北方创业的应收账款案例分析课件

北方创业的应收账款案例分析北方创业的应收账款案例分析小组成员v余志明余志明 MTI05032v伍婕珍伍婕珍 MTI05025 v廖夏懿廖夏懿 MTI05015 v刘小萃刘小萃 MTI05056 v单原单原 CHN05041v王宏青王宏青 CHN05017v颜鸿鹏颜鸿鹏 ACC05109 北方创业的应收账款案例分析公司简介公司简介 包头北方创业股份有限公司（600967）经国家经济贸易委员会以“国经贸企改2000 1248号”文批复同意以发起方式设立，经内蒙古自治区工商行政管理局核准于2000年12月29日成立。持有注册号40号企业法人营业执照，原注册资本人民币8000万元。 2004年4月16日,经中国证券监督管理委员会以“证监发行字【2004】4 4号”文核准，本公司于2004年4月26日在上海证券交易所首次公开向社会公众发行人民币普通股5000万股，每股面值1.00元，每股发行价人民币7.20元。本公司此次发行后的股本为人民币130,000,000.00元。 本公司于2004年6月1日在内蒙古自治区工商行政管理局变更工商注册登记。 经营范围：研制、开发、生产、销售铁路车辆，汽车专用车，冶金机械，压力容器，车辆配件及进出口。是铁路行业的一家实力雄厚的企业 北方创业的应收账款案例分析 应收账款是指企业对外赊销的产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的款项。企业采取赊销的方法，只要方式得当，控制良好，就可以促进销售、减少存货。这里我们小组选择2006年的北方创业公司的应收账款分析，对他的机会成本、信用标准、账龄情况等进行分析。以期初步了解该公司的应收账款情况。 北方创业的应收账款案例分析北方创业的应收账款案例分析应收账款的机会成本应收账款的机会成本 有的必有失，资金放在应收账款上就会产生机会成本。这是企业可能丧失的利益。 平均收帐天数 = 平均应收帐款/销售收入365 = (284888300+254920000)/2/1248172814.50*365 = 79应收帐款平均余额 = 年赊销额/360*平均收帐天数 = 1248172800/360*79 =273904586.67变动成本率 = 变动成本/销售收入*100% = 845761000/1248172814.50 = 67.8%维持赊销业务所需要的资金 = 273904586.67*67.8% = 185707309.76应收帐款机会成本 = 185707309.76*10% = 18570730.98北方创业的应收账款案例分析 计算表明，北方创业投放18570730.98的资金可维持1248172800的赊销业务。可见由于较快周转速度，北方创业的资金维持能力不错。观察北方创业的主要应收账款明细，有相当大的金额，但是时间控制不错，同时还能保持不错的经营水平，可见该公司的应收账款的管理不错 北方创业的应收账款案例分析信用标准和信用条件信用标准和信用条件 v据调查，由于行业原因，北方创业的应收用户选择良好，多为业绩和信用良好的企业或政府部门。比如，铁道部运输局装备部，中国神华能源股份有限公司，国家卫生部，铁道部资金清算中心。一般情况下几乎不存在信用危险。可见企业的管理层对应收账款的管理良好。这里就分析其中一家企业的情况。 v包钢（集团）公司设备备件供应公司，欠款金额20669784.93，拖欠时间6个月以内。 流动比率流动资产流动负债 6,676,337,9525,545,407,489 1.2 流动资产周转率=主营业务收入流动资产平均余额 =18,265,461,7796,676,337,952 =2.74 北方创业的应收账款案例分析v附上包钢的信用鉴定 报告类型:标准报告 委托类型:普通 报告名称:内蒙古包钢钢联股份 有限公司标准信用报告 完成状态:最终报告 报告编号: 信用等级:优+ 信用代码:CN00000128 优+风险极小优风险小良风险低于平均水平达标风险属于平均水平待达标风险较大北方创业的应收账款案例分析收账政策收账政策 v收账政策同样是企业的内部机密，所以这里我们只能根据该企业的情况和自己的知识提出建议和设想。v 纵观“北方创业”的应收账款的明细情况，我们发现从2004-12-31到2007-06-30该公司有二十多笔的应收账款，应收帐款收回之前，所有的销售都只是成本。企业的应收帐款管理应该立足于企业内部的管理流程和岗位责任的完善。v 应收账款膨胀的原因：企业的风险意识不足。企业短期行为及内部控制不严。经营者通过法律途径讨债意识薄弱。应收账款的管理与监控：制定合理的信用政策，加强应收账款的事前控制。企业合理的信用政策的确定是对应收账款事前管理和控制的前提条件。制定具体的管理措施，加强对应收账款的事中管理。对客户的履约情况和风险程度进行管理，加强对应收账款的事后管理。v 我们建议“北方创业”应该制定好的收账政策。 