会计理论与实务金产理论与实务

2022-6-291会计理论与实务会计理论与实务课程组2022-6-29会计学会计学2第二部分 金融资产的理论与实务第二节 货币资金 第三节 交易性金融资产第四节 可供出售金融资产 第五节 持有至到期投资第一节 金融资产概述 第六节 应收款项 第一节第一节 金融资产的定义和分类金融资产的定义和分类 一、金融资产的概念一、金融资产的概念 金融资产是一切可以在有组织的金融市场上进行交金融资产是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。 金融资产主要包括金融资产主要包括: : 库存现金、应收账款、应收票据、贷款、垫库存现金、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生金融资产等。资、基金投资、衍生金融资产等。2022-6-29会计学会计学4 投投 资资以公允价值计量且以公允价值计量且其变动计入当期损其变动计入当期损益的金融资产益的金融资产贷款及应收贷款及应收 款款 项项可供出售可供出售金融资产金融资产长长 期期 股股权权 投投 资资企业为了近期内出企业为了近期内出售而持有的股票等售而持有的股票等 银行存款、各种应收款银行存款、各种应收款项和购入的贷款等项和购入的贷款等 初始确认时即被指定初始确认时即被指定为可供出售的国债等为可供出售的国债等企业准备长期持有的对其他企业准备长期持有的对其他企业的权益性投资企业的权益性投资 BDA持有至到持有至到期期 投投 资资到期日到期日和回收和回收金额都金额都固定的固定的国债等国债等 EC总结总结2022-6-29会计学会计学5（三）不同类金融资产之间的重分类金融资产的分类一旦确定，不得随意改变。2022-6-29会计学会计学6（1 1）以公允价值计量）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产且其变动计入当期损益的金融资产（2 2）持有）持有至到期投资至到期投资（4 4）可供出）可供出售金融资产售金融资产（3 3）贷款）贷款和应收款项和应收款项符合符合条条 件件2022-6-29会计学会计学7第二节 货币资金 货币资金是经济社会用于价值储存和交换的货币资金是经济社会用于价值储存和交换的媒介，是企业流动性最强的资产。媒介，是企业流动性最强的资产。 包括：现金、银行存款、其他货币资金。包括：现金、银行存款、其他货币资金。 均属于企业的金融资产。均属于企业的金融资产。一、货币资金概述一、货币资金概述2022-6-29会计学会计学8二、货币资金的核算1总分类核算2现金清查的核算2022-6-29会计学会计学9三、货币资金的管理三、货币资金的管理现金的管理现金的管理 (1) (1)规定现金的使用范围；规定现金的使用范围； (2) (2)规定库存现金限额；规定库存现金限额； (3) (3)不准坐支现金；不准坐支现金； (4) (4)钱账分管；钱账分管； (5) (5)严格现金收支凭证管理。严格现金收支凭证管理。根据国务院根据国务院颁布的现颁布的现金管理条例金管理条例2022-6-29会计学会计学10三、货币资金的管理三、货币资金的管理银行存款的管理银行存款的管理按照国家按照国家支付结算办法支付结算办法的规定的规定 1银行存款开户的有关规定银行存款开户的有关规定 银行存款账户分为基本存款账户、一般存款账户、临时银行存款账户分为基本存款账户、一般存款账户、临时存款账户和专用存款账户。存款账户和专用存款账户。 2银行结算纪律银行结算纪律 单位和个人办理支付结算，不准签发没有资金保证的票单位和个人办理支付结算，不准签发没有资金保证的票据或远期支票，套取银行信用；据或远期支票，套取银行信用； 不准签发、取得和转让没有真实交易和债权债务的票据，不准签发、取得和转让没有真实交易和债权债务的票据，套取银行和他人资金；套取银行和他人资金； 不准无理拒绝付款，任意占用他人资金；不准无理拒绝付款，任意占用他人资金； 不准违反规定开立和使用账户。不准违反规定开立和使用账户。2022-6-29会计学会计学11四、货币资金内部控制的主要方法四、货币资金内部控制的主要方法 （一）不相容职务分离控制（一）不相容职务分离控制 基本要求是实行钱账分管，出纳人员不得兼任基本要求是实行钱账分管，出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作。务账目的登记工作。 （二）授权批准控制（二）授权批准控制 办理货币资金业务，至少必须经过下列程序：办理货币资金业务，至少必须经过下列程序： 1.支付申请支付申请 2.支付审批支付审批 3.支付复核支付复核 4.办理支付办理支付 （三）会计系统控制（三）会计系统控制 1.原始凭证审核原始凭证审核2.记账凭证审核记账凭证审核 3.会计账簿审核会计账簿审核 惊天大案惊天大案.doc2022-6-29会计学会计学12关于货币资金管理的案例讨论： 通过以下案例分析违背了货币资金管理的哪些原则。 案例原文如下：2022-6-29会计学会计学13 西南财经大学书记信箱信件处理单西南财经大学书记信箱信件处理单时间：时间：2011-03-11 编号：编号：2011-08发发 件件 人人: *（）发件时间发件时间: 2011-3-10 22:50:01主主 题题: MPAcc奖学金领取问题奖学金领取问题2022-6-29会计学会计学14 尊敬的封书记：尊敬的封书记： 您好！您好！ 能够获得能够获得MPAcc新生奖学金是一件很高兴的事新生奖学金是一件很高兴的事,要领到这笔要领到这笔钱却还要一波三折：钱却还要一波三折： 1、会计学院在新生报到前仅告知会在开学典礼上发放奖学金，、会计学院在新生报到前仅告知会在开学典礼上发放奖学金，并未说明领取途径；并未说明领取途径； 2、学院在开学典礼后，口头通知：领取奖学金，必须要提供、学院在开学典礼后，口头通知：领取奖学金，必须要提供农行卡卡号；农行卡卡号； 3、当提供农行卡号后，才被告知户名必须为领取人。