集团公司经营分析方案

编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第28页 共28页公司经营分析体系方案 目 录第一章 财务报告分析21.1 财务报表分析的框架21.2 财务分析的具体内容21.2.1财务报表重要科目增减变化21.2.2主要财务指标的完成情况41.2.3 基本财务比率分析41.2.4 财务总体状况分析及评价51.2.5 专项分析71.2.5.1 销售收入分析71.2.5.2产品销售成本81.2.5.3 期间费用81.2.5.4 销售毛利和净利润101.2.5.5 应收账款111.2.5.6应付帐款111.2.5.7 存货121.3 小结12第二章 价值链分析122.1 价值链分析的框架122.2 价值链分析的具体内容132.2.1 主体活动分析132.2.1.1 内部后勤132.2.1.2 生产经营132.2.1.3 外部后勤142.2.1.4 市场营销142.2.1.5服务152.2.2支持活动152.2.2.1采购152.2.2.2人力资源152.2.2.3研究开发162.2.2.4基础设施16第三章 外部环境分析173.1 任务环境分析173.1.1 供应商的讨价还价能力173.1.2潜在进入者分析173.1.3替代品的威胁173.1.4买方的讨价还价能力173.1.5现有竞争对手之间的竞争173.2 宏观环境分析183.2.1经济183.2.2人口/社会文化力量183.2.3政治/法律力量183.2.4技术力量18第一章 财务报告分析1.1 财务报表分析的框架主要财务指标完成情况表基本财务比率分析财务报表重要科目增减变动表问题分析结论财务总体状况分析及评价专项分析雷达分析方法销售收入产品销售成本期间费用毛利润、净利润应收账款应付账款存货1.2 财务分析的具体内容1.2.1财务报表重要科目增减变化重要科目的变动能突出反映整个公司的运营情况，将报表中重要科目的阶段性变动突出列示，以此反映公司本身所具有的优势以及内部存在的问题。200年财务报表重要科目增减变动表 单位（元）项目200年200年200年01-02增减额01-02增减率02-03增减额02-03增减率资产现金银行存款应收帐款其他应收款存货固定资产净值总资产负债短期借款应付帐款流动负债合计负债合计未分配利润所有者权益合计产品销售收入产品销售成本产品销售毛利减：销售费用管理费用财务费用产品销售利润净利润经营活动产生现金净额投资活动产生现金净额筹资活动产生现金净额现金及现金等价物净增加额1.2.2主要财务指标的完成情况 200年主要财务指标完成情况分析 （单位：万元）项目公司年度计划2003年2002年2001年完成年度计划比去年同期增长(+)降低(-)额比去年同期增长(+)降低(-)%产品销售收入产品销售成本产品销售毛利毛利率(%)销售费用管理费用财务费用主营业务利润其他业务利润营业外收入营业外支出以前年度损益调整利润总额所得税净利润销售净利率%销售资金回笼率存货周转率应收帐款周转率1.2.3 基本财务比率分析珠江公司2001年2003年财务比率分析表种类比率名称2001年2002年2003年短期偿债能力流动比率流动资产流动负债速动比率（流动资产存货）流动负债保守速动比率（现金短期证券应收帐款净额）流动负债长期偿债能力资产负债率负债总额资产总额已获利息倍数息税前利润利息费用产权比率负债股东权益盈利能力资产收益率（净利润总资产）100销售净利润率（净利润销售收入）100销售毛利率（毛利产品销售收入）100权益资产收益率（净利润股东权益）100营运能力总资产周转率销售收入净额总资产应收帐款周转率销售净额平均应收帐款总额存货周转率销售成本平均存货固定资产周转率销售收入净额固定资产平均净值获现能力销售现金比率经营现金净流量销售额总资产现金流量率净现金流量总资产利润现金比率经营净现金流净利润发展能力销售增长率（本年销售增长额上年销售额）100净利润增长率（本年净利润上年净利润）100总资产增长率(本年总资产增长额年初资产总额)1001.2.4 财务总体状况分析及评价利用杜邦等式和杜邦图，可以帮助管理层更加清晰的看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联，给管理层提供了一张考察公司资产管理效率是否最大化股东投资回报的路线图。