电大货币银行学-小抄

【精品文档】如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流电大货币银行学-小抄.精品文档.直接融资:间接融资的对称。是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。间接融资：直接融资的对称。是指资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动。直接标价法：间接标价法的对称，又称应付标价法。是指用一定单位的外国货币为标准，来计算应付若干单位的本国货币的汇率表示方法。间接标价法：直接标价法的对称，又称应收标价法。是指用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率表示方法。基础货币：是指处于流通界为社会公众所持有的通货及商业银行存于中央银行的准备金的总和。企业信用：指以企业作为融资主体的信用形式，即由企业作为资金的需求者或债务人的融资活动。主要形式包括商业信用、银行贷款、债券融资和股权融资等银行信用：信用的基本形式之一。是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。货币乘数：是指在货币供给过程中，中央银行的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间的扩张倍数。金融工具：是在信用活动中产生的、能够证明债权债务或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。经济货币化：指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占全部产出的比重及其变化过程。基准利率：指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。当它变动时，其他利率也相应发生变化格雷欣法则：在双本位制下，虽然金银之间规定了法定比价，但市场价格高于法定价格的金属货币就会从流通中退出来进入贮藏或输出国外；而实际价值较低的金属货币则继续留在流通中执行货币职能，产生“劣币驱逐良币”的现象，统称“格雷欣法则”。国际资本流动：是指资本在国际间转移，或者说，资本在不同国家或地区之间作单向、双向或多向流动公开市场业务：公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以次来调节市场货币量的政策行为。当中央银行认为应该增加市场货币供给量时，就在金融市场上买进有价证券（主要是政府债券），而将货币投放出去，否则反之。利率：是指一定时期内利息额同贷出资本的比率。货币市场：资本市场的对称。是指以一年以内的票据和有价证券为交易工具进行短期资金融通的市场。资本市场：货币市场的对称。是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。证券行市：是指在二级市场上买卖有价证券的实际交易价格。有价证券的行市主要取决于两个因素：一是有价证券的收益；二是当时的市场利率。货币均衡：是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。若以M表示货币需求量，以M表示货币供给量，货币均衡则可表示为：M=M金融全球化：是指世界各国和地区放松金融管制、开放金融业务、放开资本项目管制，使资本在全球各地区、各国家的金融市场自由流动，最终形成全球统一的金融市场、统一货币体系的趋势。中间业务：指银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。最常见的是传统的汇兑、信用证、代收、代客买卖等业务。金融市场：是资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的市场。货币政策：中央银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。国际资本流动：资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。国际资本流动包括资本流入和资本流出两个方面。根据资本的使用或交易期限的不同，可以将国际资本流动分为长期资本流动和短期资本流动。金融压制：是指由于政府对金融业过分干预和管制政策，人为压低利率和汇率并强行配给信贷，造成金融业的落后和缺乏效率，从而制约经济的发展，而经济的呆滞反过来又制约了金融业的发展时，金融和经济发展之间就会陷入一种相互掣肘和双双落后的恶性循环状态，这种状态称为金融压制。金融结构：是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。经济金融化：指全部经济活动总量中使用金融工具的比重及其变化过程。存款货币：是指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。金融风险：经济中的不确定因素的融资活动带来损失的可能性。是指金融机构在从事金融活动过程中所面临的各种不确定性或遭受损失的可能性，主要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等。成本推动型通货膨胀：成本推动通货膨胀又称成本通货膨胀或供给通货膨胀，是指在没有超额需求的情况下由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上涨。需求拉上型通货膨胀：需求拉动的通货膨胀又称超额需求通货膨胀，是指总需求超过总供给所引起的一般价格水平的持续显著的上涨票据贴现：是商业票据持有人在票据到期前，为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作的票据转让。