如果领、当提供农行卡号后，才被告知户名必须为领取人。如果领取人没有，则必须在农行办理一张银行卡才能得到奖学金。取人没有，则必须在农行办理一张银行卡才能得到奖学金。 为什么不在新生报到之前一次性告知领取奖学金的手续？为为什么不在新生报到之前一次性告知领取奖学金的手续？为什么只有农行客户才能领取西南财大奖学金？为什么学院在考虑什么只有农行客户才能领取西南财大奖学金？为什么学院在考虑这些事情的时候不可以这些事情的时候不可以“以人为本以人为本”呢？呢？2022-6-29会计学会计学15 对以上问题，我难以理解，但这种官僚主义作风，不仅对以上问题，我难以理解，但这种官僚主义作风，不仅极大的打击了莘莘学子对财大的敬仰和爱戴，也必将阻碍了极大的打击了莘莘学子对财大的敬仰和爱戴，也必将阻碍了西南财大的发展。迫于无奈，我还是会按照会计学院的要求，西南财大的发展。迫于无奈，我还是会按照会计学院的要求，新开一张农行卡，领取奖学金；但希望以后进入财大深造的新开一张农行卡，领取奖学金；但希望以后进入财大深造的同学，不会受到这种莫名其妙的困扰。同学，不会受到这种莫名其妙的困扰。 谢谢您在百忙之中读这封信。谢谢您在百忙之中读这封信。 2010级级MPAcc学生：学生：*2022-6-29会计学会计学16党办意见：党办意见： 呈封希德书记阅示。呈封希德书记阅示。 党委办公室党委办公室 2011.3.11 领导批示：请会计学院调查了解一下此事是何原因？能否领导批示：请会计学院调查了解一下此事是何原因？能否改进？并做好改进？并做好*同学的工作。同学的工作。 结果告我。结果告我。 封希德封希德 2011.3.14答复意见：答复意见： 2022-6-29会计学会计学17问题思考：1、为了方便奖学金领取者，奖学金可否发放现金，、为了方便奖学金领取者，奖学金可否发放现金，如果发放现金存在什么问题，违背了现金管理的什如果发放现金存在什么问题，违背了现金管理的什么原则？么原则？2、为什么不能将奖学金上在其他人的卡上？、为什么不能将奖学金上在其他人的卡上？2022-6-29会计学会计学18分析要点：1、发放现金故然方便，但容易导致伪造假名单，冒名领取；、发放现金故然方便，但容易导致伪造假名单，冒名领取；而且奖学金往往金额较大，每一个人都可能是好几千，按而且奖学金往往金额较大，每一个人都可能是好几千，按照现金管理条例，照现金管理条例，1000元以上的不能用现金支付，都必须元以上的不能用现金支付，都必须通过银行上卡或转账；通过银行上卡或转账；2、在银行的支付结算管理上，必须实行实名制，奖学金的、在银行的支付结算管理上，必须实行实名制，奖学金的发放名单必须与银行卡相符对应，不可能将钱随便都可以发放名单必须与银行卡相符对应，不可能将钱随便都可以上到另外一个人的卡上。上到另外一个人的卡上。 2022-6-29会计学会计学19四、现金分析现金的概念现金的概念现金项目现金项目现金管理的目标现金管理的目标最佳现金余额的确定最佳现金余额的确定现金的具体分析现金的具体分析2022-6-29会计学会计学20（一）现金的概念在财务分析中，在财务分析中，“现金现金”有四种概念：有四种概念：现金现金1库存现金；库存现金；现金现金2货币资金；货币资金；现金现金3货币资金交易性金融资产；货币资金交易性金融资产；现金现金4货币资金交易性金融资产应收票据。货币资金交易性金融资产应收票据。由于应收票据可以贴现，可以背书转让，应收票由于应收票据可以贴现，可以背书转让，应收票据实际上就是据实际上就是“现金现金”。 2022-6-29会计学会计学21（二）现金管理的目标企业现金管理的目标，就是要在现金的流动性和盈企业现金管理的目标，就是要在现金的流动性和盈利能力之间做出抉择，以使利润最大化或企业价值利能力之间做出抉择，以使利润最大化或企业价值最大化最大化 。即在保证企业的经营效率和效益的前提下，尽可能即在保证企业的经营效率和效益的前提下，尽可能减少在现金上的投资。减少在现金上的投资。2022-6-29会计学会计学22（三）最佳现金余额的确定鲍莫模型鲍莫模型 米勒米勒欧尔模型欧尔模型 现金周转模型现金周转模型 因素分析模型因素分析模型 行业现金结构模型行业现金结构模型2022-6-29会计学会计学231、鲍莫模型最低点总成本持有成本短缺成本现金持有数量最佳现金持有数量金额2022-6-29会计学会计学242、米勒欧尔模型现金余额 A：最高控制线 C：回归线 B：最低控制线 时间 2022-6-29会计学会计学253、现金周转模型最佳现金余额企业年现金需求总额最佳现金余额企业年现金需求总额 360 现金周期现金周期 购买存货销售存货存货期间应收账款期间应付账款期间现金周期支付现金收到现金经营周期5、现金周转模型、现金周转模型 最佳现金余额企业年现金需求总额最佳现金余额企业年现金需求总额 360 现金周期现金周期 经营周期：是从购买存货一直到收到现金的时间。经营周期：是从购买存货一直到收到现金的时间。 经营周期经营周期存货周转天数存货周转天数应收账款周转天数应收账款周转天数 现金周期：是从对外支付现金一直到收到现金的时间。现金周期：是从对外支付现金一直到收到现金的时间。现金周期经营周期应付账款周转天数现金周期经营周期应付账款周转天数购买存货购买存货销售存货销售存货存货期间存货期间应收账款期间应收账款期间应付账款期间应付账款期间现金周期现金周期支付现金支付现金收到现金收到现金经营周期经营周期案例案例1：现金周期的竞争：现金周期的竞争 1997年年，南达克塔州的个人电脑制造商，南达克塔州的个人电脑制造商Gateway遇到了一个遇到了一个问题。因为没有实现预期销售计划，使存货激增，而这些额问题。因为没有实现预期销售计划，使存货激增，而这些额外的存货占用了外的存货占用了Gateway1.6亿资金。亿资金。 同时，同时，Gateway的一些竞争者也在为它们自己的问题而烦恼。的一些竞争者也在为它们自己的问题而烦恼。苹果电脑不得不进行长时间的复苏活动。苹果电脑不得不进行长时间的复苏活动。 