杜邦分析模型：所有者权益收益率资产收益率权益乘数 （净利润/ 总资产）（总资产/股东权益） （净收益/销售收入）（销售收入/总资产）/(1资产负债率) 销售净利润率总资产周转率(1+负债/股东权益)重要指标1） 股东权益收益率；2） 资产收益率3） 销售净利润率 4） 权益乘数（或资产负债率）（1）权益资产收益率是杜邦分析图中的核心内容。它代表了所有者投入资金的获利能力，反映企业筹资、投资、资产运营等活动的效率，提高权益报酬率是所有者财富最大化基本保证。这一比率的高低取决于总资产收益率和股东权益在总资产中的比重。年度权益资产收益率资产收益率权益乘数200120022003(2)资产收益率是销售成果与资产管理的综合体现，它取决于销售净利润率和总资产周转率。销售净利润率反映了销售收入与其利润的的关系，要提高销售净利润率，不仅要增加销售收入，而且应努力降低各项成本。要提高总资产周转率，一方面要增加销售收入，另一方面降低资产总额。指标资产收益率=销售净利润率总资产周转率200120022003（3）总资产周转率指标横量的是公司管理层经营公司资产赚取销售额效率的高低。通常是通过计算应收账款周转率、存货周转率和固定资产周转率三个指标来分析，以判断影响总资产周转速度的主要原因。指标200120022003行业平均水平总资产周转率应收帐款周转率存货周转率固定资产周转率（4）销售净利润率反映了企业税后净利润与企业销售收入的关系。销售净利润的提高，一要靠扩大销售收入，二要靠降低成本费用。降低各项成本开支是企业财务管理的一项重要内容。指标200120022003行业平均水平销售净利润率（5）在资产运营方面，要联系销售收入分析企业资产的使用是否合理，流动资产与非流动资产的比例安排是否得当。它们的比例是否得当直接影响到资金的周转速度。一般而言，流动资产直接体现企业的偿债能力和变现能力。长期资产直接体现了企业的经营规模、发展潜力。如果某一项资产比重过大，就应深入分析其原因。（6）权益乘数反映了所有者权益同企业总资产的关系。它主要受资产与负债之间比率关系的影响。在资产总额既定的前提下，负债总额越大，权益乘数也越大，同时给企业带来了较大的风险。1.2.5 专项分析1.2.5.1 销售收入分析分析销售收入的增长趋势，按产品、区域和客户分析销售收入的构成，发现产品的未来趋势，找出珠江公司的主要客户变化和市场变化。1. 产品销售收入趋势图：折线图；2. 产品销售收入增长率图：折线图；3. 销售收入产品品种构成表：产品名称年销售年销售增减%数量金额比重均价数量金额比重均价数量金额均价 其他合计4.各区域销售收入分析图：5. 客户销售收入分析图：1.2.5.2产品销售成本分析主要产品的单位销售成本变动及其原因2003年主要产品单位销售成本产 品今年单位销售成本去年单位销售成本下降额下降率1.2.5.3 期间费用分析销售费用、管理费用和财务费用的变动及其原因1. 期间费用组成分析图：柱状图；2. 期间费用趋势图：折线图；3. 期间费用占销售收入比重图：折线图；4. 销售费用明细及变动；5. 管理费用明细及变动；6. 