泡沫经济：虚拟资本过度增长与相关交易持续膨胀日益脱离实物资本的增长和实业部门的成长，金融证券、地产价格飞涨，投机交易极为活跃的经济现象出口信贷：出口信贷是一种国际信贷方式，它是一国政府为支持和扩大本国大型设备等产品的出口，增强国际竞争力，对出口产品给予利息补贴、提供出口信用保险及信贷担保，鼓励本国的银行或非银行金融机构对本国的出口商或外国的进口商（或其银行）提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出口商支付货款需要的一种国际信贷方式衍生金融工具：是在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其组合形式的总称，主要包括期货、期权和互换及其组合。通常以双边合约的形式出现，其价值取决或衍生于原生金融工具。合约规定了持有人的权利或义务，并据此进行交易，可发挥套期保值的作用。货币供给：货币供应量，是指一国在某一时期内为社会经济运转服务的货币存量，它由包括中央银行在内的金融机构供应的存款货币和现金货币两部分构成。货币供给的外生性：是指货币供给可以由中央银行进行有效的控制，货币供给量具有外生变量的性质。货币供给的内生性：是批购货币供给难以由中央银行绝对控制，而主要是由经济体系中的投资、收入、储蓄、消费等各因素内在地决定的，从而使货币供给量具有内生变量的性质。银团贷款：银团贷款是指由两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款协议，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务。1.同业拆借市场的特点：（1）对进入市场的主体即进行资金融通的双方都有严格的限制，即必须都是金融机构或中央银行指定的某类金融机构，非金融机构，包括工商企业、政府部门等。（2）融资期限较短。最初多为一日或几日的资金临时调剂，是为了解决头寸临时不足或头寸临时多余所进行的资金融通。（3）交易额较大，而且一般不需要担保或抵押，完全是一种信用资金借贷式交易。双方都以自己的信用担保，都严格遵守交易协议。（4）利率由供求双方议定，可以随行就市。同业拆借市场上的利率可由双方协商，讨价还价，最后议价成交。同业拆借市场上的利率，是一种市场利率，或者说是市场化程度最高的利率，能够充分灵敏地反映市场资金供求的状况及变化。2.通货膨胀及其判定通胀的主要指标通货膨胀是指由于货币供应过多而引起货币贬值、物价上涨的货币现象。通货膨胀的测定指标主要包括：(一)消费物价指数。是一种用来测量各个时期内城市家庭和个人消费的商品和劳务的价格平均变化程度的指标。(二)批发物价指数。是反映不同时期批发市场上各种商品价格平均变动程度的经济指标。(三)国内生产总值平减指数。是衡量一国经济在不同时期内所生产提供的最终产品和劳务的价格总水平变化程度的经济指标。3.金融压制论与金融深化论的意义和不足之处：（1）金融压制论与金融深化论是美国经济学家罗纳德.麦金农和爱德华.肖在70年代提出的。该理论以发展中国家为研究对象，重点探讨金融与经济发展之间相互作用的问题，其核心观点和政策主张是要全面推行金融自由化，取消政府对金融机构和金融市场的一切管制与干预。该理论被认为是对发展经济学和货币金融理论的主要贡献。（2）金融压制论与金融深化论的积极意义表现在：关于金融与经济发展之间相互作用、相互影响的分析与说明，对研究现代信用货币经济的发展具有理论和实践价值； 对发展中国家经济发展问题的专门、深入的研究，弥补了西方主流经济理论在此方面的不足，丰富了西方金融理论和发展经济学；论证了市场机制在推动金融、经济发展进入良性循环的重要作用，提出的金融自由化和运作市场化的对策和建议，对于发展中国家有一定的针对性和适用性。金融压制论与金融深化论的不足之处是：过分强调金融自由化； 过分强调金融在经济中的作用；认为解决了经济问题便万事大吉的观点具有片面性。4.简述金融监管目标、原则和内容。（1）金融监管目标是实现金融有效监管的前提和监管当局采取监管行动的依据。金融监管的目标分为一般目标和具体目标：一般目标应该是促成建立和维护一个稳定、健全和高效的金融体系，保证金融机构和金融市场的健康发展，从而保护金融活动各方特别是存款人的利益，推动经济和金融发展；具体监管目标各国有差异。（2）金融监管的基本原则包括：监管主体的独立性原则；依法监管原则；“内控”与“外控”相结合的原则；稳健运行与风险预防原则；母国与东道国共同监管原则。（3）金融监管的内容包括：市场准入监管；市场运作过程的监管和市场退出的监管。5.货币制度及其主要内容：货币制度是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。货币制度的基本内容包括六个方面：1)规定货币材料，即确定哪些商品可以作为币材。2)规定货币单位，即规定货币单位的名称和货币单位的“值”。3)规定主币和辅币。4)规定货币铸造权或发行权，金属货币流通下规定货币铸造权；信用货币流通下规定货币发行权在中央银行。5)有限法偿和无限法偿，即法律规定货币具有多大的支付能力。6)准备制度，如金准备、外汇准备、有价证券准备或物资准备等6.法定存款准备率的优点和不足之处：法定存款准备率以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。优点： 即使准备率调整的幅度很小，也会引起货币供应量的巨大波动； 其他货币政策工具都是以存款准备金为基础； 即使商业银行等金融机构由于种种原因持有超额准备金，法定存款准备金的调整也会产生效果； 即使存款准备金维持不变，它也在很大程度上限制商业银行体系创造派生存款的能力。局限性： 法定存款准备率调整的效果比较强烈，致使它有了固定化的倾向； 存款准备金对各种类别的金融机构和不同种类的存款的影响不一致，因而货币政策的效果可能因这些复杂情况的存在而不易把握。7.中央银行业务活动的原则：1）中央银行的活动不以盈利为目的。中央银行向政府和银行提供资金融通和划拨清算等方面的业务时，也收取利息和费用，但中央银行收取利息不是为了盈利，其确定利率水平高低的主要依据是国家宏观金融调控的需要。（2）中央银行与国家政府关系密切，享有国家法律上所授予的特权。各国建立中央银行的主要目的在于借助中央银行制定实施宏观金融政策，管理和监督金融机构，要达到这一目的，必须使中央银行具有一般商业银行所不具备的超然地位和特权地位。