康柏康柏也正在作努力，因为它原来通过经销商的销售方法已不也正在作努力，因为它原来通过经销商的销售方法已不适应行业标准。适应行业标准。 那么，谁是这些公司的追随对象？答案是那么，谁是这些公司的追随对象？答案是戴尔戴尔。 原因何在？原因何在？让我们来看看这让我们来看看这4个公司个公司1998会计年度的经营周期和会计年度的经营周期和现金周期。现金周期。案例案例1：现金周期的竞争：现金周期的竞争公司公司应收账款应收账款周转天数周转天数存货存货周转天数周转天数经营周期经营周期应付账款应付账款周转天数周转天数现金周期现金周期GatewayGateway30301414444434341010苹果电脑苹果电脑53532323767644443232康柏康柏43432323666658588 8戴尔戴尔44447 751516262-11-114 4家公司家公司19981998会计会计年度的年度的经营经营周期和周期和现现金周期金周期案例案例1：现金周期的竞争：现金周期的竞争 Gateway的存货问题相对而言也许不是很明显，因为它的的存货问题相对而言也许不是很明显，因为它的存货周转天数只有存货周转天数只有14天，但仍然是戴尔的两倍，戴尔的存天，但仍然是戴尔的两倍，戴尔的存货周转率比康柏和苹果电脑快两倍。货周转率比康柏和苹果电脑快两倍。 而且，尽管而且，尽管Gateway经营周期是最短的，但是它还是不能经营周期是最短的，但是它还是不能和戴尔和戴尔-11天的现金周期相提并论。天的现金周期相提并论。 苹果电脑苹果电脑现金周期是现金周期是32天，在这个领域是最差。天，在这个领域是最差。 戴尔戴尔的营运效率当然刺激了它的竞争者。的营运效率当然刺激了它的竞争者。 自从自从1998年以来，苹果电脑已经品尝了重新崛起的喜悦，年以来，苹果电脑已经品尝了重新崛起的喜悦，而而康柏康柏也削减了很多的经销商，努力成为更接近订单生产也削减了很多的经销商，努力成为更接近订单生产的销售者。的销售者。 2001会计年度末，会计年度末，4个公司情况如下：个公司情况如下：公司公司应收账款应收账款周转天数周转天数存货存货周转天数周转天数经营周期经营周期应付账款应付账款周转天数周转天数现金周期现金周期GatewayGateway1717121229293434-5-5苹果电脑苹果电脑48482 250508686-36-36康柏康柏62622525878756563131戴尔戴尔29294 433336969-36-36案例 现金周期的竞争4 4家公司家公司20012001会计会计年度的年度的经营经营周期和周期和现现金周期金周期 两张表格比较，数字的变化十分明显。两张表格比较，数字的变化十分明显。 除了康柏，所有公司都加速了应收账款回收期和延缓支付供应商除了康柏，所有公司都加速了应收账款回收期和延缓支付供应商货款期。货款期。 除了康柏，其他的公司都已经能够提高它们的存货周转率，减少除了康柏，其他的公司都已经能够提高它们的存货周转率，减少经营周期和现金周期。也许苹果电脑发生的变化最令人惊讶，它经营周期和现金周期。也许苹果电脑发生的变化最令人惊讶，它的存货周转天数只有的存货周转天数只有2天，现金周期被缩短至天，现金周期被缩短至-36天。天。 通过这些数据，我们就不会对苹果电脑通过这些数据，我们就不会对苹果电脑1998年以来取得的利润年以来取得的利润成就感到惊讶了。同样，尽管戴尔和成就感到惊讶了。同样，尽管戴尔和Gateway也有显著的改善，也有显著的改善，但两者的存货周转天数还有进一步缩短的余地。但两者的存货周转天数还有进一步缩短的余地。2022-6-29会计学会计学324、因素分析模型最佳现金余额最佳现金余额 =（上年现金平均占用额（上年现金平均占用额-不合理占用额）不合理占用额） （1 预计销售收入变化的预计销售收入变化的%）2022-6-29会计学会计学335、行业现金结构模型最佳现金余额最佳现金余额 =行业的平均现金结构（现金占总资产的百分比）行业的平均现金结构（现金占总资产的百分比） 总资产总资产2022-6-29会计学会计学34（四）货币资金的具体分析“现金现金”分析主要是结构分析分析主要是结构分析, ,即将企业即将企业“现金现金”占总资产占总资产的比例与同行业其他企业的情况加以比较。的比例与同行业其他企业的情况加以比较。当当“现金现金”占总资产的比例显著超过同行业的一般水平，则占总资产的比例显著超过同行业的一般水平，则说明现金过多，企业需要为超额储备的现金找一个出路，以说明现金过多，企业需要为超额储备的现金找一个出路，以优化企业的资产结构。优化企业的资产结构。当当“现金现金”占总资产的比例显著低于同行业的一般水平，则占总资产的比例显著低于同行业的一般水平，则说明企业现金存量不足，没有足够的支付能力，企业面临巨说明企业现金存量不足，没有足够的支付能力，企业面临巨大的财务风险。大的财务风险。2022-6-29会计学会计学35 案例1:荣华实业（600311）2005年资产负债表单位：元资产资产金额金额比例比例(%)负债和所有者权益负债和所有者权益金额金额比例比例（(%)货币资金货币资金419 452.12419 452.120.0280.028短期借款短期借款193 741 000.00 193 741 000.00 12.8112.81应收账款应收账款198 057 147.83198 057 147.8313.1013.10应付账款应付账款167 669 065.42167 669 065.4211.0911.09其他应收款其他应收款61 776 405.4361 776 405.434.0864.086预收账款预收账款1 119 943.001 119 943.000.0740.074预付账款预付账款29 958 559.7329 958 559.731.9811.981应付工资应付工资3 750 101.333 750 101.330.2480.248存货存货34 181 881.5534 181 881.552.2612.261应付福利费应付福利费5 439 600.085 439 