北方创业的应收账款案例分析 制定信用政策制定信用政策 v基本政策、不同客户、产品、时期政策 v信用额度使用政策 v信用期限管理规定 v现金折扣办法 v与结算方式相关的价格、数量等优惠政策 v销售折扣规定 v大客户信用政策 , 包括重点客户政策 v经销商信用政策 v收帐政策和程序 v信用政策的内部化管理 , 含责任到业务员 北方创业的应收账款案例分析 设计应收帐款管理政策设计应收帐款管理政策 v根据企业、行业特点确定应收帐款合理规模 v设立符合企业性质的应收帐款评价指标 v动态跟踪客户的信用状况 v制定应收帐款延期支付决策流程 北方创业的应收账款案例分析 设计应收帐款催收流程设计应收帐款催收流程 v设计债务分析的因素和评价指标 v选择有效的催收方法 v建立适合企业自身状况的应收帐款催收分段流程 北方创业的应收账款案例分析账龄分析账龄分析 企业的应收账款的账龄是一个企业应收账款情况良好与否的重要指标。根据北方创业的主要应收账款明细，我们编制了下表。 北方创业的应收账款案例分析04-07上半年北方创业应收账款账龄分析表上半年北方创业应收账款账龄分析表 年度年度账龄（年）账龄（年）应收帐款余额（元）应收帐款余额（元）提取的坏帐准备（元）提取的坏帐准备（元）占总应收帐款比例占总应收帐款比例(%)2004年0.5119886315.973596589.4868.360.5-121608089.051080404.4512.321-224749063.552474906.3614.112-32922862.01876858.61.673年以上6211570.733198050.123.542005年0.5231831741.926954952.2577.890.5-141085437.132054271.8613.81-221001763.512100176.357.062-31120172.01336051.60.383年以上2589338.591294669.30.872006年0.5192795467.69578386.4072.490.5-132920625.831646031.312.381-222176751.312217676.368.342-315983617.895183774.076.013年以上2068560.791977536.990.782007年（半年）1333916810.051062604.6389.721-220253850.942025385.15.442-315410479.634623143.884.143年以上2590382.782212747.990.7北方创业的应收账款案例分析 分析上表，可以看出北方创业的应收账款的账龄情况良好。各年都是随着账龄的增加金额逐渐减小。企业的一年内应收账款很大，但是观察各年的2-3年应收账款发现这完全没有影响企业经营，总能及时回收。这可能与企业对应收用户的良好选择有关。同时应该也是这个原因，3年以上账龄的应收金额不大，还逐年减少。这是一个很好的迹象，表现了应收状况的良好。 北方创业的应收账款案例分析收现保证率收现保证率 北方创业必须以现金支付的款项有：v支付给职工以及为职工支付的现金43,278,318元v支付的各项税费33,089,374元v支付的其他与经营活动有关的现金104,257,492元v购买商品接受劳务支付的现金721,202,289元v购建固定无形和长期资产支付的现金79,340,206元v投资所支付的现金7,400,000元v偿还债务所支付的现金137,693,768元 预期该期稳定的现多收回数是1，066，189，498元v记载在该期的“应收账款”明细期末账上客户有包钢（集团）公司设备备件供应公司20，669，784.93元v铁道部运输局装备部63，827，984元v中国神华能源股份有限公司28，195，858.6元v国家卫生部63，110，670元v内蒙古捷诚物流有限公司36，890，000元 北方创业的应收账款案例分析 应收账款收现保证率的计算如下 v当期现金支付总额=43,278,318+33,089,374+104,257,492+721,202,289+79,340,206+7,400,000+137,693,768 =1,126,261,447（元） 当期应收账款总计金额v=20669784.93+63827984+28195858.6+63110670+36890000v=212694297.53 应收账款收现保证率v=（1,126,261,4471，066，189，498）/212，694，297.53*100%=28% 北方创业的应收账款案例分析 以上计算结果表明，该企业当期必须收回应收账款的28%，才能最低限度保证当期必要的现金支出，否则企业便有可能出现支付危机。而通过上面的说明可以看到，除非出现不可抗力等原因，企业的应收账款表现良好，基本没有后顾之忧。 北方创业的应收账款案例分析综述综述 通过以上的研究可以看出公司虽以赊销为主，但是考虑到由于行业原因，公司的业务都是大宗业务，且业绩稳定，对应收账款的对象和时间上掌控很好，企业的收现保证率也比较低。所以北方创业的应收账款管理良好。 北方创业的应收账款案例分析