这种地位借助法律来实现，即国家赋予中央银行以法定职责，明确其在制定和执行货币政策上具有相对独立性，享有垄断货币发行、代理国家金库、掌握发行基金、集中保管商业银行的存款准备金、制定基准利率、管理金融市场等一般银行所没有的特权。（3）中央银行具有特殊的业务对象。中央银行不对工商企业和个人办理业务，其业务对象是政府和各类金融机构。而且中央银行的业务活动涉及的是货币政策、利率政策、汇率政策等宏观金融活动，即以宏观金融领域作为活动范围。 中央银行的业务活动决定了中央银行的职能：发行的银行，银行的银行，国家的银行8.基础货币及其主要投放渠道：（1）基础货币又称强力货币或高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。基础货币的投放渠道：（1）国外资产业务:主要是在外汇市场买卖外汇黄金，变动国外资产。（2）对政府债权:在公开市场上购买政府债券、向财政透支或直接贷款，变动对政府债权。（3）对金融机构债权:对商业银行办理再贴现或发放再贷款，变动对金融机构债权9.回购协议市场的交易对象和特点：回购协议市场是通过回购协议进行短期资金融通交易的场所。回购协议是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签定的在一定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。从本质上说，回购协议是一种质押贷款协议。回购市场的主要交易对象是金融机构、企业和中央银行以及中介服务机构。其特点是：（1）期限短，隔夜7天，超过30天称为定期回购；买卖的资产都是流通量大、质量最好的金融工具，如国库券（2）回购的实质是一种质押短期借贷，最初目的是融资，后发展为货币政策手段。回购协议买卖价格是一致的，但卖方（融入方）要付息给买方。10.国际收支失衡的经济影响：可分为国际收支逆差对经济的影响和国际收支顺差对经济的影响两个方面。国际收支逆差对经济的影响：（1）持续的国际收支逆差对本币造成强大的贬值压力。（2）如果一国动用国际储备调节国际收支，这又将导致对内货币供给的减少。迫使国内经济紧缩。（3）国内经济的紧缩会导致资本的大量流出，进一步加剧本国资金的稀缺性。（4）促使利率上升、投资下降，导致对商品市场的需求进一步下降。国际收支顺差对经济的影响：（1）持续的国际收支顺差将会促使本币产生升值的压力，引致短期资本流入的大量增加。（2）短期资本流入的大量增加，造成汇率波动，进一步加剧外汇市场的动荡。（3）国际收支的顺差将扩大货币供给量，有可能导致通货膨胀。（4）从贸易伙伴国的角度考虑，这容易引起国际经济交往中的贸易摩擦和冲突，从而导致国际交易成本的上升。11.金融监管及其必要性：金融监管：有狭义和广义之分。狭义的金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业，包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动实施的监督管理。广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构内部控制与稽核的自律性监管、同业组织的互律性监管、社会中介组织和舆论的社会性监管等。（1）是现代市场经济的内在要求因为在现实经济运作中，由于存在垄断、价格粘性、市场信息不对称、外部负效应等情况，竞争有效发挥作用的各种条件在现实中不能得到满足，从而导致经常性的市场失效。因此，需要借助政府的力量，从市场外部通过法令、政策和各种措施对市场主体及其行为进行必要的管制，以弥补市场缺陷。（2）金融业在国民经济中的特殊重要地位和作用金融业的稳定与效率直接影响国民经济的运作与发展，甚或社会的安定，由此决定了必须通过对金融业的严加监管来克服市场缺陷,控制金融机构的经营风险，避免发生国内外金融风险的“多米诺骨牌效应” ，保证金融体系的安全和有效运行。（3）金融业的内在风险与其他行业相比，金融业是一个特殊的高风险行业，这种特殊性决定了国家特别需要对该行业进行监管。经营对象和经营关系的特殊性; 金融机构负债、自有资本、资产的特殊性; 金融机构风险管理能力的局限性.（4）金融业的公共性:金融业活动面对的是社会公众，金融机构的经营活动及其成果都对社会公众产生影响。金融业具有相对垄断性, 为了防止可能带来的不公平和信息不对称造成的评价、选择及其约束困难，需要通过金融监管约束金融机构的行为，保护公众利益。（5）维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率良好的金融秩序是保证金融安全的重要前提，公平竞争是保持金融秩序和金融效率的重要条件。12.金融市场监管的原则：（1）监管主体的独立性原则。（2）依法监管原则。（3）“内控”与“外控”相结合的原则。（4）稳健运行与风险预防原则。（4）母国与东道国共同监管原则。13. 与直接融资相比，间接融资的优点和局限性：优点：(1)灵活便利(2)安全性高(3)规模经济局限性： (1)割断了资金供求双方的直接联系(2)减少了投资者的收益。14. 充分发挥利率的作用应具备哪些条件：于利率发挥作用须具备的条件：市场化的利率决定机制；灵活的利率联动机制； 适当的利率水平； 合理的利率结构。 利率发挥作用不是无条件的。它一方面要受到利率管制、授信限额、市场开放程度、利率弹性等环境性因素的影响，另一方面还要具备完善的利率机制，其中包括市场化的利率决定机制、灵活的利率联动机制、适当的利率水平、合理的利率结构等。如果利率机制本身存在缺陷，那么利率的杠杆性作用也很难发挥出来，因此，在我国社会主义市场经济条件下，要充分发挥利率的杠杆性作用，就是要强调市场在利率决定中的作用，使政府对利率的调控间接化。中央银行应建立以经济手段和法律手段为主的间接调控体系，从而使三大货币政策工具都能影响利率，并使反映市场供求的利率水平和利率结构符合国民经济和整个社会发展的需要；商业银行体系对利率的升降变化应有相当的灵敏度；微观经济主体的融资行为要建立在健全的利益机制基础上，且对利率有较高的弹性。