600.080.3600.360流动资产合计流动资产合计324 393 446.66324 393 446.6621.4621.46应交税金应交税金15 300 168.2815 300 168.281.0121.012固定资产原价固定资产原价475 266 870.72475 266 870.7231.4331.43其他应交款其他应交款117 058.54117 058.540.0080.008减：累计折旧减：累计折旧126 512 134.81126 512 134.818.3688.368其他应付款其他应付款9 347 358.539 347 358.530.6180.618固定资产净值固定资产净值348 754 735.91348 754 735.9123.0623.06预提费用预提费用17 478 419.1817 478 419.181.1561.156固定资产净额固定资产净额348 754 735.91348 754 735.9123.0623.06流动负债合计流动负债合计413 962 714.36413 962 714.3627.3827.38在建工程在建工程822 137 854.32822 137 854.3254.3754.37实收资本实收资本260 000 000.00260 000 000.0017.2017.20固定资产合计固定资产合计1 170 892 590.231 170 892 590.2377.4477.44资本公积资本公积619 407 223.14619 407 223.1440.9740.97无形资产无形资产16 648 499.3716 648 499.371.1011.101盈余公积盈余公积46 982 715.9246 982 715.923.1073.107未分配利润未分配利润171 581 882.84171 581 882.8411.3511.35所有者权益合计所有者权益合计1 097 971 821.901 097 971 821.9072.6272.62总计总计1 511 934 536.261 511 934 536.26100100总计总计1 511 934 536.261 511 934 536.261001002022-6-29会计学会计学36案例1：荣华实业2005年现状荣华实业，一家西部概念股，荣华实业，一家西部概念股，2001年年6月上市，大股东甘肃月上市，大股东甘肃武威荣华工贸总公司，武威荣华工贸总公司，2005年末，资产总额年末，资产总额15.1亿元，净资亿元，净资产产10.9亿元，收入亿元，收入3.1亿元，可以货币资产只有亿元，可以货币资产只有41.9万元，上万元，上市公司穷到这个程度实在罕见。市公司穷到这个程度实在罕见。荣华实业资产负债率只有荣华实业资产负债率只有15%，为何资金会如此紧缺呢？，为何资金会如此紧缺呢？荣华实业主业是淀粉及其副产品、饲料、包装材料、塑料制荣华实业主业是淀粉及其副产品、饲料、包装材料、塑料制品的生产、批发零售，这些产品竞争都非常激烈，毛利率非品的生产、批发零售，这些产品竞争都非常激烈，毛利率非常低，几乎是全行业亏损，但是近几年荣华实业的业绩还不常低，几乎是全行业亏损，但是近几年荣华实业的业绩还不错，上市以来历年的收入及净利润如下表所示：错，上市以来历年的收入及净利润如下表所示： 2022-6-29会计学会计学37案例1：上市以来历年的收入及净利润如下表所示：上市以来历年的收入及净利润如下表所示： 单位：万元单位：万元其中：关联其中：关联交易销售金交易销售金额额7 65019 13322 25518 31413 107产生利润占产生利润占主营业务利主营业务利润比例润比例22.55%29.60%43.83%33.46%42.68%20012002200320042005收入收入47 9614508544 09443 28631 144净利净利6 4785 8475 6595 016863万元万元2000年末年末2001年末年末2002年末年末2003年末年末2004年末年末2005年末年末在建工程在建工程7 93437 71054 44478 33282 33882 214固定资产原固定资产原值值24 88541 14944 11447 34147 34347 5272022-6-29会计学会计学38案例1：结论荣华实业这几年收入一直在荣华实业这几年收入一直在4.5亿元左右徘徊，净利也在亿元左右徘徊，净利也在5 000万元到万元到6 000万元之间，万元之间，2005年有一定的滑坡。年有一定的滑坡。有三点使人对上述业绩产生怀疑：有三点使人对上述业绩产生怀疑：一是关联交易；一是关联交易；二是资产膨胀；二是资产膨胀；三是套取资金。三是套取资金。2022-6-29会计学会计学39案例1：结论关联交易：关联交易：荣华实业关联交易销售金额如下表所示。荣华实业关联交易销售金额如下表所示。单位：万元单位：万元除除2001年，年，7 650万元中，向荣华工贸总公司销售胚芽万元中，向荣华工贸总公司销售胚芽3 977万万元，向荣华味精有限公司销售淀粉乳元，向荣华味精有限公司销售淀粉乳3 673万元外，其余各年均万元外，其余各年均为向荣华味精销售淀粉乳的金额。该交易是上市公司通过管道为向荣华味精销售淀粉乳的金额。该交易是上市公司通过管道输送将淀粉乳直接销售给味精公司，同时按照淀粉乳折合商品输送将淀粉乳直接销售给味精公司，同时按照淀粉乳折合商品淀粉的数量并以商品淀粉的价格结算。不知道审计师是如何核淀粉的数量并以商品淀粉的价格结算。不知道审计师是如何核实淀粉乳的数量真实性？实淀粉乳的数量真实性？20012002200320042005关联交易销售金额关联交易销售金额7 65019 13322 25518 31413 107产生利润占主营业务利产生利润占主营业务利润比例润比例22.55%29.60%43.83%33.46%42.68%2022-6-29会计学会计学40 案例1：结论资产膨胀：资产膨胀：荣华实业荣华实业2000年主营业务收入是年主营业务收入是42 513万元，上万元，上市以后基本维持在这个水平，主营业务停滞不前，但资产总额市以后基本维持在这个水平，主营业务停滞不前，但资产总额五年因五年因IPO时净募时净募66 770万元等原因迅速膨胀，资产总额增长万元等原因迅速膨胀，资产总额增长近三倍，而主营收入还在萎缩。