财务费用明细及变动；（可省略）销售费用明细及其变动（年）费用明细200年发生额200年发生额比例增减额(+/-)增减率(+/-)工资及附加办公费折旧费包装费运保费低值品业务拓展费 其中:代理费 差旅费 广告费 驻外办事处费用 电话费 会议费 客户培训费 其他合计销售费用任务完成情况分析表（年、季、月）项 目计划金额实际金额差 异变动费用包 装 费运 杂 费保 险 费小 计混合费用租 赁 费差 旅 费修 理 费小 计酌量性固定费用展 览 费广 告 费办 公 费小 计固定费用折 旧 费职工工资小 计合 计管理费用任务完成情况分析表（年、季、月）项 目计划金额实际金额差 异混合费用业务招待费修 理 费差 旅 费小 计酌量性固定费用咨询费技术转让费保险费职工教育经费办公费小 计固定费用管理人员工资职工福利费折旧费租赁费小 计合 计财务费用任务完成情况分析表（年、季、月）项目计划金额实际金额差异利息支出减：利息收入利息净支出汇兑净损失手续费其它费用合计1.2.5.4 销售毛利和净利润分析销售毛利、净利润的变化趋势，构成和原因1. 销售毛利及净利润趋势图：折线图；2. 毛利率及销售净利率趋势图：折线图；1.2.5.5 应收账款1. 应收账款趋势图：折线图（近三年）2. 应收账款账龄分析表；3. 应收账款余额前十位客户；4. 资金回笼率：表格 应收账款余额前十位客户客 户期初数比例期末数比例增减额比例增减率资金回笼率年份200120022003资金回笼率1.2.5.6应付帐款分析应付账款的变动，账龄和周转情况。1. 应付账款趋势图：折线图；2. 应付账款的账龄分析表；3. 应付账款的周转率分析；1.2.5.7 存货分析存货总额、构成及其变动，存货质量和周转情况1. 存货趋势图：折线图；2. 存货构成及其变化表；存货构成及其变化表项目2002年底比例2003年底比例增减额增减率原材料包装物低值易耗品自制半成品产成品分期收款发出商品生产成本合计1.3 小结第二章 价值链分析2.1 价值链分析的框架支持活动主体活动企业基础设施（一般管理、会计、财务、战略规划）利人力资源开发（聘用、培训和发展）技术开发（研发、产品和流程改进）采购内部后勤：原料处理库存生产经营：机器加工组装测试外部后勤：库存产品分送牌市场营销：广告促销定价客户关系服务：安装修理配件润2.2 价值链分析的具体内容2.2.1 主体活动分析 价值链分析的原理是由美国哈佛商学院著名战略管理学家波特提出来的。他认为企业每项生产经营活动都是其创造价值的经济活动，企业所有的互不相同但又相互联系的生产经营活动，便构成了创造价值的一个动态过程，即价值链。 价值链反映出企业生产经营活动的历史、重点、战略以及实施战略的方法，还有生产经营活动本身所体现的经济学观念。更具体地说，如果企业所创造的价值超过其成本、企业便有盈利；如果盈利超过竞争对手的话，企业便有更多的竞争优势。2.2.1.1 内部后勤内部后勤是指与产品的投入品的进货、仓储和分配有关的活动，如原材料的装卸、入库、盘存、运输以及退货等。考核的指标：1. 2. 每日/周存货持有量3. 2.2.1.2 生产经营生产加工是指将投入转换成最终产品的活动，如机加工、装配、包装、设备维修、检测等等。考核指标：1. 效率指标：原料产出率、劳动产出率、设备产出率、人均净产值、纯劳动净产值、固定资产产值率；2. 效益指标：质量时间成本废次品率(质量问题引起的)退货率生产直通率质量问题投诉率生产计划准确率（月、日）生产周期占经营循环时间的比率单位成本质量成本可比产品的成本水平同类产品成本水平2.2.1.3 外部后勤成品储运是指与产品的库存、分送给购买者有关的活动，如最终产品的入库、接受订单、送货等。考核指标：2.2.1.4 市场营销市场营销是指与促进和引导购买者购买产品的活动，如广告、定价、销售渠道等。考核指标：获利能力：营业毛利率客户获利能力回款情况：应收账款周转率收款率逾期率呆帐率销售费用：广告费市场拓展费单位销售费用品牌：品牌影响力广告满意度 广告投入与销售收入比例销售：人均销售额人均毛利率市场占有率销售增长：销售收入增长率市场份额增长率等客户获得与保持：新增客户数量对新客户的总销售额现有客户业务的增长百分比及时付货：客户主导时间按时交货率2.2.1.5服务售后服务是指为了保持或提高产品价值有关的活动，如培训、修理、零部件的供应和产品的调试等。