只有从几个方面逐步进行改革，才能改善现有利率机制，充分发挥利率对我国经济的作用。15. 不兑现的信用货币制度的特点：（1）流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款构成，他们都体现某种信用关系。（2）现实中的货币都通过金融机构的业务投入到流通中去。与金属货币通过自由铸造进入流通已有本质区别。（3）国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件，这种调控主要由中央银行运用货币政策来实现。16. 商业银行在经营过程中为什么要统筹考虑三个基本原则：(1)商业银行经营过程中必须遵循的三个基本原则是盈利性、流动性和安全性，简称“三性”原则。 (2)三个基本原则之间既相互统一，又有一定矛盾。(3)正是因为三者之间的矛盾性，商业银行在经营过程中才必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废。一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。 17. 金融全球化对一国货币政策有效性的影响：金融全球化对一国经济的积极影响：（1）通过促进国际贸易和国际投资的发展推动世界经济增长；（2）促进全球金融业自身效率提高；（3）加强金融监管领域的国际协调和合作。金融全球化对一国经济的消极影响：（1）金融风险增加（信息不对称和道德风险）；（2）削弱国家宏观经济政策的有效性；（3）加快金融危机在全球范围内的传递，增加了国际金融体系的脆弱性。18. 长期国际资本流动与短期国际资本流动有什么区别：长期资本流动是指期限在一年以上的资本的跨国流动;短期资本流动这与金属货币通过自由铸造进入流通已有本质区投资目的不同.长期资本流动是为了达到获利和控制的目的进行投资。区别：1.期限不同2.作用不同3.方式不同19. 选择性货币政策工具：选择性货币政策工具包括消费信用控制、证劵市场信用控制、不动产信用控制、优惠利益、预缴进口保证金。选择性货币政策工具是有选择的对某些特殊领域的信用加以调节和影响，有消费者信用控制，证券市场的信用控制，不动产信用控制，优惠利率，预缴进口保证金等20. 影响货币均衡实现的主要因素：21. 国际储备的含义和作用：一般是指各国货币当局为弥补国际收支赤字和维持汇率稳定而持有的在国际间可以被普遍接受的那部分流动资产. 国际储备的形式为黄金储备、外汇储备、在基金组织的储备头寸（普通提款权）和特别提款权。充作干预资产、弥补国际收支逆差和作为偿还外债的保证，是国际储备的三大作用。22.发展中国家货币金融发展的特征：（1）货币化程度低（2）金融制度呈二元结构，即现代化金融机构与传统金融机构并存（3）金融市场落后（4）政府对金融实行严格管制23. 通货膨胀的主要类型：1）根据市场机制作用，可分为公开型通货膨胀和抑制性通货膨胀，2）按价格上涨速度对通货膨胀的影响可分为爬行的通货膨胀、温和的通货膨胀、恶性的通货膨胀3）根据预期可分为预期通货膨胀和非预期通货膨胀4）根据通货膨胀的原因可分为需求拉上型通货膨胀，成本推进型通货膨胀，货币供给型通货膨胀，结构型通货膨胀和体制型通货膨胀。24. 试述通货膨胀形成的理论原因，并结合国情论述我国通货膨胀形成的特点：(一)通货膨胀是指由于货币供给过多而引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象(二)直接原因就是货币供给过多，但深层次上的原因还有：1需求拉上，包括财政赤字、信用膨胀、投资需求膨胀和消费需求膨胀2成本推动，包括工资推动，利润推动3结构因素，经济结构和部门结构的失调4其他原因，如供给不足，预期不当，体制转轨等因素。(三)我国通货膨胀的特点主要表现在两个方面：1短期性2非政策性 25. 结合商业银行的经营体制，论述我国目前商业银行经营体制的特点以及发展趋势：1商业银行的经营体制主要有职能分工型和全能型两种。职能分工型又称分业经营模式，是指在金融机构体系中，各个金融机构从事的业务具有明确的分工，各自经营专门的金融业务，有的专营长期金融业务，有的专营证券业务，或信托、保险等业务。在这种模式下，商业银行主要经营银行业务，特别是短期工商信贷业务。与其它金融机构相比，只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款。全能型模式又称混业经营模式，在这种模式下的商业银行可以经营一切银行业务，包括各种期限的存贷款业务，还能经营证券业务、保险业务、信托业务等。早期的银行都是全能型的。与职能分工型模式下的商业银行相比，全能型商业银行业务领域更加广阔，通过为客户提供全面多样化的业务，可以对客户进行深入了解，减少贷款风险，同时银行通过各项业务的盈亏调剂，有利于分散风险，保证经营稳定。2、商业银行究竟采用何种模式是由一国金融体制决定的。 近10年来，随着金融业竞争日趋激烈，商业银行在狭窄的业务范围内利润率不断降低，越来越难以抗衡其它金融机构的挑战，为此商业银行不得不突破原有的业务活动范围，增加业务种类，在长期信贷领域和投资领域开展业务，其经营不断趋向全能化和综合化；同时，许多国家金融管理当局也逐步放宽了对商业银行业务分工的限制，在一定的程度上促进了这种全能化和综合化的趋势。3、我国现行的商业银行体系是在改革开放后逐步建立起来的，我国目前采用的是职能分工型模式。我国现行的职能分工型商业银行模式比较切合国情，因为目前我国商业银行还不具备开展综合性业务的市场基础，法制与监管的外部制约、有效的经营管理及内部控制机制还很不完善。26. 在简述布雷顿森林体系主要内容和缺点的基础上简要评价布雷顿森林体系：布雷顿森林体系的主要内容是：（1）以黄金作为基础，以美元作为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系，即美元与黄金直接挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。（2）实行固定汇率制（3）国际货币基金组织通过预先安排的资金融通措施，保证向会员国提供辅助性供应（4）会员国不得限制经常性项目的支付，不得采取歧视性的货币措施。