这种现象的背后存在大量资产近三倍，而主营收入还在萎缩。这种现象的背后存在大量资产不是优质资产，已变成劣质资产的可能。以应收款项为例，不是优质资产，已变成劣质资产的可能。以应收款项为例，2000年应收款向只有年应收款向只有1 796万元，而到万元，而到2005年年报增加到年年报增加到28 980万万元，增加了元，增加了15倍。荣华实业目前资金匮乏，却容忍如此巨额倍。荣华实业目前资金匮乏，却容忍如此巨额（近（近3亿元）的应收款项存在，这说明什么？说明大量资产（收亿元）的应收款项存在，这说明什么？说明大量资产（收入）有虚增之嫌。入）有虚增之嫌。2000.12.312005.12.31增长增长资产资产(万元万元)39 905151 193278.88%负债负债(万元万元)18 17141 396127.81%净资产净资产(万元万元)21 734109 797405.19%2022-6-29会计学会计学41 案例1：结论 套取资金：套取资金：下表是荣华实业上市以来在建工程及固定资产原值数据。下表是荣华实业上市以来在建工程及固定资产原值数据。从表中可以看出，上市前后固定资产使用效率降低很多，但近四年来，固定从表中可以看出，上市前后固定资产使用效率降低很多，但近四年来，固定资产原值一直在资产原值一直在4亿多元，也就是说，大部分在建工程没有转固。与此同时，亿多元，也就是说，大部分在建工程没有转固。与此同时，在建工程余额急剧上升，从上市前的在建工程余额急剧上升，从上市前的8 000万元增加到万元增加到2005年的年的8个亿多元，个亿多元，而且而且2005年固定资产原值及在建工程余额几乎分文未动，年固定资产原值及在建工程余额几乎分文未动，2004年固定资产原年固定资产原值也没有动，在建工程只增加了值也没有动，在建工程只增加了4 000万元，在这万元，在这13亿固定资产及在建工程亿固定资产及在建工程背后，或表现为资产虚构，或以投资名义套取募集资金；从上述数据可以看背后，或表现为资产虚构，或以投资名义套取募集资金；从上述数据可以看出，近两年来，价值出，近两年来，价值8亿多元的在建工程基本停滞，而从荣华实业财务报表我亿多元的在建工程基本停滞，而从荣华实业财务报表我们发现所有固定资产及在建工程都没有用于抵押，那么荣华为何不以此作抵们发现所有固定资产及在建工程都没有用于抵押，那么荣华为何不以此作抵押向银行融资呢？为何放着押向银行融资呢？为何放着8个多亿的资产在晒太阳？个多亿的资产在晒太阳？万元万元2000年末年末2001年末年末2002年末年末2003年末年末2004年末年末2005年末年末在建工程在建工程7 93437 71054 44478 33282 33882 214固定资产固定资产原值原值24 88541 14944 11447 34147 34347 5272022-6-29会计学会计学42案例1：结论据据2005年年报披露，年年报披露，82 214万元的在建工程主要包括：万元的在建工程主要包括：10万吨万吨淀粉生产线淀粉生产线10 394万元，万元，3万吨谷氨酸生产线万吨谷氨酸生产线13 403万元，万元， 1万万吨赖氨酸生产线吨赖氨酸生产线16 873万元，万元， 4万吨赖氨酸生产线万吨赖氨酸生产线41 544万元。万元。这些生产线究竟有多少是真实的？这些生产线究竟有多少是真实的？通过查阅通过查阅2001年年报发现荣华实业上市前的年年报发现荣华实业上市前的2000年年末货币资年年末货币资金也只有金也只有26.6万元，一家营业额万元，一家营业额4个多亿元的拟上市公司只有这个多亿元的拟上市公司只有这么一点点现金，这也太异常了。么一点点现金，这也太异常了。在这一系列异常的背后，怀疑荣华实业存在欺诈上市的可能，上在这一系列异常的背后，怀疑荣华实业存在欺诈上市的可能，上市之后通过在建工程等科目套取募集资金，并通过关联交易创造市之后通过在建工程等科目套取募集资金，并通过关联交易创造收入和利润，荣华实业一直以来虚盈实亏，导致今日的资金链断收入和利润，荣华实业一直以来虚盈实亏，导致今日的资金链断裂。裂。农业股挖下去都是水，因为容易造价且造价成本低，几乎没有不农业股挖下去都是水，因为容易造价且造价成本低，几乎没有不造价的农业股，只是轻重程度不同而已，但像荣华实业如此异常造价的农业股，只是轻重程度不同而已，但像荣华实业如此异常的情况实在不多见。的情况实在不多见。2022-6-29会计学会计学43 案例2：现金结构分析申能股份是上海证券交易所的上市公司，在上海、浙江等省区投资经营电申能股份是上海证券交易所的上市公司，在上海、浙江等省区投资经营电厂和天然气管网等能源类项目，拥有稳定和充沛的现金流量。厂和天然气管网等能源类项目，拥有稳定和充沛的现金流量。表表1 19981999年回购前后申能股份存量现金状况年回购前后申能股份存量现金状况 （单位：百万元）（单位：百万元）1998年年中报中报占总资占总资产比重产比重1998年年年报年报占总资占总资产比重产比重1999年年中报中报占总资占总资产比重产比重1999年年年报年报占总资占总资产比重产比重货币资金货币资金 596 6% 1 478 14% 1 404 13% 924 7%短期投资短期投资 1 829 18% 2 106 20% 2 416 22% 887 7%合合 计计 2 425 24% 2 253 34% 3 820 36% 1 811 14%从表从表1 1所示的公司现金及现金等价物占总资产的比重可以看到，所示的公司现金及现金等价物占总资产的比重可以看到，19981998年中报现金和短期投资占总资产的比重为年中报现金和短期投资占总资产的比重为24%24%，这个数字在这个数字在19981998年年报增加到了年年报增加到了34%34%，19991999年中报突破了年中报突破了35%35%，总量有总量有3838亿元之多。