东北财经大学22春“金融学”《金融风险管理X》在线作业二辅导答案8

书山有路勤为径，学海无涯苦作舟！ 住在富人区的她东北财经大学22春“金融学”金融风险管理X在线作业二辅导答案一.综合考核(共30题)1.设存在无套利机会，F2的因素资产组合的风险溢价应为()。A.0.03B.0.04C.0.05D.0.06参考答案：C2.以下关于期权和期货的说法，正确的是()。A.关于保证金，期权仅向买方收取，期货的买卖双方均收取B.期权与期货的买卖双方均有义务C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等参考答案：A3.假设其他条件不变，下列影响期权价值的各项因素中，会引起期权价值同向变动的是()。A.无风险利率B.执行价格C.标的股票市价D.标的股票价格波动率参考答案：D4.远期合约是在未来某一时刻以特定价格买入或者卖出某种资产的协议。()A.正确B.错误参考答案：A5.计算VaR的历史模拟法存在的缺陷不包括()。A.风险包含时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动B.风险度量的结果受制于历史周期的长短C.无法充分计量非线性j金融工具的风险D.以大量历史数据为基础，对数据的依赖性强参考答案：C6.一位投资者希望构造一个资产组合，并且资产组合的位置在资本配置线上最优风险资产组合的右边，那么()。A.以无风险利率贷出部分资金，剩余资金投入最优风险资产组合B.以无风险利率借入部分资金，剩余资金投入最优风险资产组合C.只投资风险资产D.不可能有这样的资产组合参考答案：B7.不确定性是风险的基本特征。()A.正确B.错误参考答案：A8.期权买方只能在到期日执行的期权叫做()。A.美式期权B.欧式期权C.认购期权D.认沽期权参考答案：B9.证券X期望收益率为12%，标准差为20%。证券Y期望收益率为15%，标准差为27%。如果两只证券的相关系数为0.7，它们的协方差是()。A.0.038B.0.07C.0.018D.0.013参考答案：A10.假设6个月期利率是9%，12个月期利率是10%，18个月期利率为12%，则612FRA的定价的理论价格为()。A.0.12B.0.1C.0.105D.0.11参考答案：D11.保证金存款只能用现金支付。()A.正确B.错误参考答案：B12.根据无套利均衡分析原理，远期利率应当等于FRA的合约利率，否则会产生套利机会。()A.正确B.错误参考答案：A13.考虑一个股票远期合约，标的股票不支付红利。合约的期限是3个月，假设标的股票现在的价格是40元，连续复利的无风险年利率为5%。那么这份远期合约的合理交割价格应该约为()。A.40.5元B.40元C.41元D.41.5元参考答案：A14.某债券的年利率为12%，每季复利一次，其实际年利率为()。A.0.1145B.0.12C.0.1255D.3735%参考答案：C15.期权交易与期货交易不同，不一定有固定的、集中的交易场所。()A.正确B.错误参考答案：A16.一股票资产组合1996年收益为-9%，1997年为23%，1998年为17%，整个期间的年收益率(几何平均)是()。A.0.072B.0.094C.0.103D.以上都不对参考答案：B17.一种每年付息的息票债券以1000美元面值出售，五年到期，息票利率为9%。这一债券的到期收益率为()。A.0.06B.0.0833C.0.09D.0.45参考答案：C18.期权的买方既享有权利又承担义务。()A.正确B.错误参考答案：A19.风险是指损失的大小。()A.正确B.错误参考答案：B20.金融衍生产品类型包括()。A.远期B.期货C.互换D.期权参考答案：ABCD21.下列有关期权的表述不正确的是()。A.期权出售人不一定拥有标的资产，期权是可以“卖空”的B.期权是一种特权，持有人只有权利没有义务C.期权到期时出售人和持有人双方要进行标的物的实物交割D.双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，在那一天之后，期权失效参考答案：C22.远期合约的特点不包括()。A.非标准化B.流动性较好C.信用风险大D.场外交易参考答案：B23.远期利率协议用()来进行结算。A.合同利率B.合约利率与参考利率的差额C.参考利率D.参考利率与合约利率的差额参考答案：D24.风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化可能对某项资产头寸、资产组合或机构构成的潜在的最大损失：()A.在最小方差资产组合之上的投资机会B.风险价值是以概率百分比表示的价值C.如果模型的使用者是经营者本身，则时间的间隔取决于其资产组合的特性D.风险价值并非是指实际发生的最大损失参考答案：ACD25.远期价格的期限结构描述的是不同期限远期价格之间的关系。()A.正确B.错误参考答案：A26.关于资本市场线，()说法不正确。A.资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点B.资本市场线是可达到的最好的市场配置线C.资本市场线也叫作证券市场线D.资本市场线斜率总为正参考答案：C27.关于风险的定义，下列说法正确的有()。A.风险是发生某一经济损失的不确定性B.风险是经济损失机会或损失的可能性C.风险是经济可能发生的损害和危险D.风险是一切损失的总和参考答案：ABC28.以下关于相关系数的论述，不正确的是()。A.相关系数具有线性不变性B.相关系数用来衡量的是线性相关关系C.相关系数仅能用来计量线性关系D.以上说法都不正确参考答案：D29.对下列期权交易描述正确的有()。A.期权的卖方可能的亏损是有限的B.期权的买方可能的亏损是有限的C.期权买卖双方的权利与义务是对称的D.期权卖方最大的收益是权利金参考答案：BD30.其他一切条件不变，利率下降将会导致在住房上的花销()。A.下降B.保持不变C.要么上升，要么下降D.上升参考答案：A