缺点：（1）美国利用美元的特殊地位，扩大对外投资，弥补国际收支逆差，操纵国际金融活动。（2）各国以美元为主要储备资产，这本身就具有不稳定性。（3）固定汇率有利于美国输出通货膨胀，加剧世界性通货膨胀，而不利于各国利用汇率的变动调节国际收支的平衡27. 在比较浮动汇率制和固定汇率制优缺点的基础上，简述我国目前实行的汇率制度：实行浮动汇率制度的好处是:(1)浮动汇率制度可以保证货币政策的独立性；(2)浮动的汇率可以帮助减缓外部的冲击；(3)干预减少，汇率将由市场决定，更具有透明性；(4)不需要维持巨额的外汇储备。缺点:(1)在浮动汇率制度下，汇率往往会出现大幅过度波动，可能不利于贸易和投资；(2)由于汇率自由浮动，人们就可能进行投机活动；(3)浮动汇率制度对一国宏观经济管理能力、金融市场的发展等方面提出了更高的要求。现实中，并不是每一个国家都能满足这些要求。 固定汇率制度的好处是:(1)汇率波动的不确定性将降低；(2)汇率可以看作一个名义锚，促进物价水平和通货膨胀预期的稳定。缺点:(1)容易导致本币币值高估，削弱本地出口商品竞争力，引起难以维系的长期经常项目收支失衡；(2)同时，僵化的汇率安排可能被认为是暗含的汇率担保，从而鼓励短期资本流入和没有套期保值的对外借债，损害本地金融体系的健康28. 简要介绍我国目前的金融机构体系：我国目前的金融机构体系包括祖国大陆的金融机构体系、香港特别行政区的金融机构体系、澳门特别行政区的金融机构体系和台湾的金融机构体系。具有多元化的特征29. 简述国际储备的含义和作用：指一国官方所拥有的可随时用于弥补国际收支赤字，维持本国货币汇率的国际间可接受的一切资产。作为储备资产必须同时具备可得性、流动性和普通接受性三个特征。主要包括黄金储备、外汇储备和IMF中的储备头寸。作用：（1）在一国发生国际收支困难时起缓冲作用（2）用于干预外汇市场，稳定本币稳定（3）可作为外债还本付息的最后信用保证，并用助于提高国际资信。（4）一国持有的国际储备数量，是其国家信用的充分体现，可以作为该国对外借款的保证，同时为本国货币价值的稳定性提供了信心支持。30.判定通货膨胀的指标有哪些：主要有：消费物价指数，批发物价指数和国民生产总值平减指数。隐蔽型通货膨胀的测定需要借助结余购买力、货币流通速度变动率、市场官价与黑市价格的差异，价格补贴状况，市场供求状况等其他指标。31. .简述金融市场监管的含义与原则：金融市场监管：指金融监管当局对金融机构实施全面的、经常性检查和督促，并以此促使金融机构依法稳健地经营、安全可靠和健康地发展。原则：监管主体的独立性原则、依法监管原则、“内控”与“外控”相结合的原则、稳健运行与风险预防原则和母国与东道国共同监管的原则。32. 联系我国实际说明货币需求的决定因素：1）收入。收入与货币需求成同方向变动关系。（2）价格。价格同货币需求之间是同方向变动关系。（3）利率，利率的变化与货币需求量的变动是反方向的。（4）货币流通速度。货币速度的加快会减少现实货币需求量。（5）金融资产收益率。各种非货币性金融资产与货币需求之间有替代性。（6）其他因素。如体制变化等因素。33. 资本市场与货币市场有哪些不同：1）特点不同。资本市场是以期限1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动。特点是：交易的金融工具期限长，交易的目的主要是为解决长期投资性资金的供求需要。货币市场是以1年期限内的金融工具进行短期融资的市场。特点是：交易期限短，流动性强。（2）功能不同。资本市场短信资金的重要渠道，是资源合理配置的有效场所，有利于企业重组。货币市场调剂资金余缺，满足短期融资需要。它不仅为各种信用形式的发展创造了条件。（3）子市场不同。资本市场包括：一是银行中长期存贷款市场，另一个是有价证券市场。货币市场则主要由同业拆借，商业票据、国库劵以及回购协议等子市场组成。34. .如何理解不同体制下中央银行的货币政策工具。你认为现阶段我国中央银行应如何运用货币政策工具：一般性政策工具指西方国家中央银行多年来采用的三大政策工具，即法定存款准备金率，再贴现政策和公开市场业务。选择性政策工具主要有：消费信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、优惠利率、预激进口保证金。其他政策工具包括：直接信用控制、间接信用指导。我国自1984年中国人民银行开始实行存款准备金制度。另外利率工具也是货币政策的主要手段之一。中国人民银行采用的利率手段主要包括：第一，调整中央银行基准利率。第二，调整金融机构法定存贷款利率。第三，制定金融机构存贷款利率的浮动范围。第四，制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整等。我国货币政策工具以直接调控为主向间接调控为主转化，其中间接调控工具的作用逐步强化，直接调控工具的影响力日趋淡化。35.国家金融机构体系一般由哪些金融机构构成：1中央银行。2商业银行。商业银行是以盈利为目的，直接面向社会企业、单位和个人，以经营存放款和汇兑为主要业务的信用机构。3专业银行。专业银行是专门经营某种特定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行。4投资银行。投资银行是指专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。5其他非银行金融机构。如保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投资基金等36. 选定货币政策中介目标的标准是什么：（1）可测性，指中央银行能够迅速获利这些指标准确的资料数据，并进行相应的分析判断。（2）可控性。指这些指标能够在足够短时间内接受倾向政策的影响。（3）相关性。指该指标与倾向政策最终目标有极为密切的关系，控制住这些指标就能基本实现政策目标。37. 结合我国实际论述货币供给的决定与基础货币和货币乘数的关系：货币供给的公式为：货币供应量=基础货币*货币乘数。表明，货币供给是基础货币与货币乘数的乘积。38. 