亿元之多。19991999年年报为何减少？年年报为何减少？2022-6-29会计学会计学44 案例2：现金结构分析现金充裕的公司从容进行资本运作现金充裕的公司从容进行资本运作大量的资产以货币的形式存在，我们预测企业下一步的财务行为大量的资产以货币的形式存在，我们预测企业下一步的财务行为会选择两条路：会选择两条路：一是进行收购兼并使用现金；一是进行收购兼并使用现金；二是大比例分配现金股利或者进行股份回购，总之，是需要消耗二是大比例分配现金股利或者进行股份回购，总之，是需要消耗现金，以优化企业的资产结构。现金，以优化企业的资产结构。2022-6-29会计学会计学45 案例2：现金结构分析现金充裕的公司从容进行资本运作现金充裕的公司从容进行资本运作1999年年12月，申能股份向申能集团定向协议回购月，申能股份向申能集团定向协议回购10亿股国有法亿股国有法人股，回购股数占申能股份总股本的人股，回购股数占申能股份总股本的37.98%，回购单价为每股，回购单价为每股净资产净资产2.51元，共计元，共计25亿元的回购资金来源全部为公司自有资亿元的回购资金来源全部为公司自有资金。金。企业利用溢余的现金进行股份回购有什么意义呢？我们看看表企业利用溢余的现金进行股份回购有什么意义呢？我们看看表2所示的每股收益对比就可以得到答案，通过对比回购前后的每所示的每股收益对比就可以得到答案，通过对比回购前后的每股收益变化，每股收益增加近股收益变化，每股收益增加近50%，股东价值提高了。并且，股东价值提高了。并且，由于货币资金占比大幅度下降，资产结构得到优化，总资产收由于货币资金占比大幅度下降，资产结构得到优化，总资产收益率也有较大提高。益率也有较大提高。2022-6-29会计学会计学46案例2：现金结构分析表1 19981999年回购前后申能股份存量现金状况 （单位：百万元）1998年中报占总资产比重1998年年报占总资产比重1999年中报占总资产比重1999年年报占总资产比重货币资金 596 6% 1 478 14% 1 404 13% 924 7%短期投资 1 829 18% 2 106 20% 2 416 22% 887 7%合 计 2 425 24% 2 253 34% 3 820 36% 1 811 14%表2 申能股份回购前后股本及每股收益变动对照表总股本（亿元）国有法人股（%）社会法人股（%）社会公众股（%）1999年每股收益（元）回购前26.3380.2510.229.530.31回购后16.3368.1616.4715.370.512022-6-29会计学会计学47 案例2：电力企业资产结构部分电力企业部分电力企业2004年年末的资产结构年年末的资产结构企业企业名称名称资产资产2004年年12月月31日日比例比例企业企业名称名称资产资产2004年年12月月31日日比例比例申申能能股股份份货币资金货币资金1 911 169 31210.6%上上海海电电力力货币资金货币资金1 340 168 3049.8%短期投资短期投资148 548 0000.8%短期投资短期投资固定资产固定资产10 976 037 13261.1%固定资产固定资产8 791 269 76764.5%资产总计资产总计17 952 268 884100%资产总计资产总计13 627 306 588100%鲁鲁能能泰泰山山货币资金货币资金233 563 6636.0%粤粤电电力力A货币资金货币资金1 077 564 7148.1%短期投资短期投资短期投资短期投资固定资产固定资产2 371 778 33161.3%固定资产固定资产8 260 894 08562.1%资产总计资产总计3 866 276 354100%资产总计资产总计13 303 928 573100%华华银银电电力力货币资金货币资金570 359 775 8.2%乐乐山山电电力力货币资金货币资金150 860 65611.6%短期投资短期投资短期投资短期投资330 0000.03%固定资产固定资产4 325 270 08662.5%固定资产固定资产782 970 37760.1%资产总计资产总计6 919 712 176100%资产总计资产总计1 301 918 643100%2022-6-29会计学会计学48 案例2：电力企业资产结构部分电力企业部分电力企业2008年年末的资产结构年年末的资产结构企业企业名称名称资产资产2008年年12月月31日日比例比例企业企业名称名称资产资产2008年年12月月31日日比例比例申申能能股股份份货币资金货币资金5,486,520,254.64 17.5%上上海海电电力力货币资金货币资金781,537,748.96 2.8%固定资产固定资产13,741,379,612.37 43.86%固定资产固定资产12,946,315,838.98 47%资产总计资产总计31,326,207,498.86 100%资产总计资产总计27,555,662,166.61 100%国国电电电电力力货币资金货币资金441,873,550.37 0.6%粤粤电电力力A货币资金货币资金1,481,104,943.00 6%固定资产固定资产31,045,290,309.64 45.1%固定资产固定资产13,177,481,183.00 53.5%资产总计资产总计68,739,008,463.81 100%资产总计资产总计24,629,209,772.00 100%华华银银电电力力货币资金货币资金939,913,021.43 7.2%乐乐山山电电力力货币资金货币资金591,794,320.66 24.9%固定资产固定资产6,719,813,344.13 52%固定资产固定资产759,707,874.06 32%资产总计资产总计12,910,327,372.17 100%资产总计资产总计2,369,258,302.33 100%2022-6-29会计学会计学49第三节 交易性金融资产 交易性金融资产是指企业持有的以公允价值计量且其变动交易性金融资产是指企业持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括为交易目的所持有的债券投资、计入当期损益的金融资产，包括为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资、权证投资等和直接指定为以公允价值计股票投资、基金投资、权证投资等和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。