考核指标：服务态度满意度客户投诉率服务成本占销售收入的比例服务配件发放及时准确率售后服务反映时间维修服务回访率2.2.2支持活动2.2.2.1采购采购管理，是指采购企业所需投入品的职能，而不是被采购的投入品本身。这里的采购是广义的，既包括原材料的采购，也包括其他资源投入的管理。例如，企业聘请咨询公司为企业进行广告策划、市场预测、管理信息系统设计、法律咨询等都属于采购管理。 考核指标：原材料从订货到入库时间间隔停工待料事件的发生率原材料质量差错率（品种、质量不符）原材料价格下降率2.2.2.2人力资源人力资源管理，是指企业员工的的招聘、雇用、培训、提拔和退休等各项管理活动。考核指标：人员配备：员工年龄人员增长率管理人员与操作人员比率专业人员与高学历人员比例技术人员所占比例支持人员所占比例技术人员的学历比例管理人员的学历比例员工培训：培训计划的完成率培训效果培训满意率人员激励：员工满意度员工流动率（包括操作工、基层管理人员、科级、经理级和高级）报酬确定合理性2.2.2.3研究开发技术开发，使之可以改进企业产品和工序的一系列技术活动。这是一个广义的概念，既包括生产性技术、也包括非生产性技术。考核指标：毛利率的增长率生产周期的缩短率研发费用的节约率产品寿命周期新产品的销售额占总销售收入的比率新产品率2.2.2.4基础设施基础结构，是指企业的组织结构、控制系统以及文化等活动。 考核指标：资源配置：收益指标、现金管理、资本支出等费用控制：各职能部门费用控制情况综合管理费用的控制情况财 务：支持性费用占公司总体费用比例战略计划：计划完成率、计划完成率逐年比较情况企业信誉：品牌的排名、市场影响力企业文化：物质文化建设的情况制度文化建设的情况 企业精神文化状况组织分析：第三章 外部环境分析3.1 任务环境分析3.1.1 供应商的讨价还价能力1. 我公司主要的原材料有哪些？2. 各种原材料的价格走势如何？3. 各种原材料市场供应能力如何？供应者的集中程度？本行业的集中程度？4. 各主要原材料是否存在可替代的产品？5. 我司目前对供应商的依赖程度如何？3.1.2潜在进入者分析1. 行业内各企业的规模如何？2. 行业内现有企业的形象如何？顾客的忠诚度如何？3.1.3替代品的威胁1. 市场上是否出现我公司产品的替代品，或是由潜在的产品将替代我司产品？3.1.4买方的讨价还价能力1. 影响消费者购买习惯的主要因素？各因素所占的比例如何？2. 市场的供需情况如何？3. 我司产品的市场定位？3.1.5现有竞争对手之间的竞争1. 目前我们主要的竞争对手是谁？2. 各竞争对手的市场占有率；3. 竞争对手的产品线分析；4. 各竞争对手的销售额、销售量及利润率；5. 各竞争对手的组织形式、战略和目标分析。6. 各竞争对手的品牌影响力排名7. 我们与竞争对手在固定成本和仓储成本的对比；8. 我们与竞争对手在售后服务的成本、反应时间及条款的对比；9. 整个行业的市场容量及饱和度；10. 各企业的生产能力和生产能力的利用率；3.2 宏观环境分析3.2.1经济1. 人均可支配收入和人均消费性支出；2. 新建住房开工数；3. 价格波动指数；4. 股票市场趋势；5. 利率波动；3.2.2人口/社会文化力量1. 人口年龄分布；2. 各年龄段人口的婚姻、消费习惯、收入分布水平；3. 对产品/服务的看法；4. 社会风俗对消费习惯的影响。3.2.3政治/法律力量1. 关税规定对我司的影响；2. 有关行业的相关法律的变动及对我司的影响;3. 其它法律法规变动对我司的影响；4. 政府相关政策的变动对我司及行业的影响；3.2.4技术力量1. 行业内有哪些新技术出现？技术难度如何？我司对于新技术的消化和吸收所需的时间？2. 是否有其他相关的新技术的出现，威胁了我司现有产品，甚至可能使得我司现有产品的生命结束。第四章 总结分析第 28 页 共 28 页