从我国现阶段实际出发分析，决定与影响利率的主要因素是什么：1）利润的平均水平（2）资金的供求状况（3）物价变动的幅度（4）国际经济环境（5）政策性因素。39. 简述通货膨胀对经济发展的影响：主要有三类观点：促进论、促退论和中性论。促进论认为：适度的通货膨胀可以促进经济增长，具有增加产出的效应。促退论认为，通货膨胀对经济增长有害无利，具有减少产出的效应，因为通货膨胀会削弱金融体系的运营效率，迫使资金向生产部门的比重下降，流向非生产性部门的比重增加，不利于经济发展，扰乱价格体系，使价格失真，引导失误。中性论认为：通货膨胀和经济发展没有必然的联系。由于公众存在合理预期，在一定时间内他们会对物价上涨做出合理的行为调整，从而使通货膨胀的各种效应相互抵消。对于通货膨胀对经济效应问题，我们应从正确的立场出发看问题，采用短期和长期分析相结合、局部与总体相结合、逻辑与历史相结合等多种学科的分析方法，对各种理论进行分析。通货膨胀对经济的促进作用只是存在于开始阶段极短时间内，并且只有在有效需求严重不足时，若从长期来看通货膨胀对经济发展弊大于利，特别是在总供求基本均衡或总需求大于总供给时，通货膨胀的不良影响极大，危害面积广，对生产、流通、分配、消费都有破坏性40. 介绍买加体系的主要内容：1）国际储备倾向多元化。（2）汇率安排多样化（3）多种渠道调节国际收支。包括：运用国内经济政策、汇率政策、通过国际融资平衡国际收支、通过国际协调来解决国际收支平衡问题、通过外汇储备的增减来调节。41. 介绍中央银行的清算业务及其作用：42. 简述中央银行的职能：(1)中央银行是发行的银行（2）中央银行是银行的银行（3）中央银行是“国家的银行44. 当前国际资本流动发展迅速的主要原因是什么？结合中国实际谈谈国际资本流动的效应：当前国际资本流动迅速发展，其主要原因是：（1）经济原因：国际资本市场上的资本供给与需求是国际资本流动的基本原因。 （2）金融原因：一是国际范围内存在巨额金融资产，需要通过国际资本流动实现保值和增值；二是由于各金融市场的收益率和风险状况存在巨大差别，在不同市场流动有利于资本实现收益和风险的最佳组合。 （3）制度原因。20世纪70年代以来各国逐步放松外汇管制、资本管制乃至于金融管制，开放银行信贷和证券市场的自由化制度安排推动了国际资本的流动。 （4）技术及其他因素：电子技术、网络技术的广泛应用将世界金融中心连为一体，使国际资本流动的便利度和速度大为加快。 国际资本流动的正面效应：（1）一体化效应：有利于实现全球经济一体化，金融市场一体化以及金融市场资产价格与收益的一体化。（2）放大效应：国际资本流动产生的杠杆效应、羊群效应使国际资本流动对一国乃至全球经济发挥远远超过其实力的影响。 国际资本流动的负面效应：（1）对经济主权的冲击。（2）对国内金融市场的冲击。（3）对汇率和国际收支的冲击。45. 结合利率发挥作用应具备的条件，论述我国应如何充分发挥利率的作用：1. 要使利率充分发挥作用，必须具备以下条件:(1)市场化的利串决定机制（2)灵活的利率联动机制（3)适当的利率水平（4合理的利率结构。2.我国要充分发挥利率的作用，需要创造以下条件: (1)改善利率发挥作用的环境，建立强有力的利益约束和诱导机制。 (2)逐步减少国家对利率的直接管制和授信限量的控制，使利率的决定与变动主要受经济内在规律的支配。(3)改革现行利率机制，逐步实现利率决定市场化。4)在各种利率之间建立起灵活的联动机制。在放松利率管制条件下，中央银行应通过对基准利率和货币供应量的调节来保持利率水平及其结构的合理性。49.试述货币政策与财政政策的基本内容。联系我国实际，说明货币政策与财政政策的协调配合需注意的问题：货币政策包括信贷政策和利率政策。通常所说的紧的货币政策就是收缩信贷和提高利率，松的货币政策就是放松信贷和降低利率。财政政策包括国家税收政策和财政支出政策。所谓紧的财政政策是指增税和减支，松的财政政策是指减税和增支。在我国，货币政策与财政政策的协调配合，需注意以下几个问题：（1）两大政策的协调配合要以实现社会总供求的基本平衡为共同目标。（2）两大政策的协调配合应有利于经济的发展（3）两大政策既要相互支持、又要保持相对独立性。（4）从实际出发进行两大政策的搭配运用。1.纸币之所以可以作为流通手段（）2.税务局向工商企业征收税款时（）3.由于股票行市与债券行市的理论依据均为收益（）4.根据凯恩斯主义理论，在“流动性陷阱中”（）5.中央银行独占货币发行权是中央银行区别（）6.银行信用与商业信用是相互对立的（）7.“金融二论”的核心观点是全面推行金融自由化（）8.金融体系是指一国一定时期金融机构的总和。（）9.投资银行的主要资金来源是发行股票和债券。（）货币供给的主体是中央银行商业银行和非银行（）暂时退出流通处于静止状态的货币，执行贮藏手（）对货币政策目标而言，稳定物价与充分就业通常（）商品化是货币化的前提与基础，商品经济的发展（）复本位制是金银复本位制的简称，是指以金和银同时作为本位币的货币制度。（）金融机构的主要功能是信用媒介，是一种直接信用。（）现金漏损率与存款派生倍数呈正比关系，超额准备金与存款派生倍数呈反比关系。（）纸币之所以可以作为流通手段，是因为它本身具有价值。（）直接融资与间接融资的区别在于是否涉及银行存贷款业务。（）借贷资本本质上是一种生息资本。（）物价上涨就是通货膨胀。（）格雷欣法则是在金银平行本位制中发生作用。（）当市场利率上升时，证券行市也上升。（）通知放款是商业银行之间的短期资金拆借。（）中国人民银行在年之前是复合式中央银行。（）中央银行独占货币发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志。（）银行和保险业务收支在国际收支平衡表中属于资本项目。（）现金漏损与存款余额之比称为现金漏损率,也称提现率。（）直接标价法是用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币。（）通货紧缩是通货膨胀的一种表现形式。（）商业银行经营方针中作为条件的是安全性。（）布雷顿森林体系是以黄金为基础，但却是以美元为主要国际储备货币的国际货币体系，自此体系建立起来，金本位制度就宣告崩溃了。