量且其变动计入当期损益的金融资产。 交易性金融资产的特点：交易性金融资产的特点： （1）容易变现；）容易变现； （2）持有时间较短；）持有时间较短； （3）以盈利为目的。）以盈利为目的。一、交易性金融资产概述2022-6-29会计学会计学50二、交易性金融资产的会计处理(一)交易性金融资产核算应设置的帐户 1 1、交易性金融资产、交易性金融资产成本成本 公允价值变动公允价值变动2022-6-29会计学会计学511、企业取得时按公允价值作为初始确认金额；按公允价值作为初始确认金额；相关的交易费用在发生时计入当期损益。相关的交易费用在发生时计入当期损益。所支付价款中包含的已宣告发放的现金股利或债券利所支付价款中包含的已宣告发放的现金股利或债券利息，单独为应收项目。息，单独为应收项目。交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。关的费用。（二）交易性金融资产的账务处理（二）交易性金融资产的账务处理2022-6-29会计学会计学52企业取得时借：交易性金融资产借：交易性金融资产成本成本 （公允价值公允价值） 投资收益（发生的交易费用投资收益（发生的交易费用） 应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利）应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利） 应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）应收利息（已到付息期但尚未领取的利息） 贷：银行存款贷：银行存款（二）交易性金融资产的账务处理（二）交易性金融资产的账务处理2022-6-29会计学会计学532、持有期间的股利或利息 收到买价中已宣告但尚未发放的现金股利或利息收到买价中已宣告但尚未发放的现金股利或利息借：银行存款借：银行存款 贷：应收股利贷：应收股利 应收利息应收利息 持有期间才持有期间才宣告宣告的股利或利息的股利或利息借：应收股利借：应收股利（被投资单位宣告发放的现金股利（被投资单位宣告发放的现金股利投资持股比例）投资持股比例） 应收利息（资产负债表日计算的应收利息）应收利息（资产负债表日计算的应收利息） 贷：投资收益贷：投资收益2022-6-29会计学会计学543、资产负债表日公允价值变动（1 1）公允价值上升）公允价值上升借：交易性金融资产借：交易性金融资产公允价值变动公允价值变动 贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益（2 2）公允价值下降）公允价值下降借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益 贷：交易性金融资产贷：交易性金融资产公允价值变动公允价值变动2022-6-29会计学会计学554、出售交易性金融资产时借：银行存款借：银行存款（实际收到的金额）（实际收到的金额） 贷：交易性金融资产贷：交易性金融资产成本成本 贷或借：交易性金融资产贷或借：交易性金融资产公允价值变动公允价值变动 贷或借：投资收益贷或借：投资收益（借贷的差额）（借贷的差额）同时：同时：借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益 贷：投资收益贷：投资收益或：或：借：投资收益借：投资收益 贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益2022-6-29会计学会计学56例某公司某公司12月月1日购入股票日购入股票100股，当时每股市价股，当时每股市价4.8元，元，交易费用交易费用5元，元，12月月31日，市价为每股日，市价为每股5元。元。 2002年年5月月1日出售，每股日出售，每股4.9元。元。12月月1日日借：借：交易性金融资产交易性金融资产成本成本 480480 投资收益投资收益 5 5 贷：银行存款贷：银行存款 48548512月月31日日 借：借：交易性金融资产交易性金融资产公允价值变动公允价值变动 20 20 贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益 20202022-6-29会计学会计学572002年5月1日出售，每股4.9元。借：银行存款 490 投资收益 10 贷：交易性金融资产成本 480 交易性金融资产公允价值变动 20同时：借：公允价值变动损益 20 贷：投资收益 20例题例题 2007年年1月月1日，甲企业从二级市场支付价款日，甲企业从二级市场支付价款1020000元（含元（含已到付息但尚未领取的利息已到付息但尚未领取的利息20000元）购入某公司发行的债元）购入某公司发行的债券，另发生交易费用券，另发生交易费用20000元。该债券面值元。该债券面值1000000元，剩元，剩余期限为余期限为2年，票面年利率为年，票面年利率为4%，每半年付息一次，甲企业，每半年付息一次，甲企业将其划分为交易性金融资产。其他资料如下：将其划分为交易性金融资产。