（一）资本溢价或股本溢价会计新规影响新股利润会计新规影响新股利润w 直接归属于发行权益工具新增外部费用从发行收入中处理，其他费用计入当期损益。自2010年起施行。n上市公司为发行权益性证券发生的承销费、保荐费、上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用，应自所发行权益性证券的发行收入中扣减，在权益性证券发行有溢价的情况下，自溢价收入中扣除。n在权益性证券发行无溢价或溢价金额不足以扣减的情况下，应当冲减盈余公积和未分配利润；n发行权益性证券过程中发行的广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用应在发生时计入当期损益。直接导致2010年后上市公司年报利润的减少，影响“业绩”。某公司按规定对一项拟对外投资的固定资产重估价，该项资产帐面原值为750000元，已提折旧150000元。重估原值为900000元、净值为720000元。三、资本公积三、资本公积 （二）（二）资产评估增值准备（例）则应：借：固定资产 150000 贷：资本公积 120000 累计折旧 30000三、资本公积三、资本公积 （二）（二）资产评估增值准备（例）四、留存收益四、留存收益w 盈余公积w 未分配利润四、留存收益四、留存收益（一）盈余公积的核算w 企业当年实现的净利润，一般应当按照如下顺序进行分配：n（1）提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。n（2）提取任意公积金。n（3）向投资者分配利润或股利。w 借记“利润分配提取法定/任意盈余公积”，贷记“盈余公积”。四、留存收益四、留存收益（一）盈余公积的核算w 一般盈余公积分为两种：一是法定盈余公积。二是任意盈余公积。企业提取盈余公积主要可以用于以下几个方面：n（1）用于弥补亏损。n（2）转增资本。n（3）用于企业扩大生产经营。以盈余公积弥补亏损时，借记“盈余公积”，贷记“利润分配盈余公积转入”。以盈余公积分配现金股利时，借记“盈余公积”，贷记“应付股利”。以盈余公积派送新股时，借记“盈余公积”，贷记“股本”及“资本公积股本溢价”。四、留存收益四、留存收益（一）盈余公积的核算w 未分配利润是企业留待以后年度进行分配的结存利润，也是企业所有者权益的组成部分。未分配利润有两层含义：一是留待以后年度处理的利润；二是未指定特定用途的利润。w 在会计核算上，未分配利润是通过“利润分配”科目进行核算的，具体来说是通过“利润分配”科目之下“未分配利润”明细科目进行核算的。四、留存收益四、留存收益（二）未分配利润的核算五、现金和股票股利五、现金和股票股利 (declaration of a cash dividend)50,000 Dividends payable 50,000Retained earningsDec 1CreditDebitAccountDateOn December 1,2006,Media General declares a 50 cents per share dividend on 100,000 shares of$10 par value stock:Declaration DateCASH AND STOCK DIVIDENDS (payment of cash dividend)50,000 Cash 50,000Dividends payableJan 23CreditDebitAccountDateOn January 23,2007,Media General pays the previously declared dividend.PAYMENT DATESTOCK DIVIDENDSA pro rata distribution of stock to existing stockholders.Decreases retained earnings and increases in paid-in capital.Small dividend(20%)valued at Par/Stated No effect on Total Assets or Stockholders Equity.ENTRIES FOR STOCK DIVIDENDSMedland Corporation has a balance of$300,000 in retainedearnings and declares a 10%stock dividend on its 50,000 shares of$10 par value common stock.The FMV of its stock is$15 per share and the 5000 shares are issued.The following entries would be made at the date of declaration:(declaration of 10%stock dividend)25,000 Paid-in capital in excess of par50,000 Common stock dividends distributable75,000Retained earningsDeclarationCreditDebitAccountDateSTOCK DIVIDEND EFFECTS55,00050,000Outstanding shares$800,000$800,000 Total stockholders equity225,000300,000 Retained earnings575,000500,000 Total paid-in capital25,0000 Paid-in capital in excess of par value$550,000$500,000 Common stock,$10 par Paid-in capitalStockholders equityAfterDividendBeforeDividendStock dividends change the composition of stockholders equity because a portion of retained earnings is transferred to paid-in capital.A multiple of existing shares issued to existing stockholders.Total number of shares increases,par value decreases.No effect on total stockholders equity.No journal entry required.STOCK SPLITS100,00050,000Outstanding shares$800,000$800,000 Total stockholders equity300,000300,000 Retained earnings500,000500,000 Total paid-in capital00 Paid-in capital in excess of par value$500,000$500,000 Common stock,$10 par Paid-in capitalStockholders equityAfterSplitBeforeSplitSTOCK SPLIT EFFECTS2 for 1 stock split.REVIEW QUESTIONMickey Mouse Corporation has 450,000 shares of$3 par value common stock outstanding.If the company announces a 3 for 1 stock split,what affect will this have on shares outstanding and par value?$1.00 par value$3.00 par value1350,000 shares450,000 sharesAfter splitBefore splitWhat is the journal entry to reflect the stock split?No journal entry required.RETURN ON EQUITYNet incomeAverage CommonStockholders EquityReturn on CommonStockholders Equity=Measures how many dollars of net income were earned For every dollar invested by common stockholdersAppendix:Equity activities as incentives of earnings managementw IPO,SEOw Stock mergerw Optionsw Stock repurchaseOptions and earnings qualityw Purpose of options is to align managers with shareholdersw However,options bring problems:nNo record needed at issuing date if award price equals to market pricen It induces managers to focus on short term priceOptions as incentives of EMOptions as inc“The Fall of Enron”by Krishna G.Palepu and Paul M.Healy Employee Stock Option Plansw In American,top management is often compensated in stock or stock options.Why?nProvide strong incentives so that managers will make decisionsnto increase the price of shares.w A few terms:n grant date:the date that the firm transfers options to an employeen Vesting date:The employee typically cannot buy the stock immediately but must wait until a given daten Exercise price:the price that the holders can buy(in contract)nExercise the option:The employee does use the optionEmployee Stock Option Plansw One cannot know the ultimate value until the exercise date.w Two GAAP methods:nMarket Value Method.(市场价值法）lRecognize compensation expense.nAPB Opinion 25 Method.（内在价值法）lNo recording at issuing date if exercise price larger than or equal to current priceEmployee Stock Option PlansnFASB original proposed the first while managers have argued that if the exercise price is above the current stock price,then the option has no value and requires no recording at option award date.FASB then allow firms to choose from two methods.nWhat is the market value of options at award date?Does it worth nothing?nWhat is the effect on financial statements?Options as incentives of EMNot necessarily upwards