（）银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，它属于间接信用。（）在间接融资中，资金供求双方并不形成直接的债权和债务关系，而是分别与金融机构形成债权债务关系。（）各国中央银行在进行宏观经济调控时，主要凭借的还是行政手段。（）在资本充足性管理中，资产回报率（ROA）是一个重要的指标，它等于税后净利润与资产的比值。（）在伦敦外汇交易市场上，某日=US$-，现在A贸易商欲从花旗银行伦敦分行用英镑购入万美元，应使用的汇率。（）内生变量是指经济体系中由纯粹经济因素所决定的变量，这些变量通常不为政策左右，例如市场经济中的价格利率汇率税率等等。（）货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内愿意以货币形式持有的数量。（）国际收支是一个流量的概念，当人们提到国际收支时应指明是哪一个时期的。（）当金融资产的收益率明显高于存款利率时，人们往往更倾向于购买有价证券，因而会增加投资性货币需求。（）从价值规律的角度看货币是固定充当一般等价物的特殊商品。（）在纸币流通条件下，外汇汇率的波动幅度受到黄金输送点的限制。（）股票行市和债券行市的理论依据均为收益资本化，因而二者的计算公式相同。（）直接标价法是用一定单位的本国货币为标准，来计算应付若干单位的外国货币。（）暂时退出流通处于静止状态的货币，执行贮藏手段职能。（）凯恩斯学派和货币学派对货币政策传导机制理论分析的分歧在于传导环节不同。（）金融工具就是金融资产。（）现金漏损率与存款派生倍数呈反比关系。（）经济发展的商品化是货币化的前提与基础，但商品化不一定等于货币化。（）现实中的货币需求既包括了执行流通手段和支付手段职能的货币需求，也包括了执行价值贮藏手段暂时退出流通处于静止状态的货币，执行贮藏手段职能。（）对货币政策目标而言，稳定物价与充分就业通常是一致的。（）在纸币流通条件下，外汇汇率的波动幅度受到黄金输送点的限制。（）复本位制是金银复本位制的简称，是指以金和银同时作为本位币的货币制度。（）在采用直接标价法情况下，本币是一个固定不变的整数，汇率变动是以外币数额的变化来表示的。（）现金漏损率与存款派生倍数呈正比关系，超额准备金与存款派生倍数呈反比关系。（）纸币之所以可以作为流通手段，是因为它本身具有价值。（）从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。（）借贷资本本质上是一种生息资本。（）中国人民银行在年之前是复合式中央银行。（）在现代经济条件下，货币供给的主体是非银行金融机构。（）经济发展的商品化是货币化的前提与基础，但商品化不一定等于货币化。（）现实中的货币需求既包括了执行流通手段和支付手段职能的货币需求，也包括了执行价值贮藏手段职能的货币需求。（）根据凯恩斯主义理论，在“流动性陷阱中”，货币政策无效。（）纸币之所以可以作为流通手段，是因为它本身具有价值。（）银行信用与商业信用是相互对立的，银行信用发展起来以后，逐步取代商业信用，使后者的规模日益缩小。（）“金融二论”的核心观点是全面推行金融自由化取消政府对金融机构和金融市场的一切管制和干预。（）借贷资本本质上是一种生息资本。（）目前世界各国中央银行以多元的中央银行最为流行。（）银行资本作为负债与其他各种负债并无实质区别。（）从货币发展的历史看，最早的货币形式是金属铸币。（）对货币政策目标而言，经济增长与充分就业通常是一致的。（）商品化是货币化的前提与基础，商品经济的发展必然伴随着货币化程度的提高。（）经济危机期间，金融市场上货币资本过剩，利率极低。（）商业银行策源的货币供应量是货币供给过程的主流部分。（）现金漏损率与存款派生倍数呈正比关系，超额准备金与存款派生倍数呈反比关系。（）股票行市与债券行市的理论依据均为收益资本化，因而二者的计算公式相同。（）直接融资与间接融资的区别在于是否涉及银行存贷款业务。（）当代金融创新在提高金融宏微观经济效率的同时，也减少了金融业的系统风险。（）通货膨胀是与纸币紧密联系的货币现象。（）票据虽有本票汇票支票之分，但需要承兑的票据只有汇票一种。（）纸币之所以能充当流通手段，是因为它本身就有价值。（）暂时退出流通处于静止状态的货币，执行贮藏手段职能。()对货币政策目标而言，稳定物价与充分就业通常是一致的。()在纸币流通条件下，外汇汇率的波动幅度受到黄金输送点的限制。()复本位制是金银复本位制的简称，是指以金和银同时作为本位币的货币制度。()在采用直接标价法情况下，本币是一个固定不变的整数，汇率变动是以外币数额的变化来表示的。()现金漏损率与存款派生倍数呈正比关系，超额准备金与存款派生倍数呈反比关系。()纸币之所以可以作为流通手段，是因为它本身具有价值。()从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。()借贷资本本质上是一种生息资本。()中国人民银行在年之前是复合式中央银行。()金融机构的主要功能是信用媒介，是一种直接信用。()税务局向工商企业征收税款时，货币执行价值尺度职能。()根据凯恩斯主义的理论，即使在“流动性陷阱中”，货币政策也是有效的。()中央银行是发行的银行，拥有发行债券的权利。()在直接标价法下，外汇汇率下跌，说明外币币值上升，本币币值下降；外汇汇率下跌时，外币币值下降，本币币值上升。()货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系。()巴塞尔协议中为了消除银行间不合理竞争，促进国际银行体系的健康发展，规定银行的资本充足率应达到。()在影响货币乘数的各项指标中，其中现金比率定期和活期存款准备金比率是中央银行可以控制的指标，而超额准备比率和定期存款与话期存款之间的比率是中央银行不可以完全控制的。()国际贸易的短期资本融通在国际收支平衡表里应列在经常项目下的贸易收支项下。()在经济中如果总需求过度增加，超过了既定价格水平下商品和劳务等方面的供给，就可能会引起货币贬值物价总水平上涨。()价值形式发展的最终结果是一般价值形式。（）中央银行与商业银行的区别之一在于，中央银行的经营不以盈利为目的，不从事货币经营业务。