其他资料如下：（1）2007年年1月月5日，收到该债券日，收到该债券2006年下半年利息年下半年利息20000元元；（2）2007年年6月月30日，该债券的公允价值为日，该债券的公允价值为1150000元（不含元（不含利息）；利息）；（3）2007年年7月月5日，收到该债券半年利息；日，收到该债券半年利息；（4）2007年年12月月31日，该债券的公允价值为日，该债券的公允价值为1100000元（不元（不含利息）；含利息）；（5）2008年年1月月5日，收到该债券日，收到该债券2007年下半年利息；年下半年利息；（6）2008年年3月月31日，甲企业将该债券出售，取得价款日，甲企业将该债券出售，取得价款1180000元（含元（含1季度利息季度利息10000元）。假定不考虑其他因素。元）。假定不考虑其他因素。甲企业的账务处理如下甲企业的账务处理如下：（1）2007年年1月月1日，购入债券日，购入债券借：交易性金融资产借：交易性金融资产成本成本1000000应收利息应收利息20000投资收益投资收益20000贷：银行存款贷：银行存款 1040000（2）2007年年1月月5日，收到该债券日，收到该债券2006年下半年利年下半年利息息借：银行存款借：银行存款20000贷：应收利息贷：应收利息20000（3 3）20072007年年6 6月月3030日，确认债券公允价值变动和投资收益日，确认债券公允价值变动和投资收益借：交易性金融资产借：交易性金融资产公允价值变动公允价值变动150000150000贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益 150000150000借：应收利息借：应收利息2000020000贷：投资收益贷：投资收益 2000020000（4 4）20072007年年7 7月月5 5日，收到该债券半年利息日，收到该债券半年利息借：银行存款借：银行存款2000020000贷：应收利息贷：应收利息 2000020000（5 5）20072007年年1212月月3131日，确认债券公允价值变动和投资收益日，确认债券公允价值变动和投资收益借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益5000050000 贷：交易性金融资产贷：交易性金融资产公允价值变动公允价值变动5000050000借：应收利息借：应收利息2000020000贷：投资收益贷：投资收益 2000020000 （6）2008年年1月月5日，收到该债券日，收到该债券2007年下半年利息年下半年利息 借：银行存款借：银行存款20000 贷：应收利息贷：应收利息 20000 （7）2008年年3月月31日，将该债券予以出售日，将该债券予以出售 借：应收利息借：应收利息10000 贷：投资收益贷：投资收益 10000 借：银行存款借：银行存款1170000 公允价值变动损益公允价值变动损益100000 贷：交易性金融资产贷：交易性金融资产成本成本1000000 公允价值变动公允价值变动100000 投资收益投资收益170000 借：银行存款借：银行存款10000 贷：应收利息贷：应收利息 10000 2022-6-29会计学会计学62交易性金融资产的会计处理初始初始计量计量按公允价值计量按公允价值计量相关交易费用计入当期损益（投资收益）。相关交易费用计入当期损益（投资收益）。已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的利息，应当确认为应收项目。领取的利息，应当确认为应收项目。后续后续计量计量资产负债表日按公允价值计量，公允价值变动计入资产负债表日按公允价值计量，公允价值变动计入当期损益（公允价值变动损益）。当期损益（公允价值变动损益）。处置处置处置时，售价与账面价值的差额计入投资收益处置时，售价与账面价值的差额计入投资收益将持有交易性金融资产期间公允价值变动损益转入将持有交易性金融资产期间公允价值变动损益转入投资收益。投资收益。2022-6-29会计学会计学63第四节 可供出售金融资产及其会计处理一、定义二、初始计量三、会计处理2022-6-29会计学会计学64一、可供出售金融资产的定义 是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及没有划分为持有至到期投资、贷款和应融资产，以及没有划分为持有至到期投资、贷款和应收款项、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金收款项、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的金融资产。融资产的金融资产。 通常情况下，划分为此类的金融资产应当在活跃通常情况下，划分为此类的金融资产应当在活跃的市场上有报价，因此，企业从二级市场上购入的、的市场上有报价，因此，企业从二级市场上购入的、有报价的债券投资、股票投资、基金投资等，可以划有报价的债券投资、股票投资、基金投资等，可以划分为可供出售金融资产。分为可供出售金融资产。 2022-6-29会计学会计学65二、可供出售金融资产的确认和计量初始计量初始计量债券投资债券投资按公允价值和交易费用之和计量按公允价值和交易费用之和计量（其中，交易费用在（其中，交易费用在“可供出售金融资可供出售金融资产产利息调整利息调整”科目核算）。科目核算）。股票投资股票投资按公允价值和交易费用之和计量。按公允价值和交易费用之和计量。已到付息期但尚未领取的利息或现金股已到付息期但尚未领取的利息或现金股利，应当确认为应收项目。利，应当确认为应收项目。后续计量后续计量资产负债表日按公允价值计量，公允价值变动计入资产负债表日按公允价值计量，公允价值变动计入所有者权益（资本公积所有者权益（资本公积其他资本公积）。其他资本公积）。持有至到期投资转为持有至到期投资转为可供出售金融资产可供出售金融资产可供出售金融资产按公允价值计量，公允价值与账可供出售金融资产按公允价值计量，公允价值与账面价值的差额计入资本公积。面价值的差额计入资本公积。处置处置将持有可供出售金融资产期间产生的将持有可供出售金融资产期间产生的“资本公积资本公积其他资本公积其他资本公积”转入转入“投资收益投资收益”。2022-6-29会计学会