5P要素分析法

5P要素分析法(5PFactorAnalysisMethod)这种方法主要分的以下五个方面因素:1、个人因素(PersonalFactor)主要分析：(1) 企业经营者品德，是否诚实守信，有无丧失信用事迹；(2) 还款意愿是否可罪；(3) 借款人的资格必须是依法登记、持有营业执照的企事业法人，产品有市场，经营有效益，在银行开立基本帐户，并具有可供抵押的资产(Property/Assets)或能提供担保人；(4)还款能力包括企业经营者的专业技能、领导才能及经营管理(OperatingandManagement)能力。2、资金用途因素(PurposeFactor)资金用途通常包括生产经营、还债交税和替代股权等三个方面。如果用于生产经营，要分析是流动资金贷款(Liquidityloans)还是项目贷款(ProjectLoans),对那些受到国家产业政策(IndustrialPolicy)支持，效益好的支柱产业要给予支持；对新产品、新技术的研制开发，要分析项目(Project)在经济(Economy)和技术上的可行性，确保贷款能够收回。如果用于还债交税，要严格审查，是否符合规定。如果用于替代股权或弥补亏损，更应慎重。3、还款财源因素(PaymentFactor)主要有两个来源，一是现金流量(CashFlow)；二是资产变现。现金流量方面要分析企业经营活动现金的流入、流出和净流量，现金净流量同流动负债(CurrentLiabilities)的比率以及企业在投资(Investment)、融资(Financing)方面现金的流入流出情况。资产变现方面要分析流动比率(CurrentRatio)、速动比率(QuickRatio)以及应收账款(AccountsReceivable)与存货的周转情况。4、债权(Creditorsright)保障因素(Protection、Factor)包括内部保障和外部保障两个方面。内部保障方面要分析企业的财务结构(FinancialSTructure)是否稳健和盈利水平是否正常；外部保障方面要分析担保人的财务实力及信用状况。5、企业前景因素(PerspectiveFactor)主要分析借款企业的发展前景，包括产业政策(IndustiralPolicy)、竞争能力、产品寿命周期、新产品开发情况等；同时，还要分析企业有无财务风险(Financialrisk)，是否有可能导致财务状况(Finacialsituation)恶化的因素。SAS财务分析模型1、SAS财务分析概述严格意义上的财务分析，是在企业经济分析、财务管理(FinacialManagement)和会计基础上形成的一门综合性、边缘性学科。是以会计核算和报表资料以及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济学组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力(Solvency)、盈利能力(ProfitCapability)、营运能力状况等进行分析和评价，为企业利益相关者(Stakeholder)了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。全面翔实的进行财务分析应包括三个主要方面：企业战略分析(EnterprisesStrategyanalyses)、会计分析(Accountinganalysis)和财务报表分析(AnalysisofthefinancialStatements),对以上三种进行全面落实的分析，即SAS财务分析。2、SAS财务分析模型(1) 企业战略(EnterprisesStrategy)分析在明确财务分析目的的基础上，企业战略分析是企业财务分析的起点。战略分析的实质在于通过对企业所在行业或企业拟进入的行业的分析，明确企业在行业中的地位以及应该采取的竞争战略(CompetitiveStrategy)，以权衡收益和风险，了解并掌握企业的发展潜力，特别是在企业价值创造或赢利方面的潜力。企业战略分析通常包括行业分析和企业竞争策略分析。企业战略分析是企业会计分析和财务报表分析的基础和导向，通过企业战略分析，分析人员能深入了解企业的经济状况和经济环境(EconomicEnvironment)，从而进行客观、正确的会计分析和财务报表分析。(2) 会计分析(AccountingAnalysis)会计分析实质上是明确会计信息(AccountingInformation)的内涵与质量，即从会计数据表面揭示其实际含义。分析中不仅包含对各会计报表(AccountingStatements)以及相关会计科目的内涵的分析，而且包括对会计原则与政策变更的分析、会计方法选择与变动的分析、会计质量和变动的分析等等。(3) 财务报表(ThefinancialStatements)分析财务报表分析是以财务报表(FinancialStatements)为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析(Comparativeanalysisapproach),从而对企业的经营情况及其绩效作出判断、评价和预测(Forecasting)。财务报表分析是在财务报表所披露的信息的基础上，进一步提供和利用财务信息，是财务报表编制工作的延续和发展。图表：