（）商品化是货币化的前提与基础，商品经济的发展必然伴随着货币化程度的提高。（）金本位制度下，两国货币单位的含金量之比是确定两国货币汇率的基础。（）物价稳定与充分就业通常是一致的。（）暂时退出流通处于静止状态的货币，执行贮藏手段职能。（）借贷资本本质上是一种生息资本。（）目前世界各国中央银行以多元的中央银行最为流行。（）当代金融创新在提高金融宏微观效率的同时，也减少了金融业的系统风险。（）货币供给的主体是中央银行商业银行和非银行金融机构。（）金融体系指一国一定时期的金融机构的总和。（）货币政策诸目标更多地表现为目标间的一致性。（）价值形式发展的最终结果是一般价值形式。（）中央银行与商业银行的区别之一在于，中央银行的经营不以盈利为目的，不从事货币经营业务。（）当代金融创新在提高金融宏微观效率的同时，也减少了金融业的系统风险。（）通货膨胀使政府和社会各阶层人人都蒙受损失，无人受惠。（）投资银行的主要资金来源是发行股票和债券。（）经济金融化是指全部经济活动总量中使用金融工具的比重，可用金融资产总值占国民生产总值的比表示。（）金融创新对金融经济发展的推动作用表现为：金融创新提高了金融机构的运作效率和金融市场的运作效率，增强了金融产业发展能力和金融作用力。（）在总量平衡的情况下，调整经济结构和政府与公众间的投资比例，一般采取货币政策和财政政策“一松一紧”的办法。（）借贷资本本质上是一种生息资本。（）股票行市与债券行市的理论依据均为收益资本化，因而二者的计算公式相同。根据凯恩斯主义的理论，在“流动性陷阱”中，货币政策无效。（）中央银行代表国家制定和贯彻执行全国统一的货币信用政策，并促进这一政策的全面实施。（）银行信用与商业信用是对立的，银行信用发展起来以后，逐步取代商业信用，使后者的规模日益缩小。（）银行和保险业务收支在国际收支平衡表中属于资本项目。（）现金漏损与存款余额之比称为现金漏损率，也称提现率。（）直接标价法是用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币。（）物价上涨就是通货膨胀。（）商业银行经营方针中作为条件的是安全性。（）货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内愿意以货币形式持有的数量。（）国际收支是一个流量的概念，当人们提到国际收支时应指明是哪一个时期的。（）当金融资产的收益率明显高于存款利率时，人们往往更倾向于购买有价证券，因而会增加投资性货币需求。（）价值尺度和流通手段是货币的基本职能。（）银行信用和商业信用是两种最基本的信用形式。（）暂时退出流通处于静止状态的货币，执行贮藏手段职能。()对货币政策目标而言，稳定物价与充分就业通常是一致的。()在纸币流通条件下，外汇汇率的波动幅度受到黄金输送点的限制。()复本位制是金银复本位制的简称，是指以金和银同时作为本位币的货币制度。()在采用直接标价法情况下，本币是一个固定不变的整数，汇率变动是以外币数额的变化来表示的。()现金漏损率与存款派生倍数呈正比关系，超额准备金与存款派生倍数呈反比关系。()纸币之所以可以作为流通手段，是因为它本身具有价值。()从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。()借贷资本本质上是一种生息资本。()中国人民银行在年之前是复合式中央银行。()纸币之所以作为流通手段，是因为它本身具有价值。()税务局向工商企业征收税款时，货币执行价值尺度职能。()由于股票行市与债券行市的理论依据均为收益资本化，因而二者的计算公式相同。()根据凯恩斯主义理论，在“流动性陷阱中”，货币政策无效。()中央银行独占货币发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志。()银行信用与商业信用是相互对立的，银行信用发展起来以后，逐步取代商业信用，使后者的规模日益缩小。()“金融二论”的核心观点是全面推行金融自由化取消政府对金融机构和金融市场的一切管制和干预。()金融体系是指一国一定时期金融机构的总和。()投资银行的主要资金来源是发行股票和债券。()货币供给的主体是中央银行商业银行和非银行金融机构。()银行和保险业务收支在国际收支平衡表中属于资本项目。()现金漏损与存款余额之比称为现金漏损率，也称提现率。()直接标价法是用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币。()物价上涨就是通货膨胀。()商业银行经营方针中作为条件的是安全性。()货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内愿意以货币形式持有的数量。()国际收支是一个流量的概念，当人们提到国际收支时应指明是哪一个时期的。()当金融资产的收益率明显高于存款利率时，人们往往更倾向于购买有价证券，因而会增加投资性货币需求。()价值尺度和流通手段是货币的基本职能。()银行信用和商业信用是两种最基本的信用形式。()金融构成比率是指现有金融资产总值与国民财富的比率。(X)执行流通手段的货币，可以是想象的或观念上的货币，也可以是现实的货币。(X)债券收益率是期待的收益率，股票的收益是固定的收益率。(X)改革开放前，我国的通货膨胀主要是隐蔽型的；改革开放后，则主要是公开型的。()股权融资与债权融资的区别在于债权债务关系的形成方式不同。()传统的金融理论认为：货币供给的主体是中央银行商业银行和非银行金融机构。(X)欧洲货币是指在货币发行国境外运作的货币。()现金漏损率与存款派生倍数成正比关系，超额准备金与存款派生倍数呈反比关系。(X)间接标价法是用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币。()可贷资金理论认为，利率仅仅决定于两个因素：货币供给与保有货币的意愿。(X)根据历史记载和考古发现，最早的货币形式是铸币。(错)货币作为计价单位，是指不仅用货币去计算并衡量商品和劳务的价值，更重要的是实现商品的价值，从而使货币成为计算商品和劳务价值的惟一现实标准。(对)货币具有降低产品交换成本，提高了交换效率的作用。(对)在对